Resultados 4T14

1.219 visualizações

Publicada em

Resultados 4T14

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
1.219
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
730
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Resultados 4T14

  1. 1. Teleconferência 4T14 Março / 2015
  2. 2. Esta informação é de propriedade da Wilson Sons e não pode ser utilizada ou reproduzida sem permissão ou autorização prévia Aviso Legal Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises e projeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons. Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International Financial Reporting Standards”), exceto onde expresso o contrário, O relatório de auditores independentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson Sons.
  3. 3. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 3 43,9 45,7 73,0 86,9 109,0 109,2 108,3 152,0 146,3 182,8 160,1 4.0 3,4 3,2 4,5 12,9 19,2 13,1 11,3 16,0 23,1 39,2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA (IFRS) EBITDA (Embarcações Offshore) Média 47,9 49,1 76,2 91,4 122,7 128,4 121,4 163,3 162,3 205,9 199,3 211,2 278,0 325,7 393,3 476,7 439,8 547,6 656,6 610,4 660,1 633,5 6,5 7,2 8,4 10,7 21,6 38,1 28,0 41,4 47,0 54,4 76,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Receita Líquida (Embarcações Offshore) Receita Líquida (IFRS) Average 217,7 285,2 334,1 404,0 498,3 477,9 575,6 657,4 698,0 714,5 710,3 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR EBITDA (Proforma) 121,4 163,3 162,3 205,9 199,3 13,2% Terminais de Contêineres 61,4 74,6 75,4 74,4 74,4 4,9% Brasco 14,9 16,7 9,3 11,8 11,3 -6,7% Logística 13,1 24,5 17,4 18,2 2,8 -32,0% Rebocagem 53,4 61,4 62,4 74,6 85,8 12,6% Embarcações Offshore 13,1 11,3 16,0 23,1 39,2 31,5% Estaleiro 6,1 15,3 15,1 21,8 13,3 21,5% Agenciamento Marítimo 0,8 2,7 4,9 4,1 0,8 0,4% 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR Receita Líquida (Proforma) 575,6 698,0 657,4 714,5 710,3 5,4% Terminais de Contêineres 178,8 203,5 189,5 195,3 189,6 1,5% Brasco 49,2 68,3 37,9 46,6 39,0 -5,6% Logística 102,4 140,5 117,1 96,8 73,4 -8,0% Rebocagem 156,2 167,4 179,1 196,6 211,0 7,8% Embarcações Offshore 28,0 41,4 47,0 54,4 76,9 28,7% Estaleiro 43,3 56,7 62,2 100,3 103,4 24,3% Agenciamento Marítimo 17,6 20,3 24,6 24,5 17,1 -0,7% Receita Líquida (Proforma) USD M Receita Líquida por Negócio USD M EBITDA (Proforma) USD M EBITDA por Negócio USD M Receita Líquida & EBITDA CAGR: 12,6% CAGR: 15,3%
  4. 4. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 4 * ** Destaques por Negócio em 2014 (Em US$ mi) * Incluindo os resultados de Agenciamento Marítimo ** Corresponde aos 50% de participação da Wilson Sons na JV. A Receita Líquida e o EBITDA não são considerados nos resultados consolidados do Grupo. 2014 2013 ∆ 2014 2013 ∆ 2014 2013 ∆ Redução dos volumes de longo- curso Real depreciado e moderada demanda internacional 189,6 195,3 74,4 74,4 39,2% 38,1% Menor # de atracações Fim de 4 operações de margem baixa 39,0 46,6 11,3 11,8 28,9% 25,3% Descontinuação de operações dedicadas Custos de desmobilização 73,4 96,8 2,8 18,2 3,8% 18,8% Aumento do # de manobras; Melhor market share em SP Depreciação do R$ frente ao US$ 228,1 221,1 86,7 78,7 38,0% 35,6% Intensificação da construção naval Embarcações com margens menores 103,4 100,3 13,3 21,8 12,9% 21,8% Maior frota operacional; e Maiores Dias de operação Maiores daily-rates 76,9 54,4 39,2 23,1 51,0% 42,4% EBITDA Margem EBITDA ServiçosPortuáriosServiçosMarítimos Negócios Destaques Operacionais Destaques Financeiros Receita Líquida **
  5. 5. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 5 0% 5% 10% 15% 20% 25% CAPEX (US$ mi) * CAPEX & Retorno sobre o Capital Empregado (ROCE) Retorno sobre o Capital Empregado (ROCE) EBIT 2014 / Média dos 4 anos (Total do Ativo– Passivo Circulante) Ciclo de investimento: acima de USD 1.0B Estaleiro Guarujá II Expansão Tecon Salvador Embarcações Offshore: Aumento da Frota 3o berço Tecon Rio Grande Aquisição Briclog Índice de Referência CAPEX Embarcações Offshore CAPEX Wilson Sons Wilson Sons Negócio A Wilson Sons Negócio B Wilson Sons Negócio C Wilson Sons Negócio D * A partir de 2012 o CAPEX de Embarcações Offshore não está consolidado no CAPEX do Grupo Rebocagem: Renovação e Expansão de Capacidade 20.2 35.4 26.6 59.3 69.6 116.3 127.5 226.6 128.7 136.9 111.2 120.5 0.8 15.6 39.9 23.9 33.3 39.2 36.3 55.5 49.0 15.3 55.8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Budget 93.5 166.7 262.9 20.4 36.2 42.2 99.2 149.6 176.4 126.5 185.9184.2
  6. 6. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 6 0,5 0,0x 0,6 1,4 2,2 2,8 1,4 1,8 1,0 0,9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1,4x 2,2x 2,8x 2,4x 2,7x Perfil da Dívida Dívida Líquida/EBITDA* (Dez/14) Perfil da Dívida (Dez/14) Cronograma de Amortização da Dívida (Incluindo Embarcações Offshore) (Dez/14) @PTAX 2.6562 *A partir de 2013, Embarcações Offshore são analisadas separadamente 87,0% 13,0% 86,8% 13,2% 36,6% 63,4% MOEDA Denominados em USD Denominados em BRL MATURIDADE Longo Prazo Curto Prazo FONTE Outros FMM 92,1% 7,9% 89,5% 10,5% 22,6% 77,4% IFRS Com Embarcações Offshore (50%) Embarcações Offshore Wilson Sons 52,6 41,9 41,5 41,2 37,9 27,7 20,2 18,7 16,7 16,1 16,1 16,1 15,8 13,4 8,1 6,3 5,0 3,0 1,4 0,2 16,1 15,9 16,8 17,5 20,2 16,0 16,0 16,0 16,0 15,8 14,0 14,0 13,0 12,4 9,2 9,2 9,2 6,8 2,1 0,7 0,7 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 IFRS: USD 399.9M Embarcações Offshore: USD 257.4M
  7. 7. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 7 Geração de Caixa dos Investimentos CAGR: 8,9% 1.72% 3.27% 2.67% 1.30% 1.61% 2.02%Dividend Yield* 2.52% CAGR: 10,6% Fluxo de Caixa Operacional (IFRS) US$ mi Distribuição aos Acionistas * Dividend Yield: Montante total Pago por BDR (em R$) / Fechamento do valor das Ações no dia do Pagamento (em R$) 16,0 16,0 22,6 18,1 18,1 18,1 27,0 29,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 58,3 58,7 69,9 97,0 86,4 115,8 113,5 118,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
  8. 8. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 8 47,5 45,5 47,8 50,0 28,4 18,9 27,7 30,1 Jan/14 Jan/15 Fev/14 Fev/15 Vazio Cheio 75,9 64,4 75,5 80,1 993 1.038 YTD14 YTD15 8.793 9.713 YTD14 YTD15 Dados Operacionais até agora (Jan – Fev) Terminais de Contêineres (RG + SSA) (TEU ‘000) Rebocagem (Manobras Portuárias) Embarcações Offshore (Dias de Operações – Embarcações Próprias) +10.5% +4.5% 15% 2%
  9. 9. This information is property of Wilson Sons and can not be used or reproduced without written permission 9 Contatos da Área de Relações com Investidores BM&FBovespa: WSON33 IR website: www.wilsonsons.com/ir Twitter: @WilsonSonsIR Youtube Channel: WilsonSonsIR Facebook: Wilson, Sons Felipe Gutterres CFO da subsidiária brasileira e Relações com Investidores ri@wilsonsons.com.br +55 (21) 2126-4112 Michael Connell IRO, Finanças Internacionais & Projetos em Finanças michael.connell@wilsonsons.com.br +55 (21) 2126-4107 Kelly Calazans Relações com Investidores kelly.calazans@wilsonsons.com.br +55 (21) 2126-4105 Júlia Ornellas Relações com Investidores julia.ornellas@wilsonsons.com.br +55 (21) 2126-4293

×