eco rendement 250%

1. Éco Rendement 250 est
basé sur un panier de 30
actions appartenant au
registre d’investissement
«Ethibel Excellence»
Un panier d’actions issu de
l’Univers d’« Ethibel Excellence »
Crée en 1992 par différentes ONG, Forum Ethibel* est une agence indépendante de
conseil en Investissement Socialement Responsable qui constitue le point de rencontre
entre le monde social et le monde financier.
Son réseau domestique et international permettent au Label Ethibel d’être au centre de tous les débats sur
les Investissements Socialement Responsables, faisant de lui une véritable garantie en terme d’investissements
dits d’«Excellence».
* Forum ETHIBEL fournit des évaluations et sélections éthiques et ‘best-in-class’, se basant sur la banque de données de Vigeo (Paris, Bruxelles, Milan), leader européen de
la notation extra financière. Vigeo mesure les performances des entreprises en matière de développement durable et de responsabilité sociale. Vigeo est également spécialisé
dans les audits en responsabilité sociale auprès des entreprises et des organisations.
L’éloge de la diversification pour optimiser la Performance
30 actions ont été sélectionnées pour leur solidité financière et leur potentiel de croissance.
Ces sociétés comptent parmi les leaders de leur secteur et répondent à un double objectif de diversification :
sectorielle et géographique (63% Europe, 10% Asie, 27% États-unis).
I 19 actions européennes
AstraZeneca PLC, Casino Guichard Perrachon SA, Deutsch Telekom AG, ENI SpA, Fortis, France Telecom SA,
HSBC Holdings PLC, Kingfisher PLC, Koninklijke DSM NV, National Grid PLC, Novartis AG, Rentokil Initial
PLC, Repsol YPF SA, Sanofi-Aventis SA, Société Générale, Swisscom AG, TUI AG, Unilever NV, Vivendi.
I 3 actions asiatiques
Astellas Pharma Inc, NTT DoCoMo Inc, Tokyo Gas Co Ltd.
I 8 actions américaines
Anheuser-Busch Cos Inc, Bank of America Corp,
Consolidated Edison Inc, Eli Lilly & Co,
Johnson & Johnson, Kimberly-Clark Corp,
Kraft Foods Inc, United Parcel Service Inc.
Critères d’exclusions
du Forum Ethibel
I Tabac
I Armement
I Energie nucléaire
I Jeux de hasard
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2. Structuré par
Caractéristiques Financières
Designgraphique:IsabelleWalther/OrelisFinance-Créditphoto:OrelisFinance-Ref707503000783-août2008
Type
Obligation de droit français, non garantie en capital
Ingénierie Financière & Plateforme Assurance
Orelis Finance
15, rue du Louvre
75 001 Paris
Emetteur
SG Option Europe, filiale à 100%
de la Société Générale
Garantie
Société Générale
(Moody’s Aa2, Standard & Poor’s AA-)
Devise
Euro
Code ISIN
FR0010652941
Règlement/Livraison
Clearstream / Euroclear
Période de souscription
Les souscriptions sont ouvertes
à tout moment jusqu’au 30 janvier 2009
Date d'échéance
9 février 2021
Valeur Nominale Initiale
1000 euros par coupure
Marché secondaire
Société Générale s’engage dans des conditions normales de marché,
à donner de manière quotidienne des prix fermes pendant toute la durée de vie
de l’obligation avec une fourchette achat/vente maximum de 1%
Les conditions de souscription au contrat d’assurance et de fonctionnement de l’unité de compte
sont détaillées dans les conditions générales, sa notice d’information et ses annexes
Éco Rendement 250 est une obligation à capital non garanti cotée en Bourse de Luxembourg et constituant un actif représentatif d’une unité de compte d’un contrat d’assurance. Ni
Orelis Finance, ni Société Générale ne peuvent être tenus responsables des conséquences financières ou de quelques autre nature que ce soit résultant de l’affectation de versements
effectués dans le cadre du contrat d’assurance sur Éco Rendement 250. Les investisseurs devront procéder à leur propre analyse des risques et devront, si nécessaire, consulter
préalablement leurs propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre professionnel. En particulier, lors de l’affectation de versement s effectués dans le cadre
du contrat d’assurance, sur l’Obligation en tant qu’actif représentatif d’une unité de compte, les souscripteurs audit contrat doivent être conscients d’encourir en certaines
circonstances le risque de recevoir une valeur de remboursement de leurs versements ainsi effectués inférieure à celle de leurs montants initiaux, et qui peut atteindre 51,40% du
versement initialement effectué. Éco Rendement 250 est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre d’un contrat d’assurance et ne constitue pas une offre,
une recommandation, une invitation ou acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l’obligation sous-jacente qui est présentée dans cette brochure. L’obligation Éco Rendement
250 ne peut être diffusée directement ou indirectement dans le public qu’en conformité avec les dispositions des articles L 411-1 et suivants du Code Monétaire et Financier. Le présent
document est un document à caractère commercial et non un document à caractère réglementaire. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence des informations fournies ne sont pas
garanties bien que ces informations aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les éléments du présent document sont fournis sur la base des données de marché
constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial.
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3. Designgraphique:IsabelleWalther/OrelisFinance-Créditphoto:OrelisFinance-Ref707503000783-août2008
ECORENDEMENT 250
ACTIF DE RÉFÉRENCE D’UN CONTRAT D’ASSURANCE VIE OU DE CAPITALISATION EN UNITÉS DE COMPTE
PRODUIT NON GARANTI EN CAPITAL
L’obligation Éco Rendement 250 est un support représentatif d’une unité de compte d’un contrat d’assurance. Cette brochure décrit exclusivement les caractéristiques
techniques et financières de Éco Rendement 250. Cette brochure ne constitue pas une offre de souscription au contrat d’assurance ni une offre, ni une recommandation,
ni une invitation, ni un acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l’instrument financier sous-jacent. Les conditions de souscription au contrat d'assurance et de
fonctionnement de l'unité de compte sont détaillées dans les conditions générales, sa notice d'information et ses annexes.
Le développement durable au cœur de vos actions
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4. Bénéficiant d'une ingénierie financière considérée comme l'une des plus performante au monde sur produits
structurés, Éco Rendement 250 offre de l'éclat à vos investissements grâce à une sélection d'actifs performante
et innovante ainsi qu'un « effet de levier dynamique ».
Dans un marché où les taux d’emprunts restent encore très attractifs et où le potentiel de valorisation des actions
présente plus que jamais de réelles opportunités, le montage financier « à effet de levier » est à ce jour le
moteur de performance le plus rentable pour dynamiser votre patrimoine à long terme.
Garanti et structuré par la banque d’investissement du groupe Société Générale, leader mondial dans le domaine
des produits structurés, Éco Rendement 250 vous donne accès à une ingénierie financière haut de gamme vous
permettant de dynamiser les performances de vos investissements sur une période de 12 ans, dans un environnement
offrant un point d’entrée très attractif.
I1 La Sélection Éco Rendement :
§ Un amplificateur de performance est appliqué à une sélection rigoureuse
d’actions diversifiées offrant du ressort à votre investissement.
I2 Le Cliquet de la Meilleure Performance :
§ 100% de la performance maximale du Portefeuille Éco Rendement sur les
6 dernières années
I3 L’effet « 250 » :
§ Un effet de levier permettant de multiplier par 2,5 l’exposition de votre
investissement.
Avec un taux d’emprunt particulièrement attractif et un point d’entrée favorable
sur le marché action, le montage financier « à effet de levier » demeure le
moteur de performance le plus rentable à long terme.
La Sélection Éco Rendement
Le portefeuille diversifié de 30 actions bénéficie d’un amplificateur de performance.
Ainsi, chaque année, les valeurs des 10 actions ayant le plus progressé depuis l’origine sont retenues à un niveau
garanti de 200% de leur valeur initiale. Les 20 autres actions sont retenues à leur valeur réelle, constatée chaque année.
A chaque date anniversaire, le Portefeuille Éco Rendement est constitué de :
§ 10 actions retenues à un niveau garanti de 200% de leur valeur initiale.
§ 20 actions retenues à leur valeur constatée.
ECORENDEMENT 250
Le développement durable
au cœur de vos actions
Éco Rendement 250 est un titre de créance
structuré sous la forme d’une obligation à capital
non garanti cotée en Bourse de Luxembourg.
Emis par SG Option Europe, Éco Rendement 250
est un support représentatif d’une unité
de compte d’un contrat d’assurance Vie.
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5. Le cliquet de la performance maximale permet au Portefeuille Éco Rendement d’être ajusté sur le meilleur
timing de marché et de connaître le remboursement minimum acquis à partir de la 7ème année.
Cette garantie de la performance maximale protège le Portefeuille Éco Rendement contre un éventuel
retournement de marché.
L'effet « 250 » : Un levier exclusif de 250%
Pour permettre de bénéficier au mieux de la performance des marchés actions, Éco Rendement 250 met en
place un mécanisme exclusif de levier amplifiant la performance de l’investissement : l’effet « 250 ».
Un effet de levier augmente de manière significative les gains potentiels en permettant d’investir 2,5 fois plus
par le biais d’un crédit in fine.
Offrez du dynamisme à votre investissement
Investir dans Éco Rendement 250 équivaut à multiplier
par 2,5 l’exposition de son investissement
dans Éco Rendement.
Ce mécanisme, comparable à un emprunt interne, permet
à l’investisseur de bénéficier d’un montant supplémentaire
équivalent à 150% de son investissement initial.
Ce montant supplémentaire est remboursable 248,60%
à maturité (capital 150% + 98,60% intérêts), ce qui
correspond à un taux fixe exceptionnel de 4,30%
par an sur 12 ans.
Éco Rendement 250 est non garanti en capital, mais il assure une protection à hauteur de 51,40% du capital
initialement investi.
À maturité, la valeur retenue
du Portefeuille Éco Rendement
est égale à 100% du plus haut
des 6 derniers points
du graphique.
Le cliquet de la performance maximale
REMBOURSEMENT A L’ECHEANCE
A l'échéance des 12 ans, la valeur de
remboursement(1)
Éco Rendement 250
correspond à :
2,5 x Valeur de Remboursement
Éco Rendement - 248,60%
A maturité, la valeur de remboursement « Éco Rendement » retenue correspond au maximum entre* :
§ 100% de la plus haute valeur du Portefeuille Éco Rendement enregistrée lors des 6 dernières dates de
constatation annuelle.
§ 120% du capital initial, soit une performance minimum de 20%
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6. Des résultats historiques à la hauteur de vos attentes
864 tests** ont été réalisés sur des placements semblables à Éco Rendement 250 (même durée, même panier
de valeurs***, même formule de remboursement). Les historiques de cours ont été relevés chaque semaine
entre le 1er janvier 1980 et le 18 juillet 2008.
Dans plus de 95% des cas, le taux de rendement
annuel* d’Éco Rendement 250 aurait été
supérieur à 8%.
Historiquement, l’effet « 250 » aurait permis
de générer* en moyenne 4,4% de rendement annuel
supplémentaire par rapport à un investissement
direct dans Éco Rendement.
* Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement
** Les simulations présentées sur ce document sont le résultat d’estimations de la Société Générale à un moment donné, sur la base de paramètres sélectionnés par Société Générale,
de conditions de marché à ce moment donné et de données historiques qui ne préjugent en rien de résultats futurs. En conséquence, les chiffres et les prix indiqués dans ce
document n’ont qu’une valeur indicative et ne sauraient constituer en aucune manière une offre ferme et définitive de la part de Société Générale.
*** Pour la partie manquante de leur historique entre le 1er janvier 1980 et le début de leur cotation les actions suivantes AstraZeneca PLC, Deutsche Telekom AG, ENI SpA, France
Telecom SA, HSBC Holdings PLC, Kingfisher PLC, Koninklijke DSM NV, Kraft Foods Inc, National Grid PLC, NTT DoCoMo Inc, Repsol YPF SA, Sanofi-AVentis SA, Societe Generale,
Swisscom AG et United Parcel Service Inc ont été respectivement remplacées par GlaxoSmithKline PLC, Nortel Networks Corp, Exxon Mobil Corp, Sprint Nextel Corp, Barclays
PLC, Tesco PLC, BASF SE, Nestle SA, Electrabel SA, Alltel Corp, Total SA, Merck & Co Inc, Bank of New York Mellon Corp/The, Motorola Inc et FedEx Corp.
Remboursement Taux de
à maturité rendement annuel
Minimum 194,00% 5,68 %
Moyenne 480,61% 13,59 %
Maximum 791,54% 18,82 %
Source SG Marketing
1500
1400
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
Janvier 03 Janvier 04 Janvier 05 Janvier 06 Janvier 07 Janvier 08
Ethibel Excellence Monde
Zoom sur le point
d’entrée : -17,79%
de baisse depuis le
31 octobre 2007
L’univers Ethibel Excellence :
Une double opportunité
Porté par des marchés actions favorables, l’indice Ethibel Excellence Monde a connu une forte progression
depuis sa création en 2003. Avant l'éclatement de la crise des subprimes en juillet 2007, l'indice affichait
une performance positive de plus de 190%, soit plus de 30% par an. Suite à la récente baisse des marchés,
un investissement sur l'univers Ethibel Excellence Monde permet de profiter d'une tendance long terme
clairement haussière tout en bénéficiant d'un point d'entrée favorable.
Distribution des Rendements Annuels
TRA<5%
5%<=TRA<8%
8%<=TRA<13%
13%<=TRA<18%
TRA=>18%
0,00%
4,70%
30,57%
64,08%
0,65%
0%
40%
30%
20%
10%
50%
60%
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