Prevaleert Financial Excellence binnen uw Treasury organisatie?

1. UPHANTIS FINANCIAL SERVICES
Treasury Benchmarking
PREVALEERT FINANCIAL EXCELLENCE
BINNEN UW TREASURY ORGANISATIE?
Treasury in de praktijk Naast de uitvoering van deze primaire taken
staan Treasury afdelingen onder permanente
Elke financiële instelling die opereert in een druk om zowel toegevoegde waarde als ook
dynamische economie, heeft te maken met het vermogen om elke beslissing verantwoord
aanzienlijke in- en externe financiële en te leveren. De financiële processen moeten
operationele uitdagingen op het gebied van transparant zijn en desgewenst in een
cashmanagement, financieel eenvoudig toegankelijk leesbaar rapport
risicomanagement en balansbeheer. gepresenteerd worden aan zowel de
Dit heeft ook gevolgen voor de huidige aandeelhouders als ook, in toenemende mate,
financieringssituatie en dit effect werkt meer de interne organisatie. Door de tijd heen is het
en meer door naar gelang de organisatie gebleken dat de daadwerkelijke meting van de
groeit. Treasury prestaties niet zo eenvoudig ligt als
het in eerste instantie lijkt.
Treasury afdelingen trachten dagelijks de
schulden-risicoposities, de aanwendbaarheid
van de liquiditeiten, het cashmanagement en
het financieel risicomanagement te
optimaliseren.
C
Connecting our future

2. De positie van de Treasury Uitdaging
binnen uw organisatie
Er ligt een uitdaging om de juiste maatregelen te
nemen en deze aan de bedrijfsspecifieke risico’s toe
In de dagelijkse praktijk zal de hoofdtaak van de
te schrijven van de Treasury uitoefening, welke
Treasury functie zich richten op het beheer van
afgestemd worden binnen de organisatie als geheel.
rente- en wisselkoersverhoudingen, lange termijn
Het feit is dat de Treasury dicht bij de financiële
financiering, liquiditeiten, bankrelaties en
kern van het bedrijf functioneert. Hoe kunnen deze
Corporate Finance activiteiten. Het is belangrijk om
maatregelen de toegevoegde waarde van de
bewust te zijn van de positie die de Treasury
Treasury diensten binnen de organisatie
inneemt binnen de organisatie en wat de
ondersteunen wanneer zij juist in een isolement
voornaamste omgevingsvariabelen zijn die de markt
zijn geschikt, ondanks dat het een wezenlijk deel
beïnvloeden.
van de organisatie is?
Invloeden die betrekking hebben op de
Hierdoor ligt er een reële en serieuze uitdaging om
ontwikkelingen binnen de Treasury thematiek zijn;
opbouwend inzicht te leveren via een document of
via een presentatie aan uw financiële teamleden,
 Complexe omgevingveranderingen
dat zowel de kwalitatieve als kwantitatieve
 Trends in treasury management
aspecten van de Treasury bijdrage aan de
 Wet- en regelgeving
organisatie toeschrijft; met andere woorden de
 Treasury management systemen
interactie binnen de gehele organisatie en
daarbuiten.
Figuur 1 geeft de interne structuur aan en de risico’s en factoren die van invloed zijn op de Treasury organisatie
2
Connecting our future

3. Wat bepaalt the best in class
op Treasury gebied?
 Is de organisatiestructuur van uw Treasury
en de processen juist ingericht, gezien de
kenmerken van uw bedrijf?
 Hebt u het beheer en de uitvoering van uw
Treasury activiteiten op de meest efficiënte
en kosteneffectieve manier ingericht?
 Hebt u uw Treasury zodanig ingericht dat
het uw organisatie beschermt tegen
fouten en frauduleus handelen?
Figuur 2 geeft de facetten aan waar de eigentijdse Treasury zich beweegt, welke
rollen ingevuld dienen te worden en welke verantwoordelijkheden daarbinnen
genomen dienen te worden.
3
Connecting our future

4. Benchmarking Kenmerken van Benchmarking

Een organisatie dient een referentiekader op te Benchmarking is een instrument,
kunnen werpen, dat kan leiden tot het aangewend voor strategische doeleinden
optimaliseren van de Treasury operaties. Dit door het management, waarin de
referentiekader kan worden gecreëerd door middel organisatie wordt geëvalueerd op
van Benchmarking. verschillende aspecten binnen de
processen in verhouding tot de best
Kennis over de kwaliteit van de eigen Treasury practice. Dit is in de meeste gevallen
praktijken kunnen worden ontdekt door uw gerelateerd aan werkwijzen binnen de
Treasury processen te vergelijken met de peer eigen sector.

group, zowel binnen als buiten de branche. Door middel van Benchmarking, kan de
Dit biedt u de mogelijkheid de processen te organisatie signaleren waar de knelpunten
verbeteren, wat tot efficiëntere en hoger in de organisatie liggen ten opzichte van
gekwalificeerde Treasury uitoefening zal leiden en de peer group.

waardoor u meer in staat zal zijn verder ‘in control’ Benchmarking zal “bedrijfsblindheid”
te komen. voorkomen, doordat de organisatie onder
Binnen de organisatie kunnen de “valkuilen” de loep wordt genomen door een externe
binnen de eigen prestaties worden ontdekt door objectieve partij.
middel van de Benchmarking. Dit zal noodzakelijk
zijn voor meer effectief management, dat u in staat
stelt daadkrachtiger te kunnen handelen en
daardoor de prestaties te kunnen verbeteren.
Omdat met name een objectief oordeel ontbreekt
voor zeer ervaren Treasury afdelingen binnen
bedrijven, is het ook voor deze bedrijven moeilijk de
kritische factoren, die het succes van hun Treasury
inrichting bepaalt, te benoemen en te meten tegen
een standaard. In veel gevallen concentreren
organisaties zich op de zwakste punten binnen de
organisatie terwijl minder urgente kwesties meestal
gemakkelijk over het hoofd gezien worden. Toch
bieden dergelijke onderwerpen nog zeker
mogelijkheden tot optimalisatie en kunnen huidige
Treasury activiteiten worden verbeterd.
Aan Treasury
gerelateerd Efficiente Organisatie Sterke Controls
Figuur 3 geeft de onderverdeling aan van een Benchmarking binnen een organisatie.
4
Connecting our future

5. Doelstellingen van Benchmarking Balance Score Card binnen
Benchmarking
 Analyse van de bestaande organisatie,
procedures en menselijke middelen, met Voor elk segment binnen Treasury Management
als doel te komen tot een betere kijk op kan per deelgebied een beslissing worden gemaakt
het functioneren van de Treasury binnen op zowel strategisch als ook op organisatorisch
de organisatie. vlak. Door middel van Benchmarking kan een
 Door middel van Benchmarking kunnen de evaluatie worden gemaakt over deze strategische
knelpunten in de organisatie vergeleken en organisatorische aspecten. Tevens wordt inzicht
worden met die van een peer group. verkregen over hoe deze aspecten de dagelijkse
 Het ontwikkelen van een kader waarbinnen organisatorische operaties zullen raken.
de afdeling mag opereren binnen de
bestaande organisatie. Op deze manier kan de organisatie, door inzicht in
 Het in staat zijn de effectiviteit van de eigen situatie, zelf besluiten of er specifieke normen
Treasury organisatie te vergelijken met de worden bereikt en per onderdeel beslissen over het
meetbare referentiecriteria. quot;aanvaardbaarquot; afwijkend gedrag per onderdeel, in
vergelijk met de peer group.
Waarom zou mijn organisatie de
Treasury functie onder de loep laten
nemen?
Grote complexe organisaties met een volledig
functionerende Treasury afdeling binnen
middelgrote en grote corporates en financiële
instellingen hebben veelal de behoefte te
verbeteren, te investeren in het dagelijks handelen
van Treasury activiteiten, de kosten te reduceren en
daar waar mogelijk dit met beperkte middelen te
realiseren.
Daarnaast zoekt men naar de bevestiging en
verbetering van de eigen interne organisatie. Dit
kan onder andere bewerkstelligd worden door het
gebruik van de Balance Score Card, waarbij de
huidige missie en strategische doelen vertaald
worden in meetbare benchmarks in de lijn met visie
en strategie van de organisatie.
5
Connecting our future

6. Benchmarking resultaten
Treasury Benchmarking verslag
 De onderneming heeft nadien een duidelijk
In een Treasury Benchmarking verslag ligt het accent
zicht op welk niveau het handelen van de
op een analyse waaruit kan worden herleid welke
Treasury structuur zich begeeft ten
resultaten uit de Benchmarking op korte termijn
opzichte van de peer group.
haalbaar zijn en op welk organisatie detailniveau
 De onderneming weet op welke punten zij
kan worden ingezoomd.
zich moet concentreren en hoe deze
Het geeft duidelijkheid en inzicht in de vereiste
aspecten kunnen worden gemeten.
informatiebehoefte. Ter verduidelijking: de
 De resultaten van de Benchmarking
Benchmarking zal inzicht bieden in de mate van
exercitie worden gepresenteerd tijdens een
risicotolerantie en geeft, als maatstaf, meer
open dialoog tussen de stakehouders,
duidelijkheid aan de vereisten van een interne
waarbij interactief inzicht wordt verkregen
Treasury.
in de resultaten van het onderzoek.
Dit houdt in dat de huidige missie, visie en ambities
Men dient zich ervan bewust te zijn dat
van de organisatie en het management binnen de
Benchmarking slechts het meest optimale resultaat
Treasury worden onderzocht en dat wordt
behaalt binnen een omgeving die bereid is hieraan
aangegeven wat daadwerkelijk plaatsvindt. Dit
volledige medewerking te geven. Men dient begrip
gebeurt door een objectieve, onafhankelijke externe
te hebben voor de materie en bereid te zijn best
partij. Dit met als doelstelling dat mogelijke
pratices in process performance te behalen. Eigen
veranderingen kunnen worden voorgesteld binnen
gedragingen dienen eventueel opgeofferd te worden
de huidige Treasury Management processen. Dit met
in het belang van een meer optimale organisatie. Al
als resultaat dat al deze veranderingen kunnen
deze punten dienen te resulteren in een
leiden tot optimalisatie van de processen, een hoger
gelijkluidendheid op deelonderwerpen van Treasury
niveau van nauwkeurigheid en meer doelgerichtheid
Management binnen uw gehele organisatie.
in een meer efficiënt tijdspad.
Op deze wijze verkrijgt men inzicht over de positie
van de Treasury afdeling en haar omgeving. Het
levert uitgangspunten in diverse factoren op, zoals
de organisatiestructuur, bestaande processen, de
medewerkers en de communicatielijnen. Hierbij zijn
juist de criticasters de sleutel om de oneffenheden
boven water te krijgen.
Ter afronding zullen de aandachtspunten voorgelegd
worden aan de kritische toehoorders, met als
doelstelling interactief mogelijke maatstaven te
hergroeperen en te bepalen.
6
Connecting our future

7. Uphantis Financial Services Wat kan Uphantis Financial Services
voor u betekenen?
Daar wij bij vele organisaties hebben kunnen
concluderen dat er ruimte is tot optimalisatie van Uphantis Financial Services heeft aangetoond dat
het Treasury Management, heeft Uphantis Financial zij voor diverse organisaties een Treasury
Services een Treasury Benchmarking proces Benchmarking kunnen uitvoeren en advies en
ontwikkeld, die ook verscheidene malen met succes inrichting kunnen geven. Met de ontwikkelde
bij verscheidene organisaties is uitgevoerd. methode kan uw organisatie hierop doorgelicht
worden. De uitkomst hiervan wordt geanalyseerd
De Benchmarking wordt gerelateerd aan alle om uw organisatie voor te bereiden op een
aspecten welke tot de Treasury functie behoren, verbetertraject.
zoals de huidige samenwerking met overige Uphantis Financial Services beschikt over ervaren
afdelingen (o.a. financiële administratie, IT en professionals die u kunnen ondersteunen met het
Corporate Finance), de huidige onderlinge bereiken van Financial Excellence door middel van
verhoudingen binnen de organisatie, met daarbij de het aangeven en invoeren van pragmatische
beslissingsbevoegdheden en de hoofdlijnen van de oplossingen. Onze experts hebben een bewezen
interne communicatie binnen de organisatie. achtergrond o.a. in Accounting, Audit, Controlling,
Treasury, Trading en Banking.
Dit totaal helpt een structurele basis te creëren voor
Treasury Performance Management. Het geeft het
management een duidelijk inzicht in de bestaande
Contact
sterktes, verbeteronderdelen en nog niet ontgonnen
mogelijkheden.
Wilt u meer weten over de aanpak op dit
Het is aan te raden om in het achterhoofd te onderwerp voor uw organisatie, neem dan contact
houden dat de intentie van een Benchmarking niet op met de experts van Uphantis Financial Services:
is de bestaande Treasury processen geheel aan de
kant te zetten en deze dan te vervangen door Ton Verbeek
nieuwe processen. U dient dit te zien als een Corporate Finance Director
uitdaging die de blik verruimt om de huidige Uphantis Financial Services
procedures te perfectioneren binnen de eigen E ton.verbeek@uphantis.com
organisatie, welke het mogelijk maakt de organisatie T +31(0)6 2149 9053
op verdere efficiëntie nader te onderzoeken.
Benchmarking kan een frisse blik werpen op de Martijn de Oude
Treasury functie en geeft input voor verbeteringen Senior Consultant
voor de meeste organisaties. Zelfs voor hoog Uphantis Financial Services
geprofessionaliseerde ondernemingen met een hoog E martijn.deoude@uphantis.com
gekwalificeerde Treasury staf. T +31(0)6 2149 9079
7
Connecting our future

8. Over Uphantis
Postbus 2007
6710 CA Ede
Het dienstenaanbod van Uphantis is gericht op het
leveren van totaaloplossingen. De dienstverlening
E info@uphantis.com
is ondergebracht in de volgende onderdelen die
I www.uphantis.com
samen het totale gebied van toegepaste informatie
technologie beslaan:
Ede
 Management Consultancy
 Service Center Pascalstraat 15
 SAP Services 6716 AZ Ede
 Logistics Integration T +31 (0)318 439 780
 Financial Services F +31 (0)318 439 781
 Network Solutions
 High-Tech Solutions Maastricht
 Products
 Document Services Australiëlaan 1
6199 AA Maastricht
T +31 (0)43 365 3588
F +31 (0)43 365 4318
Amsterdam
Paasheuvelweg 50 B
1100 BJ Amsterdam
T +31 (0)20 45 26 330
F +31 (0)20 45 26 331
’s-Hertogenbosch
Vughterweg 47 L
5211 CK 's-Hertogenbosch
T +31 (0)73 610 4490
F +31 (0)73 612 1506
8
Connecting our future