A cruzada do crédito
São Paulo, 5 de julho de 2013
robertotroster@uol.com.br
2
Crédito no SFN
BB + CEF
36.5
Itaú +
Bradesco
24.2
99 - 4M = 95
12.6
BNDES 10.3
Resto 16.4
Fonte: BCB
Margem líquida I tri 2012
7.45
2.01
7.81
9.09
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Depósitos
2.57
-8.89
10.58
-0.40
-10
-5
0
5
10
15
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Crédito
17.4
1.1
31.3
9.6
0
5
10
15
20
25
30
35
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Receitas total
-6.43
-15.95
7.08
-10.18
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Font...
∆ I tri 2012/13: Rec. op. cred.
-0.09
-16.63
6.35
-5.38
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte...
∆ I tri 2012/13: Rec. câmbio
-34.06
-65.31
26.07
268.32
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Br...
∆ I tri 2012/13: Rec. serviços
12.02 9.67
116.24
7.29
0
20
40
60
80
100
120
140
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fon...
∆ I tri 2012/13: Rec. tarifas
10.79
-14.51
36.75
16.44
-20
-10
0
10
20
30
40
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte:...
∆ I tri 2012/13: Funcionários
0.14
-4.64
4.67
-1.18
-6
-4
-2
0
2
4
6
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Desp. pessoal
7.19
2.33
104.57
5.11
0
20
40
60
80
100
120
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: B...
∆ I tri 2012/13: O. desp. adm.
0.03
2.28
46.61
3.22
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
...
CL % Crédito I tri 2013
5.2
10.0
4.5
7.4
0
2
4
6
8
10
12
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Lucro
2.8
-23.7
4.7
-3.9
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
Viés de amostra
3.0
20.7
42.2 16.2
17.7
54.7
26.9
5.7
10.2 2.8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Estoque: saldo Fluxo: concessões
Ch...
21.0 21.1
16.9
29.0 29.5 25.6 25.2
33.7
32.9
27.4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/1...
30.0
29.3 24.0
39.7 39.4 34.2
114.8
107.0
88.6
0
20
40
60
80
100
120
140
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
...
169.6
163.2
136.3
50.5 50.0
35.7
72.8
72.1 67.8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/1...
79.9 82.9
146.4
152.4
153.7
150.0
60.1 60.3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Se...
9.2 10.0
6.8
13.4 13.5
10.7
10.4
17.9
17.5
13.7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/...
17.4
17.4 13.5
23.3 22.2 18.5
57.72
53.40
43.58
0
10
20
30
40
50
60
70
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Ju...
38.9 38.9
36.8
20.2
18.8
15.8
15.5
16.7
16.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
...
14.3
15.6
28.3
28.8
24.5
27.7
18.1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12...
14.3 14.8
11.2
20.8 21.1 17.6
17.2
26.9
26.3
21.1
0
5
10
15
20
25
30
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/...
Concessões
Ch especial
27,084 20%
Outros
3,608 3%
Cartão
71,746 55%
Aq. Veículos
7,444 6%
Cr pessoal
21,232 16%
Fonte: BCB
118,428
111,303
126,058 131,114
78,692 78,712
79,529
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000 Dec/11
Jan/12
F...
27.7 27.7 27.7
21.4 22.0
27.0
49.1 54.7
0
10
20
30
40
50
60
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12...
Crescimento crédito 2012
1.1
12.2
36.6
17.0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
PF < R$ 5 mil < PF < PF > R$ 50 mil PF
Fonte: BCB
Pesquisa de endividamento
2.3
2.4
5.3
5.6
6.1
10.0
11.4
17.1
76.2
Cheque pré-datado
Outras dívidas
Crédito consignado
Fina...
63.0
20.3
7.2
0
10
20
30
40
50
60
70
Total de
endividados
Dívidas ou contas
em atraso
Sem condições de
pagar
Fonte: CNC
4.7 4.8 4.7
8.3
7.5
8.2
13.0
12.3
12.2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/1...
11.8 13.4 13.9
29.5
27.8
26.3
41.3
41.2
40.6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
...
4.9
6.2
5.3
8.5 8.2
8.0
13.4
14.4
13.8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/1...
14.3 16.2 14.8
20.3 21.2
23.1
34.6
37.4
38.9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
...
Dívida gov. geral e créd. IFOs
6.8
9.1
39.7 35.6
53.4 59.6
13.7
24.0
0
10
20
30
40
50
60
70
Dec/10
Feb/11
Apr/11
Jun/11
Au...
45
48
49
50
144
136
118
114
34
26
8
7
Impacto da tributação
Margem (spread) juros*
Índice de direitos
Práticas trabalhistas
Rating paí...
Curso de Banking
Data: de 19 a 23 de agosto de 2013
Objetivo: Expor os princípios que devem orientar a gestão -
capital, c...
Consultoria independente em assuntos bancários, gestões de riscos, capital,
liquidez, margens e crédito, planos de negócio...
“É inadmissível que o Brasil, que tem um
dos sistemas financeiros mais sólidos e
lucrativos, continue com um dos juros
mai...
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil

206 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
206
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
2
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil

  1. 1. A cruzada do crédito São Paulo, 5 de julho de 2013 robertotroster@uol.com.br
  2. 2. 2
  3. 3. Crédito no SFN BB + CEF 36.5 Itaú + Bradesco 24.2 99 - 4M = 95 12.6 BNDES 10.3 Resto 16.4 Fonte: BCB
  4. 4. Margem líquida I tri 2012 7.45 2.01 7.81 9.09 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  5. 5. ∆ I tri 2012/2013: Depósitos 2.57 -8.89 10.58 -0.40 -10 -5 0 5 10 15 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  6. 6. ∆ I tri 2012/2013: Crédito 17.4 1.1 31.3 9.6 0 5 10 15 20 25 30 35 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  7. 7. ∆ I tri 2012/13: Receitas total -6.43 -15.95 7.08 -10.18 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  8. 8. ∆ I tri 2012/13: Rec. op. cred. -0.09 -16.63 6.35 -5.38 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  9. 9. ∆ I tri 2012/13: Rec. câmbio -34.06 -65.31 26.07 268.32 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  10. 10. ∆ I tri 2012/13: Rec. serviços 12.02 9.67 116.24 7.29 0 20 40 60 80 100 120 140 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  11. 11. ∆ I tri 2012/13: Rec. tarifas 10.79 -14.51 36.75 16.44 -20 -10 0 10 20 30 40 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  12. 12. ∆ I tri 2012/13: Funcionários 0.14 -4.64 4.67 -1.18 -6 -4 -2 0 2 4 6 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  13. 13. ∆ I tri 2012/13: Desp. pessoal 7.19 2.33 104.57 5.11 0 20 40 60 80 100 120 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  14. 14. ∆ I tri 2012/13: O. desp. adm. 0.03 2.28 46.61 3.22 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  15. 15. CL % Crédito I tri 2013 5.2 10.0 4.5 7.4 0 2 4 6 8 10 12 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  16. 16. ∆ I tri 2012/2013: Lucro 2.8 -23.7 4.7 -3.9 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  17. 17. Viés de amostra 3.0 20.7 42.2 16.2 17.7 54.7 26.9 5.7 10.2 2.8 0% 20% 40% 60% 80% 100% Estoque: saldo Fluxo: concessões Ch especial Cr pessoal Cartão Aq. Veículos Outros Fonte: BCB
  18. 18. 21.0 21.1 16.9 29.0 29.5 25.6 25.2 33.7 32.9 27.4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margem (spread) PF Fonte: BCB
  19. 19. 30.0 29.3 24.0 39.7 39.4 34.2 114.8 107.0 88.6 0 20 40 60 80 100 120 140 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 Anefac Taxas PF Fonte: BCB e Anefac
  20. 20. 169.6 163.2 136.3 50.5 50.0 35.7 72.8 72.1 67.8 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Ch especial Cr. Renegociado Pessoal ñ cons. Taxas PF Fonte: BCB
  21. 21. 79.9 82.9 146.4 152.4 153.7 150.0 60.1 60.3 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 BB Itaú Bradesco CEF Taxas cheque especial Fonte: BCB
  22. 22. 9.2 10.0 6.8 13.4 13.5 10.7 10.4 17.9 17.5 13.7 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margens (spreads) PJ Fonte: BCB
  23. 23. 17.4 17.4 13.5 23.3 22.2 18.5 57.72 53.40 43.58 0 10 20 30 40 50 60 70 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 Anefac Taxas PJ Fonte: BCB e Anefac
  24. 24. 38.9 38.9 36.8 20.2 18.8 15.8 15.5 16.7 16.2 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Conta garantida K de giro Aq. Veículos Taxas PJ Fonte: BCB
  25. 25. 14.3 15.6 28.3 28.8 24.5 27.7 18.1 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 BB Itaú Bradesco CEF Taxas K de giro Fonte: BCB
  26. 26. 14.3 14.8 11.2 20.8 21.1 17.6 17.2 26.9 26.3 21.1 0 5 10 15 20 25 30 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margens (spreads) gerais Fonte: BCB
  27. 27. Concessões Ch especial 27,084 20% Outros 3,608 3% Cartão 71,746 55% Aq. Veículos 7,444 6% Cr pessoal 21,232 16% Fonte: BCB
  28. 28. 118,428 111,303 126,058 131,114 78,692 78,712 79,529 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 RL versão 2013 RL versão 2012 Concessões PF Fonte: BCB
  29. 29. 27.7 27.7 27.7 21.4 22.0 27.0 49.1 54.7 0 10 20 30 40 50 60 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Privado Público Crédito/PIB Crédito/PIB
  30. 30. Crescimento crédito 2012 1.1 12.2 36.6 17.0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 PF < R$ 5 mil < PF < PF > R$ 50 mil PF Fonte: BCB
  31. 31. Pesquisa de endividamento 2.3 2.4 5.3 5.6 6.1 10.0 11.4 17.1 76.2 Cheque pré-datado Outras dívidas Crédito consignado Financiamento de casa Cheque especial Crédito pessoal Financiamento de carro Carnês Cartão de crédito Fonte: CNC
  32. 32. 63.0 20.3 7.2 0 10 20 30 40 50 60 70 Total de endividados Dívidas ou contas em atraso Sem condições de pagar Fonte: CNC
  33. 33. 4.7 4.8 4.7 8.3 7.5 8.2 13.0 12.3 12.2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência ch. especial Fonte: BCB
  34. 34. 11.8 13.4 13.9 29.5 27.8 26.3 41.3 41.2 40.6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência cartão Fonte: BCB
  35. 35. 4.9 6.2 5.3 8.5 8.2 8.0 13.4 14.4 13.8 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência cr. pessoal ñc Fonte: BCB
  36. 36. 14.3 16.2 14.8 20.3 21.2 23.1 34.6 37.4 38.9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência renegociado Fonte: BCB
  37. 37. Dívida gov. geral e créd. IFOs 6.8 9.1 39.7 35.6 53.4 59.6 13.7 24.0 0 10 20 30 40 50 60 70 Dec/10 Feb/11 Apr/11 Jun/11 Aug/11 Oct/11 Dec/11 Feb/12 Apr/12 Jun/12 Aug/12 Oct/12 Dec/12 Feb/13 Apr/13 Créd IF oficiais Dívida líquida Dívida bruta Diferença
  38. 38. 45
  39. 39. 48
  40. 40. 49
  41. 41. 50
  42. 42. 144 136 118 114 34 26 8 7 Impacto da tributação Margem (spread) juros* Índice de direitos Práticas trabalhistas Rating país Acesso a serviços financeiros Regulação de futuros Tamanho do mercado
  43. 43. Curso de Banking Data: de 19 a 23 de agosto de 2013 Objetivo: Expor os princípios que devem orientar a gestão - capital, crédito, riscos, liquidez, ALM e margens, indicadores, princípios, evolução, perspectivas, como geram lucro, seu funcionamento, sua contribuição ao país e as qualidades que devem ter. Público: está voltado para gestores bancários, controladores, acionistas, investidores, relações institucionais e analistas. Coordenador: Roberto Luis Troster Mais informações: www.fipe.org.br (11) 3289-0813 cursospaulista@fipe.org.br e robertotroster@uol.com.br
  44. 44. Consultoria independente em assuntos bancários, gestões de riscos, capital, liquidez, margens e crédito, planos de negócios, guias de investimento, estudos técnicos, competitividade, benchmarking, macroeconomia, cenários, testes de estresse, road shows, regulamentação e projetos. A carteira de clientes inclui os bancos: Paulista, Luso Brasileiro, VR, Prosper, BCN, CIT, Bradesco, Pecúnia, da Amazônica, Antônio de Queiroz, Geral do Comércio, BanPará e Semear, e Prefeitura Municipal de Campinas; Igeoc; Confederação Nacional da Indústria; Sebrae; Cooperativa de Bancos da Alemanha; Paranapanema; Brasil EcoDiesel; Companhia Melhoramentos Norte do Paraná; Serasa Experian; Willian Mercer; Atalntic Rating; Banco Mundial; Cooperforte; Supervisão Bancária da Colômbia e o Fundo Monetário Internacional. Roberto Luis Troster é o sócio principal da Troster & Associados e é doutor em economia pela USP, pós graduado em banking pela Stonier School of Banking; foi economista chefe da Febraban, da ABBC e do Banco Itamarati, ex diretor adjunto dos bancos Finasa e Mercantil de São Paulo foi membro fundador da Câmara de Administração de Assuntos de Risco, lecionou na USP, Mackenzie e PUC-SP.
  45. 45. “É inadmissível que o Brasil, que tem um dos sistemas financeiros mais sólidos e lucrativos, continue com um dos juros mais altos do mundo” Dilma Rousseff -1o de maio de 2012

×