Hent presentasjonen som ble brukt på presse- og analytikerkonferansen 12. august 2009. Presentasjone ble holdt av adm. direktør Kirsten Idebøen.

1. 1. halvår 2009
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, adm. direktør
12. august 2009

2. Hovedpunkter 1. halvår 2009
• Børsoppgang i 2. kvartal bidro til historisk sterkt kvartalsresultat
• SpareBank 1 Gruppen har igangsatt et bredt omstillingsprogram som skal skape varig
og forbedret lønnsomhet og styrke konkurranseevnen
• Eierandelen på 24,5 % i First Securities er solgt
• Satsing på ny virksomhet innenfor verdipapirområdet gjennom Argo Securities og
fordringsadministrasjon gjennom SpareBank 1 Gruppen Finans Holding
• SpareBank 1 Livsforsikring har den 10.07.09 inngått avtale om salg av sin portefølje
innenfor kollektiv ytelsespensjon til Gabler Pensjonsforsikring. Salget er betinget av
gjennomføring av emisjon i selskapet, samt myndighetenes godkjennelse
2
2

3. Historisk sterkt kvartalsresultat
Resultat før skatt konsern
• Resultat før skatt for 1. halvår ble
500 MNOK 541 (297). Resultat i 2.
450
441
kvartal på MNOK 441 (197)
400 350 • Resultat etter skatt for 1. halvår ble
350 MNOK 296 (211). Den høye
300 skattekostnaden skyldes beregnet
MNOK
250 236
197 effekt av fritaksmetoden i SpareBank
200 1 Livsforsikring
150
100 100 • EK-avkastning hittil i år på 12,3 %
100
(7,9 %) p.a.
50
0 • Forvaltningskapitalen var ved
2007 2008 2009 utgangen av juni NOK 59,7 mrd.,
opp NOK 3,3 mrd. fra 31.12.08
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal • Kjerne- og kapitaldekning er
beregnet til 9,9 % og 14,6 % per
30.06.09, mot 9,4 % og 12,6 % ved
årsskiftet
3
3

4. Meget godt kvartalsresultat fra datterselskapene
Resultat før skatt i datterselskaper
• Samlet resultat før skatt for 250 230 233
datterselskapene ble i 1. halvår MNOK
548 (338). Resultat i 2. kvartal på 200 179
MNOK 423 (207)
• Sterkt rente- og risikoresultat i 150
livselskapet. Meget god soliditet
MNOK
100 81
• Meget god finansavkastning hittil i år 66 60
veier opp for et lavere forsikringsresultat
50
i skadeselskapet
-8 2
• Resultatnedgang som følge av lavere 0
forvaltningsvolumer i ODIN Forvaltning
ODIN
Livsfors.
Skadefors.
konsern
Bank 1
Oslo
SB1
SB1
• Økte provisjons- og finansinntekter i -50
Bank 1 Oslo
Resultat før skatt per 2. kv 2008
Resultat før skatt per 2. kv 2009
4
4

5. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat for 1. halvår 2009
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1
- Bruk av tilleggsavsetninger -42,0 42,0 -41,7 0,0 20,9
- SpareBank 1 Skadeforsikring 184,9 48,1 125,0 233,0 179,1
- Bank 1 Oslo konsern 67,6 13,1 34,4 80,7 66,3
- ODIN Forvaltning 9,6 -7,5 29,2 2,2 59,5
- Argo Securities -11,9 -12,9 0,0 -24,8 0,0
- SpareBank 1 Medlemskort 4,1 5,6 4,2 9,7 8,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 11,0 5,3 5,4 16,3 7,1
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -6,0 7,4 7,0 1,4 5,1
Sum resultat datterselskaper før skatt 423,0 125,4 207,2 548,3 338,2
Driftskostnader holding -12,1 -13,3 -11,9 -25,4 -22,7
Netto finans holding -7,0 -17,3 -12,9 -24,3 -36,5
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 29,2 0,0 0,0 29,2 0,0
Andel tilknyttede selskap 8,4 5,1 16,4 13,5 20,6
Resultat før avskrivninger merverdier 441,4 99,9 198,8 541,3 299,6
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 -1,3 0,0 -2,6
Resultat før skatt 441,4 99,9 197,5 541,3 297,0
Skattekostnad -150,7 -94,8 -50,0 -245,5 -85,9
Resultat etter skatt 290,7 5,2 147,4 295,9 211,1
Majoritetens andel av resultat etter skatt 292,9 7,5 147,0 300,3 210,6
Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,1 -2,3 0,4 -4,5 0,5
5
5

6. Bank 1 Oslo
Høye finansinntekter og
lavere driftskostnader
6
6

7. Bank 1 Oslo (konsern)
Høye finansinntekter og lavere driftskostnader
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt på MNOK 81
(66) for 1. halvår. Resultat i 2. 80
kvartal var på MNOK 68 (34) 68
70
• Resultatfremgangen skyldes i
hovedsak høyere inntekter fra 60
finansielle investeringer og 50
lavere driftskostnader
MNOK
40 33 32 34
• Tap på utlån MNOK 60 (-17) i 1.
27
halvår, hvorav MNOK 25 (-13) i 30
2. kvartal 20 13
• Brutto misligholdte og
tapsutsatte lån utgjorde 1,7 % 10
(0,6 %) av brutto utlån per 0
30.06.09
2007 2008 2009
• Positivt resultat før skatt fra
EM1 Oslo & Akershus på MNOK Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
3 (-13)
7
7

8. Bank 1 Oslo (morbank)
God utlånsvekst, men redusert rentenetto
Netto renteinntekter per kvartal
110,0 2,0 %
• Utlånsvekst på 17,9 % siste 12 105,0
105,3 1,9 %
1,8 %
måneder. Hittil i år var veksten 7,1
1,7 %
%, hvorav PM økte med 7,2 % og 100,0
97,0 96,7 95,9 1,6 %
MNOK
BM med 6,7 % 95,0 1,5 %
• Netto renteinntekter på MNOK 178 90,0
90,4 89,9
88,8
89,9 1,4 %
(193) i 1. halvår. I 2. kvartal var 1,3 %
1,2 %
netto renteinntekter på MNOK 90 85,0
1,1 %
(96), en reduksjon på 7,0 % 80,0 1,0 %
• Rentenetto for 1. halvår på 1,40 % 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
(1,81 %)
2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009
Netto renteinntekter Rentenetto i % av GFK
8
8

9. Bank 1 Oslo (morbank)
Margin- og volumutvikling
22 000 2,32 %
2,21 % 2,50 %
20 000
2,00 %
1,49 % 1,42 %
18 000 1,34 % 1,36 % 1,50 %
1,25 % 1,35 %
MNOK
1,23 % 1,22 %
1,15 %1,10 %
16 000 1,00 %
1,05 %
0,94 %0,91 % 0,87 %
0,88 % 0,88 %0,86 % 0,77 %0,84 %
14 000 0,50 %
0,68 %
12 000 0,00 %
-0,13 %
10 000 -0,50 %
-0,35 %
3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
2006 2006 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009
Utlån Utlånsm argin Innskuddsm argin
Referanserenten som benyttes i marginberegningen er 3 mnd. NIBOR
9
9

10. Bank 1 Oslo (morbank)
Lavere mislighold i 2. kvartal
MNOK 1. kv 2008 %
Prosent
500,0 2,5
450,0
400,0 2,0
350,0
300,0 1,5
250,0
459,2
200,0 400,6 1,0
358,0
150,0
246,1
100,0 203,6 220,0 214,0 0,5
165,8 162,7
50,0 113,1
0,0 -
1. kv 2007
2. kv 2007
3. kv 2007
4. kv 2007
1. kv 2008
2. kv 2008
3. kv 2008
4. kv 2008
1. kv 2009
2. kv 2009
Sum mislighold % av brutto utlån
Mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager
10
10

11. Bank 1 Oslo (morbank)
Lavere tap i 2. kvartal, men økning sammenlignet med fjoråret
MNOK
Individuelle Gruppevise Netto konst. tap Sum
nedskr. nedskr. og inngang Tap på utlån
30,0
tidl. tap
20,0 17,0
10,2
10,0 4,7 -19,5 -9,3 2,2 -31,1 -59,9
0,0
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
-50,0
Per 2. kv 2008 Per 2. kv 2009
-60,0
-70,0
11
11

12. Bank 1 Oslo (konsern)
Økte provisjons- og finansinntekter
Andre inntekter per kvartal
140
• Netto provisjonsinntekter og andre 120
inntekter på MNOK 134 (123) for 1. 100
halvår 80
MNOK
60
– Provisjonsinntekter fra eiendoms-
40
megling var opp 14,8 % til MNOK 55
20
(48)
0
• Inntekter fra finansielle investeringer -20
var MNOK 77 (-10) i 1. halvår -40
– Resultat fra bankens obligasjons- 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
portefølje økte med MNOK 23 (-6) 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009
– Aksjer og grunnfondsbevis med MNOK Provisjon fra forsikring og sparing Betalingsformidling
Innt. fra finansielle investeringer Eiendomsmegling
41 (-9) Garantiprovisjoner/øvrige
12
12

13. Bank 1 Oslo (konsern)
Resultat for 1. halvår 2009
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Netto renteinntekter 89,7 88,5 96,5 178,2 193,4
Andre inntekter 125,3 86,4 60,9 211,7 113,0
Driftskostnader 123,0 127,4 136,2 250,4 257,1
Driftsresultat 92,1 47,5 21,2 139,6 49,3
Tap på utlån 25,0 34,9 -13,2 59,9 -17,0
Andel fra tilknyttet selskap 0,5 0,6 0,0 1,0 0,0
Resultat før skatt 67,6 13,1 34,4 80,7 66,3
Skattekostnad 8,9 2,2 9,4 11,1 18,4
Resultat etter skatt 58,7 10,9 24,9 69,6 47,9
Nøkkeltall 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Tall i prosent 2009 2009 2008 2009 2008
Rentenetto 1,41 % 1,41 % 1,75 % 1,40 % 1,81 %
Kostnadsprosent ekskl. verdiendr. verdipapirer (mor) 74,5 % 70,9 % 73,0 % 72,6 % 71,7 %
Kostnadsprosent inkl. verdiendr. verdipapirer (konsern) 57,2 % 72,9 % 86,6 % 64,2 % 83,9 %
Egenkapitalavkastning (mor) 21,6 % 4,7 % 10,6 % 13,2 % 10,1 %
Egenkapitalavkastning (konsern) 23,2 % 4,4 % 9,0 % 13,9 % 8,6 %
Innskuddsdekning (konsern) 73,8 % 75,7 % 76,2 % 73,8 % 76,2 %
Kapitaldekning (mor) 11,7 % 11,7 % 9,7 % 11,7 % 9,7 %
Kjernekapitaldekning (mor) 8,4 % 8,3 % 9,1 % 8,4 % 9,1 %
13
13

14. SpareBank 1
Livsforsikring
Sterkt rente- og risikoresultat
14
14

15. SpareBank 1 Livsforsikring
Sterkt rente- og risikoresultat
• Resultat før skatt var MNOK 230 (-8) i 1. Resultat før skatt per kvartal
halvår
• Positiv utvikling i netto risikoresultat; MNOK
190 (92) hittil i år 250
206
• Renteresultatet var MNOK 301 (-1) i 1. halvår.
200
I 2. kvartal utgjorde det MNOK 351 (58)
• Forvaltningskapitalen per 30.06.09 var NOK 150 129
22,9 mrd., opp 8,1 % fra 31.12.08 93
MNOK
100
• SpareBank 1 Livsforsikring har inngått avtale
44
om å selge sin portefølje på ca. NOK 4 mrd. 50 24
innenfor kollektiv ytelsespensjon, til Gabler
Pensjonsforsikring 0
– Selskapet antas å få en netto gevinst på ca. 2007 2008 2009
-50
MNOK 50 i 4. kvartal -52
– SpareBank 1 Livsforsikring vil som en del av -100
avtalen gå inn som 15 % eier i Gabler
Pensjonsforsikring Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
– Salget er betinget av gjennomføring av
emisjon i selskapet, samt myndighetenes
godkjennelse
15
15

16. SpareBank 1 Livsforsikring
Styrket bufferkapital i livselskapet
Utvikling i bufferkapital
14 %
11,7 %
12 %
• Kjernekapital og kapitaldekning på
10 %
henholdsvis 15,6 % (12,1 %) og 18,7 % 8,2 %
5,8 %
8%
(14,8 %) per 1. halvår 6,3 % 6,0 %
Prosent
5,8 %
• Bufferkapitalen med tilleggsavsetninger 6%
innenfor ett års rentegaranti utgjør 11,7 4%
% (8,2 %) ved utgangen av juni 2%
• Estimert solvensmargin ved utgangen av 0%
1. halvår var 241 % (266 %) -2 % 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
• Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 54 -4 %
2008 2008 2008 2008 2009 2009
per 30.06.09 Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
16
16

17. SpareBank 1 Livsforsikring
Svakt stigende aksjeandel i kollektivporteføljen
Per 30.06.2009 *)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen
34,9 (31,4) % 13,1 (12,4) % 0,1 (7,3) % 4,0 (1,0) % 32,1 (28,9) %
58,1 (54,4) %
5,2 (3,0) % 22,2 (32,2) %
17,4 (32,6) %
22,4 (22,9) % 56,2 (26,9) %
24,4 (30,3) % 9,8 (16,7) %
Aksjer Annet Aksjer Annet
Eiendom Hold til forfall Aksjer Annet Obligasjoner
Eiendom Hold til forfall
Obligasjoner Obligasjoner
NOK 15,0 (14,7) mrd. NOK 1,9 (1,3) mrd. NOK 4,7 (4,0) mrd.
* Tall i parentes er per 31.12.08
17
17

18. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.06.09
Prosent
Aksjer Norge 28,4
Aksjer utland 10,4
Pengemarked 2,7
Obligasjon Norge 3,5
Obligasjon utland 3,7
Hold til forfall 2,7
Eiendom 3,2
0 5 10 15 20 25 30
18
18

19. SpareBank 1 Livsforsikring
Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år
(ekskl. verdiendring anlegg)
1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv
2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
5
4,1
4
3
Prosent
2,5
1,9
2
1,5
0,9
1 0,7
0,5
0,2
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
19
19 Kilde: selskapspresentasjoner

20. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat for 1. halvår 2009
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Risikoinntekter 304,7 310,4 288,1 615,1 577,8
Risikokostnader -190,7 -211,8 -243,7 -402,5 -450,9
Risikoresultat 114,0 98,6 44,4 212,6 126,8
Tekniske avsetninger -10,9 -11,7 -15,3 -22,6 -34,9
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 103,2 86,9 29,1 190,1 91,9
Gebyrer 132,5 149,6 150,2 282,1 287,9
Driftskostnader ekskl. provisjoner -132,2 -139,8 -140,5 -272,0 -264,2
Provisjoner -47,6 -47,0 -58,8 -94,6 -106,8
Administrasjonsresultat -47,2 -37,3 -49,1 -84,5 -83,1
Netto finansinntekter 464,4 59,3 167,4 523,7 216,7
Garantert rente -112,9 -110,1 -109,7 -223,0 -217,6
Renteresultat 351,5 -50,8 57,7 300,7 -0,9
Samlet resultat før fordeling 407,4 -1,1 37,7 406,3 7,9
Ufordelt resultat til kunder -213,5 -8,9 -2,2 -222,4 -8,0
Avkastning på selskapets midler 11,7 34,4 8,2 46,2 -8,0
Resultat til eier før skatt 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1
Skattekostnad * 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat til eier 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1
Nøkkeltall 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
2009 2009 2008 2009 2008
Kapitaldekning 18,7 % 14,8 %
Bufferkapital i % inkl. årets resultat 11,7 % 8,2 %
* Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets
skattekostnad på MNOK 172 hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt
20
20

21. SpareBank 1
Skadeforsikring
Økning i finansinntekter
21
21

22. SpareBank 1 Skadeforsikring
Økning i finansinntekter
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt for 1. halvår ble
MNOK 233 (179)
• Netto finansinntekter per juni ble
MNOK 228 (100). Finansavkastningen 200 185
hittil i år utgjør 3,1 % (1,4 %) 180
160
• Forsikringsresultat per 1. halvår er på 139
140
MNOK 15 (85) 125
120
• Skadeprosent f.e.r. utgjør 76,5 %
MNOK
100
(72,2 %). Økningen skyldes
80 66
storskader innen BM i 1. kvartal 54
60 48
– Skadeprosent f.e.r. var i 2. kvartal
73,5 % (70,3 %) 40
20
• Combined ratio f.e.r. er 98,1 % (93,8
0
%) per 30.06.09
2007 2008 2009
• Positiv bestandsutvikling innen både
BM og PM i 1. halvår. Total Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
bestandsøkning på MNOK 115 (33),
hvilket utgjør 3,0 % (0,9 %)
22
22

23. SpareBank 1 Skadeforsikring
To storskader i 1. kvartal trekker opp combined ratio for
egen regning
Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år
110 %
98,1 %
110 % 94,6 % 94,0 %
100,6 % 89,9 %
95,6 % 87,2 %
92,7 % 91,9 % 95,9 % 93,9 % 93,8 % 95,1 % 93,1 % 90 % 21,6 %
90 % 21,1 % 20,7 % 21,9 %
21,8 % 20,9 % 22,1 % 20,5 % 20,6 %
20,2 % 19,5 % 19,7 % 23,5 % 23,3 %
70 %
70 %
50 %
50 %
74,1 %
79,5 % 73,9 % 72,1 % 76,5 %
72,5 % 72,4 % 74,0 % 74,2 % 73,5 % 66,7 % 69,3 %
70,3 % 69,7 %
30 % 30 %
10 % 10 %
-10 % 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv -10 % 2005 2006 2007 2008 1. halvår
2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009
Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent
23
23

24. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat for 1. halvår 2009
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Forfalt brutto premie 1 033,7 1 237,9 1 034,8 2 271,7 2 226,0
Opptjente premier f.e.r. 940,2 919,2 908,5 1 859,4 1 811,1
Påløpne erstatninger f.e.r. -691,2 -730,5 -638,8 -1 421,7 -1 308,5
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -207,6 -194,2 -213,4 -401,7 -391,1
Andre tekniske avsetninger -13,4 -7,9 -19,5 -21,3 -26,4
Forsikringsresultat 28,0 -13,3 36,8 14,7 85,1
Netto finansinntekter 162,6 65,8 91,8 228,4 100,2
Andre kostnader -1,0 -0,3 0,2 -1,3 1,0
Resultat før sikkerhetsavsetninger 189,6 52,2 128,8 241,8 186,3
Endring av sikkerhetsavsetning -4,7 -4,1 -3,9 -8,8 -7,2
Resultat før skatt 184,9 48,1 125,0 233,0 179,1
Skattekostnad -51,8 -13,5 -35,0 -65,2 -50,1
Resultat etter skatt 133,2 34,6 90,0 167,8 128,9
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Nøkkeltall 2009 2009 2008 2009 2008
Skadeprosent f.e.r. 73,5 % 79,5 % 70,3 % 76,5 % 72,2 %
Kostnadsprosent f.e.r. 22,1 % 21,1 % 23,5 % 21,6 % 21,6 %
Combined ratio f.e.r. 95,6 % 100,6 % 93,8 % 98,1 % 93,8 %
Kapitaldekning 28,0 % 27,3 %
24
24

25. ODIN Forvaltning
Stigende forvaltningskapital
25
25

26. ODIN Forvaltning
Stigende forvaltningskapital
Resultat før skatt per kvartal
80 74
• Resultat før skatt på MNOK 2 (59) i 1. 70 67
halvår 60
• Resultatnedgangen skyldes at forvaltet 50
kapital er på et lavere nivå enn i 1. 40
halvår 2008
MNOK
30 29
30
• Forvaltningskapitalen steg NOK 3,2 20
mrd. i 1. halvår til NOK 22,3 mrd. 9,6
10 -7,5
• Markedsandel for aksjefond utgjorde
0
12,8 %, en reduksjon fra 13,8 % ved
-10 2007 2008 2009
årsskiftet
-20
• 9 av 11 aksjefond med bedre
avkastning enn referanseindeks per Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
30.06.09
26
26

27. ODIN Forvaltning
Resultat for 1. halvår 2009
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Forvaltningshonorar 57,0 46,3 84,6 103,3 167,1
Tegnings- og innløsningshonorar 6,7 6,2 10,4 13,0 25,2
Sum driftsinntekter 63,8 52,5 95,0 116,3 192,2
Lønnskostnad 18,5 19,2 26,3 37,7 53,3
Avskrivninger 3,9 4,1 3,5 8,0 7,0
Andre driftskostnader 30,9 31,7 38,2 62,6 79,2
Sum driftskostnader 53,4 55,0 68,0 108,4 139,4
Driftsresultat 10,4 -2,5 27,0 7,9 52,8
Finanskostnader -0,8 -5,0 2,1 -5,8 6,7
Resultat før skatt 9,6 -7,5 29,2 2,2 59,5
Skattekostnad 0,4 0,2 8,2 0,6 16,7
Resultat 9,2 -7,7 21,0 1,5 42,8
27
27

28. Øvrige selskaper
SpareBank 1 Gruppen Finans Holding
SpareBank 1
Gruppen Finans
Holding AS SpareBank 1 Medlemskort
(100%)
SpareBank 1 Actor Fordrings-
Factoring forvaltning Actor Portefølje
(100%) (100%) (100%)
Actor
Verdigjenvinning
(100%)
• Selskapet ble etablert i • Underkonsernet består av • SpareBank 1 Medlemskort
oktober 2008 factoring, inkasso og erverv av drifter LO-forbundenes
• SpareBank 1 Gruppen misligholdsportefølje felles medlemsdatabase for
AS eier 75 % av Argo • SpareBank 1 Factoring fikk medlemskortleveranse,
Securities AS konsesjon i slutten av 1. kvartal innkrevning av forsikrings-
• Resultat før skatt for 1. • Resultat før skatt for 1. halvår premie for kollektiv
halvår på MNOK -25 forsikring, samt drift av
på MNOK 16
fordelsprogrammet LOfavør
• Sterk inntektsvekst i Actor
Fordringsforvaltning, 55,9 % • Resultat før skatt i 1.
siste 12 mnd. halvår på MNOK 9,7 (8,3)
28
28

29. Andre forhold
29
29

30. Det er iverksatt et offensivt omstillingsprogram som vil gi betydelige
resultatforbedringer. Dette skal hentes ut innen 31.12.10
BEREGNET LØNNSOMHETSEFFEKT PER DELPROSJEKT
(MNOK)
30 450
56
89
84
191
Liv Skade Bank 1 Gruppen Øvrige Totalt anbefalte
tiltak
Inntektstiltak 47 0 60 1 19 127
Kostnadstiltak 144 84 29 55 11 323
Totalt 191 84 89 56 30 450
Årsverk -101 -48 -21 -7 0 -177
30
30

31. Bank. Forsikring. Og deg.
31
31

32. Appendiks
32
32

33. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2008 2008 2008
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 205,6 24,4 -647,6 -334,9 43,7 -51,8
- Bruk av tilleggsavsetninger -42,0 42,0 -307,7 286,8 -41,7 62,6
- SpareBank 1 Skadeforsikring 184,9 48,1 -19,3 58,0 125,0 54,1
- Bank 1 Oslo konsern 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4 31,9
- ODIN Forvaltning 9,6 -7,5 30,0 25,7 29,2 30,3
- Argo Securities -11,9 -12,9 -4,0 0,0 0,0 0,0
- SpareBank 1 Medlemskort 4,1 5,6 -0,3 4,2 4,2 4,0
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 11,0 5,3 4,7 3,6 5,4 1,7
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -6,0 7,4 -7,4 -3,3 7,0 -1,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 423,0 125,4 -1 008,6 33,8 207,2 131,0
Driftskostnader holding -12,1 -13,2 -16,3 -8,8 -11,9 -10,8
Netto finans holding -7,0 -17,4 -15,4 -15,9 -12,9 -23,6
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 29,2 0,0 -0,6 21,7 0,0 0,0
Andel tilknyttede selskap - First Securities 8,4 5,1 -3,7 0,9 16,4 4,2
Resultat før avskrivninger merverdier 441,4 99,9 -1 044,6 31,6 198,8 100,8
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 -1,3 -14,2 -1,3 -1,3
Resultat før skatt 441,4 99,9 -1 046,0 17,4 197,5 99,5
Skattekostnad -150,7 -94,8 -33,3 -7,0 -50,0 -35,9
Resultat etter skatt 290,7 5,2 -1 079,3 10,4 147,4 63,7
Majoritetens andel av resultat etter skatt 292,9 7,5 -1 078,9 10,2 147,0 63,5
Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,1 -2,3 -0,4 0,3 0,4 0,1
33
33

34. SpareBank 1 Gruppens eierstruktur
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO
SR-Bank SMN Nord-Norge (19,5 %) Hedmark Sparebanker (19,5 %) (10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (12 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 SpareBank 1 ODIN
Oslo Skadeforsikring Forvaltning
(100%) (100%) (100%) Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Boligkreditt Medlemskort Livsforsikring
(100%) (100%) Bredt samarbeid
EiendomsMegler 1
- Merkevare
BNbank - Teknologi
SpareBank 1 - Kompetanse
Argo
Gruppen Finans - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
(Bankeid Securities
Holding AS - Innkjøp
virksomhet) (75%)
(100%)
Regionale kompetansesentra
- Betalingsområdet: Trondheim
- Kreditt: Stavanger
- Læring: Tromsø
SpareBank 1 Actor Fordrings-
Actor Portefølje
Factoring forvaltning
(100%)
(100%) (100%)
Actor
Verdigjenvinning
(100%)
34
34

35. Bank 1 Oslo (morbank)
Økende mislighold på PM i 2. kvartal, redusert på BM
500,0
450,0
400,0 109,8
350,0 117,5
300,0
MNOK
124,1
250,0
200,0 67,4
42,8 50,8 57,0 349,4
150,0 283,1
63,6 58,0
233,9
100,0 49,3 178,7
160,8 169,2 157,1
50,0 102,3 104,7
63,8
0,0
1. kv 2007
2. kv 2007
3. kv 2007
4. kv 2007
1. kv 2008
2. kv 2008
3. kv 2008
4. kv 2008
1. kv 2009
2. kv 2009
Bedriftsmarked Personmarked
35
35

36. SpareBank 1 Livsforsikring
Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år
4 3,8
3
2,5
Prosent
1,9
2
1,5
0,9
1 0,7
0,5
0,2
0
1. kv 2. kv
SpareBank 1 Storebrand
1. kv 2. kv Vital
1. kv 2. kv Nordea
1. kv 2. kv
2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
36
36 Kilde: selskapspresentasjoner

37. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse for 1. halvår 2009
1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2008
Immaterielle eiendeler 77 397
Investeringer 1 955 1 253
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 215 167
Fordringer 565 461
Andre eiendeler 305 192
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 4
Investeringer i kollektivporteføljen 15 079 15 527
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 4 737 4 663
SUM EIENDELER 22 934 22 666
Innskutt egenkapital 1 243 685
Opptjent egenkapital 535 962
Ansvarlig lånekapital 525 525
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 142 15 312
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 4 811 4 698
Avsetning for forpliktelser 96 74
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 124 94
Forpliktelser 361 250
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 98 66
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 934 22 666
37
37

38. SpareBank 1 Livsforsikring
Utvikling i premieinntekter
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 65,3 62,8 58,4 128,1 108,7
Individuelle kapitalforsikringer 120,3 119,2 117,0 239,5 232,2
Kollektive pensjonsforsikringer 94,1 273,4 135,2 367,5 512,8
Ulykkesforsikringer 42,3 41,7 40,1 84,1 80,7
Gruppelivsforsikringer 116,1 212,1 128,3 328,2 322,9
Unit Link - Renteforsikringer 10,8 11,8 9,2 22,6 19,2
Unit Link - Kapitalforsikringer 76,4 44,6 58,5 120,9 129,6
Innskuddstjenestepensjon 193,0 190,9 174,4 383,8 334,2
Sum brutto forfalte premieinntekter 718,3 956,5 721,0 1 674,8 1 740,4
Overførte premiereserver fra andre selskaper 83,8 65,7 85,9 149,5 314,5
Avgitt gjenforsikringspremie -40,0 -39,7 -132,2 -79,7 -158,6
Premieinntekter for egen regning 762,1 982,4 674,7 1 744,6 1 896,2
38
38

39. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per portefølje for 1. halvår 2009
Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 191,9 -1,8 0,0 0,0 190,1
Administrasjonsresultat 15,5 -21,6 -78,3 0,0 -84,5
Renteresultat 171,5 128,6 0,0 0,6 300,7
Resultat til kunde -146,2 -76,2 -0,1 0,0 -222,4
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 46,2 46,2
Sum 232,6 29,0 -78,4 46,8 230,0
39
39

40. Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper
2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv.
Mill. kroner 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007
Konsern
Kapitaldekning 14,6 % 14,5 % 12,6 % 12,0 % 13,0 % 12,6 % 13,1 % 11,3 % 11,6 %
Kjernekapitaldekning 9,9 % 9,8 % 9,4 % 9,0 % 9,0 % 9,2 % 9,6 % 7,9 % 8,1 %
Resultat e.skatt akk. 295,9 5,2 -857,7 221,5 211,1 63,7 309,0 275,6 352,6
EK-avkastning p.a. 12,3 % 0,6 % -16,1 % 5,8 % 7,9 % 4,7 % 26,2 % 26,8 % 28,1 %
Livsforsikring
Brutto forfalt premie 718,3 956,5 704,7 697,2 721,0 1 019,4 822,9 844,6 1 596,5
Privat 315,2 280,1 285,5 267,5 283,1 287,4 413,0 462,6 1 226,9
Bedrift 403,1 676,4 419,2 429,7 437,9 732,0 410,0 382,1 369,6
Forvaltningskapital 22 934 21 237 21 217 22 287 23 059 22 909 23 998 23 574 23 641
Kapitaldekning 18,7 % 15,1 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 12,5 % 12,5 % 10,8 % 11,3 %
Skadeforsikring
Opptjente premie f.e.r 940,2 919,2 935,0 931,5 908,5 902,6 900,0 890,7 872,7
Privat 821,8 804,2 822,8 815,5 798,7 791,2 791,0 787,4 771,6
Bedrift 93,7 91,0 89,9 90,5 85,0 87,6 88,0 85,7 -1 444,4
div. reass. og pooler 24,7 24,0 22,3 25,5 24,7 23,8 20,0 17,6 1 545,5
Netto finansinntekter 162,6 65,8 -72,0 8,9 91,8 8,4 102,0 85,2 119,8
Finansavkastning 3,07 % 0,70 % -0,97 % 0,12 % 1,27 % 0,11 % 1,41 % 1,22 % 1,79 %
Skadeprosent f.e.r 73,5 % 79,5 % 69,7 % 74,1 % 70,3 % 74,2 % 74,0 % 72,4 % 74,6 %
Kostnadsprosent f.e.r 22,1 % 21,1 % 23,3 % 20,9 % 23,5 % 19,7 % 21,8 % 19,5 % 20,7 %
Bank 1 Oslo
Netto renteinntekter 89,9 88,8 89,9 105,3 95,9 96,7 97,0 90,4 83
Tap på utlån 25,0 34,9 50,2 31,8 -13,2 -3,8 -3,0 -3,0 -2,6
Utlån 21 392 21 030 20 688 20 261 19 574 18 844 18 089 17 112 16 483
Privat 14 630 14 655 14 340 13 983 13 574 12 745 12 415 11 981 11 602
Bedrift 6 762 6 376 6 348 6 279 6 000 6 098 5 674 5 131 4 880
Innskudd 15 786 15 914 15 925 14 122 14 681 13 578 13 378 13 550 13 325
Kapitaldekning 11,7 % 11,6 % 8,0 % 9,3 % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 9,8 % 9,8 %
Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,40 % 1,41 % 1,48 % 1,82 % 1,81 % 1,86 % 1,92 % 1,85 % 1,78 %
EK-avkastning Morbank 13,2 % 4,7 % 1,7 % 6,7 % 10,1 % 9,5 % 9,3 % 10,2 % 9,5 %
EK-avkastning Konsern 23,2 % 4,4 % -1,2 % 5,3 % 8,7 % 8,1 % 8,1 %
ODIN
Forvaltningskapital 22 347 17 431 19 163 23 581 30 508 31 400 37 800 45 600 51 100
Markedsandel aksjefond 12,8 % 13,1 % 13,8 % 13,7 % 14,6 % 15,6 % 15,9 % 18,9 % 20,6 %
40
40

41. Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen i
SpareBank 1 Gruppen
30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008
• SpareBank 1 Gruppen viser til Diskonteringsrente 4,00 % 4,80 % 3,80 %
enhver tid markedsverdien av G-regulering 3,75 % 4,25 % 3,75 %
pensjonsforpliktelsen i balansen Lønnsregulering 4,00 % 4,25 % 4,00 %
• SpareBank 1 Gruppen benytter ny Avkastning 5,80 % 5,80 % 5,80 %
tariff K2005 AFP uttak
Pensjonsregulering
40 %
1,50 %
40 %
2,30 %
40 %
1,50 %
Dødelighet K2005 K2005 K2005
Uførhet IR2003 IR2003 IR2003
4% under 50 år og 4% under 50 år og 4% under 50 år og
Avgang
2 % over 50 år 2 % over 50 år 2 % over 50 år
41
41