Tereos InternacionalWebConference – Corretora Souza Barros                  São Paulo – 18 de janeiro de 2012
Aviso ImportanteEste documento foi elaborado pela Tereos Internacional com o único propósito desta apresentação. As inform...
Agenda             Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com         1   Forte Potencial de Crescimento             ...
Agenda             Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com         1   Forte Potencial de Crescimento             ...
1    Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido com Forte     Potencial de Crescimento     Açúcar                         ...
1   Liderança em Seus Segmentos de Atuação                                  Cereais                                       ...
1   O Panorama de Mercado Mudou – Consolidação em    Andamento Sendo Liderada pelas Grandes Companhias                    ...
Agenda             Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com         1   Forte Potencial de Crescimento             ...
2     Sólido Crescimento em Açúcar e Etanol no Brasil    Açúcar                                Etanol                     ...
2     ... E Expectativa de Continuidade da Escassez no      Longo Prazo    Crescimento de Longo                           ...
2   Base Eficiente de Ativos, Posicionando a Guarani para a    Contínua Consolidação do Setor    Modelo de Negócio Eficien...
2   Tereos Internacional e Petrobras Biocombustível    Uma parceria estratégica                                           ...
2   Estimativa de Safra 2012/13: Aperto na Oferta de Açúcar e    Etanol no Curto Prazo...                            560  ...
2     Sólido Crescimento Suportado por Projeto de Expansão                                                                ...
Agenda             Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com         1   Forte Potencial de Crescimento             ...
3   Uma Indústria com Fortes Barreiras de Entrada                                                Fluxo Operacional        ...
3   Servindo Mercados Resilientes            Diversidade de Produtos Incluindo                                            ...
3   Cereais: Queda nos Preços Impulsionada por Estimativas de    Produção Mais Elevadas                                   ...
3   Vantagem Competitiva de Custo       Habilidade de Passar Aumentos de               Preço nos Cereais                  ...
3     Beneficiando-se do Forte Crescimento em Mercados      Emergentes...    Consumo per Capita de Amidos e Xaropes       ...
3   … e da Diversificação de Portfólio na Europa    Projetos Anunciados          Construção da Unidade de Álcool          ...
Agenda             Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com         1   Forte Potencial de Crescimento             ...
4    Histórico Positivo de Desempenho     Destaques Financeiros            Receita Líquida por Segmento (R$ MM)           ...
4   De um Player Doméstico a um Líder Global em Apenas 9 Anos                          2007/08                    2010    ...
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Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no BrasilPrincipais dados 2010/11   7 unidades industriais no estado de São Paulo   19...
Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no Oceano ÍndicoVisão Geral                                     Principais Informações...
Apêndice: Cereais – Unidades na EuropaPrincipais dados 2010/11   8 unidades na França, Bélgica, Itália, Espanha e Reino Un...
Apêndice: Estrutura Societária   Ativos de Cana-de-açúcar                                                                9...
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  1. 1. Tereos InternacionalWebConference – Corretora Souza Barros São Paulo – 18 de janeiro de 2012
  2. 2. Aviso ImportanteEste documento foi elaborado pela Tereos Internacional com o único propósito desta apresentação. As informações contidas nestedocumento não foram verificadas independentemente. Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita a respeito.Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou tácita, é feita no tocante à exatidão, veracidade ou integridade dessas informações ouopiniões contidas neste documento e a Tereos Internacional e suas subsidiárias (em conjunto "Tereos Internacional"), bem como seusdiretores, conselheiros, funcionários e representantes não têm qualquer responsabilidade quantos a esses aspectos.Esta apresentação contém informações sobre mercados de atuação da Tereos Internacional, incluindo sua posição competitiva. Salvodisposição em contrário, as informações desta apresentação são baseadas em estimativas elaboradas pelo grupo e são meramenteindicativas. Essas estimativas são baseadas em informações obtidas de clientes, fornecedores, organizações empresariais e outrosparticipantes do mercado. A Tereos Internacional considera que estas estimativas são razoáveis, na data desta apresentação, noentanto, a integralidade e exatidão dos dados que baseiam tais estimativas não é garantida e o grupo não pode assegurar que aplicouas mesmas definições de mercado que seus concorrentes.Este documento contém certas estimativas e projeções acerca do futuro. Estas declarações referem-se particularmente às estratégiasde negócios da administração da Tereos Internacional, expansão e crescimento de suas operações, previsões, eventos futuros,tendências ou metas que estão naturalmente sujeitas a riscos e contingências que podem levar a resultados materialmente diferentesdaqueles, explícita ou implicitamente, incluídos nestas declarações, bem como, geralmente, de todas as declarações precedidas,seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "espera", "projeta", "antecipa", "objetiva", "estima" ou expressões semelhantes. Taisestimativas não são garantias de desempenho futuro. A Tereos Internacional, bem como seus diretores, conselheiros, funcionários erepresentantes, são expressamente eximidos de qualquer responsabilidade pela divulgação de tais estimativas e projeções.As informações relativas a esses riscos e contingências são incluídas nos documentos apresentados pela Tereos Internacional àComissão de Valores Mobiliários ("CVM"). A Tereos Internacional não se compromete a atualizar ou revisar as estimativas e projeçõesque venham a ser apresentadas neste documento para refletir novas informações, eventos futuros ou por qualquer outro motivo equalquer opinião expressa nesta apresentação está sujeita a alterações sem aviso prévio.No Formulário de Referência apresentado à CVM há uma descrição detalhada da situação financeira e econômica da TereosInternacional, bem como dos fatores de risco relacionados à Tereos Internacional, o qual pode ser obtido no site da TereosInternacional (www.tereosinternacional.com.br). As últimas Demonstrações Financeiras anual, semestral e trimestral da TereosInternacional também estão disponíveis neste site.Este documento não constitui uma oferta ou convite para venda ou compra, ou uma solicitação de qualquer oferta de compra ousubscrição de quaisquer direitos ou ações da Tereos Internacional. Nem este documento, nem qualquer parte dele, devem servir debase de, ou ser utilizados em conexão com qualquer contrato ou compromisso de qualquer natureza. 2
  3. 3. Agenda Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com 1 Forte Potencial de Crescimento Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a 2 Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com 3 base em Clientes Globais e P&D 4 Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia 3
  4. 4. Agenda Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com 1 Forte Potencial de Crescimento Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a 2 Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com 3 base em Clientes Globais e P&D 4 Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia 4
  5. 5. 1 Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido com Forte Potencial de Crescimento Açúcar Amido Etanol Álcool Energia 3º maior produtor de amido e 3º maior processador de cana-de- derivados da Europa açúcar do mundo Europa Cereais 2º maior produtor de amido de trigo Maior distribuidor de etanol da Europa China 7 usinas Cereais 1 greenfield - SelbyBrasil 3,6 MM tons processadas em 10/11 MoU para uma Joint Venture com a WilmarCana-de-Açúcar 3º maior processador de cana no Brasil Oceano Índico 7 usinas Cana-de-Açúcar 19,7 MM tons processadas em 10/11 Brasil Um dos maiores produtores de Parceria com a Petrobras Cereais açúcar da África 1º investimento concluído em Set, 2011 4 usinas Expansão brownfield já contratada 3,2 MM tons processadas em 10/11 R$5,7 Bi de Receita e R$850 MM de EBITDA Ajustado em 2010/2011 5
  6. 6. 1 Liderança em Seus Segmentos de Atuação Cereais Cana-de-Açúcar Produção de Amido & Derivados na UE em 10/11 Cana-de-Açúcar Processada Globalmente em 10/11 Em MM tons Em MM tons 3,0 54 2,4 1,8 32 23 21 1,0 16 15 0,7 0,4 Cargill Roquette Tate & Avebe Emsland Raízen LDC Mitr Phol Sta Alto Lyle Terezinha Alegre Capacidade total de processamento de cereais: 3,8MM Capacidade total de processamento de cana: 24MM tons tons Receita líquida: R$3,2Bi em 2010/2011 Receita líquida: R$2,5Bi em 2010/2011 EBITDA ajustado: R$343MM com 11% de margem em EBITDA ajustado: R$521MM com 20% de margem em 2010/2011 2010/2011 Fonte: Estimativas da Companhia Fonte: Única, Sites das Companhias 6
  7. 7. 1 O Panorama de Mercado Mudou – Consolidação em Andamento Sendo Liderada pelas Grandes Companhias Cereais Cana-de-Açúcar Market Share das 5 Maiores Companhias Market Share das 5 Maiores Companhias de de Amido na Ásia (%) Açúcar e Etanol no Brasil (%) 85% 15% 28% 72% 88% 12% 27% 73% 2006/2007 2009/2010 2004/2005 2009/2010 5 Maiores Outros 5 Maiores Outros Fonte: Giract Fonte: Unica Aumento da preocupação com saúde e nutrição Aumento da preocupação com o suprimento sustentável A maior parte da consolidação em cereais na Europa aconteceu de energia nos anos 90 (atualmente as 5 maiores possuem 78% do mercado) O crescimento da indústria brasileira de açúcar & etanol a Expansão para os mercados emergentes, aproveitando a tornou relevante até para as grandes multinacionais plataforma global e no expertise adquirido nos mercados desenvolvidos Empresas diversificadas de agribusiness e as grandes petrolíferas estão ativas na consolidação do setor A globalização das grandes empresas de bens de consumo (alimentos, cosméticos, papel) aumentou a demanda por amido e derivados nos mercados emergentes o Parceiro escolhido pela o Parceiro escolhido pela 7
  8. 8. Agenda Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com 1 Forte Potencial de Crescimento Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a 2 Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com 3 base em Clientes Globais e P&D 4 Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia 8
  9. 9. 2 Sólido Crescimento em Açúcar e Etanol no Brasil Açúcar Etanol Cogeração Consumo global de açúcar deve Mercados brasileiros devem crescer Cogeração aumentando sua crescer pelo menos 15MM de ~15% por ano nos próximos 5 anos, importância como uma alternativa toneladas nos próximos 5 anos devido às vendas de carros flex-fuel viável na matriz energética brasileira Brasil como principal fornecedor A quota de “etanol avançado” nos Consumo de energia crescendo entre marginal no Mundo EUA só pode ser suprida por etanol 5% e 7% ao ano Manutenção do déficit anual de de cana-de-açúcar Novas variedades de cana-de-açúcar 5,6MM na África, enquanto a As quotas de etanol dos EUA e e uso de palha aumentando o produção se mantém estável Europa devem intensificar o consumo potencial da cogeração de etanol no mundo Projeção de Vendas de Energia por Produção Brasileira de Açúcar Vendas de Veículos no Brasil Cogeração no Brasil (2002-2015) MM Toneladas ‘000 unidades Flex-Fuel CAGR: 28% GWh CAGR: 29% 40,9 27,9 70% CAGR: 40% 64% 36% 30% 0,2% 2,0% 6,8% 2005/2006 2010/2011 Venda de Energia por Cogeração / Consumo Doméstico Exportação Brasileiro Flex-Fuel Gasolina e DieselFonte: Única, USDA, Secex Fonte: Balanço Energético Nacional - MME; Departamento de Planejamento Energético (DPE) Fonte: Anfavea - MME; estimativa da ÚNICA 9
  10. 10. 2 ... E Expectativa de Continuidade da Escassez no Longo Prazo Crescimento de Longo Novas Usinas no Brasil Prazo de Açúcar apenas 5 novas plantas em operação em 11/12 ~ 2 % p.a. Demanda por Cana- 30 Demanda por Novas de-Açúcar + = = < Usinas 25 ~50 MM toneladas de 19 19 ~15 novas usinas p.a. nos moagem adicional p.a. nos próximos 5 anos (1) próximos 5 anos 9 10 Crescimento de Longo 5 Prazo de Etanol ~ 10 % p.a. 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 1 /1 1 2E (1) # de usinas adicionais necessárias, calculado com base na média de capacidade de moagem de 3,5MM toneladas por unidade Fonte: Unica Demanda X Oferta Demanda inelástica e crescente por açúcar Estoques mundiais a níveis mínimos históricos Comércio internacional de açúcar crescendo ainda Produção de açúcar volátil na Índia mais rápido, e o Brasil capturando participação Crédito mais seletivo a usinas menores e desproporcional familiares, restringindo a expansão e plantio Veículos flex-fuel já representam 41% do total da (canaviais mais antigos) frota brasileira, e devem ultrapassar a frota de Espera-se somente 5 novas usinas em 2012 no gasolina em 2011/12 Brasil vs. ~15 novas usinas necessárias para Usos alternativos de biomassa (bioplásticos, 2G) atender à demanda Cotas de mistura de etanol nos EUA e Europa 10
  11. 11. 2 Base Eficiente de Ativos, Posicionando a Guarani para a Contínua Consolidação do Setor Modelo de Negócio Eficiente Forte Crescimento com a Petrobras Localização Premium em Mercados-Chave Investimentos totais da PBio de R$1,6 bilhão na Guarani Cluster único localizado em São Paulo, a região mais Brownfields de Valor Agregado competitiva do Brasil 3,5 MM tons de capacidade de moagem a US$/ton atraentes Aquisições no Estado de São Paulo Próximo aos mercados domésticos e portos Guarani: Veículo da TI e Pbio para aquisições em SP Forte suprimento de cana com raio médio reduzido Histórico comprovado de aquisições Modelo Asset Light 139 usinas independentes moendo 249MM tons de cana no Estado de SP Sem terras próprias (72% de cana de terceiros) Modelo de suprimento de cana de baixo risco e alto ROA Oportunidades de Consolidação no Estado de SP Forte Potencial de Cogeração # Usinas em 2009 Aumentando as margens EBITDA a US$/GWh atrativos 1 AM PA MA CE 3 4 PI 2 RN Maior eficiência energética nas usinas 1 PB 9 1 PE 24 Cana AC 1 10 AL SE 24 Usinas Moída TO 5 1 3 (MMtons) MT BA 33 Maiores Players 43 112 GO MG 6 MS 45 ES Independentes 139 249 22 SP 8 RJ 182 Total 182 361 PR 30 RS 1 Fonte: Dados da Companhia Fonte: Única Nota: (1) Refere-se aos dados da Guarani 11
  12. 12. 2 Tereos Internacional e Petrobras Biocombustível Uma parceria estratégica + Juntando forças para acelerar o crescimento na indústria brasileira de cana-de-açúcar Investimento total da Petrobras Biocombustível de R$ 1,6 bilhão na Guarani • R$ 877,4 milhões foram investidos (participação de 31,4%) • Atingirão uma participação de 45,7% até 2015 Acordo de venda de etanol entre a BR Distribuidora (Petrobras) e a Guarani • Entrega de 2,2 bilhões de litros de etanol nos próximos 4 anos A Guarani será o veículo de crescimento da Tereos Internacional e da Petrobras Biocombustível no estado de São Paulo 12
  13. 13. 2 Estimativa de Safra 2012/13: Aperto na Oferta de Açúcar e Etanol no Curto Prazo... 560 550 540 530 Estimativa de Moagem 520 510 500 490 480 470 460 450 Datagro FCStone Rabobank Kingsman FNP SCA Copersucar Consenso Máxima 515 550 535 Média 488 500 500 510 523 530 540 513 Mínima 460 480 510 +4,2% vs. 2011/12 Fonte: Consultorias e Guarani 13
  14. 14. 2 Sólido Crescimento Suportado por Projeto de Expansão Guarani: Rápida Expansão da Capacidade de Cana-de-açúcar Moída(1) Moagem(1) (MM t) (MM t) CAGR 20,0% R$1,1bi em CAGR 20,0% equity para aquisições 24,0 7% Greenfields 50% Aquisição 24,0 19,7 18,3 13,9 14,3 16,3 12,2 3,8 8,2 43% Expansão 3,8 4,4 5,4 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 14/15 2003/2004 Expansão Aquisição Greenfields 2014/15 Vendas de Energia Elétrica(1) Adicionando Valor às Aquisições com Brownfields (GWh) Potencial Capacidade Capacidade Coger. adicional de na novas Usina Ano Futura Futura Aquisição (GWh/ano) variedades e (MM tons) (MM tons) palha da cana CAGR 42,2% Severínia 2003/04 1,8 2,6 0 1.200 Cruz Alta 2003/04 2,0 4,5 130 São José 2005/06 2,0 4,0 293 Receitas integralmente contratadas adicionando % em EBITDA Andrade 2006/07 2,9 3,3 175 259 Tanabi 2007/08 Greenfield 3,0 223 22 41 122 111 96 118 36 Vertente 2009/10 1,6 2,5 157 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 14/15 Mandu 2010/11 3,5 4,0 285 1 Nota: (1) exclui a unidade Sena 14
  15. 15. Agenda Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com 1 Forte Potencial de Crescimento Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a 2 Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com 3 base em Clientes Globais e P&D 4 Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia 15
  16. 16. 3 Uma Indústria com Fortes Barreiras de Entrada Fluxo Operacional Dextrose Hidrolisados Matéria-prima Leite de Amido Maltodextrinas Glicoses Polióis Amido Proteínas Amido Nativo Modificado Coprodutos Etanol (Combustível) Álcool Potável Base de Clientes Global Pesquisa e Desenvolvimento P&D suportando a liderança em produtos de amido Base Centro de pesquisas inovador para testar de Formulação novas receitas e aplicações Clientes Contrato de pesquisa conjunta com clientes Customização Iniciativas de pesquisas com gigantes globais do setor de alimentos como a Nestlé, Mars e Cadbury Relacionamentos de longo prazo com institutos públicos de pesquisa, consórcios e hospitais 16
  17. 17. 3 Servindo Mercados Resilientes Diversidade de Produtos Incluindo Perfil de Receita Resiliente Especialidades de Alto Valor Agregado (1) Entregando a 1.500 clientes em 2.500 plantas Divisão por Segmento Especialidades 41% Álcoois Polióis Maltodextrinas Divisão por Região Dextrose Resto da França Glucose Proteínas de Europa 18% 46% Trigo Isoglucose Amido Reino Unido 16% Hidrolisados Alemanha 13% Resto do Mundo 7% Notas: (1) Especialidades incluem dextrose cristalina, maltodextrinas, polióis, álcool de grão e proteínas do trigo 17
  18. 18. 3 Cereais: Queda nos Preços Impulsionada por Estimativas de Produção Mais Elevadas Preço dos Cereais (EUR/ton) 300 280 Trigo Milho 260 240 220 200 180 160 140 120 100 jul/07 jul/08 jul/09 jul/10 jan/11 jul/11 jan/08 jan/09 jan/10 out/11 abr/11 out/07 out/08 out/09 out/10 abr/07 abr/08 abr/09 abr/10 Fonte: HGCA/ Matif 18
  19. 19. 3 Vantagem Competitiva de Custo Habilidade de Passar Aumentos de Preço nos Cereais Mix de Matéria-Prima Favorável Custo Líquido de Amido (1) 200 85% dos contratos renegociados duas vezes ao ano (janeiro e julho) 116 123 Maior parte das necessidades de trigo e milho fixadas com 6 meses de antecedência Milho EUA Trigo UE Milho UE Volumes & preços negociados Mix de Suprimento de Cereais da TI 85% 85% 16% 28% 40% Janeiro Julho 72% 44% Tereos Intl Europa Trigo Milho Batata Fonte: AAF, LMC International e Informações da Companhia Notas: (1) Líquido de co-produtos, média de 2007 a 2010 (US$/Ton Métrica Base Comercial - 88% DS) 19
  20. 20. 3 Beneficiando-se do Forte Crescimento em Mercados Emergentes... Consumo per Capita de Amidos e Xaropes América do Leste Europeu América do Sul Ásia Europa Norte 21.0 21.4 Em kg / Indivíduo / Ano(1) (2008) 6.1 6.9 4.5Fonte: LMC International Brasil China Grande mercado com 1,8 milhão de tons de amido p.a. Maior mercado mundial com 21,2 milhões de tons de amido Forte crescimento de 9% a.a. p.a. Forte crescimento de 10-15% a.a. Apenas 2 fornecedores de amido de milho no Brasil hoje: Clientes buscam altos padrões de qualidade Corn Products e Cargill Uma das regiões mais competitivas para produção de milho Maio de 2011, assinatura de Carta de Intenção com a Wilmar International Produção de glúten e produtos derivados do trigo Junho de 2011, aquisição de planta de amido no Brasil Aquisição da Halotek-Fadel por R$49 milhões Expansão brownfield da planta para amido de milho já 49% 51% contratada Know-how Execução local Capacidade atual de produção de 60 mil toneladas de amido Base global de Distribuição clientes JV Nota: (1) Não inclui HFCS o qual está substituindo o açúcar em bebidas carbonatadas 20
  21. 21. 3 … e da Diversificação de Portfólio na Europa Projetos Anunciados Construção da Unidade de Álcool Projeto de Extração de Gluten em Potável Selby (Reino Unido) Lillebonne Aumento da rentabilidade da planta Nova planta de álcool de grãos próxima a base de clientes Apropriar-se do conhecimento em R&D e experiência de mercado Produção vendida e margem assegurada para os primeiros 5 anos Primeiro passo na diversificação da unidade Início: 4T 2011/12 Início: 1T 2012/13 Capacidade: 45 mil m3 Capacidade: 55 mil tons Aquisições Aquisição de Unidade de Amido à Base de Batata Capacidade de produção: 63.000 toneladas Possibilidade de expansão após a queda das quotas europeias para batata em 2012 Plataforma de entrada no mercado de amido de batata Diversificação de matérias-primas 21
  22. 22. Agenda Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com 1 Forte Potencial de Crescimento Cana-de-açúcar: Consolidador, Parceria com a 2 Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com 3 base em Clientes Globais e P&D 4 Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia 22
  23. 23. 4 Histórico Positivo de Desempenho Destaques Financeiros Receita Líquida por Segmento (R$ MM) 1000 EBITDA Ajustado por Segmento (R$ MM) 30% 5.529 5.686 900 850 28% 26% 5.011 800 770 24% 22% 700 625 343 20% 3.190 600 14.9% 15.0% 18% 3.251 471 4.204 3.453 476 16% 2.578 500 14.5% 400 423 15.4% 386 14% 12% 1.905 189 300 11.3% 168 10% 1.490 521 8% 2.496 200 6% 1.325 1.558 1.086 1.346 294 287 4% 100 202 230 2% 0 0% 2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12 2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12 Cana-de-açúcar Cereais Cana-de-açúcar Cereais Dívida Líquida e Alavancagem (R$ MM) Capex Operacional (R$ MM) 6 3500 3.001 3.084 3000 631 4,8x 2.416 542 2.293 2500 152 2.150 457 421 2000 238 4 182 139 3,4X 1500 229 3,3x 479 3,0x 54 1000 304 275 282 175 2,5x 500 2 0 2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12 2008/09 2009/10 2010/11 2T 10/11 2T 11/12 Cana-de-açúcar Cereais Nota: (1) Para 2010/11 e primeiro trimestre de 2010/11 e 2011/12 estão considerados o impacto da conta outros na consolidação. 23
  24. 24. 4 De um Player Doméstico a um Líder Global em Apenas 9 Anos 2007/08 2010 Visão: IPO da Liderar a consolidação de Criação da Aquisição Guarani (R$660 MM) Tereos da Mandu açúcar e etanol no Brasil Internacional Aquisição Expandir o negócio de das plantas de amido da cereais em mercados Tate & Lyle Expansão emergentes Aquisição da de 3,5 MM 2002 Andrade de tons de Aquisição moagem e da Guarani 920 GWh R$1,6 bilhão de de cogeração investimentos 2009/10 da Petrobras Aquisição de planta de amido a base de Criação da batata na Europa DVO, unidade Investimento brownfield de produção MoU com a Wilmar de álcool (China) em: Cruz Alta, premium Severínia e São José Aquisição de 50% da Aquisição de Vertente planta de amido no Brasil 2008/09 Aquisição Financiamento 2006/07 Refinanciamento Parceria com a do Grupo da dívida de R$764 MM (11 Criação da GDF Suez para Quartier anos) do BNDES BENP cogeração na concluído Français Lillebonne Andrade Inauguração de Tanabi 24
  25. 25. 25
  26. 26. Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no BrasilPrincipais dados 2010/11 7 unidades industriais no estado de São Paulo 19,7 milhão de toneladas de cana-de-açúcar moídas 1,6 milhão de toneladas de açúcar produzidas 692.000 m3 de etanol produzidos 259 GWh de energia elétrica vendida 26
  27. 27. Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no Oceano ÍndicoVisão Geral Principais Informações La Réunion (100% T.I.) Capacidade de moagem: 2 MM Tons • Acesso privilegiado ao mercado Capacidade de produção de açúcar: 220 mil regulado europeu tons • Posição dominante (100% da produção Planta de co-geração mista (carvão/bagaço) local) operada pela Séchilienne-Sidec • Produção estável Mozambique (75% T.I.) Capacidade de moagem: 1,2 MM tons (11/12) • Acesso ao crescente mercado interno e Produção de açúcar: 67 mil tons (11/12) africano Objetivo de atingir 70/75.000 tons de açúcar • Acesso privilegiado ao mercado em 12/13 regulado europeu • 3 produtores presentes no mercado Produção de açúcar de médio prazo: 120.000 • Única fábrica de açúcar para produção toneladas de açúcar de açúcar refinado em Moçambique Tanzania (40% T.I.) Capacidade de moagem: 0.85 MM Tons • Acesso ao crescente mercado interno e Produção de açúcar: 76.000 Tons (10/11) africano Especialidade: açúcar mascavo para o • Acesso privilegiado ao mercado regulado europeu mercado doméstico Objetivo de atingir 80.000 toneladas de açúcar em 2012 27
  28. 28. Apêndice: Cereais – Unidades na EuropaPrincipais dados 2010/11 8 unidades na França, Bélgica, Itália, Espanha e Reino Unido Moagem de cereais: 3,6 milhões de toneladas Produção de amido: 1,8 milhão de toneladas Produção de etanol & álcool: 460.000 m³ Produção flexível (adaptada para a diversificação de produto) Produção altamente eficiente com co-geração 28
  29. 29. Apêndice: Estrutura Societária Ativos de Cana-de-açúcar 92,7% Ativos de Cereais Tereos Participations 76,8% Tereos Outros(1) Agro-Industrie(2) 1,3% 88,0% 10,7% Petrobras PetrobrasBiocombustível31,4% 68,6% 100,0% Guarani Tereos EU 75,0% SHL 90,0% 100,0% 100,0% 100,0% 95,0% Tereos Tereos Syral Tereos BENP Tereos DVO Ocean Indien Cia de Sena (1) 1,3% do capital social detido pela Administração (2) considera 4,5% detidos pela Tereos do Brasil 29

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