Planejamento de negocios 2013 apostila.3

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Apostila do curso Planejamento de Negocios 2013 - 2 parte 1

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Planejamento de negocios 2013 apostila.3

  1. 1.           2. ROTEIRO PARA ELABORAR O PLANO DE                                                                                                 8   NEGOCIOS SSSS SSS  
  2. 2.           2.1. PARA QUANTO TEMPO FAZEMOS O PLANO DE                 constante mudança, os planos de negócios costumam fazer projeções para três a cinco anos. No     Por exemplo, setores de alta tecnologia trabalham com produtos cujo ciclo de vida pode ter um a     Se no entanto se está trabalhando num setor maduro da Economia, que não costuma ser atingido   precisam de investimentos muito volumosos e trabalham em setores estáveis como energia ou             2.2. ESTRUTURA DO PLANO DE NEGÓCIOS       O plano de negócios se divide em sete grandes capítulos. A seguir, veremos cada um deles         SUMÁRIO EXECUTIVO   DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO   RESUMO DA EMPRESA   ANÁLISE DE MERCADO   ESTRATÉGIA   PLANO DE MARKETING   ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA                       2.3. Sumário Executivo   9   NEGÓCIOS ?   dois anos. Por isso, os planos de negócios são por períodos curtos.   porgrandes modificações, pode-se fazer um planejamento de cinco anos. Grandes empresas que   detalhadamente.  
  3. 3.                 2.3.1. O que é o SUMÁRIO EXECUTIVO?       O SUMÁRIO EXECUTIVO é um resumo do PLANO DE NEGÓCIOS, traz as linhas gerais do             chamar a atenção do leitor para o fato de que aquele é um excelente negócio. Não deve ter mais       investimento de bancos, analistas de crédito. Estes profissionais normalmente recebem um   SUMÁRIO EXECUTIVO. Se este lhes interessar, começam a ler o resto do documento para       empresários que precisam investimentos para seu negócio. Estes eventos são chamados venture   negócio aos investidores. Por isso, este apresenta apenas o SUMÁRIO EXECUTIVO. O investidor         2.3.2. Informações que devem estar presentes no SUMÁRIO EXECUTIVO:         2.   Oportunidade de mercado detectada e como esta será transformada em um negócio;   4.   Qual o mercado e como será abordado;         8.   Investimentos necessários para o negócio e como esse dinheiro será alocado;   10.   Rentabilidade do negócio.                                 10   conteúdo que será exposto no documento.   O SUMÁRIO EXECUTIVO é um importante instrumento de vendas, por isso deve ser atraente e   do que duas a três páginas.   O PLANO DE NEGÓCIOS muitas vezes será lido por investidores profissionais, analistas de   volume muito grande de PLANOS DE NEGÓCIOS para analisar. Por isso, eles lêem apenas o   aprofundar o assunto.   É comum hoje também a realização de eventos que reúnem investidores de risco com   fóruns. Nestes eventos, cada empresário tem apenas cinco a dez minutos para apresentar seu   que tiver interesse pelo plano, solicitará ao empresário uma reunião posterior.   1.   Objetivo do plano de negócios;   3.   Qual produto/serviço será comercializado;   5.   Fatores críticos de sucesso;   6.   Estratégia de vendas;   7.   Estrutura de propriedade da empresa;   9.   Receita prevista e sua evolução, total das despesas;  
  4. 4.           2.4 Descrição do Negócio       Neste capítulo, é preciso informar ao leitor as linhas gerais do negócio. Qual foi a oportunidade     Informações que devem estar presentes na descrição do negócio:     1 - Oportunidade de mercado detectada   O que falta ao consumidor? O que faria o consumidor se interessar em comprar alguma coisa? O       melhoraria o processo produtivo de determinada indústria, tornando-a mais eficiente ou mais     A resposta a essas perguntas pode ser algo muito simples ou pode gerar uma invenção complexa.   Boas oportunidades geram boas idéias de negócios. No entanto, não é suficiente ter uma boa         2 - Missão da empresa   A missão é a definição do negócio, a razão de existir da empresa. É importante que seja sucinta,         3 - Visão da empresa   A visão descreve como a empresa quer estar no futuro, futuro aí entendido como um período de   direcionará melhor seus esforços e seus recursos financeiros.     4 - Valores da empresa   São os valores que norteiam todas as atividades da empresa.                                   11   detectada, como esta será transformada em um negócio de sucesso.   que poderia ajudar as pessoas a realizar suas tarefas diárias, seus objetivos imediatos e de longo   prazo, enfim, seus sonhos de vida? O que é novo e poderia mudar a vida das pessoas? O que   lucrativa? O que faria um cliente ganhar mercado?   idéia, é preciso estruturar o negócio para poder aproveitá-la.   mas que tenha uma visão ampla, e não limitada, do negócio da empresa.   cinco anos. Uma empresa que sabe onde quer chegar terá maior consistência em suas ações,  
  5. 5.           2.5. Resumo da Empresa       Neste capítulo incluímos alguns detalhes quanto à constituição da empresa ou organização.   Informações que devem estar presentes no resumo da empresa:     1 - Equipe de gestão         por quotas de responsabilidade limitada, sociedade anônima, cooperativa? É importante colocar o   desenvolver o negócio?   Cada vez mais os analistas de planos de negócios preocupam-se com o perfil da equipe de gestão     Isso porque as pessoas certas conseguirão tornar o negócio um sucesso. No entanto, uma boa     Não é necessário colocar o currículo completo de todas as pessoas. Basta relacionar as         2 – Forma jurídica   Indica se a organização é uma limitada, sociedade anônima, organização sem fins lucrativos ou         3 - Localização   Indica a área geográfica em que a empresa atuará e onde estará localizada sua sede                                             12   Quem são os sócios, qual é a estrutura societária? Qual será a forma jurídica escolhida? Sociedade   currículo da equipe de gestão. Que competências tem essa equipe que a tornam apta a   e menos com a idéia do negócio.   idéia em mãos erradas dificilmente se tornará um grande negócio.   competências, formação, experiência anterior que agregarão valor àquele negócio.   uma cooperativa, por exemplo.  
  6. 6.           2.6. Análise de mercado       Neste capítulo, relacionaremos todos os itens que fazem parte do ambiente externo e que     Informações que devem estar contidas no capítulo ANÁLISE DE MERCADO:     1. Mercado alvo   Em primeiro lugar, temos que analisar quem são nossos clientes, incluindo algumas informações           ·     ·   estrutura familiar. No caso de pessoa jurídica: número de funcionários, faturamento,      ·     ·   produto?   ·     ·     ·     ·   produto, como cor, embalagem, local de entrega, condições de pagamento, perfil do       2. Análise da concorrência       - Quantos concorrentes existem?   - Quais são seus pontos fortes e fracos?   - Como posso comparar meus produtos com os dos concorrentes?   - Como estão posicionados?   - Qual seu volume de vendas?           3. Análise FOFA         13   Quem compra nosso produto? Qual é o mercado total para ele?   Como posso segmentar o mercado? Por idade, sexo, região geográfica, renda média,   Que volume este mercado compra atualmente?   A que preço deseja comprar? Quanto as pessoas/empresas gastam em média com meu   Onde estão localizados os clientes?   Quem toma a decisão de compra?   Em que época meus clientes compram?   Quais são suas preferências com relação às diferentes características/funcionalidades do   influenciam o negócio.   importantes.   setor de atuação, entre outros.   atendimento ou prestação do serviço?  
  7. 7.             Análise das oportunidades e ameaças do mercado, e dos pontos fortes e fracos com relação à         4. Outros fatores do ambiente que afetam o negócio   Phillip Kotler divide o ambiente externo da empresa em micro e macro ambiente de marketing.   O micro ambiente é formado pelos clientes, concorrentes, substitutos e novos entrantes. Estes       sindicatos, grupos de interesse. Além disso, estão os fatores culturais, econômicos, demográficos,   algum destes fatores seja decisivo para seu negócio, é importante que ele apareça destacado na         5. Barreiras de entrada e de saída     necessidade de muitos recursos financeiros, mercado insuficiente para muitas empresas, acesso     Barreiras de saída são as dificuldades para sair de um negócio. Por exemplo: necessidade de   produtos.   As barreiras de entrada e de saída afetam a rentabilidade de uma indústria como um todo.                                                                   14   concorrência.   são os que podem afetar o negócio mais diretamente.   O macro ambiente é formado por forças igualmente poderosas, como: bancos, Governo,   ambientais, políticos e jurídicos, que influenciam o ambiente onde a organização atua. Caso   ANÁLISE DE MERCADO.   Barreiras de entrada altas dificultam a entrada em um determinado negócio. Um exemplo:   difícil aos canais de distribuição.   capital para sair, ativos muito especializados, pressão do Governo e de sindicatos, linha de  
  8. 8.                     2.7. Estratégia do negócio       Neste capítulo, é preciso definir a estratégia que a empresa utilizará para se posicionar no     As seguintes informações são incluídas no capítulo ESTRATÉGIA DO NEGÓCIO:     1. Diferenciação   De que maneira a organização se diferenciará da concorrência, na percepção do cliente?     2. Posicionamento   Michael Porter, da Universidade de Harvard, definiu três tipos de posicionamento estratégico:       a)   Liderança em custo. Nesse caso, a idéia é produzir o máximo possível para obter ganhos   eficaz. Exemplo: fábrica de fósforos.   b)   Diferenciação. Através de um produto de excelente qualidade, uma marca forte,     c)   Estratégia de nicho. Trata-se de procurar determinada fatia de mercado ou segmento de         mercados suficientemente pequenos para não atrair os grandes competidores, mas   loja de alimentos macrobióticos, montadora Porsche, loja de artigos para jogos de RPG.     3. Objetivos estratégicos   Os objetivos estratégicos estão vinculados à missão e à visão do negócio.   Exemplo de objetivos estratégicos:       a)   A participação de mercado a atingir   b)   Fixação de marca junto ao público   c)   Lançamento de linha de produtos   d)   Entrada em novos mercados         15   mercado e atingir seus objetivos estratégicos.   de escala e vender a preço baixo. Os fatores de sucesso são o preço baixo e a distribuição   atendimento diferenciado ao cliente. Exemplo: Sadia,   clientes para atender, conhecendo muito bem suas demandas e fazendo um produto ou   serviço específico para suas necessidades. A tendência é que esse grupo se torne fiel. Essa   estratégia é muito eficaz para organizações de porte menor. Estas costumam procurar   suficientemente grandes para gerar lucros para organizações de menor porte. Exemplo:  
  9. 9.                   2.8. Plano de marketing       O plano de marketing apresenta as definições para os chamados 4 Ps do Marketing: produto,     1. Produto ou serviço   Como será a apresentação de meu produto/serviço? Que linhas de produtos/serviços oferecerei?   técnica?     2. Preço     preço alto a grande qualidade, e vice versa. O comprador institucional (empresa) é menos sensível     Um fator importante na definição do preço é o cálculo do ponto de equilíbrio econômico-         Cálculo do ponto de equilíbrio econômico-financeiro       O ponto de equilíbrio econômico-financeiro define quantas unidades tenho que vender para     R - CV t- CF = Lucro   Se as receitas são iguais às despesas, então o lucro é igual a zero.   Portanto:   R = CV t+ CF   R (Receita) = P (preço de venda) x Q (quantidade vendida)   CVt (Custo variável total) = CVu (custo variável unitário) x Q (quantidade vendida)   CF = Custo fixo   Então:   P x Q = CVu x Q + CF   Isolando o fator Q:   Q = CF/ (P - CVu)       16   preço, promoção e praça.   Como será o atendimento ao cliente? O que oferecerei em termos de garantia e assistência   O preço baixo nem sempre é garantia de sucesso. O consumidor tem um hábito de relacionar   a isso, no entanto também pode preferir pagar mais para ter melhores condições de serviço.   financeiro.   igualar minhas receitas a minhas despesas.  
  10. 10.                 Importante: Definição de custos variáveis e custos fixos             terei o custo de R$ 2,00. Dizemos que couro é um custo variável na fabricação de sapatos, porque       alugada. O valor do aluguel será o mesmo se eu produzir zero sapatos ou 1.000 pares de sapatos.   3. Promoção     especializadas, mala direta, site na Internet, assessoria de imprensa, telemarketing, e-mail. Darei     4. Praça (distribuição, ponto de venda)   Como venderei meu produto? Venda direta, distribuidores, varejistas, ponto de venda ao público,                                                                                       17   Custos variáveis: os custos variáveis acontecem a cada unidade produzida. Exemplo: para   produzir um par de sapatos gasto R$ 2,00 de couro. Portanto, a cada par de sapatos que produzir   ele aumenta proporcionalmente ao meu aumento na produção de unidades de sapatos.   Custos fixos: não variam de acordo com a quantidade produzida. Exemplo: a fábrica de sapatos é   Como promoverei meu produto? Em que meios de comunicação? TV, jornais, revistas, revistas   descontos promocionais? De que tipo?   Internet, rede de franqueados, telemarketing, representantes comerciais.  
  11. 11.                             2.9. Organização e gerência do negócio       Incluímos nesse capítulo do plano as seguintes informações:   1. Descrição dos processos da empresa.   Como acontece o processo de trabalho principal, ou o de atendimento ao cliente? É importante,     2. Departamentalização, distribuição de tarefas e responsabilidades   É importante detalhar as responsabilidades e tarefas de cada setor, e também o plano de   formação e a estratégia da empresa para motivar seus funcionários.   3. Cronograma de implantação do projeto   Detalhamento de cada atividade a ser realizada e seu prazo de início e de conclusão para que a                                                                             18   neste caso, destacar os pontos em que o cliente tem ou não contato com a empresa.   remuneração dos funcionários. Assim como seu plano de carreira, de desenvolvimento e   empresa esteja montada e pronta para operar.  
  12. 12.                             2.10. Planejamento financeiro       O planejamento financeiro é crucial, pois é o momento de confrontar os ganhos, as despesas, e     Veremos a seguir as informações que devem estar contidas no planejamento financeiro.     1. Pressupostos do plano financeiro       têm que estar baseadas naquilo que acreditamos que acontecerá com a Economia de modo geral,   pressupostos do planejamento financeiro, e devem ser explicitados no início, para que qualquer         2. Cenários probabilísticos   Uma forma eficiente de reduzir a incerteza é projetar três cenários: pessimista, mais provável e     Pessimista - 25%   Mais provável - 50%   Otimista - 25%   Assim, podemos projetar três planos de contas, em que cada plano considera um cenário         3. Projeção de receitas   A projeção das receitas de vendas dependerá do volume total do mercado e da participação que a   serviço multiplicado pelas unidades vendidas.     4. Impostos   Devemos levar em conta todos os impostos que incidem sobre a receita e sobre os lucros. No caso       19   ver se o negócio é viável e rentável.   Ao fazer projeções financeiras, estamos lidando com o futuro. Isso implica num alto grau de   incerteza, por isso, não podemos simplesmente escrever qualquer número. Nossas estimativas   com a evolução de consumo do produto, com o crescimento do mercado. Esses são os   pessoa que lê o plano saiba em que nos baseamos ao escrever aqueles números.   otimista. Podemos inclusive atribuir-lhes probabilidades, por exemplo:   determinado.   empresa pretende ter em cada momento. O valor da receita é igual ao preço do produto ou   das micro e pequenas empresas, elas recolhem apenas o SIMPLES, que incide sobre a Receita.  
  13. 13.             Empresas de porte pequeno também recolhem todos seus tributos sobre a Receita. Empresas de     5. Custos fixos e variáveis   Como vimos antes, existem custos que são fixos para cada unidade produzida. No entanto,     Exemplo: Para produzir uma unidade de A gasto R$ 3,00 da matéria prima xyz. Se produzir 100       salário do pessoal administrativo. É importante notar que os custos serão fixos até determinado   aumentam.   Outro ponto importante: se produzir zero unidades, e vender zero unidades, ainda assim terei que       ou vender. Eles são muito importantes, porque quanto mais altos meus custos fixos, maior o risco   custos fixos.   6. Investimento inicial     compra de máquinas, compra de computadores, treinamento do pessoal, gastos de legalização da   determinada quantia de dinheiro necessária para o negócio iniciar seu funcionamento, ou seja,         7. Fluxo de caixa projetado     reinvestimento no negócio (ou saídas de dinheiro) ao longo de determinado período de tempo.   Ao contrário dos demonstrativos contábeis, que utilizam o regime de competência, o fluxo de   investimentos só são considerados no momento em que realmente ocorre a entrada ou saída de     As contas devem ser detalhadas de acordo com o grau de controle que se deseja manter: as     Outro ponto importante que deve ser incluído no fluxo de caixa é o investimento em ativos fixos e     A empresa tem um investimento inicial calculado. No entanto, ao longo do período projetado   instalações. Tudo isso deve ser incluído numa conta chamada Investimento em Ativos Fixos.         20   porte maior também podem recolher tributos sobre o lucro.   aumentam proporcionalmente ao aumento de produção.   unidades de A gastarei R$ 300,00 de matéria prima xyz.   O custo fixo se mantém igual, independente da quantidade produzida. Por exemplo: aluguel,   volume de produção. Se tiver que comprar uma nova planta de produção, meus custos fixos   pagar meus custos fixos. Assim, os custos fixos também se chamam CUSTOS AFUNDADOS (em   inglês, BURNED COSTS). São aqueles custos em que terei de incorrer mesmo que pare de produzir   do negócio e a dificuldade de mantê-lo. Por isso, o empresário deve sempre tentar minimizar   Antes de iniciar a operar, preciso fazer investimentos. Por exemplo: compra e reforma do local,   empresa, produção de material institucional. O investimento inicial também pode considerar uma   um valor para capital de giro.   O fluxo de caixa mostra o fluxo de entradas de dinheiro e as necessidades de despesas e   caixa é calculado utilizando o regime de caixa. Isto significa que as receitas, despesas e   dinheiro da empresa.   contas mais importantes devem ser mais detalhadas e as demais podem ser aglutinadas.   capital de giro.   pode ter que comprar uma nova máquina, comprar um terreno ou fazer uma ampliação de  
  14. 14.               que aumente seu volume de negócios a empresa tenha que dispor de mais capital de giro. Se esse   pedir empréstimos.   No fim da apostila, há uma tabela para auxiliá-lo na preparação do fluxo de caixa.     8. Análise do risco: Payback e exposição máxima de caixa   O período de Payback é período de tempo que os investidores terão de esperar para recuperar o   chegará a ter. Saber esse valor ajuda a calcular o dinheiro que temos que ter como reserva para     9. Análise da rentabilidade: Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno.   No caso do Valor Presente Líquido, é preciso esclarecer qual foi a taxa de desconto utilizada com                                                                                             21   Outro ponto que deve ser considerado é o aumento no capital de giro. É normal que à medida   aumento não for previsto, a empresa pode ter problemas de liquidez e recorrer ao banco para   valor investido no negócio. Exposição máxima de caixa é o máximo de negativo que a empresa   honrar compromissos financeiros.   base na prática do mercado.  
  15. 15.                     2.11. Folha de roteiro para o plano           Nome do grupo:   Plano de Negócios:       SUMÁRIO EXECUTIVO       ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                   22  
  16. 16.                 DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO       Oportunidade detectada   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Missão   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Visão   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Valores   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________           23  
  17. 17.                 RESUMO DA EMPRESA   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Equipe de gestão   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Forma jurídica e localização   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                                                               24  
  18. 18.                 ANÁLISE DO AMBIENTE EXTERNO       Perfil do mercado alvo       Volume de transações       ______________________________________________________________________             Características principais do mercado alvo   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Principais concorrentes e participação de mercado   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                                       25  
  19. 19.                 Análise SWOT       Oportunidades   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Ameaças   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Forças   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Fraquezas   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Outras características relevantes do ambiente externo   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                 26  
  20. 20.                 ESTRATÉGIA DO NEGÓCIO       Diferenciação   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Posicionamento   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Definição dos objetivos estratégicos   1. Participação no mercado ou volume de vendas   ______________________________________________________________________       2. Vendas projetadas nos próximos cinco anos   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   3. Outros:   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                 27  
  21. 21.                 PLANO DE MARKETING       Descrição dos produtos/serviços (características, linha de produtos/serviços)   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Política de preços (tabela de preços e evolução nos cinco anos, preço médio da linha de produtos,     ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Promoção (mídias utilizadas, orçamento destinado)   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________       Distribuição (como será feita a venda do produto)   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________                               28   política de descontos)  
  22. 22.                 ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA DO NEGÓCIO       Organograma do negócio e custos por departamento                                                               Em cada caixa incluir:   Nome do Departamento         Pessoal envolvido   Custos Totais                                     29  
  23. 23.                 Processo de trabalho:         Processo                       Cronograma de implantação do projeto       Atividades/Meses   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12                                                                   Fluxo dos investimentos                   30  
  24. 24.                 PLANEJAMENTO FINANCEIRO       Premissas:       ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________   ______________________________________________________________________             Projeção de Receitas:   Ano   1   2   3   4   5   Unidades     Preço médio     Receita       Necessidades de investimento inicial:   Item   Valor                       Valor total                     31   vendidas   de venda  
  25. 25.                 Fluxo de caixa projetado       FLUXO DE CAIXA   Ano 1   Ano 2   Ano 3   Ano 4   Ano 5   1. Receitas   - impostos incidentes sobre a Receita   Receita líquida   2. Custos variáveis   Custo dos serviços prestados     (= Receita líquida - custos variáveis)     Pessoal administrativo   Aluguel   Despesas de escritório   Outras despesas fixas   Lucro operacional   Impostos incidentes sobre o lucro   Resultado líquido   Investimento em capital de giro   Investimento em ativos fixos   5. Fluxo de caixa líquido             Ponto de equilíbrio econômico financeiro: ____________________________________   Exposição máxima de caixa: _______________________________________________                   32   3. Margem de contribuição   4. Custos fixos  
  26. 26.           Critérios para pontuação em G1     2. Qualidade visual da apresentação: 1 ponto.   3. Potencial da oportunidade detectada: 2 pontos.   4. Qualidade do planejamento de pesquisa realizado e dados secundários levantados: 3     5. Definição de missão, visão e valores: 1 ponto       Critérios para pontuação em G3       1. Qualidade visual da apresentação e redação em Português: 0.5 ponto.   2. Análise do mercado: 1 ponto.   3. Plano de marketing detalhado e coerente com o plano: 2 pontos.   4. Estrutura da organização corretamente definida e coerente: 2 pontos.   5. Pesquisa de valores para os custos da empresa, para a definição do preço e elaboração do     6. Fluxo de caixa projetado: 1 ponto.   7. Plano coerente, viável e bem articulado: 0,5 ponto.       A cada dia de atraso na entrega em G1 ou G2: 1 ponto.                                             33   1. Trabalho da palestra do empreendedor: 3 pontos.   pontos.   investimento inicial e fluxo de caixa: 3 pontos.  
  27. 27.                     3.Material Complementar                                                                                                                                 34  
  28. 28.                     Autoria: Silvina Ana Ramal.       Em breve deixarei a vida, já estou velho. Gostaria de dividir algumas experiências.   Eu tive vários sonhos ao longo da vida. Aos oito anos, ser médico. Aos quinze, cantor de rock.   projeto de ser cantor, e me ofereceu um curso de canto. Mas fiquei envergonhado de fazer aulas     Eu queria ser cantor de rock, não queria estudar. Como meu pai era advogado, resolvi estudar     Eu odiei Direito. Queria estudar Informática. Durante as aulas, imaginava como seria bom     Achei que era tarde para mudar de curso. Informática é difícil! Meu pai certamente me apoiaria,     O tempo da faculdade foi divertido! Acho que isso ajudou a esquecer a idéia de mudar de curso.   Ainda na faculdade, uma namorada da época engravidou. Nos casamos muito jovens.   De repente a vida real pareceu começar para valer. Formado e casado. Precisava urgentemente     Estudei como louco para fazer um concurso público, nessa época, eu já estava resignado ao     Depois do primeiro filho, veio o segundo. Adoro crianças. Mas o dinheiro ficou apertado, o tempo     Trabalhar no serviço público, criar dois filhos, ter uma casa, me fazia sentir no meio de um     Abandonei academia, futebol, amigos. Engordei. Quando percebi, tinha trinta anos. Trabalhava   concurso, tinha perdido o ritmo de estudo.   Minha mulher reclamava do meu peso e do meu humor, o que ela queria?                 35   Montei minha banda. Mas tínhamos preguiça de ensaiar. Meu pai tentou levar a sério meu   de canto, o que iam pensar? Aos dezessete anos, chegou o vestibular.   Direito. Não fui muito bem nas provas, mas acabei passando para uma boa faculdade.   trabalhar com novas tecnologias, saber programar.   como sempre. Mas me sentia muito velho, na época. Quem diria! Eu tinha apenas 20 anos!   ganhar dinheiro.   Direito.   também.   turbilhão que não acalmava nunca.   em algo que não gostava, ganhava pouco, já não tinha mais vontade de estudar para outro  
  29. 29.             Aos quarenta anos, eu estava entediado. Mas faltavam dez anos para minha aposentadoria. Ia   amargurado.   Minha mulher me pediu a separação. Para mim não fez muita diferença, não tinha escolhido     A separação consumiu alguns anos e muito dinheiro. Não é fácil recomeçar a vida sozinho.   Aos 45 me casei de novo, dessa vez fui feliz, mas o tempo e o dinheiro ficaram mais curtos do que     Finalmente me aposentei, e pude curtir a vida, ter um tempo para mim. Foram anos divertidos.     Sabem o que fiz na vida? Sobrevivi. Apenas isso. Se você é jovem, não sobreviva. Planeje sua vida     E para isso, tome decisões em sua vida.       Perguntas para reflexão         1.   Até onde a preguiça e procrastinação atrapalham seus planos de vida?   2.   Você já deixou de fazer algo por vergonha do que os outros iam dizer?   3.   Você acredita que casamentos e filhos devem ser planejados?   4.   Você gosta do seu curso? Teria coragem de mudar?   5.   Descreva como seria sua vida muito feliz daqui a 5 anos.   6.   Descreva como seria sua vida muito feliz daqui a 10 anos.   7.   O que tem que fazer hoje para atingir esses objetivos? E no ano que vem?                                 36   começar uma carreira nova? As crianças já eram adolescentes, e eu era um quarentão   aquele casamento!   nunca.   Até chegarem as doenças causadas por uma vida estressante e infeliz.   e seja muito feliz.  
  30. 30.                   3.2. Estudo de Caso: A História da Padaria   Autoria: Silvina Ana Ramal       Durante trinta anos, o casal Maria e Joaquim foram proprietários da padaria do bairro onde moro.       um número mínimo de funcionários, eles faziam tudo. A própria Maria limpava a loja, enquanto     Ninguém tinha muita certeza de gostar do pão, nem dos produtos da padaria. Aliás, alguns       tempo, quase sem perceber, o pessoal do bairro comprava pão com eles, acabou virando um   formado na Universidade com Pós-Graduação em Gestão de Negócios. Resolveram aposentar-se.   A venda da padaria     um filho para ele acabar padeiro como o pai. Quem podia entender? Mas o filho não abria mão da     A gestão do jovem Joaquim   O jovem Joaquim, antes de assumir a gestão da padaria, fez uma pesquisa de mercado entre   seus pais. Que produtos queriam comprar e não encontravam ali. Descobriu   que as pessoas queriam entrega em domicílio, compra por telefone, que consideravam os       escolhendo apenas pelo preço que praticavam. Acabava recebendo produtos de baixa qualidade,           reformas na padaria, estabeleceu uma rede de parcerias com fornecedores, colocou entrega em       embora o jovem Joaquim não se preocupasse tanto em comprar produtos baratos e gastar pouco,               37   Parece que montaram o negócio com as economias que traziam de seu país de origem, Portugal.   Durante todos os trinta anos, trabalharam de sol a sol, acordavam às quatro da manhã. Tinham   seu Joaquim cuidava do pão. Depois os dois vendiam com a ajuda de alguns garotos.   clientes sempre reclamavam de alguma coisa.   Mas Maria e Joaquim venceram pela persistência. Trabalhando duro, economizando. Com o   hábito. Depois de trinta anos de trabalho incansável, o casal tinha suas economias, um filho   Seu Joaquim não entendeu quando o filho disse que queria assumir a padaria. Não tinha formado   idéia, e seu Joaquim desistiu de vender o negócio, passando o controle para o filho.   as pessoas do bairro. Descobriu o que elas gostavam e o que não gostavam no negócio de   vendedores da padaria pouco gentis, e o negócio pouco iluminado.   Internamente, o jovem Joaquim encontrou problemas. O pai comprava de fornecedores   pagando fretes altos, tendo problemas de entrega. O barato saía caro!   Foram seis meses de trabalho muito duro, onde o jovem Joaquim teve que investir todas suas   economias e toda sua energia de trabalho. Treinou funcionários, melhorou o atendimento, fez   domicílio e venda por telefone.   As pessoas logo notaram a diferença. No fim do primeiro ano, o faturamento tinha duplicado e   a margem de lucro também tinha aumentado.  
  31. 31.               padaria, e começou a estudar a questão do franchising. No fim de cinco anos, já tinha cinco         Responda       1 - Qual a diferença principal entre a gestão do Sr. Joaquim e a gestão do jovem Joaquim?       2- Qual a importância de conhecer o cliente para um negócio?       3 - Explique o conceito "aplicar inteligência a um negócio".                                                                                                   38   No fim do segundo ano, o jovem Joaquim estava procurando um local para abrir a segunda   franqueados em diferentes pontos do Estado do Rio de Janeiro.  
  32. 32.                     e é condenado a 19 anos de prisão. Mas, aconteceu em São Bernardo do Campo, no final de 1995.     do grupo SIFCO. Levava dois pãezinhos, que, segundo a empresa, eram “três ou quatro”, furtados   tempo suspeitava-se de J., o qual, uma vez apanhado, confessara que sempre levava os pães, para   mal. O fato, havia muito tempo, era de conhecimento de seus colegas e de seu chefe.     transformaram-se em nada. Foi para casa, dois quartos e sala, ao encontro da família, mulher e           comunicado ao público, a SIFCO informou que o metalúrgico J. cometera falta grave e havia sido     O caso chamou a atenção da imprensa e saiu nos jornais. A diretoria da SIFCO, sediada em Jundiaí,   que Victor Hugo contou a história de Valjean. Numa reunião, os diretores decidiram voltar atrás,   que a SIFCO considerava a demissão do agora senhor J. “um fato isolado, lamentável e     Ao voltar, disse o senhor J.:   “Eu gosto da empresa. Tudo o que tenho foi dela que recebi. Não quero que ela seja prejudicada.”       Estudo de caso elaborado por Antonio César Amaru Maximiano, da FEA-USP, com base em relato                                   39   Podia ter acontecido em Paris, no século XVIII. No romance Os Miseráveis, Jean Valjean rouba pão   O operário J., 44 anos de idade, foi detido pelos guardas de segurança da Forjaria São Bernardo,   da lanchonete. J. foi chamado no dia seguinte ao departamento pessoal, para ser demitido. Fazia   comer durante o horário de trabalho, porque sofria de gastrite e a comida do refeitório lhe fazia   J. era agora um ladrão desempregado. Seus vinte anos de serviço em repreensão na SIFCO   dois filhos.   Para a administração de recursos humanos da SIFCO, o caso estava encerrado. Porém, no dia   seguinte, “os encrenqueiros do sindicato” começaram a fazer barulho na porta da fábrica. Num   demitido por justa causa.   São Paulo, viu o tamanho do problema e percebeu que castigar quem rouba pão é má idéia desde   por causa da publicidade negativa. Alguns dias depois, novo comunicado nos jornais informava   equivocado”. Ele estava sendo reabilitado e chamado de volta ao emprego.   de Elio Gaspari, publicado em O Estado de São Paulo, 10/09/1995. São Paulo, março de 1996.3.6.  
  33. 33.                         Imagine que você trabalhar como designer, e recebeu uma promoção para ser gerente. Mas seu         expectativas da empresa, pode queimar a nossa imagem e criar uma situação desagradável.   Pense o nome de uma pessoa que você indicaria:                                                                                   40   tem dela? Detalhe.  
  34. 34.                   3.5. Estudo de caso: exercícios sobre ponto de equilíbrio   Mac Cord Consultoria Contábil - http://www.fabianocoelho.com.br         EXERCÍCIOS EXTRAS COM RESPOSTA               SUMÁRIO   1 Exercício 01.................................................................................................................................42   3 Exercício 03.................................................................................................................................44   5 Exercício 05.................................................................................................................................46   7 Exercício 07.................................................................................................................................48     10 EXERCÍCIOS PREÇO 02..............................................................................................................51   RESPOSTAS...................................................................................................................................52     2 Solução do exercício 2...............................................................................................................52     5 Solução do exercício 5...............................................................................................................54   7 Solução do exercício 7...............................................................................................................55     10 Solução exercício preço 02......................................................................................................58                             41   GESTÃO DE CUSTOS   2 Exercício 02 - O caso da Empresa “Equilibrada”. .......................................................................43   4 Exercício 04.................................................................................................................................45   6 Exercício 06.................................................................................................................................47   8 Exercício 8...................................................................................................................................49   9 EXERCÍCIOS PREÇO 01................................................................................................................50   1 Solução do exercício 1...............................................................................................................52   3 Solução do exercício 3...............................................................................................................52   4 Solução do exercício 4...............................................................................................................54   6 Solução do exercício 6...............................................................................................................55   8 Solução do exercício 8...............................................................................................................56   9 Solução exercício preço 01........................................................................................................56  
  35. 35.                   1 Exercício 01   Dados para responder as questões sugeridas   Informações:         Custo Variável Unitário   300   Receita Unitária   700       1)   O ponto de equilíbrio é igual a:   a. ( ) 2.000 unidades.   b. ( ) 1.000 unidades.     2)   A receita total do ponto de equilíbrio é de:     c. ( ) 1.400.000   d. ( ) 1.250.000   3)   O lucro, no ponto de equilíbrio, é de:     c. ( ) 500.000   d. ( ) 300.000   4)   Se a produção (ou vendas) passar para 2.250 unidades, o lucro será de:     c. ( ) 1.300.000   d. ( ) 400.000   5)   A utilização do ponto crítico mostra o equilíbrio entre as variações que compõem   aos custos fixos, e mantidos os valores das demais variações, como nas questões         c. ( ) fica inalterado.   d. ( ) é igual a zero.                           42   Custos Fixos   800.000   c. ( ) 2.500 unidades.   d. ( ) 1.200 unidades.   a. ( ) 1.000.000   b. ( ) 300.000   a. ( ) zero.   b.( ) 400.000   a. ( ) 20.000   b. ( ) 100.000   o seu cálculo. Se juros forem imputados sobre o Capital Imobilizado, acrescido   anteriores, o ponto de equilíbrio:   a. ( ) aumenta.   b. ( ) diminui.  
  36. 36.                   2 Exercício 02   O caso da Empresa “Equilibrada”     Informações:   Custo do equipamento   200.000,00   Vida útil   20 anos   Despesas administrativas   5.000,00 / ano   Aluguel da fábrica   1.000,00 / ano   Matéria-prima e mão-de-obra direta por   60,00   Comissões por unidade vendida   20,00   Preço unitário de venda   400,00     A Empresa “Equilibrada” tem uma capacidade de produção anual nominal de 100     a) Quantas unidades terá que vender para cobrir seus custos fixos?   b) Quanto precisará ganhar no ano para começar a ter lucro?   c) Qual será seu lucro se trabalhar a plena carga?       Utilize a tabela abaixo para compor sua resposta.       Custos Fixos Totais   Custos Variáveis Totais Unitários   Depreciação:   MP + MOD   Despesas Administrativas   Comissão   Aluguel   Total   Total                 43   unidade   unidades. Seu gerente quer saber:  
  37. 37.                 3 Exercício 03   A empresa Surpresa, monoprodutora, vendeu 25.000 unidades e obteve o seguinte     Resultado:           Custos Variáveis   375.000   Custos Fixos   150.000     Calcule:   I. Ponto de Equilíbrio   II. Margem de Contribuição em % da receita   III. Resultado da operação se fossem vendidas 30.000 unidades (prove)   IV. Para obter $ 120.000 de lucro, quantas unidades deveria vender? Qual a   receita que será obtida?   Utilize o esquema abaixo para compor sua resposta   Venda = _________________________________________     Fórmula básica = __________________________________       Descrição   Valores   Totais ( $ )   Unitário ( $ / u)   Venda   Custos Variáveis   Margem de Contribuição   Custos Fixos   Lucro                   44   $   Vendas   625.000  
  38. 38.               4 Exercício 04     Com base nos seguintes dados da empresa Modesta:             Custos Variáveis   15,00   Custos Fixos   8.000,00       Calcule:   A. Ponto de Equilíbrio (unidades / valor)   B. Resultado da Operação (lucro / prejuízo)     Utilize a tabela abaixo para compor sua resposta.       Descrição   Valores   Totais ( $ )   Unitário ( $ / u)   Venda   Custos Variáveis   Margem de Contribuição   Custos Fixos   Lucro                                             45   $   Preço de Venda 20,00  
  39. 39.               5 Exercício 05   Igual exercício Mais sobre Ponto de Equilíbrio – Parte B - Apostila Exercício   Uma empresa monoprodutora vendeu 50.000 unidades no exercício de 1998, tendo apresentado         Vendas   $125.000.000   Custos Variáveis   $75.000.000   Custos Fixos   $25.000.000   $100.000.000   L.A.I.R.   $ 25.000.000   I.R. 40%   $ 10.000.000   Lucro Líquido   $ 15.000.000       Em 1999, desejando melhorar a qualidade de seu produto, a empresa substitui uma   unidade. Adicionalmente, com o intuito de aumentar a sua capacidade de produção,   em seis anos (valor residual nulo). Todos os ativos da empresa são depreciados pelo   método da linha reta (depreciação linear).   Determine:   a) O ponto de equilíbrio em unidades (base números do exercício de 1998)   b) Quantas unidades a empresa teria que ter vendido em 1998, se desejasse obter     c) Mantendo-se o preço de venda do ano anterior, quantas unidades terão que ser         terão que ser vendidas em 1999 para que a empresa alcance o mesmo lucro de 98?   e) Se a empresa mantiver o mesmo índice de margem de contribuição aplicado em     variáveis?             46   o demonstrativo de resultados a seguir:   peça (componente do produto) que custa $500 por outra que custa $900 por   efetua investimentos de $24.000.000 em uma máquina, cuja vida útil está estimada   lucro de $18.000.000 após o imposto de renda?   vendidas para que a empresa alcance o ponto de equilíbrio no exercício de 1999?   d) Mantendo-se o mesmo preço de venda do exercício de 1998, quantas unidades   1998, qual deverá ser o novo preço de venda para cobrir o aumento dos custos  
  40. 40.                     6 Exercício 06   Seja uma empresa dimensionada para uma produção anual máxima de 15.000         CT = $24.000.000 (Custo Fixo) + $5.250 (Custo Variável unitário) x     Considerando que o preço de mercado de seu produto seja $9.000/tonelada e     a) Ponto de equilíbrio   b) Lucro máximo     c) Ponto de equilíbrio para um preço de mercado de $6.850/tonelada.                                                                                       47   toneladas/ano, e seja ainda sua equação de custo total de produção igual a:   admitindo-se uma despesa de venda de 5% da receita, determine:  
  41. 41.                       7 Exercício 07         lanterna manual – a lanterna “Fim do Poço”. Sabemos que o preço de venda unitário     Recorrendo-se aos registros da Contabilidade de Custos, verificamos que os custos   100.000,00. As despesas comerciais são iguais a $ 5,00 por unidade e as despesas     Diante desses dados, a gerência pede que sejam preparadas as seguintes     a) o ponto de equilíbrio;   b) o resultado líquido caso as vendas fossem de $ 400.000,00     fixos fosse reduzido em 50% e se todos os custos variáveis permanecessem com   suas taxas inalteradas.                                                                         48   A Empresa J. Lopes Indústria e Comércio fabrica e vende apenas um único tipo de   da lanterna é de $ 20,00.   variáveis por unidade chegam a $ 10,00 e que os custos fixos montam a $   fixas comerciais e administrativas somam $ 20.000,00.   informações:   c) o resultado líquido se as vendas baixassem para $ 300.000,00 e se os custos  
  42. 42.                     8 Exercício 8   Para fabricar um produto de sua linha normal de produção, uma empresa faz os   seguintes gastos:       Custos Variáveis   $ 120,00   Por unidade   Custos Fixos   $ 400.000,00   Por mês   Despesas Variáveis   $ 80,00   Por unidade   Despesas Fixas   $ 200.000,00   Por mês       Sabendo-se que o preço de venda do produto é de $ 250,00 por unidade, quantas   unidades a empresa deverá produzir para atingir o ponto de equilíbrio?                                                                                   49  
  43. 43.                     9 EXERCÍCIOS PREÇO 01   A empresa RLL é uma fabricante de sapatos e, em um período típico, o custo unitário   do produto é:       Descrição Valor Unitário   Materiais   $ 3   Mão-de-obra direta   $ 2   Despesas indiretas   $ 2   Custo total   $ 7       da empresa é de 100.000 pares de sapatos por período. A capacidade de funcionamento   consistentemente registrado o valor de $ 120.000 por período.   A direção está projetando uma queda de vendas de 30% do funcionamento normal,     Apesar da previsão de recessão no mercado que atua, a Prefeitura do Rio de Janeiro     custo unitário é mais barato em $ 1,50. O tempo de produção de um par de botas é     alta administração da RLL acha que esta é uma oportunidade para recuperar 50% da   não terá outra oportunidade a não ser produzir os costumeiros pares de sapatos e       Pede-se:   ·   Comportamento de custos das Despesas Indiretas;     ·   Lucro operando a capacidade de 30% inferior à capacidade normal;   ·   Determinando preço para a concorrência de 50.000 pares de botas;     ·   Estrutura de custos relativa à operação com a concorrência;           50   O preço de venda do par de sapatos é de $ 10 e a capacidade de funcionamento normal   normal é a mesma de sua capacidade plena. As despesas fixas indiretas têm   devido à recessão oriunda de decisões governamentais recentes.   acaba de convidar a RLL para uma concorrência de 50.000 pares de botas. Os   materiais a serem empregados na produção não são os mesmos dos sapatos e o   idêntico ao do par de sapatos; portanto, os outros custos não se modificam. O   vencedor da concorrência terá de produzir e entregar os 50.000 pares de botas. A   perda esperada com o lucro. Esta perda é baseada na suposição de que a empresa   sua demanda será 30% inferior ao funcionamento normal.   ·   Fórmula do comportamento de custos;   ·   Lucro operando a capacidade normal;   ·   Perda no lucro por operar a 70% da capacidade normal;   ·   Lucro total objetivado;   ·   Lucro objetivado com a concorrência;   ·   Preço da concorrência.  
  44. 44.                     10 EXERCÍCIOS PREÇO 02     Eis o demonstrativo de resultados de um fabricante de calças compridas:     DRE – Ano a ser encerrado de 31 de dezembro de 20x1   TOTAL   Por Unidade   VENDAS   $ 100.000   $ 50,00   (-) Custo de Fabricação do período   $ 80.000   $ 40,00   Lucro Bruto   $ 20.000   $ 10,00         maior (ou seja, funcionava com ociosidade). A produção foi vendida em sua totalidade a vários     Entretanto a empresa ainda não tinha utilizado total a capacidade fabril, tendo uma ociosidade de     No final de 20x1 a empresa recebe uma proposta de comercializar 1.000 unidades. A proposta em         absorção para utilizar o método variável. Através de um estudo, descobriu-se que 70 % dos custos                                                         51   A empresa tinha fabricado 2.000 de unidades, apesar de sua capacidade ser bem   atacadistas de roupas e lojas de departamentos.   1.000 unidades.   de uma empresa varejista que pretende pagar $ 30,00 por unidade.   Ao analisar toda a proposta a empresa preferiu reconsiderar toda a aplicação do método   são variáveis. Deve a empresa aceitar a proposta ou não?!  
  45. 45.                 RESPOSTAS   1 Solução do exercício 1         4) b     2 Solução do exercício 2   Empresa Equilibrada:   Custos Fixos Totais   Custos Variáveis Totais Unitários   Depreciação: 200.000,00 ÷ 20   10.000,00   MP + MOD   60,00   Despesas Administrativas   5.000,00   Comissão   20,00   Aluguel   1.000,00   Total   16.000,00             Total         80,00     A. PE em Unid = CFT ¸ (MCU) = 16.000,00 ¸ (400,00 – 80,00) = 50 unidades   C. LB = n x PVu – (CFT + n x CVu) = 100 x 400,00 – (16.000,00 + 100 x 80,00) =   16.000,00   3 Solução do exercício 3   Venda = 25.000 unidades   Fórmula básica: L = MC x UV – CF   Descrição   Valores   Totais ( $ )   Unitário ( $ / u)   Venda   625.000,00   25,00   Custos Variáveis   375.000,00   15,00   Margem de Contribuição   250.000,00   10,00   Custos Fixos   150.000,00   -x-   Lucro   100.000,00             52   1) a   2) c   3) a   5) a   B. PE em $ = PEq x PVu = 50 x 400,00 = 20.000,00  
  46. 46.                 I. Ponto de equilíbrio     II. Margem de Contribuição (valor / índice)   Índice = $ 10,00 / 25,00 = 0,40 = 40,00 %         5.000 x 10 = 50.000 (a mais no lucro já alcançado dele de $ 100.000)     120.000 = 10 x UV – 150.000 è UV = (120.000 + 150.000) ¸ 10 = 27.000   Receita = 27.000 x $ 25,00 = 675.000,00   LEGENDA:   MC = Margem de Contribuição     CF = Custos Fixos                                                                                 53   15.000 unidades   Valor = $ 10,00 / unidade   III. Resultado da operação (lucro / prejuízo)   MC x q = 10 x 30.000 = 300.000 - 150.000 = 150.000, ou   IV. Lucro = 120.000 / Receita = ?   Unidades   L = Lucro   UV = Unidades Vendidas  
  47. 47.             4 Solução do exercício 4         0 = (20,00 – 15,00) x UV – 8.000,00 è UV = 8000 ¸5 = 1.600 unidades     II. Resultado da operação (lucro / prejuízo)   Descrição   Valores   Totais ( $ )   Unitário ( $ / u)   Venda   32.000   20   Custos Variáveis   24.000   15   Margem de Contribuição   8.000   5   Custos Fixos   8.000   Lucro   0     5 Solução do exercício 5   Respostas deste exercício em milhares   Cenário   (a) PE 98   (b) Lucro   (c) PE 99   (d)   (e)   Quant   50.000   1   25.000   55.000   48.334   90.000   1   %98   Rec   125.000   2,50   62.500   137.500   3.17   100   CDV   75.000   1,50   37.500   82.500   1,90   60   MC   50.000   1,00   25.000   55.000   0,60   29.000   1.27   40   CDF   25.000   29.000   LO   25.000   30.000   25.000   IR   10.000   12.000   10.000   LL   15.000   18.000   15.000                         54   Empresa Modesta   I. Ponto de Equilíbrio (unidades / valor)   Receita = 1.600 x 20,00 = $ 32.000,00  
  48. 48.             6 Solução do exercício 6       Cenário   PE   Lucro   PE NOVO   Quant   1   7.273   15.000                       19.086   REC   9.000   6.850   CV   5.250   DV   450   342,50   MC   3.300   24.000.000   49.500.000   1.257,50   CDF   24.000.000   LO   0   25.500.000   0       7 Solução do exercício 7       Cenário   PE   Lucro   Quant   1   24.000   REC   20   400.000   300.000   CV   10   200.000   150.000   DV   5   100.000   75.000   MC   5   120.000   100.000   75.000   CDF   120.000   60.000   LO   0   (20.000)   15.000                                     55  
  49. 49.             8 Solução do exercício 8       PE   Quant   1   12.000   REC   250,00   CDV   200,00   MC   50,00   600.000   CDF   600.000   LO   0     9 Solução EXERCÍCIO PREÇO 01   Comportamento de Custos das Despesas Indiretas   Despesas Indiretas Totais (funcionamento normal) = $ 2 x 100.000 pares = $ 200.000   Despesas Fixas Indiretas (em qualquer nível de funcionamento) = $ 120.000   Despesas Indiretas Variáveis (funcionamento normal) = $ 200.000 - $ 120.000 = $ 80.000   Despesas Indiretas Variáveis p/ par de sapato = $ 80.000 ¸ 100.000 pares = $ 0,80     Fórmula de Comportamento de Custos     Despesas Variáveis = ($ 3 (Materiais) + $ 2 (MOD) + $ 0,80 (DIV)) = $ 5,80   Despesas Fixas = $ 120.000     Quantidade = 100.000 pares de sapatos   Receita = $ 10 x 100.000 = $ 1.000.000   Despesas Variáveis = $ 5,80 x 100.000 = $ 580.000   Despesas Fixas = $ 120.000   Lucro = 1.000.000 - (580.000 + 120.000) - $ 300.000   Lucro Operando a Capacidade de 30% Inferior à Capacidade Normal   Quantidade = 100.000 x (1 - 0,30) = 70.000 pares de sapato     56   p/ par de sapato   Preço Unitário de Venda = $ 10   Lucro Operando a Capacidade Normal  
  50. 50.             Receita = $ 10 x 70.000 = $ 700.000   Despesas Variáveis = $ 5.80 x 70.000 = $ 406.000   Despesas Fixas = $ 120.000   Lucro = 700.000 - (406.000 + 120.000) = $ 174.000   Perda no Lucro por Operar a 70% da Capacidade Normal   Perda no Lucro = 300.000 -174.000 = $ 126.000   Determinando Preço para a Concorrência de 50.000 pares de Botas   Para produzir 50.000 pares de botas, a RLL Ltda. só poderá produzir 50.000 pares de     Quantidade = 50.000 pares de sapatos   Receita = $ 10 x 50.000 = $ 500.000   Despesas Variáveis = $ 5,80 x 50.000 = $ 290.000   Despesas Fixas = $ 120.000   Lucro = 500.000 - (290.000 + 120.000) = $ 90.000   Lucro Total Objetivado - Objetivo: Recuperar 50% do Lucro Perdido   Lucro com a Venda de 70.000 Pares de Sapatos = $ 174.000   Perda no Lucro = $ 126.000   Lucro Total Objetivado = 174.000 + (0,50 x 126.000) = $ 237.000   Lucro Objetivado com a concorrência (é o lucro total objetivado menos o lucro     Lucro Objetivado com a Concorrência = 237.000 - 90.000 = 147.000   Estrutura de Custos Relativa à Operação com a Concorrência   Custos Variáveis por Unidade na Operação = 1,50 + 2,00 + 0,80 = $ 4,30   Custos Fixos na Operação = $ 0,00   Preço da Concorrência - O preço mínimo a ser cotado, para atingir o objetivo de lucro, será:   Receita na Operação = p x 50.000 pares de botas   Custos Variáveis na Operação = $ 4,30 x 50.000 = $ 215.000   Custos Fixos na Operação = $ 0,00       57   sapatos. O lucro de produção para 50.000 pares de sapato será:   com a venda de 50.000 pares de sapatos)  
  51. 51.             Lucro na Operação = $ 147.000   p x 50.000 = 215.000 + 0 + 147.000 à p = $ 7,24     10 Solução EXERCÍCIO PREÇO 02           ABSORÇÃO         VARIÁVEL   Normal   Proposta       Q   2.000   1   + 1.000   Rec   100.000   50   30   CMV   80.000   40   CV   56.000   28   LB   20.000   10   MC   44.000   22   + 2.000   CF   24.000   ---   LB   20.000   + 2.000                                                                             58  
  52. 52.           3.6 Projeção do fluxo de caixa       Exercício 1:         1. Jorge vai morar sozinho a partir do ano que vem. Atualmente tem um salário de R$ 5.000,00, e   acredita que poderá ganhar R$ 8.000,00 daqui a três anos e R$ 12.000,00 daqui a cinco anos.   Para montar o apartamento ele gastou R$ 20.000 em reforma e compra de móveis, que deverão     Ele também terá que pagar em três vezes a empresa de mudanças, que lhe cobrou R$ 1.500,00.   Além dessas dívidas, Jorge paga por mês a prestação de um carro de R$ 800,00, e ainda deve doze     Suas despesas mensais são as seguintes:       Aluguel, condomínio e IPTU   1.200,00   Faxineira   400,00   Gasolina e manutenção do carro   600,00   Lazer   400,00         Faça uma tabela das receitas e despesas mensais de Jorge para o ano 1, 2 e 3.   O sonho de Jorge é comprar um apartamento, numa faixa de R$ 300.000,00. Se suas despesas   poderá juntar esse valor?                               59   já pesquisou não só a empresa onde trabalha mas também outras empresas do mercado, e   ser pagos em dez parcelas fixas nos próximos meses.   meses de prestações.   Luz, gás, telefone e net   800,00   Supermercado   500,00   Roupas, e outras despesas pessoais   400,00   Outras despesas   500,00   pessoais não se modificarem, e se ele continuar com o mesmo carro, em quanto tempo ele  
  53. 53.                           Mês   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11     montagem   apartamento     Dívida do         Resultado         Mês   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11     montagem   apartamento     Dívida do         Resultado         Mês   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11     montagem   apartamento     Dívida do         Resultado   60   Ano 1   Salário   Dívida da   do   Dívida da   mudança   carro   Outras   despesas   Ano 2   Salário   Dívida da   do   Dívida da   mudança   carro   Outras   despesas   Ano 3   Salário   Dívida da   do   Dívida da   mudança   carro   Outras   despesas  
  54. 54.                 Exercício 2:   Ana e Clara montaram uma academia de música, onde elas mesmas darão aulas de música. O           Abertura e legalização da empresa   R$ 2.000,00   Reforma do espaço   R$ 12.000,00   Compra de móveis   R$ 5.000,00     Material de divulgação   R$ 5.000,00   Letreiro e decoração   R$ 2.000,00         por mês. Além disso, elas contrataram uma secretária para fazer o atendimento ao público e as     A carga tributária da academia incide sobre a Receita bruta, e totaliza 16,33%.     alunos nos primeiros três meses, no quarto mês conseguir 10 alunos, no sexto mês 20 alunos e no     No início do segundo ano esperam ter uma média mensal de 100 alunos, e a mensalidade deverá     As sócias estimam que as despesas mensais fixas também deverão subir para R$ 2.700,00 por     No mês 12 do primeiro ano, pretendem fazer uma campanha de propaganda no bairro, onde   1.200,00.   Também no mês 1 do segundo ano precisarão comprar instrumentos no valor total de R$     Faça a projeção do fluxo de caixa para os dois primeiros anos do negócio.   Você acha que as sócias podem fazer retiradas de lucro? Faça uma tabela para sugerir quanto elas                   61   investimento inicial da academia foi calculado da seguinte forma:   Equipamentos   R$ 8.000,00   As despesas fixas mensais, como água, telefone, luz, aluguel e condomínio somam R$ 2.200,00   inscrições. O salário dela, mais os encargos sociais, totalizam R$ 1.500,00 por mês.   Cada aluno pagará uma mensalidade média de R$ 120,00. Elas esperam começar com cinco   décimo mês 40 alunos.   subir para R$ 140,00.   mês. O salário da secretária vai se manter igual.   planejam gastar R$ 1.500,00. Também vão pintar algumas salas, e assim gastarão mais R$   4.000,00.   devem retirar de lucro por mês.  
  55. 55.                   3.7. EXERCÍCIOS DE CONCEITOS DE FINANÇAS       Índice           1. CONCEITOS DE MATEMÁTICA FINANCEIRA.....................................................................63   2. EXERCÍCIOS JUROS COMPOSTOS ....................................................................................65   3. MEDINDO A RENTABILIDADE DO NEGÓCIO - VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL) ................66   4. MEDINDO A RENTABILIDADE DO NEGÓCIO: TAXA INTERNA DE RETORNO – TIR...............68   5. MEDINDO O RISCO DO NEGÓCIO: O PERÍODO DE PAYBACK.............................................69   6. EXERCÍCIOS VPL, TIR E PAYBACK.....................................................................................71   7. ENTENDENDO O FLUXO DE CAIXA LIVRE.........................................................................73                                                             62  
  56. 56.           1. Conceitos de Matemática Financeira   JUROS:   São a remuneração do capital no tempo.       SAÍDAS DE CAIXA:   Correspondem aos pagamentos ou saídas de recursos; desembolsos de dinheiro.       ENTRADAS DE CAIXA:   Correspondem aos recebimentos ou entradas de recursos; os encaixes de dinheiro.       TAXA DE JUROS:   Representa o valor do dinheiro no tempo do fluxo de caixa.       JUROS SIMPLES:   Valor dos juros calculado apenas sobre o valor investido, desconsiderando o acúmulo de juros     Calculado pela fórmula:     FV = PV (1+i * n)       Onde:   FV é o Valor Futuro   PV é o Valor Presente   i é a taxa de juros por período   n é o número de períodos                                 63   sobre o capital não amortizado.  
  57. 57.             JUROS COMPOSTOS:   Valor dos juros considerando o capital que já foi amortizado e o acúmulo de juros sobre o capital     Calculado pela fórmula:     FV = PV (1+i) n       Onde:   FV é o Valor Futuro   PV é o Valor Presente   i é a taxa de juros por período   n é o número de períodos                                                                                             64   não amortizado.  
  58. 58.           2. Exercícios Juros Compostos     1) Tenho um título que me dá direito a receber R$ 10.000,00 no fim de três anos. A taxa de juros           2) Tenho que receber R$ 5.000 no fim de dois anos. Quanto tenho hoje? Considere uma taxa de           3) Se emprestar R$ 1000 para alguém, e a pessoa me devolver no fim de dois anos, quanto           4) Um carro custa R$ 10.000 e pode ser pago ao fim de 90 dias (três meses). Qual é o preço do           5) Se emprestar R$ 1.000 para um amigo, e ele me devolver no fim de dois anos, quanto ele deve         6) Quanto é a soma total dos seguintes valores no dia de hoje? Considere uma taxa de juros de         Ano 1: 1000   Ano 2: 3000   Ano 3: 5000                                             65   para esse tipo de título no mercado é 10% ao ano. Quanto vale esse título hoje?   juros de 5% ao ano.   deveria me devolver? Considere uma taxa de juros de 5% ao ano.   carro para pagamento à vista, se a taxa de juros praticada no mercado é 3% ao mês?   me devolver? Considere uma taxa de juros de 5% ao ano.   12% ao ano.  
  59. 59.           3. Medindo a rentabilidade do negócio - VALOR           O Valor Presente Líquido (VPL) ou Net Present Value (NPV) é um dos instrumentos mais utilizados   investimento e é medida pela diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor       VPL = SOMA [FCj / (1+i)j ], j = {0,n}   Onde:   FCj é o fluxo de caixa esperado no ano j,   i é a taxa de desconto.       EXEMPLO DE CÁLCULO DO VPL COM EXCEL         Taxa de juros: 17% ao ano       ANO   INVESTIMENTO   RECEITAS   DESPESAS         FLUXO DE   CAIXA LÍQUIDO   -30.000,00   1   32.000,00   -18.000,00   14.000,00   2   34.000,00   -19.000,00   15.000,00   38.000,00   -21.000,00   17.000,00   42.000,00   -23.000,00   19.000,00   45.000,00   -25.000,00   20.000,00       Assim, temos um negócio no qual os sócios investiram, no primeiro ano, o valor de R$ 30.000,00.   de caixa líquidos da última coluna. Nota-se que a taxa de juros no período foi de, em média, 17%.           66   PRESENTE LÍQUIDO (VPL)   para avaliar propostas de investimento de capital. Reflete a riqueza em valores monetários do   presente das saídas de caixa, a uma determinada taxa de desconto.   Ao longo dos anos, as receitas e despesas foram aumentando gradativamente, gerando os fluxos  
  60. 60.               VPL   22.799,39   TAXA DE DESCONTO   17%       A fórmula do Excel requer que sejam fornecidos: a taxa de desconto anual, os investimentos     Quando o VPL é maior ou igual a zero no período analisado, significa que depois de devolver aos   VPL. Podemos dizer que o VPL é o valor criado pelas atividades do negócio.                                                                                                             67   realizados e os valores a cada ano representativos do fluxo de caixa líquido.   investidores o capital investido, atualizado à taxa considerada, restou em caixa o montante do  
  61. 61.           4. Medindo a rentabilidade do negócio: TAXA             um único momento, os fluxos de entrada com os de saída de caixa - na verdade, produz um VPL     Um investimento é atraente quando a TIR é maior ou igual à taxa de juros vigente no mercado         CÁLCULO DA TIR NO EXEMPLO ACIMA:   TIR = 44,58%   Para obter a TIR no Excel, basta fornecer os valores dos investimentos feitos e dos fluxos                                                                                           68   INTERNA DE RETORNO – TIR   Também chamada Internal Rate of Return (IRR), representa a taxa de desconto que iguala, em   igual a zero.   para uma aplicação com o mesmo nível de risco.   líquidos de caixa ao longo do período e o valor da TIR é então calculado pela planilha.  
  62. 62.           5. Medindo o risco do negócio: o PERÍODO DE             investimento inicial seja recuperado por meio dos fluxos de caixa líquidos positivos gerados pelo     Corresponde, assim, ao período de tempo em que os valores dos investimentos realizados e         EXEMPLO DE CÁLCULO DO PERÍODO DE PAYBACK:         ANO   INVESTIMENTO   LUCRO   SALDOARECUPERAR     -30.000,00   14.000,00   -16.000,00   2   15.000,00   -1.000,00   3   17.000,00   16.000,00   4   19.000,00   35.000,00   5   20.000,00   55.000,00       No início do terceiro ano o investimento será recuperado.   Você percebe que o período de payback vai se encerrar no primeiro mês do terceiro ano. Para     Lucro no terceiro ano: 17.000   Lucro médio mensal = 17.000 / 12 = 1.416,67   Como precisamos amortizar ainda 1.000 e vamos amortizar 1.416,67 por mês, vamos conseguir     PAYBACK DESCONTADO:   Leva em consideração o tempo, isto é, desconta os valores a uma taxa de juros e verifica assim o           69   PAYBACK É o período de recuperação de um investimento. Ou seja, o prazo de tempo até que o   negócio.   despesas (fluxos negativos) se igualam às entradas de caixa (fluxos positivos).   saber o momento aproximado dentro do terceiro ano fazemos o seguinte cálculo:   fazê-lo no final do primeiro mês.   prazo de recuperação utilizando valores trazidos ao momento presente.   K K K K k K  
  63. 63.             EXEMPLO DE CÁLCULO DO PERÍODO DE PAYBACK DESCONTADO           ANO   INVESTIMENTO   CAIXA LIVRE   DESCONTADOS   RECUPERAR   -30.000,00   14.000,00   11.965,81   -18.034,19   2   15.000,00   10.957,70   -7.076,48   3   17.000,00   10.614,30   3.537,81   4   19.000,00   10.139,35   13.677,17   5   20.000,00   9.122,22   22.799,39       Neste caso a recuperação do investimento aconteceu no ano 3.   As entradas médias de caixa no terceiro ano são:   10.614,30 / 12 = 884,53   Como falta amortizar 7.076,48, podemos estimar os meses:   7.076,48 / 884,53 = 8   Portanto, podemos dizer que o período de PAYBACK DESCONTADO será de 2 anos e 8 meses.       Nota:   No exemplo acima estamos considerando que as entradas de caixa serão regulares ao longo dos       descontado é de três anos, uma vez que não sabemos quando ele realmente acontecerá ao longo                                 70   FLUXO DE   VALORES   SALDO A   meses. Se as entradas de caixa acontecessem de forma irregular, ou se houvesse algum tipo de   sazonalidade, o ideal seria falarmos que o período de payback é de um ano e o de payback   do ano.  
  64. 64.           6. Exercícios VPL, Tir e Payback       abrir uma empresa. Após definir seu planejamento estratégico, os sócios projetaram vendas para         Projeção de vendas para os primeiros cinco anos de atividades:       Ano 1   Ano 2   Ano 3   Ano 4   Ano 5   250.000   300.000   450.000   500.000   700.000       Os sócios precisam de um investimento inicial no ano zero de R$ 150.000, que incluirá compras de         Dentro deste cenário, o total de despesas por ano seria o seguinte:       Ano 1   Ano 2   Ano 3   Ano 4   Ano 5   130.000   150.000   180.000       É importante destacar que os sócios e os investidores da empresa poderiam obter um retorno no     Após ter calculado os fluxos de caixa líquidos para cada ano, calcule:       a)   O período de payback do investimento inicial.   b)   O período de payback descontado.   c)   O valor presente líquido.   d)   A taxa interna de retorno.                       71   1) A empresa Empreendimentos Tecnológicos Ltda. está preparando um plano de negócios para   os próximos cinco anos conforme mostra o quadro abaixo.   equipamentos, instalações, gastos com abertura da empresa, entre outras coisas.   mercado financeiro de 20% ao ano para um investimento com risco semelhante.  
  65. 65.             2) No fluxo de caixa abaixo:       Ano   0   1   2   3   4   5   6   7   Valor   -50000   10.000       Qual o período de Payback?   Qual o período de Payback descontado?   Qual o VPL?   Qual a TIR?                                                                                                     72  
  66. 66.           7. Entendendo o Fluxo de Caixa Livre         Mesmo que a empresa apresente lucros em sua Demonstração do Resultado do Exercício, pode   efetivas de dinheiro e dos reinvestimentos.   O Fluxo de Caixa Livre mede o caixa gerado pelo negócio. Esta quantidade de caixa pode ser         1 – Lucro líquido. O lucro líquido representa um aumento de caixa. No entanto, outros fatores         2 – Ajustes no lucro líquido que não representam caixa: inclusão das despesas não             aos clientes, por exemplo, representam saídas de caixa, investimentos na empresa. A redução no         4 - Investimento em ativos fixos. O investimento em ativos fixos reduz o caixa. A venda de ativos                                                                 73   ter problemas de caixa. Isso é resultado das diferenças de tempo entre as entradas e saídas   afetada por alguns fatores que veremos a seguir.   podem afetar essa entrada de caixa.   desembolsáveis e exclusão das receitas não embolsáveis.   3 – Investimentos em capital de giro: o aumento no nível de estoques ou o aumento dos créditos   valor dessas contas representa uma entrada de caixa.   fixos aumenta o caixa.  
  67. 67.                   4. Roteiro de perguntas para os trabalhos                                                                                                                                 74  
  68. 68.               4.1. Roteiro para G1: palestra com empreendedor           CENTRO UNIVERSITÁRIO: CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS   DEPARTAMENTO:ARTES   2010.2       EMP 1200   1AA E 1AB   EMPREENDEDORISMO               PROFESSOR:   Silvina Ana Ramal         Questionário sobre a palestra de G1.           empreendedor que foi citada tanto na palestra como na aula de Empreendedorismo e que           2. Cite três aprendizados que você obteve na palestra que você acredita que serão importantes           3. Você acredita que as novas tecnologias de informação e comunicação, e o advento da internet,                                 75   1. Com base na aula sobre postura profissional, cite alguma atitude e/ou postura do   influenciou no sucesso profissional do palestrante.   para sua vida profissional.   influenciaram na trajetória empreendedora do palestrante? Explique.  
  69. 69.                   4.2. Roteiro para caça ao negócio         1.   Qual é meu negócio?   2.   Onde quero chegar?   3.   O que vendo?   4.   Para quem vendo?   5.   Como conquistarei mercado?   6.   Quais são os fatores críticos de sucesso de meu negócio?   7.   Qual o meu investimento inicial?   8.   Qual minha receita e minhas despesas anuais?   9.   Que retorno terei sobre meu investimento?                                                                           76  
  70. 70.                   5. SLIDES DAS AULAS                                                                                                                                 77  
  71. 71.           5.1. AULA 2: POSTURA PROFISSIONAL E O                                                   COMENTARIOS                                                                 COMENTARIOS                   78   PERFIL DO EMPREENDEDOR  
  72. 72.                                                       COMENTARIOS                                                                           COMENTARIOS                       79  
  73. 73.                                                   COMENTARIOS                                                                           COMENTARIOS                           80  
  74. 74.                                                       COMENTARIOS                     {{{{{                                         COMENTARIOS                             81  
  75. 75.                                                           COMENTARIOS                                                                   COMENTARIOS                           82  
  76. 76.                                                           COMENTARIOS                                                                 COMENTARIOS                           83  
  77. 77.           5.2. AULA 3: PLANO DE NEGÓCIOS                                               COMENTARIOS                                                               COMENTARIOS                       84  
  78. 78.                                                       COMENTARIOS                                                                         COMENTARIOS                       85  
  79. 79.                                                         COMENTARIOS                                                                         COMENTARIOS                     86  
  80. 80.                                                       COMENTARIOS                                                                       COMENTARIOS                         87  

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