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Gestión de Tesorería 1 Ejercicio 3
Qué queremos? ,[object Object],	1. VALE LA PENA FINANCIAR EL PROYECTO ? 	2. CUÁL ES EL CASH FLOW GENERADO EL PRIMER AÑO? 	3. Y EN TODO EL PERÍODO? 	4. MARCAR TENDENCIAS 	5. ESTABLECER OPERACIÓN A LARGO PLAZO 	6. ESTABLECER PÓLIZA 	7. ESTABLECER DESCUENTOS NECESARIOS (CUBRIR PUNTAS 	NEGATIVAS DE TESORERÍA) OBJETIVO: TESORERÍA SIEMPRE POSITIVA 2
Estudio general y tendencias 3
Estudio general y tendencias TENDENCIA Cash Flow 1:   	(-25)  -  (-30) = + 5 Cash Flow Total: 	(+50) – (-30) = + 80 4
Estudio general y tendencias Dado que prevemos una necesidad constante de tesorería hasta mes 22. Necesitamos una operación a l/p 5
Largo Plazo Solicitud de préstamo de 30 6
Póliza Una vez “estabilizada la tesorería”, cabe combinar póliza y descuentos… 7
Póliza Solicitud póliza de 20 y renovar 2 años 8
Descuento Cubrir puntas negativas de tesorería (a 1 o 2 meses) 9
Descuento 10
Tesorería final 11
Resumen ,[object Object],	1. SUAVIZAR LA PENDIENTE A LARGO PLAZO 		OPERACIÓN DE PRÉSTAMO A L/P 	2. LEVANTAR LA CURVA AÑO A AÑO 		PÓLIZA DE CRÉDITO 	3. CUBRIR MUY A CORTO PLAZO LOS DESAJUSTES 		OPERACIONES DE DESCUENTO OBJETIVO: TESORERÍA SIEMPRE POSITIVA 12
Qué hubiera pasado si Todo Póliza? 13
www.proquame.com.escomparte tus comentarios en nuestro blogSalvador Taulé salvador@proquame.com.esGRACIAS 14 PROQUAME 2005, S.L.C/ Sant Sebastià, 69 – 07701 MaóTel. 971357021 Fax. 971357649info@proquame.com.es 	       www.proquame.com.es

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