1. Правильные инвестиции в Ваше будущее

2. О стране
Республика Казахстан – государство в Центральной Азии и Восточной Европе,
большая часть которого расположена в Центральной Азии. Казахстан занимает 9-е
место в мире по территории (2 727 300 кв. км), а также является крупнейшей
внутриматериковой страной. Казахстан входит в состав СНГ.
Столица – Астана. Крупнейший город – Алматы (бывшая столица). Национальная
валюта - тенге (KZT).

3. О стране (продолжение)
Политика и Экономика Население
Население: 16.8 млн человек
Возрастные 0-15 – 10%
Республика Казахстан – категории 16-62(57) – 64%
унитарное государство с
(2012) 63(58) и старше – 26%
президентской формой
правления
Работающее население (вкладчики
НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек
Основная отрасль Среднемесячный доход (Июл 2012)
промышленности: - 712 долларов США
Нефтегазовая Пенсионный возраст:
(9-е место в мире) мужчины – 63 женщины – 58
Продолжительность жизни (2011):
ВВП: средняя – 69.01 года
(Янв-Июн) 2012 – 105. 6% мужчины – 64.23 женщины – 73.79
2011 – 107.5%, или $ 186.2 млрд
2010 – 107.0%, или $148.05 млрд Естественный прирост
2009 – 101.2%, или $115.31 млрд населения
2008 – 103.3%, или $133.44 млрд
увеличился с 6.22% в 2003 г.
2007 – 108.9%, или $104.85 млрд
до 13.79% в 2011 г.

4. Пенсионная система Казахстана
1997 – реформа пенсионной системы Казахстана и учреждение первого
Государственного накопительного пенсионного фонда, впоследствии ставшего АО
«НПФ «ГНПФ»
Новая пенсионная система стоит на трех столпах:
Солидарная система - наследие бывшего СССР, основанное на «солидарности поколений»,
в котором источником пенсионных выплат являлся госбюджет. Сумма пенсионных выплат
зависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают те, кто имеет рабочий
стаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года.
Обязательная накопительная система с фиксированными взносами (99.81% всех
пенсионных активов на 1 ноября 2012 года). Пенсионные взносы в сумме 10% от
ежемесячного дохода перечисляются всеми работающими гражданами Казахстана и
иностранными лицами без гражданства, постоянно проживающими в Казахстане, на
индивидуальные счета в одном из НПФ по выбору вкладчика. Вкладчики имеют право
переводить свои накопления из одного НПФ в другой два раза в год, но все накопления
вкладчика могут храниться только в одном фонде.
Добровольная накопительная система охватывает добровольные и добровольные
профессиональные взносы. Данное направление наименее развито.

5. Пенсионная система Казахстана (продолжение)
продолжение)
На 1 ноября 2012 года в Казахстане осуществляют
деятельность 11 накопительных пенсионных фондов (НПФ).
Накопление
НПФ также имеют (могут получить) лицензию на
пенсионных активов
инвестиционное управление пенсионными активами. Помимо
и управление ими
управления пенсионными активами своих вкладчиков, НПФ
также управляют собственными активами, учет по которым
ведется отдельно (Чилийская модель).
При накоплении и учете пенсионных активов используется
Условная условная пенсионная единица (УПЕ). Стоимость пенсионных
пенсионная единица накоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии с
текущей стоимостью финансовых инструментов, в которые
инвестируются накопления. Это обеспечивает защиту и гибкость
инвестиций.
НПФ располагают тремя источниками доходов:
Структура доходов 1. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от пенсионных
активов (≤0.05%, комиссия ГНПФ составляет 0.0375%)
2. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от
инвестиционного дохода (≤15%, комиссия ГНПФ составляет
12%)
3. Доход от инвестирования собственных активов

6. Основные показатели пенсионной системы
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 20 476 млн. долларов США по добровольным
по обязательным по добровольным
(01.11.2012) 3 079 356 млн. тенге взносам взносам
профессиональным
взносам
Средний годовой темп прироста за последние 3 года – 18% 1998 3 752 386
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 1999 2 994 513
2000 3 715 535
2001 4 630 205 22 071
3,500,000 2002 5 399 320 25 084
3,000,000 160%
2003 6 164 316 27 364
140% 2004 6 974 437 30 157 2 764
2,500,000 120% 2005 7 613 369 32 336 3 297
2,000,000 100% 2006 8 537 712 32 978 3 752
1,500,000 80% 2007 9 223 712 40 904 3 848
1,000,000 60% 2008 9 613 112 41 499 4 030
40% 2009* 7 732 128 41 682 4 076
500,000 20% 2010 7 989 782 39 534 4 045
0 0% 2011 8 137 395 38 318 4 102
01.11.2012 8 389 053 37 894 4 117
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 2 429 долл. США Накопленный «чистый» 4 354 млн. долл. США
на одного вкладчика (01.11.2012) 365 тыс. тенге инвестиционный доход 654 849 млн. тенге
(01.11.2012)
0.37 Чистый инвестиционный доход, млн. KZT Рост чистого инвестиционного дохода, %
Средняя сумма накоплений на 1 вкладчика, млн. KZT 0.32 80%
0.28 600,000 70%
0.24 500,000 60%
50%
400,000 40%
0.13 0.15 300,000 30%
0.11 20%
0.08
0.06 0.07 200,000 10%
0.03 0.04 0.05 0%
0.01 0.02 100,000
-10%
0 -20%
1 доллар США = 150.39 тенге (официальный курс в среднем за октябрь 2012)

7. Наши акционеры
Национальный Банк
Республики Казахстан
100%
ГНПФ – единственный НПФ с прямым
участием Правительства РК через
долю Национального Банка
НБ РК намерен приватизировать ГНПФ и поэтому сейчас ведется поиск
стратегического инвестора, который приобрел бы контрольный пакет
акций и помог бы в дальнейшем укреплении уже существующих сильных
позиций Фонда путем:
усиления корпоративного управления Фонда;
усовершенствования существующей системы управления рисками;
привнесения новых технологий в инвестирование пенсионных активов; и
обеспечения доступа на международные рынки капитала

8. Региональная сеть ГНПФ
2009 2010 2011 01.11.2012
01.11.2012
Персонал 436 658 823 1313
Филиалы 18 18 18 18
Центры обслуживания 53 100 117 119
Центры персонального
обслуживания 2 2 2

9. Основные показатели ГНПФ
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 3 952 млн. долларов США по по добровольным
по обязательным
(01.11.2012) 594 331 млн. тенге добровольным профессиональным
взносам
взносам взносам
Среднегодовой темп прироста за последние 3 года – 27% 1998 3 092 374
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 1999 1 697 292
2000 1 811 991
700,000 90% 2001 2 143 104
600,000 80% 2002 2 299 416
70% 2003 2 332 900
500,000 60% 2004 2 431 125
400,000 50% 2005 2 302 966
300,000 40% 2006 2 378 890 42
200,000 30% 2007 2 439 137 75
20% 2008 2 417 306 102
100,000 10% 2009* 1 742 157 119 5
0 0% 2010 1 786 633 3 3
2011 1 810 993 178 3
01.11.2012 1 932 667 201 3
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 2 045 долларов США Накопленный чистый 1063 млн. долларов США
на одного вкладчика 307 тысяч тенге инвестиционный доход 159 915 млн. тенге
(01.11.2012) (01.11.2012)
Чистый инвестиционный доход, млн. KZT
0.350 0.31
Средняя сумма накоплений на 1 вкладчика, млн. KZT 0,26 Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.300
0.21 180,000 50%
0.250 160,000 45%
0.17 140,000 40%
0.200 35%
120,000
0.150 0.10 100,000 30%
0.07 0.08 80,000 25%
0.100 0.04 0.05 20%
0.02 0.03 0.03 0.04 60,000 15%
0.050 0.01 0.02 40,000 10%
20,000 5%
0.000 0 0%
1 доллар США = 150.39 тенге (официальный курс в среднем за Октябрь 2012)

10. Рыночная доля ГНПФ (на 01.11.2012)
01.11.2012
2008 2009 2010 01 Aug.2011
Employees 430 436 658 760
Branches 18 18 18 18
Agent points 31 53 100 117
Service centers 2 2
Пенсионные накопления
GNPF; 19%
($3 952
млн)
Вкладчики Накопленный чистый
GNPF; 23% ГНПФ занимает инвестиционный доход
(1 932) GNPF; 24%
второе место ($1063 млн)
среди
казахстанских НПФ

11. Инвестиционный портфель (01.11.2012)
(01.11.2012
Пенсионные активы $3 952 млн.
Структура умеренного Структура консервативного
портфеля, % портфеля, %
Репо и деньги
на
инвестиционно Репо и
Депозиты м счете деньги на
PPN
19.2% 1.1% инвестицион
2.4%
ГЦБ РК
ном счете
Золото 40.6%
8.04%
8.5%
Депозиты
26.3%
Акции и
депозитарные
расписки ГЦБ РК
2.0% 65.7%
Корпоративные Корпоративные
ГЦБ
облигации облигации
иностранных
иностранных эмитентов РК
МФО государств
эмитентов 16.6%
1.9% 6.5%
1.2%

12. Инвестиционный портфель (01.11.2012)
(01.11.2012
ё1ё
Пенсионные активы $3 952 млн.
Валютная cтруктура Валютная структура
умеренного портфеля, % консервативного портфеля, %
MYR
RUB 3.3 % 0.5 %
EUR 0.3%
GBP 0.1 %
USD 21.7%
KZT 74 %
KZT 100%
Собственные активы ГНПФ $153 млн. (размещены в тенге)
Деньги и
РЕПО 4.19%
ГЦБ РК
52.96 %
Депозиты
42.85%

13. Основные финансовые показатели ГНПФ
2009 2010 2011 01.11.2012
Собственный
98 14 473 121 17 888 139 20 327 153 23 073
капитал, млн.
Активы, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 159 23 949
Чистая
22 3 215 22 3 291 15 2 154 21 3 170
прибыль, млн
ROA, % 24.9 19.8 11.3
13
ROE, % 25.5 20.3 10.8 13.6
Доход на акцию 3 370 3 379 1.7 248 2.4 365

14. Регулирование
Деятельность НПФ лицензируется и регулируется
Комитетом по контролю и надзору финансового рынка
и финансовых организаций Национального Банка
Республики Казахстан
Комитет устанавливает и регулирует три основных пруденциальных
норматива:
норматива
K1 - достаточность собственного капитала
K2 - номинальная доходность за последние 60
месяцев
Лимиты инвестирования пенсионных активов

15. Иностранный инвестор
В соответствии с Законом Республики Казахстан
«О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан», статьей 36 :
Инвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, должен
должен:
быть юридическим лицом
иметь минимальный рейтинг, указанный ниже:
Rating and
Moody's Dominion Japan Credit
Standard and Investment Capital
Investors Fitch Bond Rating Rating Agency
Poors Information Intelligence
Service Service (DBRS) (JCR)
(R&І)
ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-
Не могут выступать в качестве акционеров юридические
лица, зарегистрированные в оффшорных зонах или имеющие
аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных
зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом
*Все оффшорные зоны перечислены в приложении A

16. Звоните +7.727.259.7524 или +7.800.080.1177
БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ