1. 1SWIFT Latin American Regional Conference (LARC) - 2014 28-28 May 2014
James Wills
SWIFT
USA
Luis Corbalan Jose Oulego
Banco Santander
Spain
Bank of America
Merrill Lynch
Mexico
The Growing Importance of Trade
Trade Work Session
#LARC2014
@swiftcommunity
4. El comercio exterior muestra una evolución positiva impulsada por
los mercados emergentes que se prevé continúe a futuro…
FUENTE: Global Insight, WTO
5. La evolución del comercio internacional de México se encuentra en línea con la
evolución global…
FUENTE: OMC – Org. Mundial del Comercio
Valores en Millones de US Dollares
MX Global
6. De acuerdo a las tendencias actuales las operaciones comerciales del tipo
Open Account se incrementarían…
FUENTE: SWIFT
USD 2 Trillon USD 6 Trillon
USD 12 Trillon
USD 33 Trillon
De cumplirse las previsiones, la intermediación de los Bancos se incrementaría en
términos absolutos, pero sufrirá una reducción muy significativa en términos relativos
7. El empleo de los productos tradicionales vc. los no tradicionales se
ven determinados por un complejo equilibro de fuerzas…
- 7 -
COMEX
Elementos
propios de la
transacción
Entorno
Económico
Entorno
Regulatorio
8. Dentro de cada transacción podemos identificar 4 elementos propios claves
sobre los cuales pivotea la operación…
FUENTE: BAFT/IMF Trade Finance Report
• Seguro
• Tiempo y Forma
• Global
• Bajo Coste
• De cualquier divisa relevante
Pago
• Disponible para el importador y el exportador
• Disponible a lo largo de las distintas etapas de la cadena de
suministro
• Sin impacto en la capital operativo de los exportadores
Financiación
• Transferencia del Riesgo
• Riesgo País, Banco y Comercial
• Seguros de Transporte
• Seguros de créditos a la exportación
Mitigación del
Riesgo
• Flujos financieros
• Información de embarque
• Calidad de los bienes
• Soluciones desktop y Web para los sistemas de Cr.
Documentarios
Información
9. Con la implantación de Basilea III el marco Regulatorio sobre el cual pivotean
las operaciones de comercio exteriores se verán afectadas…
Según estimaciones las nuevas propuestas de Basilea III
darán a lugar a un aumento en el coste de la financiación
del comercio internacional de entre el 15% y el 37%.
Esto a su vez, podría conducir a una reducción en los
volúmenes de financiación del comercio de 6%, lo que
también significa una reducción en el comercio mundial
por $ 270 billones al año, y una reducción del 0,5% del
producto interno bruto mundial.
Basilea III, con sus mayores requerimientos de capital y liquidez mejorará la solidez de los bancos y por tanto la
capacidad de recuperación de la financiación del Comercio Exterior a los shocks externos.
No obstante, la industria Bancaria ha planteado una serie de inquietudes específicas sobre el impacto de ciertos
aspectos de las reformas…
10. A partir de la crisis del 2008 se observa una reducción relativa de la
intermediación de los Bancos en la transacciones de Comercio Internacional…
- 10 -
A nivel mundial en la pasada década la intermediación Bancaria
en el Comercio Internacional se ha incrementado
sustancialmente, sobre todo desde finales de 2006, aunque su
crecimiento fue interrumpido temporalmente después de la
quiebra de Lehman en 2008
Sin embargo se observa que si bien existe un
incremento en valores absolutos, desde la
quiebra de Lehman la participación relativa
de los Bancos en el comercio internacional
se encuentra en descenso…
FUENTE: BIS CGFS Papers No 50 -Trade finance: Developments and
issues
11. El descenso en la intermediación Bancaría en las transacciones de Comercio
Internacional se debe al descenso en el uso de los productos tradicionales…
FUENTE: SWIFT
NúmerodeTransacciones
12. A pesar de los cambios en las tendencias del mercado, la intermediación
bancaria se basa en >90% a través de productos tradicionales…
- 12 -
Productos
Tradicionales
Productos
NoTradicionales
Fuente: Rethinking Trade & Finance: ICC Global Survey 2012
Si los bancos no quieren seguir perdiendo peso en las transacciones de COMEX deben
de empezar a participar del ciclo de SCF a través de productos NO tradicionales…
13. Para poder reposicionarse los Banco deben de proveer soluciones capaces de
soportar las necesidades de las empresas a lo largo de su cadena de valor…
- 13 -
Gestión
Seguros
Gestión
Compras
Gestión
Inventario
Gestión
Comercial
Transacción
Gestión
Embarque &
Logistica
Gestión
Disputas
Pricing
Riesgo
País
Funding &
Liquidity Mgmt.
Matching
Pagos
Créditos al
Proveedor
Cadena de Valor Financiera
Cadena de Valor Física
14. Como se comporta la BPO antes los elementos diferenciadores de una
transacción de comercio internacional
- 14 -
•La ejecución del pago es a través de transferencia en la fecha
que se acuerde.Pago
•El uso de BPO permite a los bancos en ambos lados de la
cadena (comprador- vendedor) puedan ofrecer servicios de
financiación.
Financiación
•Se traslada el riesgo a los BancosMitigación del Riesgo
•Se pueden establecer mecanismos de flujo de información
documental a través de mensajería swift que sirven como hitos
informativos para disparar mecanismos de financiación
Información
• Aporta eficiencia y prudencia en el consumo de capital
regulatorio: misma consideración que las LC en cuanto a
capital regulatorio , pero con una mayor eficiencia puesto que
se puede lograr una mayor rotación / reciclaje de capital
regulatorio.
Impacto Regulatorio en el
Capital
Elementos Propios
Entorno Regulador
15. ¿Porque adoptar BPO dentro del grupo?
FUENTE: BAFT/IMF Trade Finance Report
Se trata de la evolución del negocio documentario y de garantías. Se debe enfocar a corto plazo como
complementario al negocio documentario y a medio largo plazo como sustitutivo.
Abre oportunidades de negocio en ambos extremos de la Supply Chain Finance , pudiendo acompañar a
clientes del grupo en geografías dentro y fuera del foco Santander.
Posiciona a Santander dentro del mundo del Trade Finance con una imagen innovación . Hacerlo
primero intragrupo generaría know how para competir a medio largo plazo en ese mercado.
Se trata de un producto que refuerza la posición de riesgo dentro del mundo del Trade Finance y el corto
plazo.
Ayuda a reciclar su capital regulatorio de forma mas fluida en las operaciones de trade.
Se trata de una iniciativa de carácter global que impulsa sinergias intragrupo
17. Bank Payment Obligations (BPO)
Bank of America Merrill Lynch
Jose A. Oulego, CDCS
Vice President
Gerente de Productos de Comercio Internacional & SCF
Mayo 2014
20. Evolución reciente del Comercio Mundial
WTO: 2014 PRESS RELEASES, PRESS/721, 14 April 2014
El crecimiento del comercio mundial se redujo al 2,0% en 2012, y 2.1% en 2013. Estos
índices estuvieron asociados a la demanda y exportación positivos pero aún marginales en
la zona euro y muy moderados en economías emergentes.
Se espera en 2014 un crecimiento del comercio mundial de 4.7% y 5.1% en 2015; cifras
al doble de los dos años anteriores, pero bajo los niveles históricos promedio de los
últimos 20 años (5.3%).
La expansión del comercio estará encabezada por Asia, mayormente por China e India.
Las expectativas de crecimiento del comercio mundial están vinculadas al crecimiento
de la economía mundial, más ya no es una condición única: Se requiere del reforzamiento
de las reglas de comercio y nuevos tratados internacionales.
Ambiente
20
21. Evolución de las transacciones de Comercio
Internacional
Fuente: Traducción en español Seminario Business Briefing ICC Banking
Commission Meeting Mexico City
Evolución
El Comercio Internacional se ha triplicado
desde 1980
Se pronostica un crecimiento medio del 7%
anual al 2020
El flujo de comercio internacional ha
cambiado en los corredores inter-
regionales y el corredor Sur-Sur
(Asia Latam, Africa).
Los volúmenes de comercio tradicional han
permanecido bajos o al mismo nivel en las
últimas decadas.
+80% del comercio internacional se gestiona
por medio de transacciones Open Account
El mayor crecimiento en instrumentos de
Trade Finance se experimenta en Supply
Chain Finance (Cadenas Productivas)
21
24. Definición de BPO
24
Pago irrevocable y compromiso independiente por parte del banco del
Ordenante; a pagar o comprometerse a pagar una obligación diferida; así
como pagar al vencimiento un importe específico al banco del Exportador
después de que éste último haya subministrado archivos o datos
electrónicos pre- establecidos que resulten en un match o una
aceptación según el Sub-artículo 10-c bajo URBPO.
Seguridad en el pago
Mitigación de riesgo a todas las partes
Utilización como un financiamiento colateral
El BPO ofrece:
Los BPO son un instrumento de pago alternativo
Las nuevas Reglas Uniformes para BPO del ICC, fueron aprobadas en el 1ro de Julio de
2013
Bank Payment Obligations (BPO)
25. Elementos principales para la operación de
BPO
VendedorComprado
r
BPO Recipient
Bank
BPO Obligor
Bank
Contrato
Documentos
Bank
Payment
Obligation
Data / TMA
Contrato
Contrato
Pago
Partes involucradas: Banco Obligado de parte del
Comprador
Banco Receptor de parte del
Vendedor
Base de la Operación: Únicamente Datos de la
Orden de Compra y Datos de
Facturación y Transportación para
establecer una Base de datos
establecida
Medio: TSMT, Norma ISO 20022
Confirmación: Data Match / TMA
Regulación aplicable: ICC -URBPO - Julio 2013
25
26. Marco regulatorio para BPOs
Bank Payment Obligations (BPO)
Las URBPO establecen el marco regulatorio para la
operación de Bank Payment Obligations (BPO), que
entre otros, contempla los siguientes rubros
principales:
Su aplicación
Definiciones Generales
Tipo de Mensajes
Flujo de las Operaciones de BPOs
Responsabilidad de los Bancos Involucrados
26
27. Flujo de BPO (Post-embarque)
Bank Payment Obligations (BPO)
1
2
7
Orden de Compra
VendedorComprador
BPO Banco
Obligado
BPO Banco
Receptor
Trade Services
Utility (TSU)
Solicitud de
BPO según
Orden de
Compra
Confirmación de
Pago en fecha
acordada
Base de Referencia
Establecida
Transportista
8 Factura y documentos de embarque
4 EmbarqueEnvío de Bienes
9 Tansferencia de fondos
6 Data match
report
5 Datos de
Facturación y
Transporte
6
Data
match
report
Documentos
enviados
directamente al
Comprador
2
Aceptación
de BPO
según Orden
de Compra
Aviso de
BPO
3
27
28. Operaciones de Comercio Exterior
existentes
Con compromiso bancario
Sin vínculo documentario
Con compromiso bancario
Con vínculo documentario
Sin compromiso bancario
Sin vínculos documentario
Riesgo, financiamiento y procesamiento ad-hoc a las necesidades
de capital de trabajo (tesorería y operaciones de comercio)
VendedorComprado
r
Entidad
Financiera
Entidad
Financiera
Contrato
Cartas de
Crédito
Pago
VendedorComprador
Entidad
Financiera
Entidad
Financiera
Open Account
Operaciones
Simples
Pago
Pago
ICC Uniform Rules for
Bank Payment
Obligations
Cartas de Crédito (LC)Open Account (OA) Bank Payment Obligation
28
29. Mensajes utilizados en la operación de BPOs
En su Artículo 2, el URBPO Versión 1.0 de la ICC, establece el uso exclusivo de los
mensajes TSMT, dentro de a la norma ISO 20022
29
30. Adopción de BPO
Bank Payment Obligations (BPO)
A Abril de 2014. incluye 18 de los Top 20 Bancos en la industria de Trade
57 Instituciones Financieras
237 BIC8 & BIC11
47 países
30 Source: Market adoption of BPO, SWIFT, La Hulpe, May 15th, 2014
31. Adopción de BPO
Descripción Cantidad
Bancos que han adoptado BPO 57
Bancos activos en BPO 9
Corporativos activos en TSU/BPO Más de 30
Bancos listos para el uso de BPO 19
Bancos disponbiles en TSU 84
BIC8s disponibles en TSU 154
BIC8s y BIC11s disponibles en TSU 237
Países disponibles en TSU 47
Aplicaciones certificadas de BPO
5 Bancos
4 Corporativos
Consultores certificados de BPO 2
31
Source: Market adoption of BPO, SWIFT, La Hulpe, May 15th, 2014
32. BPO: Modernización del Comercio y los
Instumentos Financieros
32
BPO es el resultado de la alianza entre SWIFT , ICC y las insitituciones financieras líderes en
servicios de Trade para proveer uno de los instrumentos más modernos a través de una
tecnología y un instrumento neutral que significan: Evolución, Seguridad e Innovación para la
industria
33. Ventas y Especialistas de Producto en BAML
Global Treasury Sales Financial Institutions and Global Trade Product
- Latam
Luiz Carlos F. Couto
MANAGING DIRECTOR
TREASURY SALES EXECUTIVE
Phone: +1.305.613.7381
Email: luiz.c.couto@baml.com
Alexander, Donna donna.alexander@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Latam +1-305-347-2790
Tiffer, Giomar giomar.tiffer@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Latam +1-305-347-2981
Vidal, Moises Giovanni moises.vidal@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Latam +1-305-347-2630
Lopez, Jaime Alejandro jaime.lopez@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Mexico +52-5552016240
Palazzi, Maria maria_ines.palazzi@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Brazil +55 1121884311
Antelo, Jean Paul jean.p.antelo@baml.com
SR TREASURY SALES OFFICER
Chile +56 22-490-9635
Oulego, Jose Antonio jose.a.oulego@baml.com
TRADE FINANCE PRODUCT MANAGER
Mexico +52-55-52016168
Vera, Paola Paola.vera@baml.com
TRADE FINANCE PRODUCT SPECIALIST
Mexico +52-55-52016283
Mayol, Hernan M. hernan.mayol@baml.com
SR TRADE SALES OFFICER
Latam +1-305-347-2988
Dennis B. Dubois
DIRECTOR
SENIOR PRODUCT MANAGER
Phone: +1-3053472985
Email: dennis.dubois@baml.com
Global Trade Sales – Latin America
Global Treasury Services, Financial Institutions - Latin America
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