ENCUENTRO EMPRESARIAL RUTAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN ESTADO EFICIENTE E INCLUSIVO Conferencia Lino Abram Director McKinsey & Company Miércoles, 18 de setiembre de 2013

1. Minería Peruana, su rol para
fomentar el crecimiento del país
y contribuir con la inclusión
Septiembre 2013
Presentación PERUMIN
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▪Contribución actual y esperada del sector minero en el país
▪Principales desafíos para mantener el crecimiento de la minería
▪Iniciativas requeridas para consolidar una minería moderna sostenible
Contenido
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El sector minero ha sido – y se espera que continúe siendo – el pilar principal de crecimiento del Perú
▪El sector minero ha contribuido significativamente al desarrollo económico del Perú
–PBI: Sector más importante con una participación significativa1
–Impuestos: Mayor contribuyente del país explicando el 15% de los ingresos del estado, y una parte importante de los ingresos de ciertos departamentos (p.ej.: Moquegua 40%, Tacna 34%, Ancash 26%)
–Empleo: La minería, de forma directa, indirecta e inducida, genera ~14% de los empleos de la PEA2
–Inversión: las inversiones en el área minera se han incrementado ~60% por año en los últimos tres años
▪En el futuro, si se ejecutan los proyectos, se espera que el sector continúe siendo una locomotora de crecimiento para el país
–Un tercio del crecimiento esperado hasta el 2016 es debido a la minería
–Se espera que cree un millón de empleos directos e indirectos, y que sea el principal contribuyente al fisco
1
2
1 14,4% que incluye extracción de minerales y servicios conexos (12,1%) e Industria de metales preciosos y no ferrosos (2,3%). Matriz Insumo Producto 2007. Datos oficiales del INEI con estructura económica del 1994 indican para 2007 un peso de 11,4% y 0,9% respectivamente
2 Incluyendo hogares, está presente en la vida de ~10M de personas
2

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Precios nominales PBI
FUENTE: BCRP; INEI; IHS; MEF
1 Tasa de crecimiento anual acumulada
2 Matriz insumo producto del INEI 2007 (no publicada aún) muestra que la participación del sector es 14.4%
3 Incluye refinación de metales no ferrosos
8%
2011 2012
204
47%
13%
14%
10%
9%
181
46%
13%
13%
11%
9%
7%
2009
130
48%
13%
13%
10%
9%
7%
20072
107
47%
14%
13%
12%
9%
6%
2005
79
51%
14%
13%
10%
8%
5%
2003
72
60%
12%
11%
7% 6% 5%
2001
63
61%
12%
5% 12%
4% 7%
2.9 3.8 4.5 6.1
11.9
13.1
14.3
16.7
8.8
CAGR1
%
11.2
2.4 2.6
MPrileecsi odes mnoilmlonineasl edse P$B I
18.2
Construcción
Transp & Com.
Minería3
Comercio
Manufactura
Otros
PBI per cápita
Miles de $
La minería es el sector de más rápido crecimiento y uno de los
mayores contribuyentes al PBI
1
CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO – PBI
~80% del crecimiento del
PBI minero es por el
incremento de precios y
no por un incremento en
la producción
6.8
3

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Distribución de los ingresos mineros 2009-2011
Mil Millones de USD
ESTIMADO
El ~80% de las ganancias generadas por el sector minero quedan en
el país en forma de inversión/reinversión y recaudación fiscal
FUENTE: Wood Mackenzie; BCRP; MEM; SUNAT; SBS
NOTA: no incluye inversión en responsabilidad social por parte de las empresas
1 14 mil millones de USD corresponde al monto total invertido por el sector minero - empresas entrantes y existentes
2 Si a estos $23 mil millones sumamos el gasto local previo al EBITDA le monto que se queda en el país asciende a $37 mil millones
1
100 31 48 21
Al menos el 79% del EBITDA se reinvierte en el país2
x Porcentaje de los ingresos
9
14
6
29
EBITDA Recaudación Fiscal Inversión en Minería1 Remanente
Total inversión en minería
Miles de millones de dólares
+60% p.a.
2011
7,2
10
4,1
2009
2,8
CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO – INVERSIÓN
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1 Asume el precio promedio del cobre de 2013 de los principales bancos – Promedio 2013 $:7411 /tonelada
1,5 millones de toneladas de cobre al año adicionales a 2016
El impuesto generado por el cobre adicional producido en el 2016 permitiría realizar obras de significativo impacto en el país
Aumento del presupuesto de educación en 36%
Construcción de 75 hospitales
Más de 5.000 Km de carretera
Alimentar a 20 millones de niños en edades iniciales
~US$ 2.000
Millones adicionales
a los ingresos
del fisco1
Mejorar la calidad de vida 3,6 millones de personas mayores de 65 años
1
CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO – IMPUESTOS
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Pronóstico de portafolio de inversión minera Participación internacional
+35% CAGR
2012
54,610
2011
53,761
2010
41,951
2009
35,471
2008
24,693
2007
12,226
3.7
1.7
+118%
Ingresos mineros
peruanos /
Ingresos mineros
a nivel mundial
Portafolio minero
peruano /
Inversión minera
a nivel mundial
Evolución ($ Millones) 2011; Porcentaje
FUENTE: MEM; MEG; Modelo CapEx Global de Minería
El portafolio de inversión minera se encuentra en máximos históricos y
representa un aumento sobre su participación productiva actual
2
1 Evolucionar de una diferencia de +440% en 2002 a sólo el 100% en 2016
Implicaría ser el segundo productor mundial
de cobre y producir la mitad que Chile1
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▪ Esto se traduce en $57 mil
millones adicionales de
PBI en los próximos años,
o en términos de PBI per
cápita, la minería hará que
el peruano promedio sea
10% más rico en 2016
▪ El crecimiento implícito de
la minería en este periodo
es del 12% anual
Mirando a futuro, se espera que el sector continúe siendo una
locomotora de crecimiento para el país
FUENTE: BCRP; BCP; FMI; INEI; Entrevistas con instituciones financieras, MEM
Crecimiento económico
Porcentaje
2
4,8 4,4 4,6 4,7
1,5 2,4 2,2 2,2
2016
6,9
2015
6,8
2014
6,8
2013
6,3
Impulsado por otros sectores
Impulsado por el sector minero
32 32
Porcentaje que
representa la minería
35
ESTIMADO
24
7

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▪Contribución actual y esperada del sector minero en el país
▪Principales desafíos para mantener el crecimiento de la minería
▪Iniciativas requeridas para consolidar una minería moderna sostenible
Contenido
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Principales desafíos que debe enfrentar la minería para mantener y superar el crecimiento esperado
Foco de la discusión
Desafíos Internos
▪Marco institucional
–Claridad de las reglas
–Ejecución de la ley
–Tiempos de obtención de permisos
▪Marco social
–Reputación
–Nivel de conflictos
–Acompañamiento de las comunidades durante la operación y fase de proyecto
Desafíos externos
▪Coyuntura actual de precios hacia la baja
▪“Majors / Mining houses” en proceso de evaluación de sus proyectos de inversión
▪Inflación de Opex y Capex ha venido subiendo en promedio 15% anual en los último 10 años
Foco de la discusión
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El marco institucional presenta retos para el atractivo del país y actualmente lo pone en una encrucijada
▪La visión del Perú ante inversionistas nacionales e internacionales ha empeorado significativamente – el país pasó del puesto 8 de 71 en el ranking Fraser en 2008/09, al puesto 38 de 96 en 2012/13 – esto se ha debido a cuatro causas centrales:
–La incertidumbre generada por los cambios de reglas recientes (i.e., ley de consulta previa, implementación del Senace, y desarrollo de ZEEs) afecta la inversión. Mirando a futuro, estos cambios podrían incrementar los tiempos de aprobación de permisos en un 30- 50%
–Proceso de aprobación de permisos confuso y con muchos entes gubernamentales involucrados, que aunque en línea con países comparables, podría y debería ser mejorado
–Incertidumbre ante la ejecución de la ley – por ejemplo la presencia de minería ilegal que además contribuye a la mala imagen del sector
–Finalmente a nivel organizacional, mientras que el poder ha progresivamente migrado hacia las regiones, tanto el sector privado como el sector público han sido lentos en ajustarse
▫Sector privado: organización geográfica centrada en Lima, cuando muchos de los stakeholders están fuera de Lima
▫Sector público: Descentralización se viene ejecutando de manera gradual
1
2
3
4
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Obtener los permisos en Perú es un proceso complejo y largo…
FUENTE: MEM; TUPA; Entrevistas con empresas privadas y estudios de abogados
NO EXHAUSTIVO
1 La suma considera aquellos permisos que se pueden obtener en paralelo
2 Con el DIA se puede realizar una exploración simple
2
Concesión Minera
Exploración
DIA2
EIAsd
Autorización de Inicio de Actividades de Exploración
CIRA
Uso de Explosivos
Uso de Combustible
Manejo de IQPF
Construcción e Inicio de Operación
Autorización de Inicio de Actividades de Desarrollo
Autorización de Inicio de Actividades de Explotación
Beneficio Minero
▪Autorización de Construcción
▪Concesión de Beneficio
EIA
Infraestructura hidráulica
Autorización de ejecución de estudios
Licencia para uso de agua con fines mineros
Otros
Infraestructura Médica
Calidad del Agua
Tanque Séptico
Líneas de Transmisión Eléctrica
▪100-150
▪2
▪200-250
▪30-60
▪200-250
▪90-120
▪180-230
▪90-120
▪150-200
▪300-400
▪360-540
▪200-250
▪30-60
▪200-250
▪30-60
▪250-300
▪300-360
▪60-90
▪200-250
Permisos a obtener
Duración Días
Permisos a obtener
Duración Días
Licencia Provisional de Agua
Permiso de ejecución de obras
Plan de Cierre de Mina
▪150-200
▪250-350
▪150-200
La espera total debido a tiempo de aprobación por parte del gobierno llega a 4,5-6 años1
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INGEMMET
▪Concesión Minera
Ministerio de Energía
y Minas
▪Beneficio Minero
▪EIA
▪EIAsd
▪Plan de cierre de mina
Entidad del Agua (ej., ANA, ALA)
▪Licencia para uso de agua con fines mineros
Dir. de Insumos Químicos y Produc. Fiscalizados
▪Manejo de Insumos Químicos Fiscalizados
Registro de Hidrocarburos
▪Uso de combustible – tanque móvil, fijo y GLP
SENACE
▪Incertidumbre sobre aquellos estudios que el servicio aprobará (ej., EIA)
Ministerio de Transporte y Comunicaciones
▪Permiso de vías de acceso
▪Permiso de telecomunicaciones
Ministerio de Cultura
▪Certificado de Inexistencia de Restos Arqueológicos
DIGESA
▪Autorización de vertimiento de residuos industriales
DICSCAMEC
▪Licencia de uso de explosivos
Empresa
Minera
Empresa minera
… que demanda la interacción con gran cantidad de interlocutores
FUENTE: MEM; TUPA; Legislación minera; Entrevistas
NO EXHAUSTIVO
Interacción futura
2
En Chile, se tiene que solicitar permisos en Sernageomin, Dirección General de Aguas, Servicio de Evaluación Ambiental, entre otros
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El marco social es el área de acción más crucial y más difícil dada la complejidad de la situación del Perú
▪Marco social:
–Los conflictos sociales ya han afectado al ~40% de la cartera –con mayor incidencia en proyectos con el EIA aprobado- y diferentes síntomas indican un posible deterioro futuro de no ser resueltos
▫Mayor número de conflictos mineros de Latinoamérica
▫Exigencias monetarias de la población en aumento
–La problemática social es muy compleja, involucrando a numerosos stakeholders con visiones no necesariamente alineadas
–El contexto político y social en el que se desarrolla actualmente la minería ha cambiado, con reacciones diferentes desde las empresas
–Para comenzar a forjar un contexto diferente, se debe comenzar por entender las causas raíz del conflicto social:
▫Ausencia de una relación de confianza entre dos partes que necesariamente tienen que colaborar (p.ej.: limitantes a una comunicación fluida, conductas que generan malestar, percepción negativa de la minería)
▫Limitado acceso a servicios básicos (p.ej.: desarrollo económico desigual, ausencia de servicios básicos, impacto socio-económicos negativos)
▫Miedo a las consecuencias del impacto en el medio ambiente y especialmente en el agua (p.ej.: desconfianza sobre el impacto medioambiental, utilización de argumentos cualitativos, impactos negativos causados por la minería ilegal)
1
2
3
4
14

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Dos tercios de los proyectos con EIA aprobado han sido
afectados por problemas sociales, y ~40% del total
FUENTE: MEM; prensa; entrevistas
Proyectos de la cartera de inversión afectados en algún momento por conflictos sociales
Dólares afectados
58
42
100% =
Afectados1
No afectados
Total
53.300
69
34
66
EIA aprobado
18.000
Exploración
26.700
31
1 PRELIMINAR
1 Afectado representa retraso mayor a un año por conflictos sociales. Incluye: Ampliación Marcona, Ampliación Toquepala, Ampliación Cuajone, Minas
Conga, Quellaveco, Toromocho, Antapaccay, La Arena, Pucamarca, Galeno, Cañariaco, Rio Blanco, La Granja, Tía María, Michiquillay
76
24
8.600
Ampliación
Greenfield
Brownfield
Tendencia negativa
de aumento de la
conflictividad a
medida que los
proyectos avanzan
hacia la operación
15

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De ocurrir el escenario pesimista, las repercusiones sobre el país
serían sumamente negativas
FUENTE: MEM; Scotiabank; Entrevistas
Repercusión en el país de reducirse la inversión minera en un 40%
5,4
-21%
2015
6,8
2014
5,8
6,8
2013
5,5
6,3
Crecimiento económico total anual
Porcentaje
▪ Pérdida entre 60 y 80 mil empleos
directos, y 220-720 entre inducidos
e indirectos
▪ Menor crecimiento en sectores
indirectos por un menor desarrollo
en el sector minero
▪ Halo de desconfianza hacia otros
sectores que podría impactar
mucho más que la cantidad
mostrada en la gráfica
Inversión minera 40% menor
Inversión minera anunciada
3
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▪Contribución actual y esperada del sector minero en el país
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La aspiración debe ser la de la “minería moderna” donde convergen y colaboran tres tipos de intereses para dar paso al desarrollo y crecimiento
Interés Económico
▪Lograr el crecimiento de los ingresos del país con una administración de los mismos que fomente la salud económica y el atractivo del país
▪Incrementar y mantener la inversión dando a la empresa la certeza de que va a poder ejecutar sus proyectos en tiempo y en forma siempre que cumpla con las normativas establecidas
Interés Social
▪Catalizar la satisfacción de las necesidades básicas de la población (p.ej. servicios básicos, infraestructura) logrando una mejora continua y sustentable de su situación como consecuencia de la minería
▪Encontrar mecanismos de participación social para escuchar, entender e incorporar la retroalimentación de las poblaciones impactadas por los cambios que puede traer consigo un proyecto minero
La “minería moderna”
Interés Ecológico
▪Establecimiento y evolución de estándares ambientales en línea con los avances tecnológicos
▪Aprovechamiento de los recursos del territorio peruano para el avance de su pueblo
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3
Posicionamiento / comunicación: transformar la minería de una fuente de conflicto a una fuente de orgullo para el país
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Mantenimiento de la ventaja competitiva: velar por una estructura de costos totales atractiva vs. países comparables y que garantice las bases del desarrollo futuro (p.ej.: energía, mano de obra)
Es necesario articular una agenda estratégica que busque resolver los desafíos identificados…
Aspiración: Desarrollar la “minería moderna”
Institucional: Fomentar el desarrollo de un marco institucional claro y atractivo para la inversión garantizando el cuidado del medio ambiente y la inclusión social
1
2
Social: Contribuir al desarrollo sostenible del país, estableciendo una situación de confianza mutua con las comunidades, que atraiga y fomente la minería
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…lanzando 6 iniciativas centrales
1 Al igual que al gobierno central potencialmente a través de las mesas de desarrollo detalladas en la iniciativa 2D
3
Posicionamiento / comunicación: Crear una estrategia de comunicación a corto, mediano y largo plazo que aborde la mejora de la percepción de la minería y la prevención y resolución de conflictos
4
Mantenimiento de la ventaja competitiva: Crear un comité que gestione indicadores de estructura de costos a nivel país, previendo cuellos de botella y promoviendo mejoras continuas
Aspiración: Desarrollar la “minería moderna”
Institucional:
1
2
Social:
1A
1B
Asegurar la implementación del marco de operación de las leyes para que no impidan la continuidad del desarrollo (p.ej. consulta previa, Senace, ZEE)
Revisar procesos para disminuir el tiempo de aprobación de permisos
2C
2D
Propiciar el desarrollo económico y humano (p.ej., revisar gestión del canon, participar en mesas de desarrollo, impulsar mejores prácticas)
Asociar a la minería con la excelencia en gestión del agua
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