In September 2007 publiceerde de international Accounting Standar Board ("IASB") al haar eerste concept om de standaard voor samenwerkingsverbanden per 1 januari 2013 toe te passen. De EU besloot om de toepassing één jaar uit te stellen (1 januari 2014). Voor meer informatie heeft Crowe Horwath hierover een special samengesteld.

1. Special nieuwe standaard van Joint Ventures
Audit І Tax І Advisory

2. Nieuwe standaard Joint Ventures
Inhoudsopgave
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Inleiding.......................................................................................................................... 2
Joint operations en joint ventures ................................................................................... 3
Veranderingen in de verslaggeving van joint arrangements and joint ventures ............... 4
Gevolgen van IFRS 11 ................................................................................................... 4
Het totale overzicht......................................................................................................... 4
Meer informatie .............................................................................................................. 4
Hoewel bij de samenstelling van deze nieuwsbrief de uiterste zorg is nagestreefd, wordt
geen aansprakelijkheid aanvaard voor onvolledigheden of onjuistheden. Vanwege het brede
en algemene kader van deze nieuwsbrief, is het niet bedoeld om alle informatie te
verschaffen die noodzakelijk is voor het nemen van financiële beslissingen.
1

3. 1. Inleiding
In September 2007 publiceerde de International Accounting Standard Board (“IASB”) al haar
eerste concept om de standaard voor samenwerkingsverbanden (Joint Ventures, IAS 31) te
vervangen. Vanaf 1 januari 2013 dient de nieuwe standaard voor samenwerkingsverbanden
(Joint Arrangements, IFRS 11) te worden toegepast volgens het IASB. De Europese Unie
(EU) heeft besloten om de toepassing van de standaard één jaar uit te stellen tot 1 januari
2014. Ondernemingen in de EU mogen de standaard eerder toepassen.
De nieuwe standaard maakt deel uit van een aantal samenhangende wijzigingen in IFRS
gericht op consolidatie en toelichting van belangen in andere ondernemingen. De IFRS
regels voor consolidatie zijn aangepast in een nieuwe standaard (Consolidated Financial
Statements, IFRS 10) en de toelichtingen van belangen in andere ondernemingen
(Disclosure of Interests in Other Entities, IFRS 12). Hiervoor zijn de bestaande standaarden
voor deze onderwerpen aangepast. De vervangen standaard voor samenwerkingsverbanden
is vervallen (Joint Ventures, IAS 31). De bestaande standaard voor consolidatie (IAS 27
Consolidated and Separate Financial Statements) is aangepast en heeft nu alleen betrekking
op de enkelvoudige jaarrekening. Daarnaast is de standaard voor geassocieerde
deelnemingen aangepast om meer nadruk te leggen op de toepassing van de equity
methode voor joint ventures (Investements in Associates and Joint Ventures, IAS 28).
Hierna wordt kort de classificatie en waardering van joint arrangements beschreven zoals
vereist volgens IFRS 11.
Crowe Horwath Accountancy & Belastingadvies
Amsterdam
Postbus 74175
1070 BD Amsterdam
T: 020 426 06 00
F: 020 426 06 99
Rotterdam
Postbus 4308
3006 AH Rotterdam
T: 010 266 15 00
F: 010 266 15 99
Nijmegen
Postbus 451
6500 AL Nijmegen
T: 024 372 54 00
F: 024 372 54 99
E: info@crowehorwath.nl
I: www.crowehorwath.nl
2

4. 2. Joint operations en joint ventures
Een samenwerkingsverband kan alleen verwerkt worden als een joint operation of joint
venture indien sprake is van een contractuele overeenkomst waaruit gezamenlijke
zeggenschap blijkt. Voor het samenwerkingsverband wordt beoordeeld of sprake is van een
joint operation of een joint venture. De onderneming beoordeelt hiervoor het
samenwerkingscontract en alle relevante afspraken die hiermee samenhangen. De
standaard is principle based, de bijlage van de standaard kent echter gedetailleerde
voorwaarden voor de classificatie.
Bestaande Standaard IAS 31
kent de volgende vormen van
samenwerkingsverbanden
Nieuwe Standaard IFRS 11
kent de volgende vormen van
samenwerkingsverbanden
Jointly Controlled
Operations
Joint Operations
Jointly Controlled
Assets
Joint Ventures
Joint Ventures
De figuur hierboven benadert de analyse meer vanuit de juridische structuur van het
samenwerkingsverband. Dit lijkt niet zo zwart wit als uit de figuur naar voren komt. De
juridische structuur van een joint arrangement geeft een belangrijke indicatie. Een joint
arrangement zonder rechtspersoonlijkheid zal eerder als een joint operation classificeren
omdat de partners voor het samenwerkingsverband eerder aansprakelijk zijn en
gemakkelijker toegang hebben tot de activa en opbrengsten. Zelfstandige
rechtspersoonlijkheid is een aanwijzing dat sprake is van een joint venture. Situaties waarbij
een joint arrangement met rechtspersoonlijkheid geclassificeerd wordt als een joint operation
is mogelijk. Een voorbeeld kan zijn een samenwerkingsverband gestructureerd in een
zelfstandige rechtspersoon maar economisch volledig afhankelijk is van de partners kan als
joint operation classificeren. De partners nemen bijvoorbeeld alle producten of diensten af en
zonder de partners als afnemers heeft de joint arrangement geen economisch
bestaansrecht.
Voorgaande geeft weer dat de interpretatie van de voorwaarden uit de standaard en de
structuur van de joint arrangement (rechtspersoonlijkheid) belangrijk is om tot een goed
onderbouwde classificatie te komen. De praktijk kan complex zijn door juridische structuren
waarin rechtspersonen met en zonder rechtspersoonlijkheid voorkomen. Verschillende
doelen voor de partners spelen een rol zoals tax, verslaggeving of andere relevante
aspecten.
3

5. 3. Veranderingen in de verslaggeving van joint arrangements and joint
ventures
De vervangen standaard voor samenwerkingsverbanden (IAS 31) gaf ondernemingen de
keuze om proportionele consolidatie of de equity method toe te passen voor joint operations.
Deze keuze diende consequent te worden toegepast.
In de nieuwe standaard is de classificatie van de joint arrangement bepalend. Joint ventures
worden gewaardeerd volgens de equity methode (net als geassocieerde deelnemingen). Een
partner in een joint operation consolideert zijn deel de activa, verplichtingen, opbrengsten en
kosten. In veel gevallen zal dit de bekende systematiek van proportioneel consolideren zijn,
in bepaalde gevallen kan dit afwijken als de activa of opbrengsten specifiek aan één partner
zijn toe te rekenen.
4. Gevolgen van IFRS 11
Werkzaamheden voor de onderneming
De overgang naar IFRS 11 betekent dat samenwerkingsovereenkomsten en alle andere
hiermee samenhangende contracten moeten worden geanalyseerd om tot een juiste
classificatie te komen. Voor ondernemingen met veel samenwerkingsverbanden of complexe
samenwerkingsverbanden betekent dit veel werk omdat alle contracten en afspraken moeten
geanalyseerd en geïnterpreteerd volgens de voorwaarden in IFRS 11.
Toepassing met terugwerkende kracht
De vergelijkende cijfers 2013 (of 2012 bij eerdere toepassing van de nieuwe standaard)
worden in de jaarrekening 2014 aangepast overeenkomstig de vereisten van IFRS 11.
Balansratio’s
De toepassing van de nieuwe standaard voor joint arrangements kan invloed hebben op de
financiële ratio’s van de onderneming. Zo kan bijvoorbeeld het balanstotaal veranderen
omdat belangen in joint operations worden geconsolideerd terwijl voorheen de equity
methode werd toegepast of andersom. De solvabiliteit, interest coverage ratio of andere
ratio’s kunnen hierdoor wijzigen (de mate van wijziging kan voor bepaalde ratio’s afhankelijk
zijn van de presentatie in de jaarrekening). Inzicht in de gevolgen van IFRS 11 voor de
financiële ratio’s kan belangrijk zodat hierover tijdig kan worden gecommuniceerd met
financiers.
5. Het totale overzicht
De tijd dringt om de nieuwe standaard IFRS 11 in te voeren. Op zich heeft u de tijd tot en
met uw jaarrekening 2014 indien u geen tussentijdse cijfers publiceert. In die jaarrekening
2014 behoren de vergelijkende cijfers van samenwerkingsverbanden van voorgaande jaren
te zijn aangepast.
In de jaarrekening 2013 zal in de toelichting over nieuwe standaarden een korte beschrijving
over de gevolgen van de invoering van IFRS 11 behoren te worden gegeven. Bij voorkeur
met de gevolgen voor de het resultaat en het eigen vermogen.
6. Meer informatie
Wij helpen u graag verder met vragen over de verslaggeving van samenwerkingsverbanden.
Hiervoor kunt u contact opnemen Cees de Boer op 010 - 2661582
(cees.deboer@crowehorwath.nl)
4