O documento discute os riscos associados a estimativas de recursos potenciais de petróleo e gás, afirmando que devido à incerteza, esses recursos não devem ser classificados como reservas. Também menciona que projeções contidas no documento foram preparadas apenas para análise de riscos e benefícios potenciais, e não há garantia de que os resultados futuros se igualarão a essas projeções.
2. Aviso Legal Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de óleo potencialmente recuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de atividades exploratórias de perfuração, os recursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua existência. Não há certeza de que recursos potenciais serão descobertos e, se descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente. Portanto, investidores são aconselhados a não assumir que a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser desenvolvida economicamente. Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o propósito único de analisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração determinadas premissas. Além disso, devido a julgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez estão sujeitas a incertezas significativas e contingências que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou conclusões destacadas aqui serão realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma representação, garantia ou previsão de que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma garantia de que os resultados futuros da OGX ou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui. Assim, investidores podem perder todos os seus investimentos caso essas projeções e conclusões não se realizem. Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão de investimento. 2
3. Agenda Destaques OGX Portfólio OGX Operações OGX Rumo à Produção Destaques Financeiros Apêndice Última atualização: 22/08/11 3
5. 5 Destaques OGX OGX está entre as 15 maiores empresas de E&P no mundo com valor de mercado de aproximadamente US$ 25 bilhões, e terceira ação mais negociada na América Latina Portfólio de E&P de classe mundial com 10,8 bilhões de boe de recursos potenciais, em sua maioria em águas rasas e em blocos terrestres (de baixo custo e tecnologia amplamente dominada) Bilhões de barris descobertos e taxa de sucesso total acima de 90% em reservatórios de alta produtividade, entre os melhores no Brasil Sólida posição de caixa para conduzir a maior e mais bem sucedida campanha exploratória no Brasil e para sustentar o desenvolvimento da produção (63 poços perfurados em 23 meses) Equipe bem sucedida e experiente, combinando recursos intelectuais e habilidades de execução diferenciados Capacidade de execução comprovada (do planejamento ao primeiro óleo em tempo recorde) com operações envolvendo mais de 5.000 pessoas Histórica sub-exploração no Brasil traz enormes oportunidades de crescimento para a OGX
6. Histórico da OGX OSX-1 e início da produção Emissão de dívida: US$ 2,6 bi Atualização do portfólio OGX para 10,8 bi boe de recursos potenciais 5 blocos terrestres adquiridos na Colômbia Out/11 Alta produtividade em poço horizontal FPSO assegurado por 20 anos Início da campanha exploratória OGX incluída no índice Ibovespa US$1,3 bi captados em oferta privada 21 blocos adquiridos durante a 9ª Rodada de Concessões Mai/11 Aquisição de 70% de participação nos ativos na Bacia do Parnaíba Abr/11 Investimentos totais de US$3,7 bi de Capex de perfuração e Bônus de assinatura + US$218 M de campanha sísmica Captação total de recursos: US$8,0 bi Fev/11 Jun/10 Jan/10 IPO: R$ 6,71 bi Criaçãoda OGX Levantamento e interpretação de dados sísmicos 3D Set/09 Ago/09 Contratação de bens e serviços para perfurações de poços Jun/08 Nov/07 Jul/07 Capacidade de execução comprovada, desde a concepção ao primeiro óleo em tempo recorde, com operações estabelecidas compreendendo mais de 5.000 pessoas (1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatórios da DeGolyerandMacNaughton 6
10. Ação entre as maislíquidas99,99% OGX Campos Petróleo e Gás S.A. 30% 100% 7 Blocos 7 Blocos 20 Blocos 5 - Campos (100%) (2) 2 - Campos (50%) 7 - Parnaiba (70%) (2) 5 - Santos (100%) (2) 5 - Espirito Santo (50%) 5 - PAMA (100%) (2) 5 - Colombia (100%) (2) (1)EBX representadaatravésdaCentennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (“CAMF”) (2) OGX é operadora (3) Dados de mercado 17 de maio de 2011 (4) MPX S.A. possui 33,33% de participação 7
11. CEO Eike Batista Diretor Geral Paulo Mendonça (38) Comercialização Joaquim Dib Cohen (32) DiretorExploração Paulo Mendonça (38) DiretorJurídico José Roberto Faveret CFO Marcelo Torres Diretor de Produção Reinaldo Belotti (34) Contratações Olavo Foerch (32) Exploração Campos-ES Paulo Ricardo (28) Desenvolvimento da Produção José Brito (42) Exploração Santos e Margen Eq. Edmundo Marques (24) Perfuração Ricardo Juiniti (27) Reservas & Reservatório Roberto Toledo (31) Laboratório E&P Dolores Carvalho (35) Logística Billy Pinheiro (30) Bacias Terrestres Celso Martins (34) Alianças Estratégicas Luiz Reis (45) Internacional Ernani Posrche (33) Produção Ricardo Abiramia (24) GerenteExecutivo Novas Áreas Paulo de Tarso Guimarães (34) Operações Geológicas Moacir Santos (38) Tecnologia Aplicada Marcos Amaral (28) SMS Leandro Leme (31) Equipe altamentequalificada, combinando capital intelectual e habilidades De execuçãodiferenciados Estrutura Organizacional da Equipe (1) (1) Entre parênteses os anos de experiência na indústria de E&P 8
12. Índice de prob. de sucesso Equipe exploratória Paulo Mendonça liderou a equipe de exploração da Petrobrás de 2002 a 2007 Índice de sucesso maior que 60%, em média, nas bacias marítimas do Brasil de 2002-2007, enquanto na Petrobras Mais de 10 bilhões de boe e mais de 50 novos campos descobertos Experiência comprovada com a descoberta de novas fronteiras, incluindo o pré-sal, e mais de 50 novos campos de petróleo Equipe de Exploração Altamente Qualificada 9
13. Grande Potencial Inexplorado no Setor de Óleo & Gás Brasileiro Novas províncias podem levar o Brasil para o topo da lista de maiores reservas Aindasignificativamentesubexplorado Maioresdescobertasmundiais % de baciassedimentaresconcedidas Licenciado 4% + 35 bi boe Arábia Saudita Venezuela Irã Iraque Kuwait Brasil pós-Tupi EAU Rússia Líbia Cazaquistão Nigéria Canadá EUA Quatar China Angola Brasil Brasil Turcomenistão Irã Cazaquistão China Rússia Austrália Kuwait Israel Arábia Saudita Índia Indonésia Venezuela Papua Nova Guiné Gana Licensed 4% Não-licenciado 96% Fonte: ANP Óleo & gás no mundo Volume Óleo & Gás Descoberto (2003 – 2008) Recursos de Óleo & Gás - Dezembro 2008 (bi boe) Fonte: BP StatisticalReviewof World Energy2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobrás, ANP e análise OGX Fonte:IHS Fonte: BP StatisticalReviewof World Energy 2009 & estimativas de analistas Enorme potencial exploratório sustenta extraordinária perspectiva de crescimento 10
16. Portfólio único com potencial de 10,8 bilhões de barris recuperáveis de óleo equivalente
17. Plano de negócios da OGX baseado em 4,1 bilhões de barris já descobertos em águas rasas na Bacia de CamposPortfólio Águas rasas ~120m Águas rasas ~150m Águas profundas ~1,000m Águas rasas ~60m 12 Portfólio OGX
18.
19. 5 blocos operados pela OGX (100% de participação) e 2 operados pela MaerskOil (50% de participação)
23. 100% de taxa de sucesso60 Km 50-100 Metros OceanoAtlântico 100-200 Metros Legenda Blocos OGX Blocos OGX | Maersk Campos emProdução 200-1.000 Metros 1.000-2.000 Metros Acumulaçõesdescobertasda OGX confirmamuma nova provínciapetrolífica no suldabacia de campos 13
29. ~ 65% de taxa de sucesso200-1.000 Metros 130 Km Legenda Blocos OGX Campos emProdução OceanoAtlântico Bacia de santos é uma das mais promissoras áreas exploratórias no brasil com significativo potencial para gás e óleo leve 14
40. 1º poço a ser perfurado no 2S11160 Km 0-50 Metros 128 Km Pará Legenda Blocos OGX Campos emProdução Maranhão Nova fronteira com modelo geológico similar a costa oeste da África onde foram feitas descobertas significativas recentemente 16
45. 1º poço a ser perfuradoem 2S111.000-2.000 Metros 2.000-3.000 Metros 100-200 Metros Legenda Blocos OGX Campos emProdução OceanoAtlântico A nova fronteira do Espírito Santo provou ter um sistema petrolífero ativo 17
46.
47. 5 blocos operados pela OGX (100% participação), sendo 3 localizados próximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boe descobertos e ~50bi boe já produzidos)
48. Início da campanha sísmica no 2S11Panamá Venezuela Rio Magdalena Oceano Pacífico Colômbia Legenda Blocos OGX Portfólio equilibrado de ativos exploratórios combinando regiões produtoras com áreas pouco exploradas próximas da bacia de maracaibo, uma das províncias de petróleo mais prolíferas do mundo 18
49. Abertura do portfólio 19% Terrestre 73% Águas rasas 8% Águasprofundas 21% Gás 79% Óleo Descobertasemáguasrasasnabacia de campos de 4,1 bilhões de barris, com base nosmodelosgeológicosdacompanhia, jáemdesenvolvimentodaprodução Abertura do Portfólio Potencial da OGX Nota: “PoS “ definidacomoprobabilidadegeológica de sucesso (1) O potencial do portfólio da OGX foi calculado pela OGX baseado nas estimativas de volume contidas nos relatórios da DeGolyerandMacNaughton (2) Consideramos recursos contingentes 3C na soma aritmética do potencial do portfólio baseado na premissa de que esses recursos serão convertidos em recursos 2C e 1C após a campanha de delimitação e que serão convertidos em reservas após a remoção das contingências (3) Consideramos a estimativa alta e não-riscada para os recursos prospectivos em área de delineação por acreditar que a área de delineação seja área 3C (4) Recursos prospectivos líquidos riscados (estimativa média). Para Colômbia foram consideradas as bacias de Vale Médio e Inferior Madalena (5) Inclui quantidades potenciais de petróleo na bacia colombiana de Cesar-Rancheria (6) Participações líquidas da OGX nessa tabela não são as mesmas contidas no relatório da DeGolyerandMacNaughton de setembro de 2009, devido ao fato de que a OGX possui atualmente 100% de participação nas concessões incluídas nesse relatório (7) Volumes de gás foram convertidos pela OGX para barris de óleo, usando a taxa de conversão de 5.615 pés cúbicos de gás natural para um barril de óleo equivalente 19
90. Início da produção em outubro de 2011Notas:1 Número de poços concluídos em 2010 e incluídos nos relatórios da D&M 2 Número de poços concluídos em 2011 24
91. Bacia de Campos: Foco em Poços Pioneiros e de Delimitação Poços de delimitação Poços Pioneiros OGX poços de delimitação OGX poços pioneiros Nota:1 Números indicam a área de perfuração do poço em relação ao relatório da D&M de dez/10 e net pay 26 poços pioneiros e 19 poços de delimitação perfurados com hidrocarbonetos e resultados que sustentam as expectativas 25
124. Lâmina d’água de 140 metrosLinhas Flexíveis entregues Sistema de ancoragem (estacas e amarras) entregues TLD aprovado pela ANP (Agência Nacional de Petróleo) Navio de instalação entregue Bomba centrífuga submersa Primeiro óleo da OGX esperado para outubro /novembro através de Teste de Longa Duração (TLD) Foto Ilustrativa 28
141. Passos Finais em Direção à Produção Instalação das estacas e amarras Conexão linhas flexíveis/umbilicais e instalação dos risers Chegada do FPSO OSX-1 Início da produção 1 3 2 Içamento da bóia e conexão ao FPSO Chegada da bóia e instalação 5 4 6 Fotosilustrativas 30
151. OGX-55HP e OGX-53D irão ser conectados ao OSX-1 após o processo de declaração de comercialidade no próximo ano
152. Com 3 poços em produção no ano que vem, a OGX deverá atingir níveis de produção de ~50 kbpdPoço Produtor 3 (OGX-53D) Poço Produtor 1 (OGX-26HP) Poço Produtor 2 (OGX-55HP) Poço Injetor 2 Poço I Injetor 1 Poços de desenvolvimento Fotoilustrativa 31
153. OPEX (Equipamentosafretados) WHPCapacidade: 30 poçosPacote de perfuração notopside Opex <US$ 16/barril FPSOCapacidade de óleo: 100 K bpd Capacidade de líquido: 160 K bpd Óleo será descarregado Linhas submersas de fluxo da WHP Linha elétrica Linha de gaslift Linha de serviço Linha de injeção de água Linha de produção Linha de teste Perfuração + Completação Poços de desenvolvimento com completações secas Gás será reinjetado, usado para gasliftou geração de energia Injeção de água CAPEX Bacia de Campos: Conceito de Desenvolvimento Replicável Capex US$ 2/barril Nota:Ver detalhes no Apêndice: slide “Bacia de Campos – Conceito de Produção Replicável” 32
154. WHPs FPSOs Unidade 2011 … 2013 2014 2015 2016 Unidade 2013 2014 Waimea OSX-1 WHP-1 Waimea 3º Tri 1º Tri Waimea OSX-2 2º Tri WHP-2 Waikiki 2º Tri Waikiki OSX-3 3º Tri WHP-3 3º Tri OSX-4 2º Tri WHP-4 4º Tri OSX-5 4º Tri WHP-5 4º Tri OSX-6 4º Tri WHP-6 4º Tri OSX-7 4º Tri WHP-7 1º Tri OSX-8 1º Tri WHP-8 2º Tri OSX-9 3º Tri WHP-9 3º Tri OSX-10 4º Tri WHP-10 4º Tri OSX-11 1º Tri WHP-11 OSX-12 4º Tri 1º Tri OSX-1 a ser entregue em agosto de 2011 OSX-2 e OSX-3 a serem construídos em estaleiros de classe mundial de Cingapura pela SBM e Modec Cascos do OSX-4 e OSX-5 já adquiridos pela OSX WHP-1 e WHP-2 com engenharia detalhada em andamento (EPC concedida à Techint pela OSX) FPSOs e WHPs : Datas de Entrega Esperadas Equipamentos de produção alocados para início das operações até 2013 33
184. Bacia de Campos: Ramp-up da Produção 150 CAGR : 174% Meta de Produção de Óleo (kbpd) ¹ 50 20 2012 2011 2013 Nota: 1A ser atingida até o final do período 36
191. Gás a ser vendido para as usinas termoelétricas da MPX
192. MPX obteve licensa de instalação adicional de 1.859 MW, totalizando 3.722 MW
193. A MPX adquiriu 2 projetos da Bertin com capacidade total de 660 MW, que serão transferidos para o complexo de Parnaíba depois da aprovação da ANEEL
194. Energia gerada pela MPX será vendida no mercado de energiaGavião Azul Gavião Real Legenda: Linhas sísmicas 37
195.
196.
197.
198. Descobertas em Campos e Parnaíba (4,2 bi boe) podem sustentar nível de 730 mil boepd de produção
199. Portfólio potencial adicional (6,6 bi boe) permite um plateau mais longo estimado em aproximadamente 1,4 milhões de boepd de 2019 em diante
201. Total estimado pela OGX de 23 unidades para projetos na Bacia de Campos (12 FPSOs e 11 WHPs)
202. Estratégia de acelerar o desenvolvimento com equipamentos de produção assegurados com 2-3 anos de antecedênciaEquipamentos offshore essenciais para produção inicial já assegurados (OSX-1, 2 e 3 e WHP-1 e 2) 39
204. Fontes e Usos de Recursos Financeiros da OGX (2T11 – 4T13) Fontes e Usos de Recursos Financeiros Notas: ¹ Inclui resultados financeiros líquidos ² Representa 40% de capex de Exploração e 60% de Desenvolvimento nas Bacias de Campos e Parnaíba 41
213. Volume recuperável: 500 milhões de barris (razão gás óleo (GOR): todo gás produzido será utilizado na geração de energia ou na reinjeção de gás, se aplicável)