1. Teleconferência sobre os
Resultados do 3T05
22 de novembro de 2005 1

2. VISÃO GERAL
A OHL Brasil é a terceira maior companhia no setor de concessões de
rodovias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros
administrados, com 907 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias
que representam 9,4% do total de quilômetros das rodovias atualmente
sob concessão no País e 8,1% da receita bruta de tais rodovias.
• Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do
EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
• Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias e Intervias são
interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do
Brasil;
• Alto potencial de crescimento: capitalizada para aquisições e para participar
do novo programa de privatização de rodovias;
• Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
• Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –
OHLB3, com free float de 40%).
2

3. DESTAQUES DO TRIMESTRE
EBITDA Ajustado cresce 17,7% no 3T05, comparado ao 2T05, e 15,4%
nos primeiros nove meses do ano comparado aos nove meses do ano
anterior em termos pro forma
Lucro líquido totaliza R$24,0 milhões no 3T05 e R$53,2 milhões no 9M05
Conclusão da duplicação da Rodovia Cândido Portinari na Autovias
Redução de 55,8% do endividamento líquido do 3T05 em relação ao
2T05
9,07% de reajuste de tarifa de pedágio a partir de 1º de julho de 2005
Intervias recebe prêmio IBTTA
3

4. EVOLUÇÃO DO TRÁFEGO
1,0%
3,6%
12.262.080
11.770.773
12.073.726
4.864.093
4.607.574
4.911.567
4.660.584
4.581.700 4.650.010
3T05
3T04 Pro forma 2T05
(*) Veículos-equivalentes
4

5. EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA
HISTÓRICO R$347,3 MM
CAGR
93,6%
R$158,8 MM
12,6%
R$92,7 MM
R$285,3 MM
R$253,3 MM
2004
2002 2003
Pro forma
R$119,1 MM
R$105,8 MM
10,5%
R$105,5 MM
R$95,5 MM
R$88,3 MM
R$44,7 MM
R$77,8 MM
R$40,3 MM
R$32,1 MM
R$30,1 MM
R$77,9 MM
R$69,7 MM
R$28,7 MM
R$25,1 MM
9M04 Pro forma 9M05
3T04 Pro forma 3T05
5

6. EVOLUÇÃO DO EBITDA AJUSTADO E MARGEM
R$214,4 MM
15,4%
CAGR
98,3% R$180,0 MM
R$156,0 MM
R$91,7 MM
17,7%
R$54,5 MM R$73,2 MM
63,1%
61,7% R$54,6 MM
65,5%
Margem
Margem
Margem
57,7%
61,6%
58,8%
66,6%
2004
2002 2003 9M04
3T04 9M05
3T05
Pro forma Pro forma
6

7. EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (Mil R$)
R$24,4 MM
HISTÓRICO
663%
R$3,2 MM
2002
2004
2003
Pro forma
170,5% R$ 53.173
37,4%
-R$8,2 MM
R$ 23.989
322,4% R$ 19.655
R$ 17.456
R$ 14.037
R$ 3.323
2T05 3T05 9M04 9M05
2T04 3T04
7

8. INVESTIMENTOS E ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO
Divida Consolidada (R$ milhões) 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/3/05 30/6/05 30/9/05
Curto Prazo 5,3 16,2 52,1 67,7 66,0 67,4
Longo Prazo 150,6 181,9 255,3 236,0 224,0 216,0
Endividamento Bruto 155,9 198,1 307,4 303,7 290,0 283,5
Recursos Líquidos IPO - - - - - -
Disponibilidades* 12,7 35,3 56,8 67,1 82,4 191,8
Endividamento Líquido 143,2 162,8 250,6 236,6 207,6 91,7
EBITDA Ajustado UDM** 54,5 91,7 214,4 220,6 231,9 236,4
Dívida Líquida/EBITDA Ajustado UDM** 2,63 1,77 1,17 1,07 0,89 0,38
* caixa, bancos, aplicações financeiras e cauções contratuais.
** UDM – Últimos 12 meses
Investimentos (R$ milhões) 2T05 3T05 9M05 % 2005 (E)
Autovias 8,0 15,2 34,4 25,5% 63,7
Centrovias 5,2 18,8 27,3 20,2% 53,7
Intervias 19,8 38,9 73,4 54,3% 87,6
Total Concessionárias 33,0 72,9 135,1 100,0% 205,0
8

9. 90%
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
135%
14/7/2005
18/7/2005
20/7/2005
22/7/2005
26/7/2005
28/7/2005
OHL
1/8/2005
3/8/2005
5/8/2005
9/8/2005
11/8/2005
15/8/2005
BOVESPA
17/8/2005
19/8/2005
PERFORMANCE DA AÇÃO
23/8/2005
25/8/2005
29/8/2005
31/8/2005
2/9/2005
9
6/9/2005
9/9/2005
13/9/2005
15/9/2005
19/9/2005
21/9/2005
23/9/2005
27/9/2005
29/9/2005
3/10/2005
5/10/2005
7/10/2005
11/10/2005
14/10/2005
18/10/2005
20/10/2005
24/10/2005
26/10/2005
28/10/2005
1/11/2005
4/11/2005
116,6%
119,5%

10. Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do
negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de
crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da
Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo
acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais
considerações futuras podem era afetadas por mudanças nas condições de
mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização
de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos
apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão,
portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
10