Apresentação do Tesouro Nacional sobre o pagamento de passivos da União

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Obs: esta apresentação foi atualizada em 28 de janeiro. Atualização incorpora resultados do encerramento do exercício de 2015, divulgados em janeiro.

Apresentação exibida pelo secretário interino do Tesouro Nacional, Otávio Ladeira de Medeiros, durante entrevista coletiva sobre o equacionamento dos passivos referentes ao Acórdão nº 825/2015 do Tribunal de Contas da União (TCU).

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Apresentação do Tesouro Nacional sobre o pagamento de passivos da União

  1. 1. Dezembro/2015  (*)     (*)  slides  4  e  5  atualizados  em  janeiro/2016   Equacionamento  de  passivos    
  2. 2. Equacionamento  de  Passivos   2   Passivos  em  31/12/2014   +  Atualização     R$  55,6  bilhões   Obrigações  de  2015     R$  16,8  bilhões   Total       R$  72,4  bilhões   Contabilização Pagamento Valor  pago  entre  jan-­‐nov/ 15     R$  16,6  bilhões   Valor  pago  em  dez/15     R$  55,8  bilhões   Valor  pago  em  2015       R$  72,4  bilhões   Conta  única  (recursos   de  emissão  de  Stulos)     R$  21,1  bilhões   Conta  única  (recursos   de  outras  fontes)     R$  49,8  bilhões   Emissão  direta  de   Stulos     R$  1,5  bilhão   Fontes de recursos Impacto na dívida Elevação das dívidas bruta e líquida via: Operações compromissadas Dívida Pública Federal (DPF)
  3. 3. Aba5mentos  permi5dos  na  LDO-­‐2015  (Lei  13.080/15  alterada  pela  Lei  nº  13.199/15)   A  LDO  2015  em  seu  art.  2º,  §  5º  estabeleceu  a  possibilidade  de  aba[mento  da  meta  de  superávit  primário:   §  5º  A  meta  de  resultado  primário  prevista  no  caput  poderá  ser  reduzida  nas  seguintes  hipóteses:   I  -­‐  frustração  da  receita  es@mada  no  §  4º,  no  montante¹  correspondente;  e   II  -­‐  pagamento,  em  2015,  até  o  montante  de  R$  57.013.000.000,00  (cinquenta  e  sete  bilhões  e  treze  milhões  de  reais),   referente  a  passivos  e  valores  devidos:   a)  ao  Fundo  de  Garan@a  do  Tempo  de  Serviço  -­‐  FGTS,  em  razão  do  que  estabelece  a  Lei  Complementar  no  110/2001,   limitado  a  R$  10.990.000.000,00  (dez  bilhões,  novecentos  e  noventa  milhões  de  reais);                 b)  ao  FGTS  nos  termos  do  que  dispõe  o  art.  82-­‐A  da  Lei  nº  11.977/2009,  limitado  a  R$  9.747.000.000,00  (nove  bilhões,   setecentos  e  quarenta  e  sete  milhões  de  reais);                     c)  ao  Banco  Nacional  de  Desenvolvimento  Econômico  e  Social  -­‐  BNDES  a  ^tulo  de  equalização  de  taxa  de  juros  de  que   trata   a   Lei   nº   12.096/2009,   apurados   até   o   final   do   primeiro   trimestre   de   2014,   correspondente   aos   períodos   anteriores  ao  segundo  trimestre  de  2014,  limitado  a  R$  22.438.000.000,00  (vinte  e  dois  bilhões,  quatrocentos  e  trinta  e   oito  milhões  de  reais);                     d)  ao  Banco  do  Brasil  rela@vos  aos  itens  “Tesouro  Nacional  -­‐  Equalização  de  Taxas  -­‐  Safra  Agrícola”  e  “Título  e  Créditos  a   Receber   -­‐   Tesouro   Nacional”,   exclusive   os   valores   devidos   referentes   ao   segundo   semestre   de   2014   e   primeiro   semestre  de  2015,  limitado  a  R$  12.329.000.000,00  (doze  bilhões,  trezentos  e  vinte  e  nove  milhões  de  reais);  e   e)  à  Caixa  Econômica  Federal  a  ^tulo  de  remuneração  bancária  de  serviços  prestados,  limitado  a  R$  1.509.000.000,00   (um  bilhão,  quinhentos  e  nove  milhões  de  reais).                     3   ¹  Refere-­‐se  à  receita  com  o  leilão  de  UHEs,  cuja  previsão  de  arrecadação  em  2015  foi  de  R$  11.050  milhões.
  4. 4.  Passivos  do  Acórdão  TCU  nº  825/15  e  outros  (*)  -­‐  Contabilização   4   Passivos  –  Evolução  (R$  milhões)   Discriminação   Passivo  em   31/12/14   Atualização     Passivo  +   Encargos   Obrigações  de   2015   TOTAL       (  a  )   (  b  )   (  c  )=(  a  +  b)   (  d  )   (  e  )=(  c+d  )   a)            passivo  da  União  junto  ao  FGTS,  registrado  em  razão  do  que   estabelece  a  Lei  Complementar  110/2001;                                     10.759                                           1.392                                       12.151                                                           -­‐                                           12.151     b)            adiantamentos  concedidos  pelo  Fundo  de  Garan[a  do  Tempo  de   Serviço  (FGTS)  à  União  ao  amparo  do  que  dispõe  o  art.  82-­‐A  da  Lei   11.977/2009;                                         7.890                                           1.098                                           8.989     1.500                                     10.489     c)            valores  devidos  pelo  Tesouro  Nacional  ao  BNDES  a  Stulo  de   equalização  de  taxa  de  juros  de  que  trata  a  Lei  12.096/2009,  apurados   até  o  final  do  primeiro  trimestre  de  2014,  correspondente  aos  períodos   anteriores  ao  segundo  trimestre  de  2014;                                     20.237                                           1.218                                       21.455                                           8.582                                       30.037     d)            valores  devidos  pelo  Tesouro  Nacional  ao  Banco  do  Brasil  rela[vos   aos  itens  “Tesouro  Nacional  –  Equalização  de  Taxas  –  Safra  Agrícola”  e   “Título  e  Créditos  a  Receber  –  Tesouro  Nacional”,  pagos  em  2015,   exclusive  os  valores  devidos  referentes  ao  2º  semestre  de  2014  e   primeiro  semestre  de  2015;   10.942   1.168   12.110   6.097   18.207   e)          valores  devidos  à  Caixa  Econômica  Federal  a  Stulo  de  remuneração   bancária  de  serviços  prestados.                                                 882                                                           -­‐                                                       882                                                   627                                           1.509     Total   50.710   4.876   55.586   16.806   72.392   Fonte:  Siafi.     (*) Os outros passivos não considerados no Acórdão nº 825/2015 referem-se àqueles relacionados no item “e”.
  5. 5.  Passivos  do  Acórdão  TCU  nº  825/15  e  outros  -­‐  Pagamento   5    Equacionamento  dos  Passivos  (R$  milhões)   Discriminação   Aba5mento   previsto  na   LDO  2015     (  a  )   Pagamento   realizado  até   30.11.2015     (  b  )   Pagamento   realizado  em   dezembro/2015     (  c  )   Pagamento  em   2015       (  d  )  =  (  b  )  +  (  c  )   Pagamento   passível  de   aba5mento       (  e  )   Diferença   (Pagamento  -­‐   Aba5mento)     (  f  )  =  (  d  )  -­‐  (  e  )   a)            passivo  da  União  junto  ao  FGTS,  registrado  em  razão  do  que   estabelece  a  Lei  Complementar  110/2001;                                           10.990                                                 1.200                                             10.951                                             12.151                                             10.990                                                 1.161     b)          passivos  e  valores  devidos  ao  Fundo  de  Garan[a  do  Tempo  de   Serviço  (FGTS)  pela  União  ao  amparo  do  que  dispõe  o  art.  82-­‐A  da  Lei   11.977/2009;                                               9.747                                                 1.350                                                 9.139     10.489                                               9.747                                                         742     c)            valores  devidos  pelo  Tesouro  Nacional  ao  BNDES  a  Stulo  de   equalização  de  taxa  de  juros  de  que  trata  a  Lei  12.096/2009,  apurados   até  o  final  do  primeiro  trimestre  de  2014,  correspondente  aos  períodos   anteriores  ao  segundo  trimestre  de  2014;                                           22.438                                                 7.220                                             22.817                                             30.037                                             21.455                                                 8.582     d)            valores  devidos  pelo  Tesouro  Nacional  ao  Banco  do  Brasil  rela[vos   aos  itens  “Tesouro  Nacional  –  Equalização  de  Taxas  –  Safra  Agrícola”  e   “Título  e  Créditos  a  Receber  –  Tesouro  Nacional”,  pagos  em  2015,   exclusive  os  valores  devidos  referentes  ao  2º  semestre  de  2014  e   primeiro  semestre  de  2015;   12.329   6.047   12.160   18.207   12.113   6.094   e)          valores  devidos  à  Caixa  Econômica  Federal  a  Stulo  de  remuneração   bancária  de  serviços  prestados.                                               1.509                                                         745                                                         758                                                 1.503                                                 1.503                                                                 -­‐         Total   57.013   16.562   55.824   72.387   55.808   16.579   Fonte:  STN.                           1  A  diferença  entre  o  que  foi  pago  e  o  que  é  passível  de  aba[mento  (R$  16,6  bilhões),  foi  absorvido  pelo  espaço  fiscal  pré-­‐existente,  dado  pela   autorização,  na  LDO,  de  déficit  primário  do  Governo  Federal  em  até  R$  51,82  bi.   2  O  aba[mento  previsto  na  LDO  2015  es[mado  à  época  da  alteração  do  PLN  5/2015,  no  início  de  novembro,  tentou  aproximar  o  máximo  possível   do   saldo   devedor   atualizado   dos   valores   referidos   no   Acórdão   do   TCU.   Portanto,   pode   haver   diferença   entre   o   pagamento   passível   de   aba[mento  (Coluna  “e”)  e  o  es[mado  em  novembro  (Coluna  “a”),  para  as  alíneas  “c”  e  “d”,  devido  às  diferenças  entre  os  parâmetros  realizados   e  previstos  para  atualização  monetária.  
  6. 6.  Passivos  do  Acórdão  TCU  nº  825/15  e  outros  –  Fontes  de  Recursos   6   •  Montante  pago  em  2015:  R$  72,39  bilhões,  dos  quais:     R$  70,9  bilhões  com  recursos  da  conta  única     R$  21,1  bilhões  com  recursos  de  emissão  de  Stulos  já  realizadas,  sem  a  necessidade  de  nova  emissão  de   Stulos  para  recompor  o  “colchão  da  dívida”,  uma  vez  que  o  montante  de  recursos  nele  depositados  se   manterá,  após  o  pagamento,  acima  do  limite  prudencial  de  três  meses  de  vencimento  do  serviço  da   Dívida  Pública  Federal;  e     R$  49,8  bilhões  nas  demais  fontes  da  conta  única.     R$  1,5  bilhão  por  meio  da  emissão  de  Stulos  diretamente  ao  Banco  do  Brasil,  para  pagamento  do  passivo   denominado  “Equivalência  em  Produto”.   •  Limite  passível  de  ser  descontado  da  meta,  segundo  a  LDO  2015:  R$  57,01  bilhões   •  Montante  que  será  efe5vamente  passível  de  aba5mento  da  meta:  R$  55,81  bilhões  
  7. 7.  Passivos  do  Acórdão  TCU  nº  825/15  e  outros  –  Impacto  na  Dívida   7   •  Tendo  em  vista  que  os  passivos  são  originários  de  despesas  primárias,  o  seu  pagamento,  sem  exceção,   impacta  o  resultado  primário  do  Governo  Federal,  bem  como  a  Dívida  Bruta  do  Governo  Geral  –  DBGG   e  a  Dívida  Líquida  do  Setor  Público,  da  seguinte  forma:     para  os  pagamentos  com  recursos  da  conta  única  (R$  70,9  bilhões),  por  meio  do  seu  impacto  nas   operações  compromissadas;  e       para  o  pagamento  com  Stulos  públicos  (R$  1,5  bilhão),  via  aumento  da  Dívida  Pública  Federal  –   DPF  em  mercado.  
  8. 8. Equacionamento  de  passivos     Dezembro/2015  (*)     (*)  slides  4  e  5  atualizados  em  janeiro/2016  

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