3. Lançamentos cresceram 93% no 2T07 e 159% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06, respectivamente:
– VGV de R$ 254 milhões no 2T07 e R$ 494 milhões no 1S07
Crescimento de 199% em Vendas Contratadas no 2T07 e 219% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06,
respectivamente:
– R$ 158 milhões no 2T07 e R$ 296 milhões no 1S07
PrincipaisPrincipais destaquesdestaques
– R$ 158 milhões no 2T07 e R$ 296 milhões no 1S07
Banco de Terrenos de R$ 4,3 bilhões, com a cobertura em 39 cidades
Aumento de 148% na Receita Operacional Líquida no 2T07 e 144% no 1S07, em relação a 2T06 e 1S06,
respectivamente:
– R$ 80 milhões no 2T07 e R$ 142 milhões no 1S07
Margem Bruta de 41% no 2T07, se consideradas as receitas financeiras provenientes de cliente
Crescimento de 742% no EBITDA de R$ 16 milhões no 2T07, com margem de 20%, em relação a 2T06
Lucro Líquido do 2T07 de R$ 15 milhões, com margem líquida de 18%
Resultado a apropriar com crescimento de 36% em relação ao 1T07, atingindo R$ 126 milhões
3
4. Nova ComposiçãoNova Composição AcionáriaAcionária
Encerramento: 9 de agosto de 2007
Oferta Pública inicial e suplementar
OfertaOferta Pública InicialPública Inicial
44,2%
33,9%
Oferta Pública inicial e suplementar
Ingresso líquido no caixa: R$1 bilhão
73% dos recursos oriundos de investidores
estrangeiros
373 fundos estrangeiros compõem a base
acionária
4
11,6%
5,3%
2,5%
2,5%
RubensMeninTeixeirade Souza AutonomycapitalTwo Sarl
UnnoParticipaçõesS/A MaioParticipações Ltda
MACabaleiroParticipações Ltda Conselheiros
5. 10
Mercado Imobiliário para o Segmento PopularMercado Imobiliário para o Segmento Popular
OfertaOferta dede recursosrecursos
– Crescimento de 67% nos recursos de poupança
destinados à empréstimos habitacionais pelos
bancos privados (R$ 7 bilhões)
– Aumento na captação líquida na Caderneta de
Poupança (R$ 4 bilhões no 1S07)
Evolução do CréditoEvolução do Crédito
Imobiliário (R$ bilhões)Imobiliário (R$ bilhões)
5
6
9
14
2
3
5
7
2003 2004 2005 2006 1S07
Financiamento pela CEF Financiamento pelos Bancos Comerciais ¹
5
Poupança (R$ 4 bilhões no 1S07)
– Crescimento de 26,5% na arrecadação líquida do
FGTS em 2006 (R$71 bilhões em 2006)
DemandaDemanda aquecidaaquecida
– Redução taxa de juros
– Alongamento de prazo de financiamento
para 25 anos
– Aumento do teto para financiamento imobiliário
– Redução da taxa de financiamento de 0,5 p.p.
para mutuários com renda de R$ 2 mil a R$ 5 mil
Fontes: ABECIP, Banco Central
¹ Total de financiamento imobiliário com recursos da poupança
6. Modelo de
negócios integrado
Grande
capacidade de
prospecção e
aquisição de
terrenosEquipe altamente
qualificada e
cultura de
partnership
6
Experiência e foco
de atuação em
construções
populares
Produção Industrial
com padronização,
escala e
modulação
flexíveis
Ciclo operacional
mais curto que o
padrão residencial
Diversificação
geográfica, atuando
em 39 cidades
VantagensVantagens
competitivascompetitivas
7. MRV 40 mil
– Melhores práticas nos processos operacionais e de gestão
– Investimento em pessoal e tecnologia de informação
– Adequação das instalações físicas
Desafios para o CrescimentoDesafios para o Crescimento
– Adequação das instalações físicas
Capacidade de execução
– Banco de terrenos: crescimento de 203% (R$3 bilhões) no valor do banco de terrenos e
15 cidades adicionais em 7 meses
– Mão de Obra aplicada: crescimento de 80% na de mão de obra aplicada à produção,
atingindo 4.500 pessoas trabalhando na área de produção
– Canteiro de Obras: 115 canteiros de obras, com previsão de 165 canteiros até dezembro
de 2007
7
8. Leonardo Corrêa – Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relação com Investidores
Desempenho Operacional e FinanceiroDesempenho Operacional e Financeiro
8
10. 132
254
191
494
239 254
VGVVGV (100%(100% em R$ milhões)em R$ milhões)
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
10
9%
39%45%
7%
Mix de lançamentos - 2T07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
11%
44%
37%
8%
Mix de lançamentos - 1S07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
11. 51
146
90
276
130
146
Vendas ContratadasVendas Contratadas
(% MRV em R(% MRV em R$ milhões)$ milhões)
2T06 2T07 1S06 1S07 1T07 2T07
11
14%
43%
25%
18%
Mix de vendas contratadas - 1S07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
12%
41%29%
18%
Mix de vendas contratadas - 2T07
De 38.170 até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 De 180.001 até 260.000
12. R$ 4,3 bilhões
44 mil unidades
39 cidades
Banco de TerrenosBanco de Terrenos
31 de Julho31 de Julho
Previsão de lançamentoPrevisão de lançamento
12%
50%
38%
12
LANDBANK POR ESTADO VGV (R$)
% Participação
VGV
Nº Unidades Preço Médio (R$)
Minas Gerais 779.224.400 18% 9.588 81.271
São Paulo 2.619.480.590 60% 24.924 105.099
Distrito Federal 210.124.000 5% 1.542 136.267
Goiás 172.100.000 4% 1.734 99.250
Rio de Janeiro 234.918.500 5% 2.960 79.364
Espírito Santo 179.903.000 4% 1.912 94.092
Paraná 121.799.095 3% 1.324 91.993
Santa Catarina 17.312.080 0% 181 95.647
TOTAL 4.334.861.665 100% 44.165 98.152
50%
2007 2008 2009
17. ResultadosResultados aa ApropriarApropriar
(R$ milhões)(R$ milhões)
RESULTADOS A APROPRIAR 2T07 2T06 1T07 31.12.2006
Var %
2T07 x 2T06
Var %
2T07 x 1T07
17
2T07 x 2T06 2T07 x 1T07
Receita de vendas a apropriar 242 97 179 119 148,6% 35,2%
Custo unid. vendidas a apropriar (116) (50) (86) (56) 131,5% 34,4%
Resultado a apropriar 126 47 93 63 166,6% 35,9%
Margem a apropriar (%) 52,2% 48,7% 52,0% 53,1% - -
18. ProjeçõesProjeções
A MRV acredita fortemente no crescimento do mercado de construção civil. Esta crença tem pautado o
planejamento de nossa atividade. Abaixo fornecemos projeções para o ano de 2007
PROJEÇÕES 2007
18
PROJEÇÕES 2007
VGV (100% MRV - R$ milhões) 920 ~ 980
Vendas contratadas (R$ milhões) 610 ~ 660
Margem bruta 38,0% ~ 41,0%
Margem EBITDA ajustada 21,0% ~ 24,0%
Margem líquida ajustada 19,0% ~ 22,0%
19. Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV
Engenharia. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
AvisoAviso
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e
incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV
Engenharia atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até o final do
2T07 e a MRV Engenharia não se obriga a atualizá-la mediante novas informações
e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por
operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas
nesta apresentação.
19
20. ContatosContatos
Leonardo Corrêa
Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relações com Investidores
Mônica Simão
Diretora FinanceiraDiretora Financeira
Juliana Bastos
Gerente de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro
Tel.: (31) 3348-7106
E-mail: ri@mrv.com.br
www.mrv.com.br/ri
20