Rio de Janeiro | Janeiro 2012 JOINT VENTURE MPX / E.ON
AVISO LEGAL  Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem ...
SUMÁRIO  1 2 3 4 Destaques Visão Geral da E.ON A Transação MPX e E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabi...
Destaques 1
Criação da CCX, já listada no Novo Mercado da BM&F Bovespa, com uma posição de caixa de até R$ 814 milhões Fortalecimento ...
E.ON 2
VISÃO GERAL DA E.ON Uma das Maiores Companhias Privadas de Energia do Mundo Portfólio de Geração (final de 2010) <ul><li>M...
PRESENÇA GLOBAL Plataforma de negócios diversificada geograficamente Geração Convencional Geração Renovável Óleo e Gás Tra...
DESTAQUES FINANCEIROS Solidez financeira mesmo com a crise europeia Capitalização de Mercado Performance da Ação (EUR/ação...
A Transação 3
MPX Eike Batista Ativos de Carvão da Colômbia Free Float CCX MPX Eike Batista Free Float Trading Recursos Naturais Geração...
CRIAÇÃO DA JV E AUMENTO DE CAPITAL DA MPX Aproveitando fortes capacidades complementares para acelerar o crescimento <ul><...
NOVA ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX <ul><li>Energia Pecém  (365 MW) </li></ul><ul><li>Pecém II  (365 MW) </li></ul><ul><li>Ita...
MPX / E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabilidade 4
1  Os dados de Parnaíba refletem apenas a participação de 70% no projeto (os 30% restantes são detidos pela Petra Energia ...
<ul><li>MPX: Um player diferenciado no mercado de energia brasileiro </li></ul><ul><ul><li>Extensivo conhecimento do merca...
<ul><li>Parceria altamente estratégica com grande criação de valor </li></ul><ul><li>O conhecimento do mercado de energia ...
 
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Apresentação - MPX e E.ON Formam Joint Venture

956 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
956
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
249
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
16
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide
  • Importante citar no Significant Premium que o preço é sobre MPX – CCX - Cash
  • Apresentação - MPX e E.ON Formam Joint Venture

    1. 1. Rio de Janeiro | Janeiro 2012 JOINT VENTURE MPX / E.ON
    2. 2. AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como &quot;acreditar&quot;, &quot;prever&quot;, &quot;esperar “ , &quot;contemplar&quot;, &quot;provavelmente resultará&quot; ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
    3. 3. SUMÁRIO 1 2 3 4 Destaques Visão Geral da E.ON A Transação MPX e E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabilidade
    4. 4. Destaques 1
    5. 5. Criação da CCX, já listada no Novo Mercado da BM&F Bovespa, com uma posição de caixa de até R$ 814 milhões Fortalecimento da CCX Criação da maior empresa privada de geração de energia no Brasil, com o objetivo de alcançar 20GW Criação de Gigante Nacional A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital no qual a E.ON deverá investir aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma participação de 10% na MPX. Significativa Criação de Valor E.ON e MPX irão, caso a caso, analisar a possibilidade de pré-financiamento pela E.ON da porção de capital próprio da MPX nos projetos da JV, de forma a permitir a aceleração da implementação de sua carteira de projetos Pré-financiamento Contribuição da capacidade operacional e knowhow internacional da E.ON para fortalecimento das plataformas de gás e renováveis da MPX Plataforma de Gás e Renováveis DESTAQUES
    6. 6. E.ON 2
    7. 7. VISÃO GERAL DA E.ON Uma das Maiores Companhias Privadas de Energia do Mundo Portfólio de Geração (final de 2010) <ul><li>Mais de 85.000 colaboradores e USD 120 bilhões de receita em 2010 </li></ul><ul><li>Expertise em projetos de diferentes tecnologias de geração elétrica </li></ul><ul><li>Comissionamento de mais de 2,6 GW de capacidade em 2010; </li></ul><ul><li>3,8 GW de nova capacidade entrará em operação em 2011 </li></ul><ul><li>Líder em energias renováveis </li></ul><ul><li>Atuação global em suprimento e comercialização </li></ul><ul><li>Solidez financeira </li></ul><ul><li>Comprometida com estratégia de expansão no Brasil </li></ul>Alemanha Resto do Mundo 8,6 2,8 0,8 1,5 6,0 10,9 3,8 19,6 1,1 3,0 2,5 3,1 0,2 3,3 0,3 0,9 23,3 45,1 Total 11,3 2,3 16,9 23,4 4,1 5,6 3,6 1,3 68,5 GW em 2010 Nuclear Lignite Carvão Gás Natural Petróleo Hidrelétrica Eólica Outros Total
    8. 8. PRESENÇA GLOBAL Plataforma de negócios diversificada geograficamente Geração Convencional Geração Renovável Óleo e Gás Trading Países com atuação da E.ON
    9. 9. DESTAQUES FINANCEIROS Solidez financeira mesmo com a crise europeia Capitalização de Mercado Performance da Ação (EUR/ação) (21.3%) (17.3%) Em 10 de janeiro de 2012. E.ON # ações (mm) 2.001,0 (x) Preço (EUR/ ação) 16,86 (=) Capitalização de Mercado (EUR MM) 33.746,9 USD bi 2009 2010 2011E Receita Líquida 117,4 124,6 124,5 Lucro Bruto 16,7 15,4 EBITDA 13,9 13,8 12,3 Lucro Líquido 12,3 9,0 3,0
    10. 10. A Transação 3
    11. 11. MPX Eike Batista Ativos de Carvão da Colômbia Free Float CCX MPX Eike Batista Free Float Trading Recursos Naturais Geração Trading Recursos Naturais Geração Ativos de Carvão da Colômbia CISÃO DA CCX Criação de uma grande empresa integrada de mineração de carvão com programa de perfuração em curso para suportar uma produção de 35 Mtpa, com caixa de até R$ 814 milhões <ul><li>Aprovação da cisão da CCX pelos debenturistas da MPX => Criação da CCX, uma empresa independente listada no Novo Mercado da BM&F Bovespa </li></ul><ul><li>Os acionistas da MPX receberão uma ação da CCX por cada ação da MPX de sua propriedade </li></ul><ul><li>Relatório de Certificação Independente de Recursos previsto para 1T12 </li></ul>
    12. 12. CRIAÇÃO DA JV E AUMENTO DE CAPITAL DA MPX Aproveitando fortes capacidades complementares para acelerar o crescimento <ul><li>MPX e E.ON formam sociedade sob controle comum ( “ JV ” ) </li></ul><ul><ul><li>JV será o único veículo de investimento da MPX e da E.ON para novos projetos de energia no Brasil e no Chile </li></ul></ul><ul><ul><li>Desenvolvimento, execução e operação de empreendimentos de energia térmica e renovável e atividades de suprimento e comercialização. </li></ul></ul><ul><li>Pré-financiamento para projetos da JV </li></ul><ul><ul><li>E.ON e MPX irão, caso a caso, analisar a possibilidade de pré-financiamento pela E.ON da porção de capital próprio da MPX nos projetos da JV, de forma a permitir a aceleração da implementação de sua carteira de projetos. </li></ul></ul><ul><li>E.ON vai adquirir participação minoritária na MPX </li></ul><ul><ul><li>A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital. </li></ul></ul><ul><ul><li>E.ON deverá investir em última instância aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma participação de 10% na MPX. </li></ul></ul>
    13. 13. NOVA ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX <ul><li>Energia Pecém (365 MW) </li></ul><ul><li>Pecém II (365 MW) </li></ul><ul><li>Itaqui (365 MW) </li></ul><ul><li>UTE Parnaíba (1,087 MW) </li></ul><ul><li>Amapari (12 MW) </li></ul><ul><li>Seival </li></ul><ul><li>OGX Maranhão </li></ul>Eike Batista Free Float MPX Atual Carteira de Projetos Térmicos Geração de energia (com PPA) Suprimento & Trading E.ON MPX- E.ON JV 50/50 Atual Carteira de Projetos de Energia Renovável Recursos Naturais ~10.0% 100% 100% 50% 50% 100% 100% 50% 50% Novos Projetos de Geração 100%
    14. 14. MPX / E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabilidade 4
    15. 15. 1 Os dados de Parnaíba refletem apenas a participação de 70% no projeto (os 30% restantes são detidos pela Petra Energia S.A.). 2 A E.ON tem uma opção de compra em nome da JV de uma participação adicional de 38,9% a Valor Contábil, no empreendimento de geração do Açu MPX|E.ON JV - MAIOR E MAIS RENTÁVEL CRESCIMENTO A MPX será a única companhia listada no Brasil com exposição à JV Atual Carteira de Projetos Térmicos Suprimento & Trading JV MPX- E.ON 50/50 Atual Carteira de Projetos de Energia Renovável 100% 100% 50% Novos Projetos de Geração 100%
    16. 16. <ul><li>MPX: Um player diferenciado no mercado de energia brasileiro </li></ul><ul><ul><li>Extensivo conhecimento do mercado de energia brasileiro </li></ul></ul><ul><ul><li>Desenvolvimento e experiência comprovada em licenciamento (14 GW de projetos licenciados em seu portfólio) </li></ul></ul><ul><ul><li>Diferencial comercial da Companhia </li></ul></ul><ul><ul><li>Experiência na gestão de stakeholderes </li></ul></ul><ul><ul><li>Bem sucedida estratégia de integração vertical garantindo fornecimento de combustível altamente competitivo </li></ul></ul><ul><ul><li>Ampla expertise e track-record na estruturação de grandes projetos de infraestrutura </li></ul></ul>CAPACIDADES COMPLEMENTARES SIGNIFICATIVAS A MPX e a E.ON juntas podem criar um negócio que vai muito além da soma de suas partes <ul><li>E.ON: Uma empresa privada global líder no mercado de energia </li></ul><ul><ul><li>Expertise em projetos de diferentes tecnologias </li></ul></ul><ul><ul><li>Especialista na gestão de projetos e equipes de comissionamento </li></ul></ul><ul><ul><li>Líder global em energias renováveis, procurement e otimização de valor agregado </li></ul></ul><ul><ul><li>Atuação global em suprimento e comercialização </li></ul></ul><ul><ul><li>Experiência significativa em E&P e em GNL no Mar do Norte, Rússia e África do Norte </li></ul></ul><ul><ul><li>Solidez financeira </li></ul></ul>
    17. 17. <ul><li>Parceria altamente estratégica com grande criação de valor </li></ul><ul><li>O conhecimento do mercado de energia brasileiro da MPX aliado à experiência global da E.ON e o seu expertise no desenvolvimento de tecnologia de projetos poderão criar uma empresa maior e mais rentável; </li></ul><ul><li>A E.ON possui experiência significativa em E&P e GNL, sendo uma das empresas de gás líderes da Europa, o que poderá acelerar o desenvolvimento da UTEs Açu Gás e Parnaíba; </li></ul><ul><li>A E.ON possui 17 GW de capacidade instalada em usinas térmicas a carvão em todo o mundo e, somente em 2010, negociou quase 300 milhões de toneladas de carvão. A engenharia estado-da-arte alemã e a vasta experiência na comercialização de carvão irão reforçar a eficiência das operações da MPX e da JV. </li></ul><ul><li>Um negócio maior e mais rentável resultará em uma melhor percepção de risco pelos credores, possibilitando acesso a financiamentos mais competitivos para o desenvolvimento de novos projetos; </li></ul><ul><ul><ul><li>A vasta experiência da E.ON em comercialização e suprimento contribuirá para a maximização de receitas e fluxo de caixa. </li></ul></ul></ul>MPX MPX e E.ON UM PORFÓLIO MAIOR E MELHOR, MAIS RÁPIDO MPX E E.ON juntas podem criar um negócio maior e mais rentável

    ×