APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
AVISO LEGALEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a ...
1Visão Geral da MPX
UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES                                                                                    ...
UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA      O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul               ...
ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX                                 Free Float             Eike Batista                            ...
2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO Exposição à crescente demanda de energia no Brasil Termoelétricas com benefícios fiscais e...
3EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDADE ENERGIA NO BRASIL
O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS     ADICIONAIS DE 2015-2019     Oferta/Demanda de Energia       Déficit de Energia a ...
O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICANOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA A capacidade de armazenamento de ...
4TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAISENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012
CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW        Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014            ...
PECÉM I              PECÉM ILocalização              Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada             720 MWEnergia Vendid...
ITAQUI               ITAQUILocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada             360 MWEnergia Vendid...
PECÉM II              PECÉM IILocalização              Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada           365 MWEnergia Vendid...
PARNAÍBA I               PARNAÍBA I OCGTLocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada             676 MWE...
PARNAÍBA II              PARNAÍBA II CCGTLocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada             517 MW...
5E&P DE GÁS NATURAL
MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS    NATURAL ONSHORE                       Estrutura AcionáriaBlocos da OGXMaranhão...
PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 2S12Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & IIProdução no Gav...
OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR PRODUÇÃO ADICIONAL Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de ...
6JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR OCRESCIMENTO
CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE  COM A E.ON  Aproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Cres...
OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO         MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia             ...
VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA AGERAÇÃO EÓLICA NO BRASILAtivo greenfield diferenciado no Nordeste do Bras...
AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga dedemanda do ...
SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DECARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)Mina a céu aberto com baixo cust...
CASTILLA: CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO NO CHILE Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energ...
8DESTAQUES FINANCEIROS
FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL                                                                                       ...
CAIXA E DÍVIDA CONSOLIDADA (data base: 30/06/12)                                                                          ...
Para mais informações, entre em contato com:         Relações com Investidores              (55 21) 2555-9215             ...
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Apresentação Corporativa MPX

  1. 1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
  2. 2. AVISO LEGALEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podemfazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nestaapresentação.Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveisperante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações eafirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferençasentre as afirmações prospectivas e os resultados reais.Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emparte sem a sua prévia anuência por escrito. 2
  3. 3. 1Visão Geral da MPX
  4. 4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES 2012 2011  Parceria entre MPX/E.ON  Capacidade licenciada da UTE Parnaíba  Aquisição de projetos atinge 3.722 MW eólicos greenfield no Nordeste do Brasil (600  Contrato de MW) fornecimento de 2010 energia assegurado  Teste de formação no para 1.193 MW e poço OGX-88 (Bom  LP para UTE início da construção Jesus) concluído em 36 Parnaíba (1.863 da UTE Parnaíba metros de net 2009 MW) pay, sustentando o  Estimativa da D&M 2008  Início da construção  Início da para recursos riscados desenvolvimento futuro na UTE Itaqui e UTE campanha de na Bacia do Parnaíba da acumulação  365 MW vendidos no Pecém II perfuração na 2007 Leilão A-5 Bacia do Parnaíba totalizam mais de 11Tcf  MPX incluída na MSCI  Aquisição de IPO: US$ 1,1  Início da construção participação em 7  Declaração de bilhão captados na UTE Pecém I blocos terrestres de comercialidade de 2 1.080 MW exploração na Bacia campos de gás com vendidos no do Parnaíba produção estimada de Leilão A-5 6 MM m3/dia 4 4
  5. 5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul Amapari Energia 23 MW  3 GW com contratos assegurados UTE Itaqui (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Blocos Exploratórios de Gás Natural 360 MW UTE Pecém I Livre = 0,4 GW) 11 Tcf 720 MW Parnaíba GT UTE Pecém II  Licença Ambiental para 10 GW adicionais 1.556 MW 365 MW Parnaíba GT 2.166 MW Complexo Eólico Ventos  E&P de Gás Natural integrado à geração 600 MW + 600 MW de energia: >11 Tcf de recursos riscados Solar Tauá de gás na Bacia do Parnaíba 1 MW UTE Açu  Joint-Venture com a líder global E.ON AG 2.100 MW – CarvãoUTE Castilla 3.300 MW – Gás Natural TBD Mina de Seival UTE Sul 727 MW UTE Seival MPX 600 MW Joint-Venture c/ E.ON 5
  6. 6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX Free Float Eike Batista 34,3% 53,9% 11,7% 50% 50% MPX Participações 50% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 35% 35% Amapari Parnaíba Suprimento VentosUTE Pecém I UTE Pecém II UTE Itaqui Tauá Solar Energia (expansão) & Trading Eólico 70% 70% 33% 70% 50% 50% UTEs Açu Mina de Parnaíba I Parnaíba II OGX Carvão OCGT CCGT Maranhão Seival 50% UTEs Sul & 50% 70% Seival Blocos 50% 50% Exploratórios de UTE Castilla Gás Natural na Bacia do Parnaíba 6
  7. 7. 2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
  8. 8. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO Exposição à crescente demanda de energia no Brasil Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012 Monetização atrativa dos recursos de gás natural Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira de um sistema elétrico mais confiável Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de energia enquanto desbloqueia o valor dos ativos de carvão na Colômbia Administração experiente para executar visão estratégica 8
  9. 9. 3EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDADE ENERGIA NO BRASIL
  10. 10. O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS ADICIONAIS DE 2015-2019 Oferta/Demanda de Energia Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento Carga de Energia (previsão) Energia Firme 2015 em diante: necessidade de nova geração 10 GW médios necessários de 2015 a 2019Fonte: ANEEL 10
  11. 11. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICANOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição daautonomia do sistema Capacidade de armazenamento (Sudeste) Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)] Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses Estagnação da Capacidade de Armazenamento 2001: Déficit de Energia (redução de carga) Capacidade de armazenamento (SIN): Sudeste = 69% Nordeste = 19% Novas usinas térmicas são necessárias para Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável. Fonte: ONS 11
  12. 12. 4TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAISENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012
  13. 13. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014 CAPACIDADE CAPACIDADE ENERGIA RECEITA FIXA PERÍODO DO TOTAL AJUSTADA VENDIDA COMBUSTÍVEL ANUAL PPA (MW) (MW) (MW MÉDIO) Pecém I 720 360 308 R$ 278 million Carvão 2012-2027 Itaqui 360 360 315 R$ 294 million Carvão 2012-2027 Pecém II 365 365 276 R$ 264 million Carvão 2013-2028 Parnaíba I 676 473 315 R$ 289 million Gás Natural 2013-2028 Parnaíba II 517 362 315 R$ 242 million Gás Natural 2014-2034 Total – Mercado 2.638 1.920 1.529 R$ 1.367 million Regulado MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço- base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projetoNota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012) 13
  14. 14. PECÉM I PECÉM ILocalização Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada 720 MWEnergia Vendida 615 MW médiosParticipação MPX 50%Investimento Total R$ 3,0 bilhõesPeríodo do PPA 2012 - 2027Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007 Milestones para Operação Comercial (DCO): Unidade #1: primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO. Unidade #2: sopragem de vapor  recomposição  operação de by-pass  vapor para turbina  testes elétricos  primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO. 14
  15. 15. ITAQUI ITAQUILocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 360 MWEnergia Vendida 315 MW médiosParticipação MPX 100%Investimento Total R$ 2,2 bilhõesPeríodo do PPA 2012 – 2027Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007 Milestones para Operação Comercial (DCO): Preparação para by-pass  operação de by-pass  vapor para turbina  testes elétricos  primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO. 15
  16. 16. PECÉM II PECÉM IILocalização Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada 365 MWEnergia Vendida 276 MW médiosParticipação MPX 100%Investimento Total R$ 1,5 bilhõesPeríodo do PPA 2013 – 2028Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008 Milestones para Operação Comercial (DCO): Conclusão da construção  comissionamento a frio  primeiro acendimento  sopragem de vapor  recomposição  operação de by-pass  vapor para turbina  testes elétricos  primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO. 16
  17. 17. PARNAÍBA I PARNAÍBA I OCGTLocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 676 MWEnergia Vendida 450 MW médiosParticipação MPX 70%Investimento Total R$ 1,3 bilhõesPeríodo do PPA 2013 – 2028Combustível Gás Natural 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008 Contratos de EPC assinado com Duro Felguera Comissionamento esperado para 4T12 Expansão de 363 MW (fechamento do ciclo) está registrado para os Leilões A-3 e A-5 de 2012 17
  18. 18. PARNAÍBA II PARNAÍBA II CCGTLocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 517 MWEnergia Vendida 450 MW médiosParticipação MPX 70%Investimento Total R$ 1,3 bilhõesPeríodo do PPA 2014 - 2034Combustível Gás Natural 100% contratada no Mercado Regulado no leilão A-5 de 2011 Contratos de EPC assinado com Initec Energia 1 turbina a gás já está no Brasil e a segunda será enviada até o final de outubro 18
  19. 19. 5E&P DE GÁS NATURAL
  20. 20. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS NATURAL ONSHORE Estrutura AcionáriaBlocos da OGXMaranhãoÁrea Total:24.500 km² 2 campos de produção comercial em desenvolvimento: Gavião Real e Gavião Azul Recursos riscados potenciais ultrapassam 11 Tcf (2,0 bi boe) 5 sondas de perfuração em operação 3 equipes sísmicas na região Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em 36 metros de net pay, sustentando o desenvolvimento futuro da acumulação 20
  21. 21. PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 2S12Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & IIProdução no Gavião Real segue conformecronograma - início em janeiro de 2013 Capacidade estimada em 2013: 6 MM m³/dia (212 MM ft³) 16 poços de desenvolvimento concluídos Comissionamento da UTG esperado para 4T12Custos competitivos: Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³Empréstimo-ponte de R$ 600 milhõespara financiar o desenvolvimento doscampos de produção foramdesembolsados em janeiro de 2012 21
  22. 22. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR PRODUÇÃO ADICIONAL Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia2,2 GW licenciados e ainda nãocontratados irão demandar mais de11 MM m3/diaBaixo custo de conexão à redeelétricaCompetição limitada no gás naturalBenefícios fiscais na região podematrair investimentos industriais comgás disponível 22
  23. 23. 6JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR OCRESCIMENTO
  24. 24. CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE COM A E.ON Aproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento MPX e E.ON AG* formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma carteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento na JV, ao custo de capital da E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos projetos de geração de energia da JV A MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital  E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX  A participação da E.ON na MPX será ajustada para 10% através de uma opção de put/call entre o Sr. Eike Batista e a E.ON(*) A E.ON possui uma das maiores e mais diversificadas base de ativos de gás na Europa. Capacidade Instalada: 69 GW Volume Negociado em 2011: 2.000 bilhões kWh de energia / 2.500 bilhões kWh de gás / 600 milhões de toneladas de carbono / quase 300 milhões de toneladas de carvão Números de 2011 : Posição de Caixa: EUR 6.610 milhões / Ativos Totais: EUR 152.872 milhões / Vendas: EUR 112.954 milhões 24
  25. 25. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia Parnaíba GT  Importante vantagem competitiva com a Complexo Eólico integração da produção de gás natural e geração Ventos 600 MW + 600 MW de energia em uma região com benefícios fiscais Geração Eólica Ventos  Ativos greenfield diferenciados em uma área Parnaíba GT 2.166 MW com alto potencial para geração eólica no Brasil Solar Tauá 1 MW Açu UTE Açu  Estudos em curso para avaliar a instalação de 2.100 MW – CarvãoUTE Castilla um terminal de regaseificação no porto 3.300 MW – Gás Natural TBD UTE Sul  Próximo a acumulações de gás natural 727 MW UTE Seival descobertas na Bacia de Campos (150 Km) 600 MW 25
  26. 26. VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA AGERAÇÃO EÓLICA NO BRASILAtivo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil Capacidade Total: 600 MW + opção de compra de 600 MW adicionais João Câmara Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50) Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil RN Conexão com a rede básica a 30 km Direitos fundiários assegurados 158,7 MW cadastrados para leilões de energia de 2012 Licenciamento ambiental em andamento 26
  27. 27. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga dedemanda do Brasil Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina Capacidade total de 5.400 MW  Carvão: 2.100 MW  Gás Natural: 3.300 MW Próximo a acumulações de gás natural descobertas na Bacia de Campos (150 Km) As indústrias localizadas no Superporto vão se beneficiar da auto produção compartilhada, que nos preços atuais representam uma redução do custo de energia de aproximadamente 30% 27
  28. 28. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DECARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima àstermelétricas, resultando em custo de combustível competitivo MPX Sul e MPX Seival:  Capacidade: 727 MW + 600 MW  Tecnologia de leito fluidizado de carvão  Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira Mina de Seival :  Parceria entre MPX e Copelmi – uma das maiores mineradoras do Brasil  Licença de Operação emitida  152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão. 28
  29. 29. CASTILLA: CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO NO CHILE Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energia e água Projeto Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população) Localizado a 700 km ao Norte de Santiago Capacidade de geração:TBD 29
  30. 30. 8DESTAQUES FINANCEIROS
  31. 31. FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL 2 Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão) 1,3 1,4 1,4 1.920 1.558 1,1 720 2012 2013 2014 2013 2014 2015 2016 Capacity Payments Receita Fixa Anual Pecém I Parnaíba I Itaqui Parnaíba II Pecém IINota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPXNota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012) 31
  32. 32. CAIXA E DÍVIDA CONSOLIDADA (data base: 30/06/12) Dívida (R$ milhões)Caixa e Valores Mobiliários: R$ 1.113,2 milhões 1.662Dívida Bruta Consolidada Total: R$ 5.103,8 milhões (33%) 3.442 (67%) Curto prazo: R$ 1.662,2 milhões  Empréstimo-ponte de R$ 825 milhões para Parnaíba I e R$ 550 Curto Prazo Longo Prazo milhões para Parnaíba II => a serem pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012 Perfil de Maturação da Dívida 2,803.7 Longo prazo: R$ 3.441,6 milhões (R$ milhões)  Prazo de Amortização: 14 anos Custo médio da dívida: 9,4% 1,113.2 1,288.8 Prazo médio: 5,6 anos 541.9 262.0 228.5 Caixa e Valores Mobiliários 2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento *Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. ** R$ 258,7 milhões em 2012 e R$ 1.168,4 milhões em 2013 correspondem ao empréstimo-ponte para o Parnaíba, a serem pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012. 32
  33. 33. Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores (55 21) 2555-9215 ri.mpx@mpx.com.br

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