1. Un diaporama MIX et CGAP
Aperçu régional 2011 - Afrique
subsaharienne
Février 2012
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2. Sources des données
Données
• World Development Indicators
macroéconomiques
Données globales
concernant les prestataires • MIX: Mapping Africa Financial Inclusion
de microfinance
Financement
• CGAP Cross-Border Funder Survey
transfrontalier
Performance des
prestataires de • MIX Market
microfinance
• Centre de ressources du CGAP sur
Contexte des politiques
générales l'inclusion financière et sites Web de
banques centrales
Structure de financement
pour les prestataires de • MIX Market Funding Structure Data
microfinance 2
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3. Table des matières
Aperçu du secteur de microfinance en
Afrique subsaharienne
Un écosystème de prestataires marqué
par la diversité
Cadre de réglementation
Flux de financement
La performance des prestataires dans
un contexte mondial
3
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4. Vue d'ensemble
Indicateur fin 2010* Valeur
Nombre de pays recensant des 45
prestataires de microfinance
Population 863 millions
Population vivant en-dessous du seuil 48,4 %
de pauvreté national (%)
RNB par hab., méthode Atlas 1 183 USD
Nombre de prestataires de 22 900
microfinance
Encours de crédits 20,5 millions
Nombre de comptes de dépôt 44,4 millions
Portefeuille de crédit, brut, USD 14,9 millions
Dépôts, USD 13,8 millions
* En cas de données inexistantes pour 2010, celles correspondant à la période la plus récente sont employées.
Source : Indicateurs du développement dans le monde. Le RNB et les indices régionaux de pauvreté par habitant sont pondérés par la population totale de chaque pays.
4
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5. L’inclusion financière en Afrique subsaharienne
5
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6. La microfinance en Afrique subsaharienne dans un contexte
mondial
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Nombre d’emprunteurs actifs Portefeuille de crédits brut Nombre de déposants (total) Dépôts (total)
(total) (total)
Afrique AEP EAC ALC MENA Asie S.
Dans cette région, les prestataires de microfinance qui soumettent des rapports au
MIX atteignent globalement près d'un quart des déposants mais servent moins de 5
% des emprunteurs.
L'Asie du Sud enregistre la plus faible moyenne pour la taille des dépôts, suivie de
près par l'Afrique subsaharienne, ce qui montre l'accessibilité des comptes
d’épargne pour les pauvres.
Source : MIX Market : Analyse transversale de marché 6
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7. Les clients de microfinance en Afrique subsaharienne dans
un contexte mondial
Au plan international, l'Afrique se situe dans la moyenne de toutes
les régions pour ce qui est de la part d'emprunteurs de sexe féminin,
d'emprunteurs ruraux et du portefeuille commercial et PME. 7
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8. L'Afrique subsaharienne enregistre le plus faible taux
d’accès aux services financiers formels
Adultes sans compte (%)
75 à 100
50 à 75
25 à 50
0 à 25
Données
inexistantes
Asie centrale et
Europe de l'Est
Pays à revenu élevé
50 %
Moyen-Orient & Asie de l’Est et
OCDE et hors OCDE
Afrique du Nord Pacifique
8% 58 % 58 %
Le total en % exprime Asie du Sud
la part moyenne de la
population non
bancarisée
Afrique
subsaharienne
78 %
88 %
Amérique latine et Caraïbes
60 %
Source : CGAP et Groupe de la Banque mondiale. 2010. Accès aux services financiers 2010. Washington, D.C.: Groupe de la Banque mondiale. La
carte illustre la part des ménages sans compte de dépôt ou de prêt dans une institution (banques, caisses d'épargne et IMF). 8
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9. Taux élevés d'exclusion financière
Dans 14 enquêtes Finscope menées en Afrique de l’Est et Afrique australe, la
majorité des personnes interrogées est largement exclue des services
financiers formels ou a recours à des services financiers informels. 9
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10. Table des matières
Aperçu du secteur de microfinance en
Afrique subsaharienne
Un écosystème de prestataires marqué
par la diversité
Cadre de réglementation
Flux de financement
La performance des prestataires dans
un contexte mondial
10
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11. Un écosystème de prestataires marqué par la diversité
On constate 22 900 prestataires divers, aucun modèle ne dominant le marché.
• Plus de clients font affaire avec des organisations proposant principalement
de l'épargne qu'avec des entités offrant exclusivement des produits de prêt.
• Les coopératives d'épargne et de crédit atteignent la plus grande part de
clients mais elles sont souvent de petite taille.
Source : MIX Market : Mapping Africa Financial Inclusion - Overview 11
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12. Coopératives d'épargne et de crédit
Coopératives d'épargne et de crédit : une croissance stable et un plus
fort degré de portée en Afrique de l'Ouest et Afrique de l’Est
12
Clients de coopératives d’épargne/crédit par sous-région
Millions
10
8
Centre
6 Est
Sud
Ouest
4
2
0
2006 2007 2008 2009 2010
Source : WOCCU ; les données 2008 pour l'UEMOA constituent des estimations 12
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13. Groupes d'épargne
Groupes d'épargne : se retrouvent essentiellement en Afrique de
l'Ouest et Afrique de l’Est ; ils atteignent une échelle comparable à
celle des prestataires officiels dans certains marchés.
Source : MIX Africa landscape, site SAVIX 13
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14. Les nouvelles institutions “greenfield”
Dans certains marchés, les “greenfield” affichent une croissance rapide du point de vue du crédit et
de l'épargne.
Depuis 1995 environ, plus d'une quarantaine d'institutions ont ainsi vu le jour; elles recensent
aujourd'hui plus de 1,4 million de comptes.
La RDC, le Ghana et le Nigéria comptent le plus grand nombre de “greefield”.
Source : MIX Market
14
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15. M-Banking
M-Banking s'étend à de nombreux marchés mais M-Pesa et MTN enregistrent
la plus forte croissance au Kenya, en Tanzanie et en Ouganda.
Source : GSMA / Wireless Intelligence Mobile Deployment Tracker. Les données correspondent au nombre de portefeuilles durant la période la plus récente (de 2009 à ce jour) 15
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16. Réseaux de distributeurs automatiques dans les banques de
détail
Ratio distributeurs autom./succursales (banques de détail)
8
6.55 6.55
6
Les réseaux
les plus
développés se
4.21
rencontrent
4
en Afrique
australe. 3.15
2.68
2.54
1.87 1.89 1.89
2 1.74 1.76 1.75
1.46
1.23
0.93
0.78
0.49
0.25
0.10
0
Éthiopie
subsaharienne
développement
Mozambique
Sierra Leone
Rwanda
Tanzanie
Botswana
Revenu élevé
Namibie
Afrique du Sud
Ouganda
Kenya
Zambie
Liberia
Lesotho
Swaziland
Ghana
Malawi
Afrique
En
Note : Les valeurs médianes sont rapportées pour les catégories "Revenu élevé", "En développement" et "Afrique subsaharienne".
Source : Base de données sur l'accès aux services financiers.
16
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17. Réseaux de points de vente de détail
Ratio points de vente/succursales (banques de détail)
En moyenne, 100
les réseaux de 89.91
points de vente
de détail sont
80
bien moins
étendus 60
que dans 46.56
d'autres pays
en 40 36.10
développement 28.40
22.08
. 20
13.26
8.76
2.01 2.06 3.60 3.60
0.66 0.78 0.90
0
développement
Sierra Leone
Ouganda
Revenu élevé
Zambie
subsaharienne
Liberia
Mozambique
Swaziland
Malawi
Rwanda
Tanzanie
Botswana
Namibie
Afrique
En
Note : Les valeurs médianes sont rapportées pour les catégories "Revenu élevé", "En développement" et "Afrique subsaharienne".
Source : Base de données sur l'accès aux services financiers. 17
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18. Table des matières
Aperçu du secteur de microfinance en
Afrique subsaharienne
Un écosystème de prestataires marqué
par la diversité
Cadre de réglementation
Flux de financement
La performance des prestataires dans
un contexte mondial
18
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19. Des cadres de réglementation en évolution
Les autorités kényanes ont créé
un organe de surveillance pour
les coopératives financières
La BCEAO a adopté une (SASRA) ; une réglementation
nouvelle loi sur la pour la monnaie électronique a
microfinance et révisé ses été rédigée, et une
directives. Un nouveau réglementation portant sur la
référentiel comptable est protection du consommateur
désormais obligatoire est en cours
L’harmonisation de la loi
sur la microfinance est en
discussion au sein de la
Communauté des Etats de
l'Afrique de l’Est
Le Nigéria a adopté un
cadre révisé de politique
sur la microfinance Une réglementation non
prudentielle pour les IMF
offrant exclusivement des
produits de crédit est en
La banque centrale de la RDC a adopté une cours de discussion (Kenya,
loi portant réglementation de la Tanzanie et Ouganda)
microfinance ainsi qu'un plan comptable
afférent. La Banque de la République du
Une réglementation de la monnaie Burundi a rédigé une
électronique est en cours de rédaction réglementation sur la monnaie
électronique aux fins d'adoption
Source : Centre de réglementation du CGAP sur l'inclusion financière - Sites Web de banques centrales
19
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20. Réglementation de la microfinance
• Dans plusieurs pays (par ex.
UEMOA, CEMAC, Madagascar,
Burundi, Rwanda, etc.), les lois
spécifiques sur la microfinance
concernent tant les institutions
Lois spéciales
sur la
de microfinance que les
microfinance coopératives financières
La microfinance relève de
la législation sur le
secteur bancaire ou les
IFNB • En 2010, la loi sur la
Rédaction de lois microfinance était en cours de
spéciales sur la
microfinance
révision au Nigéria, au Ghana et
au Burundi
Source : Centre de réglementation du CGAP sur l'inclusion financière - Sites Web de banques centrales 20
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21. La protection des clients par la réglementation
Lois sur la protection du consommateur et mesures d'application
% des économies :
Dotée d'un service  27 sur 32 pays d’Afrique subsaharienne ont
spécifique au sein 59
des lois et réglementations traitant au
de l'organe de
moins certains aspects de la protection
réglementation
financière du consommateur (par ex.
traitement équitable).
Dotée d'au moins
un mécanisme de 81 45
recours  16 pays d’Afrique subsaharienne exigent
55 que les institutions financières mettent en
œuvre des procédures pour résoudre les
52
Portée moyenne 44 plaintes déposées par les consommateurs.
des déclarations
périodiques 42
38
 Les mécanismes d'application des lois sont
Portée moyenne
des déclarations à 63 les plus faibles malgré le grand intérêt
37
l'ouverture 48 exprimé par les organes de réglementation.
37
Portée moyenne du
traitement 86
59
équitable 47
Pays à revenu Pays en Afrique
élevé développement subsaharienne
Source : Accès aux services financiers 2010
21
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22. Centrales des risques privées et registres publics
d'information sur les crédits
 Taux de pénétration mesuré en fonction de
la part d'adultes inscrits dans les centrales
des risques privées : 5 %
 Ce taux est moindre que celui d'autres
régions (18 % en Asie de l’Est, 34 % en
Registres publics
Amérique latine-Caraïbes et 64 % dans les
d'information sur les
crédits (RPIC)
pays de l'OCDE)
Centrales des risques
privées (CRP) Source : Faire des affaires 2011
Ni RPIC ni CRP
Données inexistantes
22
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23. Réglementation des taux d'intérêt
• 17 pays plafonnent les taux d'intérêt
sur les prêts
• 7 pays (CEMAC et Éthiopie) sont
dotés de taux minima sur les
dépôts
• Taux d'intérêt plafonnés par type
d'institution, par ex. UEMOA : 27 %
pour les IMF et 18 % pour les
Aucun plafonnement banques
des taux d'intérêt sur
les prêts • Restrictions liées à certains prêts,
Plafonnement des
par ex. les prêts agricoles au Nigéria
taux d'intérêt sur les ou au type de population, par ex. en
prêts
Ouganda et au Bénin
Données inexistantes
• La réglementation des taux d'intérêt
est de plus en plus réclamée en
raison de la seconde vague de crises
financières mondiales
23
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24. Table des matières
Aperçu du secteur de microfinance en
Afrique subsaharienne
Un écosystème de prestataires marqué
par la diversité
Cadre de réglementation
Flux de financement
La performance des prestataires dans
un contexte mondial
24
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25. Tendances de la structure du financement :
les dépôts conservent leur rôle de premier plan
120.00%
Les dépôts demeurent la
plus grande source de
100.00% financement pour toutes
les institutions sauf les
ONG, dont un grand
80.00%
nombre n'est pas habilité à
collecter des dépôts.
Les fonds propres chutent
60.00%
surtout pour les IFNB, qui
privilégient de plus en plus
les dépôts. Toutefois, on a
40.00% constaté en 2010 une
reprise des fonds propres
dans les banques, les
20.00% banques rurales et les
ONG.
0.00%
Bank CU/ Coop NBFI NGO Rural Bank
Capital Epargne Emprunts
Source : MIX Market : Analyse transversale de marché
25
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26. Financement transfrontalier
+15%
+5% -6%
+65% +31% 3.3
2.3 3.1
2.2 2.9
+59%
+49%
1.3 2.2
+10% +10% 1.3
.8 -12% -3% +5%
.8 .9
.6 .6 .6 .6 .7
Déc07 Déc08 Déc09 Déc10
Déc07 Déc08 Déc09 Déc10 Déc07 Déc08 Déc09 Déc10
Multi-régionale Moyen Orient et Déc07 Déc08 Déc09 Déc10
+12%
Asie de l'Est et
+8%
Afrique du Nord Europe de l'Est et Pacifique (EAP)
+34% 2.3
2.0 Asie centrale (ECA)
1.9 +14% +2%
+10%
1.4 1.7 1.7 +12%
1.5 +17%
1.3 -6% 3.5
3.3
3.1
Déc07 Déc08
Dec07 Dec08 Déc09 Déc10
Dec09 Dec10 2.8
Amerique latine et Déc07 Déc08 Déc09 Déc10
Caraïbe (LAC) Afrique
subsaharienne (SSA)
Déc07 Déc08 Déc09 Déc10
Asie du Sud (SA)
Data pour les 20 bailleurs de fonds les plus larges
Total des engagements en milliards de dollars
Taux de croissance annuel
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27. Emprunts locaux c. emprunts étrangers
300 12%
Millions
250 10%
200 8% Les emprunts locaux et
étrangers sont relativement
égaux, même si les fonds
150 6% locaux sont plus onéreux que
leur contrepartie étrangère,
avec un taux d'intérêt
avoisinant les 10 % sur les
100 4%
prêts consentis aux IMF.
50 2%
0 0%
Afrique Amérique du Nord Europe occidentale
Montant (USD) total Taux, moyenne pondérée
Source : MIX Market : Structure du financement
27
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28. Sources du financement par endettement
Montant (USD) total
300
Millions
250
200
150
100
50
0
Près de trois quarts des emprunts
proviennent d'institutions et de fonds
financiers, qui sont aussi les prêteurs
Montant (USD) total qui imposent les plus forts taux
Taux, moyenne pondérée d'intérêt aux IMF.
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
IFD Institution Fonds Gouvernement Autre
financière
Taux, moyenne pondérée 28
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29. Table des matières
Aperçu du secteur de microfinance en
Afrique subsaharienne
Un écosystème de prestataires marqué
par la diversité
Cadre de réglementation
Flux de financement
La performance des prestataires dans
un contexte mondial
29
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30. Analyse tendancielle sur cinq ans
Durant la période 2005-2010, 76 IMF
d'Afrique subsaharienne ont soumis
régulièrement au MIX des rapports sur leur
Nombre d'IMF déclarantes
situation financière et leur clientèle
touchée.
Source : MIX Market : Téléchargement de données d'analyse transversale de marché
Les diapos ci-après ont été préparées à
partir des données concernant ces IMF.
30
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31. Couverture de marché par taille d'IMF
Part d'emprunteurs (%) par taille d'IMF* Part de déposants (%) par taille d'IMF*
100% 100%
90% 90%
80% 80%
70% 70%
60% 60%
50% 50%
40% 40%
30% 30%
20% 20%
10% 10%
0% 0%
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010
Grande Moyenne Petite Grande Moyenne Petite
En termes de clientèle touchée, à travers l’Afrique subsaharienne, les grandes IMF se taillent la
part du lion ; toutefois, elles connaissent un ralentissement de croissance tant au niveau des
emprunteurs que des déposants.
* Taille calculée par rapport au nombre d'emprunteurs : petite taille : <10 000 ; taille moyenne : ≥10 000 ≤30 000 ; grande taille : >30 000
Source : MIX Market : Téléchargement de données d'analyse transversale de marché 31
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32. Charges financières faibles en raison d'une focalisation sur
les dépôts
Ratio des charges financières
L'Afrique conserve l'avant-dernière
8.0%
place pour ce qui est du ratio des
7.0%
charges financières (seule la région
Moyen-Orient et Afrique du Nord affiche
6.0% un ratio plus faible ; celle-ci enregistre
un faible taux de financement par
5.0% endettement et privilégie largement les
fonds propres).
4.0%
Globalement, les IMF d'Afrique
3.0%
subsaharienne, qui privilégient la
2.0% mobilisation des dépôts, exigent un
moindre taux d'endettement extérieur.
1.0% C'est ce qui explique leur faible ratio de
charges financières.
0.0%
Afrique AEP EAC ALC MENA Asie S.
Ratio des dépenses financières
32
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33. Risques : l'Afrique subsaharienne dans un contexte mondial
Portefeuille à risque > 30 jours (valeur médiane)
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0
2006 2007 2008 2009 2010
Afrique Asie de l’Est & Pacifique Europe de l’Est & Asie centrale
Amérique latine & Caraïbes Moyen-Orient & Afrique du Nord Asie du Sud
De toutes les régions, l'Afrique subsaharienne affiche l'indice de risque le plus élevé durant les
cinq dernières années ; il importe de noter toutefois une légère baisse du PAR>30 en 2010.
Source : MIX Market : Analyse transversale de marché 33
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34. Les IMF de taille moyenne s'exposent à de plus grands
risques
PAR>30 par taille d’IMF Tandis que les petites et grandes
IMF ont vu leur PAR>30 chuter, il
8.00% n'en a pas été de même pour les
IMF de taille moyenne.
7.00%
La contraction du nombre
6.00% d'emprunteurs parmi les petites
et grandes IMF leur a peut-être
5.00% permis de se concentrer sur les
remboursements de leur clientèle
4.00% existante.
3.00%
Inversement, en 2010, les IMF de
2.00% taille moyenne semblent avoir
connu quelques difficultés de
1.00% croissance du fait de
l'augmentation du nombre
0.00% d'emprunteurs et de déposants.
2006 2007 2008 2009 2010
Grande Moyenne Petite
Source : MIX Market : Téléchargement de données d'analyse transversale de
marché
34
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35. Rendements : l'Afrique subsaharienne dans un contexte
mondial
RA (moyenne pondérée)
0.05
0.04
0.03 En Afrique subsaharienne,
0.02
le rendement de l'actif est
comparable à celui de
0.01 toutes les régions hormis
l'Asie du Sud, où cet
0
indicateur a connu une
2006 2007 2008 2009 2010
-0.01 chute substantielle en
raison de la crise du secteur
-0.02 de la microfinance en Inde.
-0.03
Toutefois, les rendements
-0.04 médians sont plus faibles,
signe que les petites IMF y
-0.05
sont moins rentables que
-0.06 dans d'autres régions.
Afrique Asie de l’Est & Pacifique
Europe de l’Est & Asie centrale Amérique latine & Caraïbes
Moyen-Orient & Afrique du Nord Asie du Sud
Source : MIX Market : Analyse transversale de marché 35
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36. À propos du MIX et du CGAP
À propos du MIX À propos du CGAP
Le MIX est la meilleure source d'information et
d'analyses objectives, qualifiées et pertinentes sur
le secteur de la microfinance. Attaché au Le CGAP est un centre indépendant consacré à la
renforcement de l'inclusion financière et de ce recherche et aux politiques générales ; il a pour
secteur au moyen de la promotion de la objet de promouvoir l'accès aux services financiers
transparence, le MIX propose des informations qui pour les populations pauvres du monde entier. Ses
renseignent sur la performance des institutions de travaux bénéficient du soutien de plus de 30
microfinance (IMF), prêteurs, réseaux et institutions d'aide au développement et fondations
prestataires de services dont la mission est de privées qui, comme le CGAP, ont pour mission
répondre aux besoins financiers des clients à faible d'atténuer la pauvreté. Installé dans les locaux de
revenu. la Banque mondiale, le CGAP publie des
informations sur les marchés, encourage l'adoption
Le MIX remplit sa mission au moyen de diverses de normes, élabore des produits innovants et
plateformes. Le MIX Market (www.mixmarket.org) propose des services consultatifs aux organismes
publie en instantané des informations de gouvernementaux, prestataires de microfinance,
performance financière et sociale sur environ bailleurs de fonds et investisseurs. Pour en savoir
2 000 IMF à travers le monde entier. Nos plus :http://www.cgap.org.
publications MicroBanking Bulletin et MIX
Microfinance World présentent des analyses
ponctuelles et exhaustives qui s'appuient sur des
données et travaux de recherches qualifiés.
36
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