Procedimiento no contencioso tributario no vinculado
Informe Diario MAE 27-05-13
1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 95 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
14
14
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
ÍNDICE
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
14
14
9
PÁGINA
4
4
11
13
13
4
13
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
19
20
21
21
20
22
22
23
20
ÍNDICE (Cont.)
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
16
17
16
Mercado Abierto Electrónico
18
18
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
18
18
15
15
PÁGINA
15
15
18
18
18
19
4. 4
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Nº 95 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 8.574,85 139.517,21
RENTA FIJA 452,07 8.515,20
FOREX 104,54 3.780,12
OCT 5,80 2.080,79
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 9.137,26 153.893,33
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
15000
16000
Prom.Ab.12
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
02-May-13
03-May-13
06-May-13
07-May-13
08-May-13
09-May-13
10-May-13
13-May-13
14-May-13
15-May-13
16-May-13
17-May-13
20-May-13
21-May-13
22-May-13
23-May-13
24-May-13
27-May-13
28-May-13
29-May-13
30-May-13
31-May-13
Pases Renta Fija Forex OCT
-31,13 %
5. 5
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
Mercado Abierto Electrónico
Nº 95 / 2013
II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 345,83 - -1,28% 0,00% 6.614,78 - -0,02% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 106,25 - 0,62% 0,00% 1.895,31 5,12 -7,91% 0,00%
Total Bonos 452,07 - -0,83% 0,00% 8.510,09 5,12 -1,78% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,2685
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Prom.Ab.12
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
02-May-13
03-May-13
06-May-13
07-May-13
08-May-13
09-May-13
10-May-13
13-May-13
14-May-13
15-May-13
16-May-13
17-May-13
20-May-13
21-May-13
22-May-13
23-May-13
24-May-13
27-May-13
28-May-13
29-May-13
30-May-13
31-May-13
47,22 %
Participación Mensual
14,3%
0,0%
2,6%
83,0%
Emitido en $
Neg $
Emitido en U$S
Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en U$S
Neg U$S
6. 6
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Abr 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
27-05-13 #N/A #N/A 105,25 #N/A 115,44 #N/A
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Abr 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
27-05-13 208,1353 0,146% 206,1065 0,984% 197,8828 5,181%
Diario Mensual Anual
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
100,0
106,0
112,0
118,0
124,0
130,0
136,0
142,0
148,0
154,0
160,0
166,0
172,0
178,0
184,0
190,0
196,0
202,0
208,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
enU$S en$
7. 7
Mercado Abierto Electrónico
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INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Abr 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
27-05-13 338,7426 -2,234% 358,9978 -5,642% 319,4957 6,024%
Diario Mensual Anual
FECHA VALOR
29-04-13 2315
30-04-13 2302
02-05-13 2314
03-05-13 2360
06-05-13 2518
07-05-13 2587
08-05-13 2599
09-05-13 2570
10-05-13 2602
13-05-13 2663
14-05-13 2770
15-05-13 2727
16-05-13 2576
17-05-13 2641
20-05-13 2743
21-05-13 2750
22-05-13 2750
23-05-13 2701
24-05-13 2704
27-05-13 2780
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
16-05-12
01-06-12
18-06-12
04-07-12
20-07-12
06-08-12
22-08-12
06-09-12
21-09-12
10-10-12
25-10-12
12-11-12
28-11-12
13-12-12
02-01-13
17-01-13
04-02-13
22-02-13
11-03-13
26-03-13
16-04-13
02-05-13
17-05-13
basicpoints
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
Nº 95 / 2013
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,6 100,00 102,40 18,33 0,6 0,6
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,3 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,2 83,34 109,60 17,97 1,1 1,1
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,6 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 142,00 14,62 7,8 7,2
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,5 52,60 S/C
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,0 71,80 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,7 100,00 45,00 12,71 13,1 12,4
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,5 16,30 38,35 10,85 0,5 0,5
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,3 26,08 83,85 11,50 1,2 1,2
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,7 100,00 156,50 13,69 4,7 4,6
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,8 37,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,5 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,3 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 100,7809 8,35 8,96 8,6
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,5 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,3 100,00 57,8924 7,50 13,74 13,2
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,3 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,2 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,2685 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 15,8750
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
@ ex-cupón
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14 16
Duration
- en años -
TIREA-en%Anual
P esos Dolares P olinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
9. 9
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 9,75
8 10,75
15 11,35
22 11,70
29 12,00
36 12,51
43 12,90
50 13,10
57 13,50
64 13,50
71 14,40
99 14,80
106 15,10
120 15,30
239 16,40
(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
39
79
119
159
199
239
279
319
359
399
439
479
Dias al Vto.
en%n.a.
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
10. 10
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Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
0 0 0 0 0 0 0 0 0
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,91 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,06 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,16 100,00 102,35 14,55 -2,05
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,35 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,23 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,25 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 15,8750
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
P L A ZO R ES I D U A L
- en años -
TIREA-en%
Serie1 Curva Teórica de Tasa
11. 11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
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Mercado Abierto Electrónico
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Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.en M.N.4º Serie 2% 321,50 NR -1,07% 0,02 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons.en M.N.6º Serie 156,50 NR 0,09% 0,71 No Cot ----- ----
Pre9 Bono Cons.Prev.en M.N.4º Serie 2% 235,30 PP ----- 0,03 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d* Vto.2017 en U$S - 8,75 % 704,22 NR 1,02% 0,03 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 744,50 0,42% 234,35 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 689,00 0,59% 7,23 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto.2014 102,40 NR -0,23% 35,14 No Cot ----- ----
As13d Bonar Vto.2013 863,91 2,82% 35,945 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 131,51 -0,73% 29,64 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICP Discount en $ 142,00 -1,93% 13,98 No Cot ----- ----
DICY* Discount en U$S leyN.Y 530,96 NR 1,01% 0,28 No Cot ----- ----
DIY0* Discount Nuevo Canje en U$S 530,24 NR 0,94% 0,05 No Cot ----- ----
PARA* Par en U$S leyArg. 305,01 PP -1,40% 0,00 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 45,00 PP -8,72% 0,07 No Cot ----- ----
PARY* Par en U$S leyN.Y 297,81 PP -1,94% 0,12 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$S leyArg. 49,10 NR -1,01% 0,07 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 7,78 -1,52% 1,00 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$S leyN.Y. 49,00 NR 0,00% 0,40 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos)
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
12. 12
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
* Cotización a 72 hs. en pesos
La banda inferior y superior se calcula como la media movil menos / mas 1.5 veces del desvio standard
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
5,30
5,60
5,90
6,20
6,50
6,80
7,10
7,40
7,70
8,00
8,30
8,60
01-Nov
07-Nov
12-Nov
15-Nov
20-Nov
23-Nov
29-Nov
04-Dic
07-Dic
12-Dic
17-Dic
20-Dic
27-Dic
02-Ene
07-Ene
10-Ene
15-Ene
18-Ene
23-Ene
28-Ene
01-Feb
06-Feb
13-Feb
18-Feb
22-Feb
27-Feb
04-Mar
07-Mar
12-Mar
15-Mar
20-Mar
25-Mar
03-Abr
08-Abr
11-Abr
16-Abr
19-Abr
24-Abr
29-Abr
03-May
08-May
13-May
16-May
21-May
24-May
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,14
1,19
1,24
1,29
1,34
1,39
1,44
1,49
1,54
01-Nov
07-Nov
12-Nov
15-Nov
20-Nov
23-Nov
29-Nov
04-Dic
07-Dic
12-Dic
17-Dic
20-Dic
27-Dic
02-Ene
07-Ene
10-Ene
15-Ene
18-Ene
23-Ene
28-Ene
01-Feb
06-Feb
13-Feb
18-Feb
22-Feb
27-Feb
04-Mar
07-Mar
12-Mar
15-Mar
20-Mar
25-Mar
03-Abr
08-Abr
11-Abr
16-Abr
19-Abr
24-Abr
29-Abr
03-May
08-May
13-May
16-May
21-May
24-May
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
13. 13
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Licitación del día Martes 21 de Mayo de 2013
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R
Total
Vencimientos 1.612 0 0 0 0 1.352 2.964
Llamado a licitación * 3.000 0 0 0 0 0 3.000
Posturas presentadas 3.052 0 0 0 0 0 3.052
Adjudicado 3.052 0 0 0 0 0 3.052
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 102% 0% 0% 0% 0% 0% 102%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 -1.352 881.439 0 0 0
Estructura de tasas de interés en Pesos
17,88%
17,45%
16,83%
16,37%
15,60%
14,84%14,60%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0 77 91 98 119 133 196 252 336 357 392 483
Maturity
TNA%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
enmillonesde$
M o nto Licitado M o nto Ofertado M o nto A djudicado Licitació n del 21-05-13 (Lebacs $ ) NOB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
29/05/13
12/06/13
26/06/13
10/07/13
24/07/13
07/08/13
21/08/13
04/09/13
18/09/13
02/10/13
16/10/13
06/11/13
27/11/13
11/12/13
26/12/13
22/01/14
12/02/14
12/03/14
16/04/14
30/04/14
14/05/14
11/06/14
25/06/14
23/07/14
13/08/14
27/08/14
17/09/14
15/10/14
07/01/15
28/01/15
LEBAC NOBAC
* s/colocaciones.
14. 14
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 95 / 2013
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
III - PASES
Stock de pases al día 27-05-2013 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
28-May-13 12.304,50
29-May-13 779,50 Total hoy 14.930,70
30-May-13 693,10
31-May-13 416,80 Total Ayer 14.120,70
03-Jun-13 731,20
10-Jun-13 5,60 Diferencia 810,00
Var. % 5,74%
en adelante -
TOTAL 14.930,70
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 13,00% 9,00% 15,00% 9,00% 9,50% 11443,43 205
7 DIAS 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 865,00 6
14 DIAS 14,60% 14,60% 14,60% 14,60% 14,60% 6,00 1
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
Prom.Ab.12
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
02-May-13
03-May-13
06-May-13
07-May-13
08-May-13
09-May-13
10-May-13
13-May-13
14-May-13
15-May-13
16-May-13
17-May-13
20-May-13
21-May-13
22-May-13
23-May-13
24-May-13
27-May-13
28-May-13
29-May-13
30-May-13
31-May-13
-34,04 %
15. 15
Nº 95 / 2013
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,2680 5,2690
12:00 5,2680 5,2690
13:00 5,2680 5,2690
14:00 5,2685 5,2690
15:00 5,2695 5,2694
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
DIARIO T o tal M ayo Total 2013 DIARIO T o tal M ayo Total 2013
104,54 3.780,12 14.902,67 11,29 255,71 893,95
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
Cierre Forex: 5,2700
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,350
4,400
4,450
4,500
4,550
4,600
4,650
4,700
4,750
4,800
4,850
4,900
4,950
5,000
5,050
5,100
5,150
5,200
5,250
5,300
Prom.Ab.12
Prom.My12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.Ene.13
Prom.Feb.13
Prom.Mzo.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
02-May-13
03-May-13
06-May-13
07-May-13
08-May-13
09-May-13
10-May-13
13-May-13
14-May-13
15-May-13
16-May-13
17-May-13
20-May-13
21-May-13
22-May-13
23-May-13
24-May-13
27-May-13
28-May-13
29-May-13
30-May-13
31-May-13
0
50
100
150
200
250
300
350
VOLUM EN CIERRE
-25,3 %
Indicador Forex
5,2670
5,2675
5,2680
5,2685
5,2690
5,2695
5,2700
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM.POND.
NEGOCIADO
16. 16
V - OCT - MAE
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Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-May-13 2.000.000 5,2800 17,31% 19,92%
28-Jun-13 - 5,3640 20,35% 20,68%
31-Jul-13 - 5,4660 20,88% 21,05%
30-Ago-13 - 5,5650 21,51% 21,62%
30-Sep-13 - 5,6650 21,71% 21,80%
31-Oct-13 - 5,7725 22,17% 22,24%
29-Nov-13 - 5,8725 22,44% 22,50%
31-Dic-13 - 6,0050 23,35% 23,41%
31-Ene-14 - 6,1868 25,50% 25,55%
Total 2.000.000
Montos negociados en U$S
ENERO 2013 3.232.500.000
FEBRERO 2013 3.468.300.000
MARZO 2013 4.435.200.000
ABRIL 2013 3.162.700.000
MAYO 2013 ACUM. 2.061.600.000
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
Prom.Ab.12
Prom.My12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
02-May-13
03-May-13
06-May-13
07-May-13
08-May-13
09-May-13
10-May-13
13-May-13
14-May-13
15-May-13
16-May-13
17-May-13
20-May-13
21-May-13
22-May-13
23-May-13
24-May-13
27-May-13
28-May-13
29-May-13
30-May-13
31-May-13
DÓLAR CER BADLAR
-14,47 %
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
22,0%
24,0%
26,0%
28,0%
May-13
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
VENCIMIENTOS
TASASIMPLICITAS%n.a.
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
17. 17
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
31-05-13 15,6500 15,6500 15,6500 15,6500 15,6500 15,6500 200 2 1400
28-06-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,5377 S/Op. 0 0 200
31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,0389 S/Op. 0 0 10
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,4359 S/Op. 0 0 240
200 2 1.850
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
MAYO 2012 692,0
JUNIO 2012 350,0
JULIO 2012 1129,3
AGOSTO 2012 3432,5
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO ACUM. 2013 100,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
3 1- M ay-13 2 8 -Jun-13 3 1- Jul-13 3 1-Oct-13
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 27/05/2013
18. 18
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 30-04-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.394,78 1.386,65 0,59 % 1477,15 -5,58 % MERVAL 3.530,91 0,60%
PETROLEO 93,70 93,70 0,00 % 93,41 0,31 % BVPA 56.395,94 -0,02%
CRB SPOT 284,89 284,89 0,00 % 288,13 -1,12 % DJI 15.303,10 0,00%
BT2Y 0,25 0,25 0,00 bp 0,21 4,00 bp DAX 8.383,30 0,94%
BT5Y 0,89 0,89 0,00 bp 0,68 21,00 bp FTSE 6.654,34 0,00%
BT10Y 2,01 2,01 0,00 bp 1,67 34,00 bp IBEX35 8.363,60 1,20%
BT30Y 3,17 3,17 0,00 bp 2,88 29,00 bp
LIBOR 180 0,42 0,42 0,00 bp 0,43 -0,80 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 27-05-13 1,2932 2,0571
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
27-05-13 0,25 -75 bp 30-Abr-13 5,1840 2,0779
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
VALOR HOY ORO 1394,78 PETROLEO 93,7
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 7,50 7,25
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
1,85
1,90
1,95
2,00
2,05
2,10
2,15
12-04-13
16-04-13
18-04-13
22-04-13
24-04-13
26-04-13
30-04-13
03-05-13
07-05-13
09-05-13
13-05-13
15-05-13
17-05-13
21-05-13
23-05-13
27-05-13
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
12-04-13
16-04-13
18-04-13
22-04-13
24-04-13
26-04-13
30-04-13
03-05-13
07-05-13
09-05-13
13-05-13
15-05-13
17-05-13
21-05-13
23-05-13
27-05-13
22. 22
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Feb-13 1,56% 1,62%
Dic-12 5,93% 6,16%
Mar-12 38,12% 41,61%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Mar-13
Media 15,0822
Mediana 15,0625
Moda 15,1875
Desviación estándar 0,3645
Rango 2,2500
Mínimo 13,9375
Máximo 16,1875
Coef. de Var. 2,42%
Cantidad de observaciones 92
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0036
Desvío estándar 0,0202
Volatilidad anualizada 32,02%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2013
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per.media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
23. 23
Resumen del día Lunes 27 de Mayo de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 95 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 10/05/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 298.485 296.781 302.577 1.704 0,57% -4.092 -1,35%
Circ. Monetaria 232.973 229.890 230.319 3.083 1,34% 2.654 1,15%
en el público 212.433 208.060 207.655 4.373 2,10% 4.778 2,30%
en Ent. Fin. 20.540 21.830 22.664 -1.290 -5,91% -2.124 -9,37%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 65.512 66.891 72.258 -1.379 -2,06% -6.746 -9,34%
Pases Pasivos 14.314 16.732 7.944 -2.418 -14,45% 6.370 80,19%
Depósitos en Pesos 564.265 571.230 552.745 -6.965 -1,22% 11.520 2,08%
Del Sector Privado (*) 410.139 416.336 402.236 -6.197 -1,49% 7.903 1,96%
A la vista 206.739 211.927 203.776 -5.188 -2,45% 2.963 1,45%
A plazo 188.603 189.756 183.183 -1.153 -0,61% 5.420 2,96%
Del Sector Público (*) 154.126 154.894 150.509 -768 -0,50% 3.617 2,40%
A la vista 48.111 53.181 56.174 -5.070 -9,53% -8.063 -14,35%
A plazo 97.776 94.752 85.372 3.024 3,19% 12.404 14,53%
Depósitos en u$s 8.346 8.431 8.389 -85 -1,01% -43 -0,51%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.923 7.988 7.662 -65 -0,81% 261 3,41%
Efectivo en E.F. en U$S 549 565 511 -16 -2,83% 38 7,44%
Préstamos al Sector Privado
En $ 375.823 373.486 364.243 2.337 0,63% 11.580 3,18%
En U$S 5.136 5.273 5.118 -137 -2,60% 18 0,35%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2013)
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
180.000
190.000
200.000
210.000
220.000
230.000
240.000
250.000
260.000
270.000
280.000
290.000
300.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
millonesdepesos
Promedio mensual