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INFORME DIARIO
Nº 115 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
14
14
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
ÍNDICE
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
14
14
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PÁGINA
4
4
11
13
13
4
13
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
19
20
21
21
20
22
22
23
20
ÍNDICE (Cont.)
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
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17
16
Mercado Abierto Electrónico
18
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Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
18
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PÁGINA
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4
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Nº 115 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 9.452,05 88.281,34
RENTA FIJA 492,43 7.121,85
FOREX 165,99 3.046,77
OCT 221,90 1.611,03
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 10.332,36 100.060,99
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
15000
16000
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
03-Jun-13
04-Jun-13
05-Jun-13
06-Jun-13
07-Jun-13
10-Jun-13
11-Jun-13
12-Jun-13
13-Jun-13
14-Jun-13
17-Jun-13
18-Jun-13
19-Jun-13
24-Jun-13
25-Jun-13
26-Jun-13
27-Jun-13
28-Jun-13
Pases Renta Fija Forex OCT
-32,38 %
5
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
Nº 115 / 2013
II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 439,84 - 0,72% 0,00% 5.990,45 - -4,46% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 52,38 0,20 -2,29% 0,00% 1.127,74 3,67 -8,11% 0,00%
Total Bonos 492,23 0,20 0,40% 0,00% 7.118,19 3,67 -5,04% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,3688
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
03-Jun-13
04-Jun-13
05-Jun-13
06-Jun-13
07-Jun-13
10-Jun-13
11-Jun-13
12-Jun-13
13-Jun-13
14-Jun-13
17-Jun-13
18-Jun-13
19-Jun-13
24-Jun-13
25-Jun-13
26-Jun-13
27-Jun-13
28-Jun-13
14,23 %
Participación Mensual
14,3%
0,0%
2,6%
83,0%
Emitido en $
Neg $
Emitido en U$S
Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en U$S
Neg U$S
6
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
26-06-13 103,57 1,103% 105,60 -1,922% 115,44 -10,282%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
26-06-13 210,3799 0,037% 208,5730 0,866% 197,8828 6,315%
Diario Mensual Anual
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
100,0
108,0
116,0
124,0
132,0
140,0
148,0
156,0
164,0
172,0
180,0
188,0
196,0
204,0
212,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
enU$S en$
7
Mercado Abierto Electrónico
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
26-06-13 326,0080 0,789% 338,5879 -3,715% 319,4957 2,038%
Diario Mensual Anual
FECHA VALOR
28-05-13 2785
29-05-13 2809
30-05-13 2915
31-05-13 2969
03-06-13 2951
04-06-13 3061
05-06-13 3061
06-06-13 3088
07-06-13 2988
10-06-13 3093
11-06-13 3095
12-06-13 3196
13-06-13 3152
14-06-13 3205
17-06-13 3224
18-06-13 3136
19-06-13 3459
24-06-13 3640
25-06-13 3355
26-06-13 3069
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
14-06-12
02-07-12
18-07-12
02-08-12
17-08-12
04-09-12
19-09-12
05-10-12
23-10-12
08-11-12
23-11-12
11-12-12
28-12-12
15-01-13
30-01-13
19-02-13
07-03-13
22-03-13
12-04-13
29-04-13
15-05-13
30-05-13
14-06-13
basicpoints
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
Nº 115 / 2013
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,6 100,00 103,40 20,47 0,6 0,5
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,3 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,1 83,34 104,76 20,41 1,1 1,0
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,5 100,00 S/C
DICP @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 129,50 15,65 7,7 7,2
DIP0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,4 52,00 136,01 14,33 2,2 2,1
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,0 71,20 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,7 100,00 42,82 13,29 12,8 12,0
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 14,95 35,30 12,73 0,4 0,4
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 25,24 79,90 14,06 1,2 1,1
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,6 100,00 144,75 16,13 4,4 4,4
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,8 37,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,4 100,00 112,5818 3,85 3,40 3,3
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,2 100,00 S/C
DIA0 * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C
DICA * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C
DICY * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C
DIY0 * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,5 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 50,0112 8,70 13,05 12,5
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,1 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,3688 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 16,5750
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
@ ex-cupón
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
TIREA-en%Anual
P esos Dolares P olinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
9
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
6 12,00
13 12,35
20 12,70
28 12,75
34 13,05
41 13,70
48 13,70
55 13,95
62 14,30
69 14,90
76 15,00
90 15,40
97 15,28
105 15,60
112 15,75
160 16,25
216 16,70
(1) Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
44
84
124
164
204
244
284
324
364
404
444
484
Dias al Vto.
en%n.a.
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
0 0 0 0 0 0 0 0 0
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,82 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,98 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,08 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,27 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,15 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,17 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 16,5750
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
P L A ZO R ES I D U A L
- en años -
TIREA-en%
Serie1 Curva Teórica de Tasa
11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.en M.N.4ºSerie 2% 316,56 NR 0,18% 0,20 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons.en M.N.6ºSerie 144,75 -1,19% 11,88 No Cot ----- ----
Pre9 Bono Cons.Prev.en M.N.4ºSerie 2% 236,12 PP 0,14% 0,03 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d* Vto.2017 en U$S - 8,75 % 600,30 NR -0,05% 0,40 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 678,01 -2,09% 140,19 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 604,43 -1,32% 23,67 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto.2014 103,40 0,68% 92,80 No Cot ----- ----
As13d Bonar Vto.2013 806,45 -2,95% 45,830 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 124,95 0,48% 96,90 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 261,56 2,26% 44,65 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICP(1) Discount en $ 129,50 NR ----- 5,81 No Cot ----- ----
DICY*(1) Discount en U$SleyN.Y 448,87 NR ----- 0,01 No Cot ----- ----
PARA* Par en U$SleyArg. 268,50 PP -3,15% 0,10 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 42,82 NR 1,35% 0,48 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$S leyArg. 50,50 NR 1,61% 0,05 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 8,04 1,10% 9,66 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$S leyN.Y. 47,00 NR -2,08% 0,06 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
12
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
* Cotización a 72 hs. en pesos
La banda inferior y superior se calcula como la media movil menos / mas 1.5 veces del desvio standard
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
5,30
5,60
5,90
6,20
6,50
6,80
7,10
7,40
7,70
8,00
8,30
8,60
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,14
1,19
1,24
1,29
1,34
1,39
1,44
1,49
1,54
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
13
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Licitación del día Martes 25 de Junio de 2013
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R
Total
Vencimientos 2.740 0 0 0 0 0 2.740
Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000
Posturas presentadas 1.696 0 0 0 0 0 1.696
Adjudicado 1.636 0 0 0 0 0 1.636
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 42% 0% 0% 0% 0% 0% 42%
Adjudicado / Posturas 96% 0% 0% 0% 0% 0% 96%
* solo tramo predeterminado
0 0 -1.103-1.103 0 0 0
Estructura de tasas de interés en Pesos
18,15%
17,94%
17,00%
16,50%
16,00%
15,50%
15,08%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0 77 98 126 161 217 301 350 357 420 448
Maturity
TNA%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
enmillonesde$
M o nto Licitado M o nto Ofertado M o nto A djudicado Licitació n del 25-06-13 (Lebacs $ ) NOB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
03/07/13
17/07/13
31/07/13
14/08/13
28/08/13
11/09/13
25/09/13
09/10/13
30/10/13
20/11/13
04/12/13
18/12/13
15/01/14
29/01/14
05/03/14
19/03/14
23/04/14
07/05/14
28/05/14
18/06/14
02/07/14
30/07/14
20/08/14
10/09/14
01/10/14
17/12/14
21/01/15
04/02/15
LEBAC NOBAC
* s/colocaciones.
14
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 115 / 2013
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
III - PASES
Stock de pases al día 26-06-2013 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
27-Jun-13 11.321,20
01-Jul-13 2.408,00 Total hoy 16.254,20
02-Jul-13 1.289,90
03-Jul-13 1.235,10 Total Ayer 13.460,30
Diferencia 2.793,90
Var. % 20,76%
en adelante -
TOTAL 16.254,20
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 14,00% 9,00% 16,00% 9,00% 10,01% 11786,39 209
7 DIAS 17,00% 9,50% 17,00% 9,50% 9,51% 1435,50 3
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Prom.My.12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mar.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
03-Jun-13
04-Jun-13
05-Jun-13
06-Jun-13
07-Jun-13
10-Jun-13
11-Jun-13
12-Jun-13
13-Jun-13
14-Jun-13
17-Jun-13
18-Jun-13
19-Jun-13
24-Jun-13
25-Jun-13
26-Jun-13
27-Jun-13
28-Jun-13
-34,83 %
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IV - FOREX - MAE
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,3675 #N/A
12:00 5,3695 5,3697
13:00 5,3705 5,3714
14:00 5,3720 5,3699
15:00 5,3695 5,3697
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013
165,99 3.046,77 18.769,76 0,46 90,30 1.019,50
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
Cierre Forex: 5,3690
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,400
4,450
4,500
4,550
4,600
4,650
4,700
4,750
4,800
4,850
4,900
4,950
5,000
5,050
5,100
5,150
5,200
5,250
5,300
5,350
5,400
Prom.My12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.Ene.13
Prom.Feb.13
Prom.Mzo.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
03-Jun-13
04-Jun-13
05-Jun-13
06-Jun-13
07-Jun-13
10-Jun-13
11-Jun-13
12-Jun-13
13-Jun-13
14-Jun-13
17-Jun-13
18-Jun-13
19-Jun-13
24-Jun-13
25-Jun-13
26-Jun-13
27-Jun-13
28-Jun-13
0
50
100
150
200
250
300
350
VOLUM EN CIERRE
-10,02 %
Indicador Forex
5,3650
5,3660
5,3670
5,3680
5,3690
5,3700
5,3710
5,3720
5,3730
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM.POND.
NEGOCIADO
16
V - OCT - MAE
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Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
28-Jun-13 125.900.000 5,3745 18,70% 19,38%
31-Jul-13 92.000.000 5,4580 17,29% 17,33%
30-Ago-13 2.000.000 5,5385 17,73% 17,75%
30-Sep-13 1.000.000 5,6275 18,31% 18,32%
31-Oct-13 1.000.000 5,7205 18,82% 18,83%
29-Nov-13 - 5,8069 19,08% 19,09%
31-Dic-13 - 5,9663 21,60% 21,61%
31-Ene-14 - 5,9930 19,37% 19,38%
28-Feb-14 - 6,0763 19,47% 19,47%
Total 221.900.000
Montos negociados en U$S
FEBRERO 2013 3.468.300.000
MARZO 2013 4.435.200.000
ABRIL 2013 3.162.700.000
MAYO 2013 3.246.200.000
JUNIO 2013 ACUM. 1.596.000.000
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Prom.My12
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
03-Jun-13
04-Jun-13
05-Jun-13
06-Jun-13
07-Jun-13
10-Jun-13
11-Jun-13
12-Jun-13
13-Jun-13
14-Jun-13
17-Jun-13
18-Jun-13
19-Jun-13
24-Jun-13
25-Jun-13
26-Jun-13
27-Jun-13
28-Jun-13
DÓLAR CER BADLAR
7,32 %
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
VENCIMIENTOS
TASASIMPLICITAS%n.a.
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
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V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
28-06-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,4709 S/Op. 0 0 1800
31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,8780 S/Op. 0 0 10
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,1711 S/Op. 0 0 240
0 0 2.050
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
JUNIO 2012 350,0
JULIO 2012 1129,3
AGOSTO 2012 3432,5
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO ACUM. 2013 80,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
2 8 - Jun- 13 3 1- Jul-13 3 1-Oct- 13
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 26/06/2013
18
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Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 31-05-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.224,70 1.277,47 -4,13 % 1387,92 -11,76 % MERVAL 2.966,51 -1,55%
PETROLEO 95,35 94,99 0,38 % 91,82 3,84 % BVPA 47.171,98 0,59%
CRB SPOT 276,79 278,02 -0,44 % 281,85 -1,80 % DJI 14.910,14 1,02%
BT2Y 0,38 0,40 -2,00 bp 0,29 9,00 bp DAX 7.940,99 1,66%
BT5Y 1,42 1,49 -7,00 bp 1,02 40,00 bp FTSE 6.165,48 1,04%
BT10Y 2,54 2,61 -7,00 bp 2,13 41,00 bp IBEX35 7.823,00 2,83%
BT30Y 3,58 3,62 -4,00 bp 3,28 30,00 bp
LIBOR 180 0,42 0,42 -0,15 bp 0,41 0,76 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 26-06-13 1,3013 2,1867
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
26-06-13 0,25 -75 bp 31-May-13 5,2837 2,1071
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
VALOR HOY ORO 1224,7 PETROLEO 95,35
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 8,00 7,50
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
1,95
2,00
2,05
2,10
2,15
2,20
2,25
2,30
13-05-13
15-05-13
17-05-13
21-05-13
23-05-13
27-05-13
29-05-13
31-05-13
04-06-13
06-06-13
10-06-13
12-06-13
14-06-13
18-06-13
24-06-13
26-06-13
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
13-05-13
15-05-13
17-05-13
21-05-13
23-05-13
27-05-13
29-05-13
31-05-13
04-06-13
06-06-13
10-06-13
12-06-13
14-06-13
18-06-13
24-06-13
26-06-13
TED Spread (*)
19
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
FECHA RENDIMIENTO
28-05-13 2,17
29-05-13 2,12
30-05-13 2,11
31-05-13 2,13
03-06-13 2,12
04-06-13 2,15
05-06-13 2,09
06-06-13 2,08
07-06-13 2,17
10-06-13 2,21
11-06-13 2,18
12-06-13 2,23
13-06-13 2,15
14-06-13 2,13
17-06-13 2,18
18-06-13 2,18
19-06-13 2,35
24-06-13 2,54
25-06-13 2,61
26-06-13 2,54
T. Bond 10Y (*)
Rendimiento T. BOND 10Y
1,55
1,75
1,95
2,15
2,35
2,55
2,75
28-05-13
29-05-13
30-05-13
31-05-13
03-06-13
04-06-13
05-06-13
06-06-13
07-06-13
10-06-13
11-06-13
12-06-13
13-06-13
14-06-13
17-06-13
18-06-13
19-06-13
24-06-13
25-06-13
26-06-13
(*) F uente: Bloomberg de las 18:00hs.
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2013
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
enpuntosbásicos
TED Spread
20
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Dic-09 153.542 196.897 298.423 343.307 1.224.705 12,54% 16,08% 24,37% 28,03%
Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21%
Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
225.000
250.000
275.000
300.000
325.000
350.000
375.000
400.000
425.000
450.000
475.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
millonesdepesos
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
340.000
360.000
380.000
400.000
Ene-06
Feb-06
Mar-06
Abr-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Dic-06
Ene-07
Feb-07
Mar-07
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
Ene-08
Feb-08
Mar-08
Abr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
Mar-09
Abr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Ago-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dic-09
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Feb-11
Mar-11
Abr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dic-11
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
enmillonesdepesos(prom.mensual)
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
340.000
360.000
380.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-13 1,56% 2,68%
Dic-12 9,49% 11,13%
May-12 35,43% 42,78%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-13
Media 15,3230
Mediana 15,1875
Moda 15,1875
Desviación estándar 0,6212
Rango 3,1875
Mínimo 13,9375
Máximo 17,1250
Coef. de Var. 4,05%
Cantidad de observaciones 113
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0028
Desvío estándar 0,0241
Volatilidad anualizada 38,29%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2013
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per.media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
23
Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 115 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 14/06/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 313.554 314.000 302.868 -446 -0,14% 10.686 3,53%
Circ. Monetaria 238.306 237.817 230.828 490 0,21% 7.478 3,24%
en el público 214.678 216.411 208.625 -1.733 -0,80% 6.053 2,90%
en Ent. Fin. 23.628 21.406 22.203 2.222 10,38% 1.425 6,42%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 75.248 76.183 72.040 -935 -1,23% 3.208 4,45%
Pases Pasivos 7.424 9.402 12.231 -1.978 -21,04% -4.807 -39,30%
Depósitos en Pesos 584.829 576.686 571.985 8.143 1,41% 12.844 2,25%
Del Sector Privado (*) 416.628 424.555 406.265 -7.927 -1,87% 10.363 2,55%
A la vista 209.620 217.309 204.156 -7.689 -3,54% 5.464 2,68%
A plazo 192.096 192.518 187.492 -422 -0,22% 4.604 2,46%
Del Sector Público (*) 168.201 152.131 165.720 16.070 10,56% 2.481 1,50%
A la vista 64.469 49.793 57.227 14.676 29,47% 7.242 12,65%
A plazo 95.707 94.641 101.080 1.066 1,13% -5.373 -5,32%
Depósitos en u$s 8.320 8.351 8.294 -31 -0,37% 26 0,31%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.991 7.996 7.895 -5 -0,06% 96 1,22%
Efectivo en E.F. en U$S 530 518 543 12 2,32% -13 -2,39%
Préstamos al Sector Privado
En $ 384.562 383.583 377.491 979 0,26% 7.071 1,87%
En U$S 4.960 5.023 5.113 -63 -1,25% -153 -2,99%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2013)
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
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Enero2013
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Mayo
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  • 1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243 Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296 INFORME DIARIO Nº 115 / 2013 Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013
  • 2. - Montos Negociados - Gráfico de Volumen Negociado Histórico A - INFORMACIÓN GENERAL - Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija - Montos Negociados y Variaciones - Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación B - ÍNDICES - Índice MAE - Short 45 - - Índice MAE en Dólares - Índice de Bonos Soberanos en Pesos - Credit Default Swaps C - CURVAS DE RENDIMIENTOS - Títulos Públicos Nacionales - Lebacs en Pesos - Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS - Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados - Evolución Discount y BODEN 15 en pesos E - LICITACIÓN BCRA - Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs - Gráfico de Estructura de Tasas de Interés - Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs III - PASES - Gráfico de Montos Negociados en Pases - Stock de Pases - Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 2 II - RENTA FIJA 5 5 7 5 5 14 14 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO ÍNDICE Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 I - RESUMEN DE LA JORNADA 12 10 8 6 6 7 14 14 9 PÁGINA 4 4 11 13 13 4 13
  • 3. IV - FOREX - MAE - Montos Negociados - Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre - Indicador Forex V - OCT - MAE - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada VI - INDICADORES FINANCIEROS - Resúmenes de otros Mercados - Tasas de Ref. Int. - US Fed Target - Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar - Tipo de cambio Real Bilateral - Gráfico Precios Oro y Petroleo - Rendimiento T. Bond 10Y - Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) VII - INFORMACIÓN MONETARIA - Coeficiente de Monetización - Evolución - Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 - Evolución Depósitos del Sector Privado - Evolución Préstamos al Sector Privado - Variación Préstamos y Depósitos - Historico Badlar Bancos Privados - Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 3 19 20 21 21 20 22 22 23 20 ÍNDICE (Cont.) Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO 16 17 16 Mercado Abierto Electrónico 18 18 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 18 18 15 15 PÁGINA 15 15 18 18 18 19
  • 4. 4 I - RESUMEN DE LA JORNADA Nº 115 / 2013 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 TOTAL ACUMULADO DIARIO MENSUAL PASES 9.452,05 88.281,34 RENTA FIJA 492,43 7.121,85 FOREX 165,99 3.046,77 OCT 221,90 1.611,03 TOTAL GENERAL NEGOCIADO 10.332,36 100.060,99 MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S) MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 Prom.My.12 Prom.Jn.12 Prom.Jl.12 Prom.Ag.12 Prom.Sp.12 Prom.Oct.12 Prom.Nv.12 Prom.Dic.12 Prom.En.13 Prom.Feb.13 Prom.Mar.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 03-Jun-13 04-Jun-13 05-Jun-13 06-Jun-13 07-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 13-Jun-13 14-Jun-13 17-Jun-13 18-Jun-13 19-Jun-13 24-Jun-13 25-Jun-13 26-Jun-13 27-Jun-13 28-Jun-13 Pases Renta Fija Forex OCT -32,38 %
  • 5. 5 INFORME DIARIO Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Mercado Abierto Electrónico Nº 115 / 2013 II - RENTA FIJA A - INFORMACIÓN GENERAL EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S B o no s emitido s en $ 439,84 - 0,72% 0,00% 5.990,45 - -4,46% 0,00% B o no s emitido s en U$ S 52,38 0,20 -2,29% 0,00% 1.127,74 3,67 -8,11% 0,00% Total Bonos 492,23 0,20 0,40% 0,00% 7.118,19 3,67 -5,04% 0,00% * Los valores se encuentran expresados en millones de U$S. ** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,3688 MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS Diario Acumulado MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S) 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Prom.My.12 Prom.Jn.12 Prom.Jl.12 Prom.Ag.12 Prom.Sp.12 Prom.Oct.12 Prom.Nv.12 Prom.Dic.12 Prom.En.13 Prom.Feb.13 Prom.Mar.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 03-Jun-13 04-Jun-13 05-Jun-13 06-Jun-13 07-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 13-Jun-13 14-Jun-13 17-Jun-13 18-Jun-13 19-Jun-13 24-Jun-13 25-Jun-13 26-Jun-13 27-Jun-13 28-Jun-13 14,23 % Participación Mensual 14,3% 0,0% 2,6% 83,0% Emitido en $ Neg $ Emitido en U$S Neg $ Emitido en $ Neg U$S Emitido en U$S Neg U$S
  • 6. 6 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 B - ÍNDICES Mercado Abierto Electrónico ÍNDICE MAE - U$S - Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. % 26-06-13 103,57 1,103% 105,60 -1,922% 115,44 -10,282% Diario Mensual Anual ÍNDICE MAE - Short 45 - Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. % 26-06-13 210,3799 0,037% 208,5730 0,866% 197,8828 6,315% Diario Mensual Anual Índice MAE - Short 45 30-Dic-05 = 100 100,0 108,0 116,0 124,0 132,0 140,0 148,0 156,0 164,0 172,0 180,0 188,0 196,0 204,0 212,0 30-12-05 09-04-06 18-07-06 26-10-06 03-02-07 14-05-07 22-08-07 30-11-07 09-03-08 17-06-08 25-09-08 03-01-09 13-04-09 22-07-09 30-10-09 07-02-10 18-05-10 26-08-10 04-12-10 14-03-11 22-06-11 30-09-11 08-01-12 17-04-12 26-07-12 03-11-12 11-02-13 22-05-13 Índice MAE 28-Abr-00 = 100 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 28-04-00 25-10-00 23-04-01 20-10-01 18-04-02 15-10-02 13-04-03 10-10-03 07-04-04 04-10-04 02-04-05 29-09-05 28-03-06 24-09-06 23-03-07 19-09-07 17-03-08 13-09-08 12-03-09 08-09-09 07-03-10 03-09-10 02-03-11 29-08-11 25-02-12 23-08-12 19-02-13 enU$S en$
  • 7. 7 Mercado Abierto Electrónico Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 B - CREDIT DEFAULT SWAPS B - ÍNDICES (Cont.) ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS Valor de Hoy Var. % Valor 31M ay 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. % 26-06-13 326,0080 0,789% 338,5879 -3,715% 319,4957 2,038% Diario Mensual Anual FECHA VALOR 28-05-13 2785 29-05-13 2809 30-05-13 2915 31-05-13 2969 03-06-13 2951 04-06-13 3061 05-06-13 3061 06-06-13 3088 07-06-13 2988 10-06-13 3093 11-06-13 3095 12-06-13 3196 13-06-13 3152 14-06-13 3205 17-06-13 3224 18-06-13 3136 19-06-13 3459 24-06-13 3640 25-06-13 3355 26-06-13 3069 CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps Evolución últimos 12 meses 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 14-06-12 02-07-12 18-07-12 02-08-12 17-08-12 04-09-12 19-09-12 05-10-12 23-10-12 08-11-12 23-11-12 11-12-12 28-12-12 15-01-13 30-01-13 19-02-13 07-03-13 22-03-13 12-04-13 29-04-13 15-05-13 30-05-13 14-06-13 basicpoints (*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina Fuente : Bloomberg Índice de Bonos Soberanos en Pesos 30-Dic-05 = 100 45 65 85 105 125 145 165 185 205 225 245 265 285 305 325 345 365 30-09-05 29-12-05 29-03-06 27-06-06 25-09-06 24-12-06 24-03-07 22-06-07 20-09-07 19-12-07 18-03-08 16-06-08 14-09-08 13-12-08 13-03-09 11-06-09 09-09-09 08-12-09 08-03-10 06-06-10 04-09-10 03-12-10 03-03-11 01-06-11 30-08-11 28-11-11 26-02-12 26-05-12 24-08-12 22-11-12 20-02-13 21-05-13
  • 8. 8 C - RENDIMIENTOS INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Nº 115 / 2013 CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,6 100,00 103,40 20,47 0,6 0,5 AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,3 100,00 S/C AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,1 83,34 104,76 20,41 1,1 1,0 CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,5 100,00 S/C DICP @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 129,50 15,65 7,7 7,2 DIP0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 S/C NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,4 52,00 136,01 14,33 2,2 2,1 NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,0 71,20 S/C PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,7 100,00 42,82 13,29 12,8 12,0 PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 14,95 35,30 12,73 0,4 0,4 PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 25,24 79,90 14,06 1,2 1,1 PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,6 100,00 144,75 16,13 4,4 4,4 RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,8 37,50 S/C CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,4 100,00 112,5818 3,85 3,40 3,3 AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,2 100,00 S/C DIA0 * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C DICA * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C DICY * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C DIY0 * @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,7 100,00 S/C GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,5 100,00 S/C PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 50,0112 8,70 13,05 12,5 PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 S/C RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,1 100,00 S/C Tipo de Cambio = 5,3688 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 16,5750 (1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente. (2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S (3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S * Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio. @ ex-cupón MATURITY DURATION TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS MATURITY DURATION D.M. D.M. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES DURATION D.M.MATURITY TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES Curva de Rendimientos 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 0 2 4 6 8 10 12 14 Duration - en años - TIREA-en%Anual P esos Dolares P olinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
  • 9. 9 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 C - RENDIMIENTOS (Cont.) DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1) VENCIMIENTO en % anual 6 12,00 13 12,35 20 12,70 28 12,75 34 13,05 41 13,70 48 13,70 55 13,95 62 14,30 69 14,90 76 15,00 90 15,40 97 15,28 105 15,60 112 15,75 160 16,25 216 16,70 (1) Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha. LEBAC EN PESOS Curva de rendimientos 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 22,0 44 84 124 164 204 244 284 324 364 404 444 484 Dias al Vto. en%n.a. "Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
  • 10. 10 Mercado Abierto Electrónico Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 C - RENDIMIENTOS (Cont.) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a. BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,82 100,00 S/C BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,98 100,00 S/C BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,08 100,00 S/C N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,27 100,00 S/C N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,15 100,00 S/C N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,17 100,00 S/C (1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 16,5750 NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR MATURITY Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR C urva de Rendimientos 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 P L A ZO R ES I D U A L - en años - TIREA-en% Serie1 Curva Teórica de Tasa
  • 11. 11 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy) Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Mercado Abierto Electrónico Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Bocones Especie Pesos Var % Dolares Var % Pr12 Bono Cons.en M.N.4ºSerie 2% 316,56 NR 0,18% 0,20 No Cot ----- ---- Pr13 Bono Cons.en M.N.6ºSerie 144,75 -1,19% 11,88 No Cot ----- ---- Pre9 Bono Cons.Prev.en M.N.4ºSerie 2% 236,12 PP 0,14% 0,03 No Cot ----- ---- Bonos Globales Especie P eso s Var % D o lares Var % Gj17d* Vto.2017 en U$S - 8,75 % 600,30 NR -0,05% 0,40 No Cot ----- ---- Boden Especie Pesos Var % Dolares Var % Ro15d Boden 2015 U$S 678,01 -2,09% 140,19 No Cot ----- ---- Otros Especie Pesos Var % Dolares Var % Aa17d Bonar Vto.2017 604,43 -1,32% 23,67 No Cot ----- ---- Ae14p Bonar Vto.2014 103,40 0,68% 92,80 No Cot ----- ---- As13d Bonar Vto.2013 806,45 -2,95% 45,830 No Cot ----- ---- As15p Bonar Vto.2015 124,95 0,48% 96,90 No Cot ----- ---- Nf18p Bogar Vto.2018 261,56 2,26% 44,65 No Cot ----- ---- Bonos Canje Especie Pesos Var % Dolares Var % DICP(1) Discount en $ 129,50 NR ----- 5,81 No Cot ----- ---- DICY*(1) Discount en U$SleyN.Y 448,87 NR ----- 0,01 No Cot ----- ---- PARA* Par en U$SleyArg. 268,50 PP -3,15% 0,10 No Cot ----- ---- PARP Par en $ 42,82 NR 1,35% 0,48 No Cot ----- ---- TVPA V.N.PBIU$S leyArg. 50,50 NR 1,61% 0,05 No Cot ----- ---- TVPP V.N.PBI$ 8,04 1,10% 9,66 No Cot ----- ---- TVPY V.N.PBIU$S leyN.Y. 47,00 NR -2,08% 0,06 No Cot ----- ---- Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100 PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó. * Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs. M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $
  • 12. 12 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.) * Cotización a 72 hs. en pesos La banda inferior y superior se calcula como la media movil menos / mas 1.5 veces del desvio standard BODEN 15 Evolución últimos 6 meses * 5,30 5,60 5,90 6,20 6,50 6,80 7,10 7,40 7,70 8,00 8,30 8,60 03-Dic 06-Dic 11-Dic 14-Dic 19-Dic 26-Dic 31-Dic 04-Ene 09-Ene 14-Ene 17-Ene 22-Ene 25-Ene 30-Ene 05-Feb 08-Feb 15-Feb 21-Feb 26-Feb 01-Mar 06-Mar 11-Mar 14-Mar 19-Mar 22-Mar 27-Mar 05-Abr 10-Abr 15-Abr 18-Abr 23-Abr 26-Abr 02-May 07-May 10-May 15-May 20-May 23-May 28-May 31-May 05-Jun 10-Jun 13-Jun 18-Jun 25-Jun P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r DISCOUNT EN PESOS Evolución últimos 6 meses 1,14 1,19 1,24 1,29 1,34 1,39 1,44 1,49 1,54 03-Dic 06-Dic 11-Dic 14-Dic 19-Dic 26-Dic 31-Dic 04-Ene 09-Ene 14-Ene 17-Ene 22-Ene 25-Ene 30-Ene 05-Feb 08-Feb 15-Feb 21-Feb 26-Feb 01-Mar 06-Mar 11-Mar 14-Mar 19-Mar 22-Mar 27-Mar 05-Abr 10-Abr 15-Abr 18-Abr 23-Abr 26-Abr 02-May 07-May 10-May 15-May 20-May 23-May 28-May 31-May 05-Jun 10-Jun 13-Jun 18-Jun 25-Jun P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
  • 13. 13 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 F - LICITACIÓN Mercado Abierto Electrónico Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Licitación del día Martes 25 de Junio de 2013 En V$N millones Lebac Lebac + C ER Lebac USD * N o bac tasa fija N o bac + C ER N o bac + B A D LA R Total Vencimientos 2.740 0 0 0 0 0 2.740 Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000 Posturas presentadas 1.696 0 0 0 0 0 1.696 Adjudicado 1.636 0 0 0 0 0 1.636 Neto Colocado (adj. - vtos.) en V$N Posturas / Llamado 42% 0% 0% 0% 0% 0% 42% Adjudicado / Posturas 96% 0% 0% 0% 0% 0% 96% * solo tramo predeterminado 0 0 -1.103-1.103 0 0 0 Estructura de tasas de interés en Pesos 18,15% 17,94% 17,00% 16,50% 16,00% 15,50% 15,08% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 77 98 126 161 217 301 350 357 420 448 Maturity TNA% - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 enmillonesde$ M o nto Licitado M o nto Ofertado M o nto A djudicado Licitació n del 25-06-13 (Lebacs $ ) NOB $ B P P Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos * Millones de V$N 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600 2.800 3.000 3.200 3.400 3.600 3.800 4.000 4.200 03/07/13 17/07/13 31/07/13 14/08/13 28/08/13 11/09/13 25/09/13 09/10/13 30/10/13 20/11/13 04/12/13 18/12/13 15/01/14 29/01/14 05/03/14 19/03/14 23/04/14 07/05/14 28/05/14 18/06/14 02/07/14 30/07/14 20/08/14 10/09/14 01/10/14 17/12/14 21/01/15 04/02/15 LEBAC NOBAC * s/colocaciones.
  • 14. 14 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO Nº 115 / 2013 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 III - PASES Stock de pases al día 26-06-2013 - Rueda REPO Vencimiento Monto -millones de pesos- 27-Jun-13 11.321,20 01-Jul-13 2.408,00 Total hoy 16.254,20 02-Jul-13 1.289,90 03-Jul-13 1.235,10 Total Ayer 13.460,30 Diferencia 2.793,90 Var. % 20,76% en adelante - TOTAL 16.254,20 Operaciones de pases - Rueda REPO Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond. 1 DIA (Hábil) 14,00% 9,00% 16,00% 9,00% 10,01% 11786,39 209 7 DIAS 17,00% 9,50% 17,00% 9,50% 9,51% 1435,50 3 14 DIAS S/Op. 21 DIAS S/Op. 28 DIAS S/Op. Más de 30 DIAS S/Op. (1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados. Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot. VOLUMEN NEGOCIADO (1) -VN en millones- Cantidad de Oper. T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S) 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 Prom.My.12 Prom.Jn.12 Prom.Jl.12 Prom.Ag.12 Prom.Sp.12 Prom.Oct.12 Prom.Nv.12 Prom.Dic.12 Prom.En.13 Prom.Feb.13 Prom.Mar.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 03-Jun-13 04-Jun-13 05-Jun-13 06-Jun-13 07-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 13-Jun-13 14-Jun-13 17-Jun-13 18-Jun-13 19-Jun-13 24-Jun-13 25-Jun-13 26-Jun-13 27-Jun-13 28-Jun-13 -34,83 %
  • 15. 15 Nº 115 / 2013 IV - FOREX - MAE Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO Evolución de posturas y precios negociados 11:00 5,3675 #N/A 12:00 5,3695 5,3697 13:00 5,3705 5,3714 14:00 5,3720 5,3699 15:00 5,3695 5,3697 PROMEDIO BID/OFFER PROM. POND. NEGOCIADO DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013 165,99 3.046,77 18.769,76 0,46 90,30 1.019,50 Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones Cierre Forex: 5,3690 Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón (Comunicado FOREX Nº 7) Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S) 4,400 4,450 4,500 4,550 4,600 4,650 4,700 4,750 4,800 4,850 4,900 4,950 5,000 5,050 5,100 5,150 5,200 5,250 5,300 5,350 5,400 Prom.My12 Prom.Jn.12 Prom.Jl.12 Prom.Ag.12 Prom.Sp.12 Prom.Oct.12 Prom.Nv.12 Prom.Dic.12 Prom.Ene.13 Prom.Feb.13 Prom.Mzo.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 03-Jun-13 04-Jun-13 05-Jun-13 06-Jun-13 07-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 13-Jun-13 14-Jun-13 17-Jun-13 18-Jun-13 19-Jun-13 24-Jun-13 25-Jun-13 26-Jun-13 27-Jun-13 28-Jun-13 0 50 100 150 200 250 300 350 VOLUM EN CIERRE -10,02 % Indicador Forex 5,3650 5,3660 5,3670 5,3680 5,3690 5,3700 5,3710 5,3720 5,3730 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 PROMEDIO BID/OFFER PROM.POND. NEGOCIADO
  • 16. 16 V - OCT - MAE Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico OCT DÓLAR Vencimiento Monto Neg. (Dólares) Precio de Cierre Tasa implícita c/ cierre Forex Tasa implícita c/ Ref. 3500 28-Jun-13 125.900.000 5,3745 18,70% 19,38% 31-Jul-13 92.000.000 5,4580 17,29% 17,33% 30-Ago-13 2.000.000 5,5385 17,73% 17,75% 30-Sep-13 1.000.000 5,6275 18,31% 18,32% 31-Oct-13 1.000.000 5,7205 18,82% 18,83% 29-Nov-13 - 5,8069 19,08% 19,09% 31-Dic-13 - 5,9663 21,60% 21,61% 31-Ene-14 - 5,9930 19,37% 19,38% 28-Feb-14 - 6,0763 19,47% 19,47% Total 221.900.000 Montos negociados en U$S FEBRERO 2013 3.468.300.000 MARZO 2013 4.435.200.000 ABRIL 2013 3.162.700.000 MAYO 2013 3.246.200.000 JUNIO 2013 ACUM. 1.596.000.000 VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Prom.My12 Prom.Jn.12 Prom.Jl.12 Prom.Ag.12 Prom.Sp.12 Prom.Oct.12 Prom.Nv.12 Prom.Dic.12 Prom.En.13 Prom.Feb.13 Prom.Ma.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 03-Jun-13 04-Jun-13 05-Jun-13 06-Jun-13 07-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 13-Jun-13 14-Jun-13 17-Jun-13 18-Jun-13 19-Jun-13 24-Jun-13 25-Jun-13 26-Jun-13 27-Jun-13 28-Jun-13 DÓLAR CER BADLAR 7,32 % FUTUROS DE DIVISA (U$S) 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13 Ene-14 Feb-14 VENCIMIENTOS TASASIMPLICITAS%n.a. Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
  • 17. 17 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 V - OCT - MAE OCT BADLAR PRIVADA VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST en contratos (*) en contratos (*) 28-06-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,4709 S/Op. 0 0 1800 31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,8780 S/Op. 0 0 10 31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,1711 S/Op. 0 0 240 0 0 2.050 (*) Valor del contrato: $ 100.000,- VTO. P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. ) APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P. Montos negociados en millones de $ JUNIO 2012 350,0 JULIO 2012 1129,3 AGOSTO 2012 3432,5 SEPTIEMBRE 2012 470,0 OCTUBRE 2012 2790,0 NOVIEMBRE 2012 730,0 DICIEMBRE 2012 2330,0 ENERO 2013 1570,0 FEBRERO 2013 1020,0 MARZO 2013 1180,0 ABRIL 2013 549,9 MAYO 2013 110,0 JUNIO ACUM. 2013 80,0 14,0 15,0 16,0 17,0 18,0 19,0 2 8 - Jun- 13 3 1- Jul-13 3 1-Oct- 13 en%n.a. Tasas de cierre Tasas Spot implícitas OCT BADLAR PRIVADA Tasas del 26/06/2013
  • 18. 18 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VI - INDICADORES FINANCIEROS HOY ANTERIOR 31-05-13 MERCADOS INDICE VARIACION ORO 1.224,70 1.277,47 -4,13 % 1387,92 -11,76 % MERVAL 2.966,51 -1,55% PETROLEO 95,35 94,99 0,38 % 91,82 3,84 % BVPA 47.171,98 0,59% CRB SPOT 276,79 278,02 -0,44 % 281,85 -1,80 % DJI 14.910,14 1,02% BT2Y 0,38 0,40 -2,00 bp 0,29 9,00 bp DAX 7.940,99 1,66% BT5Y 1,42 1,49 -7,00 bp 1,02 40,00 bp FTSE 6.165,48 1,04% BT10Y 2,54 2,61 -7,00 bp 2,13 41,00 bp IBEX35 7.823,00 2,83% BT30Y 3,58 3,62 -4,00 bp 3,28 30,00 bp LIBOR 180 0,42 0,42 -0,15 bp 0,41 0,76 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs VARIACIÓN VARIACIÓN al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES 18-03-08 3,00 26-06-13 1,3013 2,1867 29-04-08 2,25 -75 bp 07-10-08 2,00 -25 bp 28-10-08 1,50 -50 bp 15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1) 26-06-13 0,25 -75 bp 31-May-13 5,2837 2,1071 TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S) TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET VALOR HOY ORO 1224,7 PETROLEO 95,35 EVOLUCIÓN ORO Y WTI Base 02-Ene-06 = 100 40 70 100 130 160 190 220 250 280 310 340 370 400 ACTUAL ANTERIOR BCE 0,50 0,75 BoE 0,50 1,00 BoJ 0 - 0,10 0,10 Selic 8,00 7,50 TASAS DE REF. INTERNACIONALES ENTIDAD en % n.a. 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 Dic-01 Abr-02 Ago-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Abr-04 Ago-04 Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07 Dic-07 Abr-08 Ago-08 Dic-08 Abr-09 Ago-09 Dic-09 Abr-10 Ago-10 Dic-10 Abr-11 Ago-11 Dic-11 Abr-12 Ago-12 Dic-12 Abr-13 Nominal Real Bilateral (Dic01=1) TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S) TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR 1,95 2,00 2,05 2,10 2,15 2,20 2,25 2,30 13-05-13 15-05-13 17-05-13 21-05-13 23-05-13 27-05-13 29-05-13 31-05-13 04-06-13 06-06-13 10-06-13 12-06-13 14-06-13 18-06-13 24-06-13 26-06-13 TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO 1,15 1,20 1,25 1,30 1,35 1,40 13-05-13 15-05-13 17-05-13 21-05-13 23-05-13 27-05-13 29-05-13 31-05-13 04-06-13 06-06-13 10-06-13 12-06-13 14-06-13 18-06-13 24-06-13 26-06-13
  • 19. TED Spread (*) 19 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.) Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico FECHA RENDIMIENTO 28-05-13 2,17 29-05-13 2,12 30-05-13 2,11 31-05-13 2,13 03-06-13 2,12 04-06-13 2,15 05-06-13 2,09 06-06-13 2,08 07-06-13 2,17 10-06-13 2,21 11-06-13 2,18 12-06-13 2,23 13-06-13 2,15 14-06-13 2,13 17-06-13 2,18 18-06-13 2,18 19-06-13 2,35 24-06-13 2,54 25-06-13 2,61 26-06-13 2,54 T. Bond 10Y (*) Rendimiento T. BOND 10Y 1,55 1,75 1,95 2,15 2,35 2,55 2,75 28-05-13 29-05-13 30-05-13 31-05-13 03-06-13 04-06-13 05-06-13 06-06-13 07-06-13 10-06-13 11-06-13 12-06-13 13-06-13 14-06-13 17-06-13 18-06-13 19-06-13 24-06-13 25-06-13 26-06-13 (*) F uente: Bloomberg de las 18:00hs. TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield) 2007 - 2013 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 350 375 400 425 450 475 02/01/07 20/02/07 12/04/07 04/06/07 23/07/07 11/09/07 30/10/07 18/12/07 08/02/08 01/04/08 21/05/08 11/07/08 01/09/08 21/10/08 11/12/08 02/02/09 23/03/09 18/05/09 08/07/09 31/08/09 20/10/09 10/12/09 01/02/10 22/03/10 13/05/10 06/07/10 26/08/10 15/10/10 07/12/10 28/01/11 22/03/11 16/05/11 06/07/11 25/08/11 14/10/11 05/12/11 27/01/12 21/03/12 16/05/12 06/07/12 28/08/12 18/10/12 10/12/12 01/02/13 27/03/13 22/05/13 enpuntosbásicos TED Spread
  • 20. 20 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 VII - INFORMACIÓN MONETARIA M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro. Coeficiente de Monetización - Evolución M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI Precios Corrientes Dic-09 153.542 196.897 298.423 343.307 1.224.705 12,54% 16,08% 24,37% 28,03% Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21% Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35% Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09% Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63% Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83% Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98% Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43% Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79% Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14% Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80% Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39% Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11% M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $) M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares) en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios Período M1 y M2 (en pesos) Evolución 50.000 75.000 100.000 125.000 150.000 175.000 200.000 225.000 250.000 275.000 300.000 325.000 350.000 375.000 400.000 425.000 450.000 475.000 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 millonesdepesos M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
  • 21. 21 Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 400.000 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 enmillonesdepesos(prom.mensual) Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.) Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer) PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 Enmillonesdepesos(prom.mensual) Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
  • 22. 22 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 Variación Préstamos y Depósitos en %: Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado Abr-13 1,56% 2,68% Dic-12 9,49% 11,13% May-12 35,43% 42,78% Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA. May-13 Media 15,3230 Mediana 15,1875 Moda 15,1875 Desviación estándar 0,6212 Rango 3,1875 Mínimo 13,9375 Máximo 17,1250 Coef. de Var. 4,05% Cantidad de observaciones 113 BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS AÑO 2013 Variación diaria (promedio) 0,0028 Desvío estándar 0,0241 Volatilidad anualizada 38,29% (*) Ultimas 21 observaciones BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS VOLATILIDAD (*) BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS Año 2007 / 2013 6,50 7,50 8,50 9,50 10,50 11,50 12,50 13,50 14,50 15,50 16,50 17,50 18,50 19,50 20,50 21,50 22,50 23,50 24,50 25,50 26,50 02-01-07 24-03-07 13-06-07 02-09-07 22-11-07 11-02-08 02-05-08 22-07-08 11-10-08 31-12-08 22-03-09 11-06-09 31-08-09 20-11-09 09-02-10 01-05-10 21-07-10 10-10-10 30-12-10 21-03-11 10-06-11 30-08-11 19-11-11 08-02-12 29-04-12 19-07-12 08-10-12 28-12-12 19-03-13 08-06-13 -en%n.a.- BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per.media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
  • 23. 23 Resumen del día Miércoles 26 de Junio de 2013 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 115 / 2013 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VARIABLES MONETARIAS ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 14/06/2013 Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s) CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas a b c a-b a/b a-c a/c Base Monetaria 313.554 314.000 302.868 -446 -0,14% 10.686 3,53% Circ. Monetaria 238.306 237.817 230.828 490 0,21% 7.478 3,24% en el público 214.678 216.411 208.625 -1.733 -0,80% 6.053 2,90% en Ent. Fin. 23.628 21.406 22.203 2.222 10,38% 1.425 6,42% Cta. Cte. E.F. en BCRA 75.248 76.183 72.040 -935 -1,23% 3.208 4,45% Pases Pasivos 7.424 9.402 12.231 -1.978 -21,04% -4.807 -39,30% Depósitos en Pesos 584.829 576.686 571.985 8.143 1,41% 12.844 2,25% Del Sector Privado (*) 416.628 424.555 406.265 -7.927 -1,87% 10.363 2,55% A la vista 209.620 217.309 204.156 -7.689 -3,54% 5.464 2,68% A plazo 192.096 192.518 187.492 -422 -0,22% 4.604 2,46% Del Sector Público (*) 168.201 152.131 165.720 16.070 10,56% 2.481 1,50% A la vista 64.469 49.793 57.227 14.676 29,47% 7.242 12,65% A plazo 95.707 94.641 101.080 1.066 1,13% -5.373 -5,32% Depósitos en u$s 8.320 8.351 8.294 -31 -0,37% 26 0,31% Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.991 7.996 7.895 -5 -0,06% 96 1,22% Efectivo en E.F. en U$S 530 518 543 12 2,32% -13 -2,39% Préstamos al Sector Privado En $ 384.562 383.583 377.491 979 0,26% 7.071 1,87% En U$S 4.960 5.023 5.113 -63 -1,25% -153 -2,99% (*) Incluye otros depósitos Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal Variaciones semanales Variaciones mensuales BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013) 90.000 110.000 130.000 150.000 170.000 190.000 210.000 230.000 250.000 270.000 290.000 310.000 Enero2009 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2010 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2011 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2012 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2013 Marzo Mayo millonesdepesos Promedio mensual