Informe Diario MAE 20-12-12

1. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296

2. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
ÍNDICE PÁGINA
I - RESUMEN DE LA JORNADA 4
- Montos Negociados 4
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico 4
II - RENTA FIJA 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija 5
- Montos Negociados y Variaciones 5
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación 5
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 - 6
- Índice MAE en Dólares 6
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos 7
- Credit Default Swaps 7
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales 8
- Lebacs en Pesos 9
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados 10
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados 11
- Evolución Discount en pesos 11
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs 12
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés 12
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs 12
III - PASES 13
- Gráfico de Montos Negociados en Pases 13
- Stock de Pases 13
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 13
2

3. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
ÍNDICE (Cont.) PÁGINA
IV - FOREX - MAE 14
- Montos Negociados 14
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre 14
- Indicador Forex 14
V - OCT - MAE 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada 16
VI - INDICADORES FINANCIEROS 17
- Resúmenes de otros Mercados 17
- Tasas de Ref. Int. 17
- US Fed Target 17
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar 17
- Tipo de cambio Real Bilateral 17
- Gráfico Precios Oro y Petroleo 17
- Rendimiento T. Bond 10Y 18
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) 18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA 19
- Coeficiente de Monetización - Evolución 19
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 19
- Evolución Depósitos del Sector Privado 20
- Evolución Préstamos al Sector Privado 20
- Variación Préstamos y Depósitos 21
- Historico Badlar Bancos Privados 21
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 22
3

4. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
I - RESUMEN DE LA JORNADA
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 15.511,57 113.920,82
RENTA FIJA 398,78 5.188,44
FOREX 226,40 2.834,50
OCT 158,20 2.298,49
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 16.294,95 124.242,26
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
17000
16000 7,12 %
15000
14000
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12
Prom. Nov. 12
Prom. Dic. 12
03-Dic-12
04-Dic-12
05-Dic-12
06-Dic-12
07-Dic-12
10-Dic-12
11-Dic-12
12-Dic-12
13-Dic-12
14-Dic-12
17-Dic-12
18-Dic-12
19-Dic-12
20-Dic-12
21-Dic-12
26-Dic-12
27-Dic-12
28-Dic-12
31-Dic-12
P ases Renta Fija Forex OCT
4

5. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
700
600 48,37 %
500
400
300
200
100
0
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12
Prom. Nov. 12
Prom. Dic. 12
03-Dic-12
04-Dic-12
05-Dic-12
06-Dic-12
07-Dic-12
10-Dic-12
11-Dic-12
12-Dic-12
13-Dic-12
14-Dic-12
17-Dic-12
18-Dic-12
19-Dic-12
20-Dic-12
21-Dic-12
26-Dic-12
27-Dic-12
28-Dic-12
31-Dic-12
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s e m it ido s e n $ 314,19 - 0,02% 0,00% 4.206,43 0,24 -2,84% 0,00%
B o no s e m it ido s e n U$ S 82,97 1,62 0,22% 0,00% 946,07 35,70 4,08% 0,00%
Total Bonos 397,16 1,62 0,06% 0,00% 5.152,51 35,94 -1,57% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,8987
Participación Mensual
Emitido en $
2,6%
Neg $
0,0%
Emitido en U$ S
Neg $
14,3%
83,0% Emitido en $
Neg U$ S
Emitido en U$ S
Neg U$ S
5

6. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 30 No v 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
20-12-12 197,3416 0,054% 196,0186 0,675% 178,2623 10,703%
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
202,0
196,0
190,0
184,0
178,0
172,0
166,0
160,0
154,0
148,0
142,0
136,0
130,0
124,0
118,0
112,0
106,0
100,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
ÍNDICE MAE - U$S -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 30 Nov 12 Var. % Valor 30 Dic 11 Var. %
20-12-12 114,38 1,581% 98,87 15,687% 96,92 18,015%
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
en U$S en $
6

7. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 30 No v 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
20-12-12 310,4596 0,006% 297,7486 4,269% 262,6538 18,201%
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
315,0
300,0
285,0
270,0
255,0
240,0
225,0
210,0
195,0
180,0
165,0
150,0
135,0
120,0
105,0
90,0
75,0
60,0
45,0
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
FECHA VALOR Evolución últimos 12 meses
2200
22-11-12 1828 2100
23-11-12 1879 2000
27-11-12 1933 1900
1800
28-11-12 1988 1700
29-11-12 2029 1600
1500
30-11-12 1985 1400
03-12-12 2028 1300
basic points
1200
04-12-12 1989
1100
05-12-12 1953 1000
06-12-12 1920 900
800
07-12-12 1887 700
10-12-12 1855 600
500
11-12-12 1824
400
12-12-12 1855 300
13-12-12 1824 200
100
14-12-12 1793 0
17-12-12 1762
14-12-11
30-12-11
17-01-12
01-02-12
16-02-12
07-03-12
22-03-12
11-04-12
26-04-12
15-05-12
31-05-12
15-06-12
03-07-12
19-07-12
03-08-12
21-08-12
05-09-12
20-09-12
09-10-12
24-10-12
09-11-12
27-11-12
12-12-12
18-12-12 1732
19-12-12 1703
20-12-12 1732 (*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina
Fuente : B lo o mberg
7

8. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
C - RENDIMIENTOS
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,3 100,00 S/C
AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,0 100,00 104,50 17,31 1,0 1,0
AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,7 100,00 S/C
AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,4 100,00 127,25 17,58 1,3 1,2
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,0 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 132,00 14,80 7,8 7,3
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,7 55,60 141,99 11,50 2,5 2,5
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,3 74,80 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,1 100,00 44,90 12,17 13,5 12,7
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,7 23,05 51,63 8,69 0,7 0,7
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,5 30,28 92,56 10,54 1,4 1,4
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,1 100,00 142,60 13,55 5,1 5,1
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,0 50,00 97,90 9,23 1,0 0,9
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,8 100,00 116,1533 3,31 3,81 3,7
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,7 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,9 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,9 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,6 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,6 100,00 S/C
RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,4 12,50 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,6 100,00 S/C
** Libor proy.(% n.a.) = 0,50 Tipo de Cam bio = 4,8987 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 15,3125
(1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente.
)
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
* Especies que se nego cian bajo la mo dalidad de precio "clean". P ara el cálculo del rendimiento se adicio na el I.C. al precio .
@ ex-cupó n
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
26
24
22
20
TIREA - en % Anual
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
0 2 4 6 8 10 12 14 16
Duration
- en años -
P eso s Do lares P o linó mica (P eso s) Lo garítmica (Do lares)
8

9. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
18,0
16,0
14,0
12,0
en % n.a.
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
42
82
122
162
202
242
282
322
362
402
442
482
522
562
602
642
Dias al Vto.
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
6 9,94
12 10,30
19 10,60
26 11,35
33 11,40
41 11,75
54 12,15
68 12,55
75 12,60
83 12,90
110 13,20
145 13,85
243 14,30
(1 Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.
)
9

10. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
0 0 0 0 0 0 0 0 0
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
MATURITY
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,26 100,00 S/C
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,34 100,00 S/C
BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,09 100,00 103,27 11,28 -4,48
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,49 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,59 100,00 S/C
BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,40 100,00 103,30 13,76 -2,21
B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,42 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,78 100,00 S/C
N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,28 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,67 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,69 100,00 S/C
(1) Precio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar pro yectada (en % n.a.) = 15,3125
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
Serie1 Curva Teórica de Tasa
2 0,0
18,0
16,0
14,0
TIRE - en %
12,0
10,0
A
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
0 ,0 0 ,5 1,0 1,5 2 ,0
P L A Z O R ES I D U A L
- e n años -
10

11. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Pro7 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 87,21 ----- 0,06 No C ot ----- ----
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 305,69 NR - 0 ,4 7 % 0,14 No C ot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 142,60 5,63% 7,34 No C ot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 224,00 NR - 1,3 1% 0,03 No C ot ----- ----
Bonos Globales M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie P eso s Var % M ill. $ D o la re s Var % M ill. U$ S
Gj17d* Vto. 201 en U$S - 8,75 %
7 605,03 NR ----- 0,18 No C ot ----- ----
Boden M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Ra13d Boden 201 U$s
3 665,60 NR 1,15% 0,08 No C ot ----- ----
Ro15d Boden 201 U$S
5 608,80 0,53% 101,65 No C ot ----- ----
Rs14p Boden 201 $
4 195,80 ----- 5,22 No C ot ----- ----
Otros M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Aa17d Bonar 1 Vto. 201
0 7 569,00 1,43% 28,47 No C ot ----- ----
Ae14p Bonar 1 Vto. 201
1 2 104,50 0,24% 28,39 No C ot ----- ----
As13d Bonar Vto. 2014 677,37 - 0 ,2 3 % 85,467 No C ot ----- ----
As15p Bonar Vto. 2015 127,25 - 0 ,0 2 % 34,97 No C ot ----- ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 255,38 0,15% 72,53 No C ot ----- ----
Bonos Canje M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
DICP Discount en $ 132,00 0 ,0 0 % 39,12 No C ot ----- ----
PARA* Par en U$S ley Arg. 227,04 ----- 92,66 No C ot ----- ----
PARP Par en $ 44,90 2,05% 4,68 No C ot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 50,60 - 0 ,2 1% 3,26 No C ot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 7,20 - 2 ,15 % 35,95 No C ot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 49,15 NR - 0 ,5 1% 3,79 No C ot ----- ----
Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaració n " NR" o " P P " no so n precio s de cierre. To do s lo s precio s se hallan en no minales en tanto po r 100
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co m pras. (1)Ex cupó n-No se calcula variació n
NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No co tizó .
* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rrido s)
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,36
1,32
1,28
1,24
1,20
1,16
1,12
02-Jul
05-Jul
11-Jul
16-Jul
19-Jul
24-Jul
27-Jul
01-Ago
06-Ago
09-Ago
14-Ago
17-Ago
23-Ago
28-Ago
31-Ago
05-Sep
10-Sep
13-Sep
18-Sep
21-Sep
27-Sep
04-Dic
07-Dic
12-Dic
17-Dic
20-Dic
01-Nov
07-Nov
12-Nov
15-Nov
20-Nov
23-Nov
29-Nov
02-Oct
05-Oct
11-Oct
16-Oct
19-Oct
24-Oct
29-Oct
P re c io de c ie rre M e dia m ó v il 9 dí a s B a nda Inf e rio r B a nda S upe rio r
11

12. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 18 de Diciembre de 2012
En V$N millones
Le ba c Le ba c Le ba c N o ba c N o ba c N o ba c
+ C ER US D * t a s a f ija + C ER + B A D LA R
Total
Vencimientos 3.227 0 0 0 0 0 3.227
Llamado a licitación * 3.200 0 0 0 0 0 3.200
Posturas presentadas 2.573 0 0 0 0 0 2.573
Adjudicado 2.558 0 0 0 0 0 2.558
Neto Colocado
-670 0 0 0 0 0 -670
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 80% 0% 0% 0% 0% 0% 80%
Adjudicado / Posturas 99% 0% 0% 0% 0% 0% 99%
* solo tramo predeterminado
Estructura de tasas de interés en Pesos
18% 1.800
1.700
16% 14,99% 1.600
16,64%
14,44%
1.500
13,80% 15,45%
14% 1.400
1.300
12,92%
12% 1.200
12,44%
11,89% 1.100
e m n sd $
n illo e e
10% 1.000
T A%
900
N
8% 800
700
6% 600
500
4% 400
300
2% 200
100
0% -
0 49 70 91 147 154 217 245 287 364 455 490 609 665
Maturity
M o nto Lic it ado M o nto Ofert ado M o nto A djudic ado Lic itac ió n del 1 2-1 (Lebacs $ )
8-1 2 N OB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
26/12/12
09/01/13
23/01/13
06/02/13
20/02/13
06/03/13
20/03/13
03/04/13
24/04/13
15/05/13
05/06/13
24/07/13
21/08/13
04/09/13
02/10/13
30/10/13
20/11/13
11/12/13
05/03/14
23/04/14
07/05/14
23/07/14
13/08/14
27/08/14
01/10/14
LEBAC NOBAC
12

13. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
III - PASES
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
18000
16000 6,89 %
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12
Prom. Nov. 12
Prom. Dic. 12
03-Dic-12
04-Dic-12
05-Dic-12
06-Dic-12
07-Dic-12
10-Dic-12
11-Dic-12
12-Dic-12
13-Dic-12
14-Dic-12
17-Dic-12
18-Dic-12
19-Dic-12
20-Dic-12
21-Dic-12
26-Dic-12
27-Dic-12
28-Dic-12
31-Dic-12
Stock de pases al día 20-12-2012 - Rueda REPO
Monto
Vencimiento
-millones de pesos-
21-Dic-12 14.828,10
26-Dic-12 1.445,30 Total hoy 20.848,40
27-Dic-12 4.575,00
Total Ayer 10.345,40
Diferencia 10.503,00
Var. % 101,52%
en adelante -
TOTAL 20.848,40
Operaciones de pases - Rueda REPO
T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de
-VN en millones- Oper.
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 10,00% 9,00% 11,50% 9,00% 9,13% 17297,90 176
7 DIAS 11,75% 9,50% 12,75% 9,50% 9,53% 5707,80 13
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
13

14. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO T o t a l D ic ie m bre Total 2012 DIARIO T o t a l D ic ie m bre Total 2012
226,40 2.834,50 41.948,65 10,00 211,57 5.383,14
Cierre Forex: 4,9000
Pro m. P o nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n
(Co municado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,900 400
4,850 -18,05 %
350
4,800
4,750 300
4,700
4,650 250
4,600
200
4,550
4,500 150
4,450
4,400 100
4,350
50
4,300
4,250 0
11
11
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
Prom. Dic. 12
03-Dic-12
04-Dic-12
05-Dic-12
06-Dic-12
07-Dic-12
10-Dic-12
11-Dic-12
12-Dic-12
13-Dic-12
14-Dic-12
17-Dic-12
18-Dic-12
19-Dic-12
20-Dic-12
21-Dic-12
26-Dic-12
27-Dic-12
28-Dic-12
31-Dic-12
Prom. Nv.
Prom. Dc.
Prom. En.
Prom. Fb.
Prom. Ab.
Prom. Jn.
Prom. Jl.
Prom. Ag.
Prom. Sep.
Prom. Oct.
Prom. Nov.
Prom. Mr
Prom. My
VOLUM EN CIERRE
Evolución de posturas y precios negociados
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO Indicador Forex
4,9010
11:00 4,8980 4,8966
4,9000
12:00 4,8995 4,8977 4,8990
13:00 4,9000 4,8991 4,8980
14:00 4,8995 4,8993 4,8970
15:00 4,8995 4,9003 4,8960
4,8950
4,8940
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO
14

15. INFORME DIARIO
Nº 237 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 20 de Diciembre de 2012
V - OCT - MAE
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
600
-16,24 %
500
400
300
200
100
0
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En. 12
Prom. Fb. 12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12
Prom. Nov. 12
Prom. Dic. 12
03-Dic-12
04-Dic-12
05-Dic-12
06-Dic-12
07-Dic-12
10-Dic-12
11-Dic-12
12-Dic-12
13-Dic-12
14-Dic-12
17-Dic-12
18-Dic-12
19-Dic-12
20-Dic-12
21-Dic-12
26-Dic-12
27-Dic-12
28-Dic-12
31-Dic-12
DÓLAR CER BADLAR
OCT DÓLAR Monto Neg. Precio Tasa implícita Tasa implícita
Vencimiento (Dólares) de Cierre c/ cierre F orex c/ Ref. 3500
31-Dic-12 58.000.000 4,9190 12,87% 13,75%
31-Ene-13 27.000.000 4,9955 16,94% 17,17%
28-F eb-13 48.000.000 5,0670 17,77% 17,91%
27-Mar-13 25.200.000 5,1370 18,20% 18,30%
30-Abr-13 - 5,2400 19,33% 19,41%
31-Jul-13 - 5,5188 20,67% 20,72%
30-Ago-13 - 5,6134 21,00% 21,05%
Total 158.200.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
24,0%
22,0%
Montos negociados en U$S 20,0%
AGOSTO 2012 2.757.600.000
TASAS IMPLICITAS % n.a.
18,0%
SEPTIEMBRE 2012 2.962.700.000
16,0%
OC TUBRE 2012 3.012.000.000
14,0%
NOVIEMBRE 2012 3.699.600.000
12,0%
DIC IEMBRE 2012 AC UM. 1.866.400.000
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Mar-13
Jul-13
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Abr-13
Ago-13
VENCIMIENTOS
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
15