Una descripción crítica del sorprendente caso de la medición de la deuda griega. Con especial énfasis en el papel que ha jugado Eurostat en la medición de los datos de deuda sobre PIB en Grecia y en su armonización a todos los países de la Unión Europea.

1. Luis Espinosa
Goded

2. Índice
 Introducción
 El sorprendente caso griego.
 La “validación” de Eurostat
 Los crímenes: Giorgieu: ¿Héroe o criminal?
 La política y la estadística
 Los cambios de legislación de Eurostat
 El Código de Buenas Prácticas de Eurostat
 Conclusiones

3. Introducción
¿Por qué es relevante un análisis metodológico
para un debate sobre la Unión Europea?
¿Por qué es relevante este análisis metodológico
para la actualidad económica?
¿Por qué es importante analizar el caso griego?

4. Cuestiones previas
Lo absurdo de la medición déficit público/PIB
La no-definición de “déficit”.
La problemática definición de lo “público”.
El déficit es lo “fácil” de medir, pues siempre hay un
acreedor.
Principio de “devengo”
Lo difícil de la medición del PIB.
En el año 2006 se cambió el año base suponiendo un
incremento del 25,6% del PIB de Grecia.

5. Cronografía caso griego:
 Dudas durante los 90.
 Tratado de Maastrich: criterios de convergencia.
 En el 2004 estalla un escándalo: informe de 2004.
 En el 2007 se da por cerrado el proceso de 2004
 En 2009 hay un cambio radical de informes
 Sustitución del director de la agencia Griega de
estadística en 2010
 Informe de la comisión en 2010
 Cambios legislativos en 2012

6. El déficit:
El pasado impredecible

7. El informe de Eurostat

8. La deuda pasada

9. …aquellos criterios de
convergencia
Pero recordemos que los criterios de convergencia
del tratado de Maastrich eran
un 3% de déficit como máximo
y un 60% de deuda sobre PIB
En el 2011 cumplen el déficit 8 de 25 países
monitoreados por Eurostat. (Una tercera parte)
En el 2011 cumplen la deuda 12 de 25 países.

10. La “validación” de Eurostat
Entre 2004 y 2009 Grecia emite 8 informes semestrales.
La mitad de ellos Eurostat no los aprobó, sino que los publicó con reservas.
¿Y de la otra mitad?...
!!!Reconocen que los modificaron en Eurostat¡¡¡
Overthelasteightyears, whenevertheGreek EDP data
havebeenpublishedwithoutreservations, thiswasveryoftentheresultofEurosta
tinterventionsbeforeorduringthenotificationperiod in
ordertocorrectmistakesorinappropriaterecording.

11. Andreas Georgiou:
¿Héroe estadístico o
criminal ?

12. ¿Estadísticas o política?
Crimen contra el Estado.
“Estadística viene de Estado”.
Accordingto ELSTAT
unionists, "thenationalstatisticsagencyisan
indivisible partofourcountry'snationalsovereignty."

13. La política
"Cuando los valide el Eurostat se verá que todo es
acorde con la contabilidad nacional. ¿Nos ha
corregido alguna vez datos Eurostat
sustancialmente? Yo no lo recuerdo. ¿Lo va a hacer
ahora?”
CristobalMontoro. Ministro de Hacienda de España

14. “Bruselas” “verifica”
¿Quién es “Bruselas”?
¿Qué es verificar?
¿Qué se puede “verificar” en una misión de un día?

15. Los trucos de Montoro
“A modo de conclusión, creemos que el Gobierno ha
conseguido aumentar sus ingresos tributarios en el
año 2012 de forma extraordinaria y artificial
debido, principalmente, al aumento de los pagos
fraccionados del impuesto de sociedades y al retraso
de devoluciones de IVA y Sociedades. Es
decir, gracias a un juego contable que parece cumplir
con la normativa de Eurostat. Estas medidas han
conseguido aumentar la recaudación en 2012 por
valor de unos 8000 millones. También creemos que es
posible que se produzca una caída equivalente en la
recaudación en el año 2013.”

16. ¿Quién es Eurostat?
Eurostat contaba hasta el año 2010 con 15 estadistas dedicados a la
revisión de todas las Cuentas Nacionales Europeas.
…ahora son 45.
Eurostat tuvo un escándalo por doble contabilidad en los 90. El
segundo escándalo de corrupción más importante de la UE, siendo
Solbes el responsable.
Eurostat considera que no tiene suficientes poderes de revisión.
Theproblemsfaced in Greecegowellbeyondwhat can be
tackledusingonlythestatisticalmonitoringtoolsavailabletotheCommission,
whichaccordingtotheCouncilRegulation 479/2009
doesnothaveauditpowers.

17. Las “negociaciones” con
Eurostat
This [consolidar el déficit con otras unidades dependientes del gobierno]
hadbeen done before in other European countries, financialexpertssaid”
In thepast, countries in a
strongerpositionthanGreecehavetraditionallynegotiatedwithEurostatover how
toclassifyitems in thegovernmentdebt. TheNew York Times.
Walter Radermacher, the director
ofEurostat, acknowledgedthatitwasnotalwaysclear how
toclassifypublicutilities, butsaidthelargerissuewasthatGreecedidnothaveaccu
raterecords. “Theborderlineofthis general
governmentisnotsomethingwhichisfixedforever, itchanges more
orlesseachyear,” he said.

18. Eurostat no “valida”
figures havealsobeensignificantlyrevised in thepast - and as
theeventsofOctober 2009 cannot be deemed as exceptional
theCommissiondoesnotdirectly compile statisticsor control
theirproductionin theMemberStates. In
thisrespect, itdependslargelyonthe data compiledandreported by
theMemberStates, as well as theadministrativeability, goodwillandloyal
co-operationoftherespectivenationalauthorities.
Thepartners in the ESS are supposedtocooperate in goodfaith.
Deliberatemisreportingorfraudisnotforeseen in theregulation.
insufficientaccountingandbookkeepingpracticesoutsidethestatisticalarea
are noteasily detectable by statisticalcontrol. (TODO EN LOS LIBROS
ESTÁ BIEN)
Thecorrectnessof data
deliveredfromdifferentnationalsourcesandrespondentsisalsooutsideEuros
tat'spowerof control. Hence, powersgrantedtoEurostat by Regulation
223/2009 withrespecttothegovernancestructureandto control
thequalityof data outsidethenarrowlimitsof "statisticalproducers" are
almostnil.

19. Las fuentes de
discrepancia:
 Working balance ofthestatebudget
 RevisionofTreasuryAccounts
 Revenuesfromabolished extra-budgetaryaccounts
 Swapswrite-offs.
 Adjustmentforinterestpayments
 Debtassumptionsandguarantees
 Capital injections

20. Social securityfunds
Local governmentsub-sector
Expenditureonmilitaryequipment
Recordingoftaxrevenues
Extra-budgetaryfundsand DEKA
EU Grants
Hospital liabilities

21. Goldman Sachs: el
cómplice necesario
Para llevar a cabo parte de la ocultación del déficit Grecia contó con la
importantísima (y muy bien pagada) colaboración de Goldman
Sachs, que a través de unos contratos fraudulentos de intercambio de
divisa en deuda, hacía préstamos implícitos al gobierno griego por valor
de miles de millones de dólares.
„Theswapswereoneofseveraltechniquesthatmany European
governmentsusedtomeetthetermsofthe [Maastricht] treaty.‟
Goldman Sachs

22. ¿Tiene Eurostat capacidad
de verificación?
NO
Según Mister Radermacher, su director general:
“Wedidn‟thavethepowerstoputpressureonmemberstate
sto be compliant; nowwehave a
lotofpowers, andwewillhave more afterthechange in
legislation,”
Pero la nueva legislación lo pone como un caso
excepcional:
Themethodologicalvisitsshallonly be undertaken in
exceptional cases
wheresignificantrisksorproblemswithrespecttothequalityof
the data havebeenclearlyidentified.

23. Los cambios legislativos:
Ley de 2010
However, recentdevelopmentshavealsoclearlydemostratedthatthecurr
entgovernanceframeworkfor fiscal
statisticsstilldoesnotmitigate, totheextentnecessary, theriskofinco
rrectorinaccurate data beingnotifiedtotheCommission
“Access”
meansthatrelevantdocumentsandotherinformationmust be
providedwhenrequested, eitherimmediatelyor as
promptlyafterwards as isconsistentwiththe time
neededtocollecttherequestedinformation.’;
MemberStates are expectedtoprovide, at
therequestoftheCommission (Eurostat) on a voluntarybasis

24. Y en el 2012
Tosecurepublictrust in European
statisticsandtopromotehigh-
qualitystatisticsdeveloped, producedanddisseminated
by Eurostat, a processforlabelling European
statisticsshould be developedandapplied
Itisthereforenecessarytofurther define
andclarifyEurostat’s role
andresponsibilitieswithintheCommission.

25. ¿Tiene Eurostat capacidad
de verificación?
NO
según Mister Radermacher, su director general:
“Wedidn‟thavethepowerstoputpressureonmemberstate
sto be compliant; nowwehave a
lotofpowers, andwewillhave more afterthechange in
legislation,”
Pero la nueva legislación lo pone como un caso
excepcional:
Themethodologicalvisitsshallonly be undertaken in
exceptional cases
wheresignificantrisksorproblemswithrespecttothequalityof
the data havebeenclearlyidentified.

26. El Código de Buenas
Prácticas
El Código de Buenas Prácticas es una de las
tres actuaciones para solucionar los problemas
de Grecia.
El Código de Buenas Prácticas es voluntario.
Son 15 puntos con comprobantes que han de
cumplir los países
El código de buenas prácticas de Eurostat: la
aplicación de Grecia
El código de buenas prácticas de Eurostat: la
aplicación de Eurostat según Eurostat.

27. El Código de Buenas
Prácticas de Eurostat
1) Independencia.
según yo:
Nombramiento y dependencia del director de Eurostat
2) Mandato de recogida de datos.
No tiene Eurostat capacidad de recoger datos
3) Adecuación de los recursos
¿15 revisores para toda la UE?
4) Compromiso de calidad
5) Confidencialidad estadística

28. 6) Imparcialidad y objetividad
7) Metodología sólida
La metodología ha cambiado, y cambia constantemente.
8) Procedimientos estadísticos adecuados
Para la medición de la deuda, parece que lo más
adecuado es saber lo que se debe.
9) Carga no excesiva para los encuestados
10) Relación coste/eficacia
Eurostat tiene un presupuesto de 80 millones de €.

29. 11) Relevancia
12) Precisión y fiabilidad
Unas modificaciones del 300% no parecen “precisas” ni “fiables”
O del 25,6% del PIB.
13) Oportunidad y puntualidad
Se hacen revisiones de 6 años atrás.
14) Coherencia y comparabailidad
No se pueden comparar ni a lo largo del tiempo o de los países
pues tiene criterios distintos
15) Accesibilidad y claridad
Se puede acceder a los datos finales, pero es bien difícil acceder a
los datos con los que se determinan

30. Conclusiones
Grecia NO es una excepción: es la muestra del
problema.
La medición de la deuda/PIB es una cuestión mucho
más compleja de lo que pueda parecer:
Está sujeta a criterios económicos discutibles
Está sujeta a criterios estadísticos opinables
Está sujeta a criterios políticos
Pero es que además Eurostat no es una garantía:
No tiene la capacidad de verificar
No tiene la potestad de comprobar
No existe la posibilidad científica de hacerlo

31. La incomparabilidad
No se pueden comparar datos que:
Se recogen de acuerdo a distintos
procedimientos
Se cambian las leyes según se recogen
No hay posibilidad de revisión de los distintos
procedimientos
Coherenceandcomparabilityof data in the fiscal
statisticsframeworkrelyonthecorrectimplementation by
theMemberStatesofthe legal actsrelevant in
thecontextofthe EDP

32. ¿Puede Eurostat cumplir
su función?
¿Se ha podido validar los datos de los países
hasta ahora?
Según Eurostat NO lo ha hecho
¿Se puede validar los datos de los países?
Según Eurostat NO
¿Se podría validar los datos de los países?
…
¿Más Europa o menos Europa?

33. ¿La verdad?
“Thetruthisnot my business,” he said. “I am a
statistician. I don‟tlikewordslike „correct‟ and „truth.‟
Statisticsisaboutmeasuringagainstconvention.”
Mister Radermarcher. Director de EUROSTAT en
declaraciones a TheNew York Times.
[La última conferencia sobre la calidad de las
estadísticas europeas se celebró en Atenas en julio
de 2012]