Laboratorio Dinámica

1. Universidad Autónoma del Estado de México
Facultad de Economía
Licenciatura en Economía
Macroeconomía Dinámica
Laboratorio I
Elaborado por:
Martínez Lovera José Juan
12

2. 1- Defina lo que es la macroeconomía dinámica y que es lo que motiva su estudio.
La macroeconomía dinámica parte de la rama de la macroeconomía la cual a través de modelos
permiten predecir el futuro de la economía en su conjunto.
2- Describa la teoría del ciclo desarrollada por Clement Juglar
En 1862 analiza la economía inglesa, analiza porque hay oscilaciones y el atribuye al comercio el
ciclo económico. Llega a la conclusión de que cuando los precios suben generan presión que por
consecuente lleva al caos, y que los precios bajos generan expectativas de crecimiento.
3- ¿Qué son la tasa de interés natural y la tasa de interés de mercado y quien hizo esta
distinción?
Chut Wicksell (1898) teoría del interés, Interés y Precios. Hizo una distinción clave entre la tasa
de interés natural y la tasa de interés monetaria o bancaria. La tasa de interés bancaria, para
Wicksell, era básicamente la tasa de interés del mercado de capitales; la tasa de interés natural era
la tasa de interés neutral a los precios del mercado de bienes reales, o lo que es lo mismo, la tasa
de interés a la que la oferta y la demanda se equilibraban en el mercado de bienes reales - por lo
que, para determinarla, no era necesario la existencia de los mercados de capitales.
4- Mencione en que cambian las teorías de los ciclos de Kalecki y la de Samuelson
respecto a los demás autores.
Samuelson y Kalecki concluyen en que todo se resume en consumo e inversión (demanda
efectiva), crean la función de consumo y la de inversión y en base a esto una función de ingreso,
con un efecto acelerador.
5- Haga la grafica de un ciclo, señale las etapas de éste y explique las cinco
características de un ciclo económico.
 Los ciclos económicos son una forma de fluctuación que se encuentra en la actividad
agregada de las naciones que organizan su trabajo principalmente en empresas. Un ciclo
consiste en expansiones que ocurren al mismo tiempo, en múltiples actividades
económicas seguidas de recesiones de igualmente generales, seguida de contracciones y
recuperaciones que se funden con la fase expansiva del ciclo económico.

3. 6- Describa brevemente en que consiste la técnica de suavizamiento exponencial para
obtener el componente cíclico de una serie.
El método de suavizamiento exponencial puede dar una ponderación mayor a las observaciones
más recientes. Las ponderaciones se asigna mediante la constante, 0 <  < 1. El modelo se
expresa como: pronóstico =  (último valor) + (1 - ) (último pronóstico).
La variable debe de contener un componente permanente o tendencial (pendiente) y el
componente cíclico que es la variación en el tiempo.
7- Describa detalladamente el filtro Hodrick-Prescott.
A través de esta metodología, podemos calcular el ciclo de cualquier variable económica.
Una variable determinada se puede descomponer en dos componentes, en el componente
permanente (pendiente que lleva a lo largo del tiempo, o la tasa) y el componente cíclico (la
variación a través del tiempo o fluctuaciones).
8- ¿En cuantas teorías se puede dividir la teoría de los ciclos? Descríbalas.
 El estudio de los ciclos económicos comienza en el siglo XIX con Lord Overstone, Marx y
Attalion.
 En 1862 Clement Juglar analiza el comercio de Inglaterra y a este le atribuye las
oscilaciones de este.
 Después Jevons comprueba la teoría de Juglar para Europa.
 Knut Wicksell en 1907 escribe la teoría del crédito y los ciclos económicos.
 Friedrich Hayek retoma la teoría de Wicksell y agrega el exceso de oferta.
 Dennis Robertoson en 1926 con su principio del efecto acelerador; las empresas dominan
el ciclo económico.
 John Maynard Keynes en 1930lo llama ciclo del crédito en su Teoría del Dinero.
 Slutzky crea la teoría acerca de que los ciclos se forman por shocks externos, no por la
economía.
 Harrod Domar teoría de la tendencia y el efecto multiplicador.
 Samuelson supuesto de demanda efectiva, efecto acelerador.
 Kalecki 1939 comprueba que Samuelson tiene razón, teoría de la inversión.
 Burns y Mitchell en 1946 define a los ciclos económicos.
9- Explique que factores son los que generan perturbaciones en la Oferta y la Demanda
Agregadas de acuerdo a los enfoques clásico y keynesiano. Haga las graficas en ambos
casos.
10- Describa los principales factores de las perturbaciones y los principales
mecanismos de programación. ¿Cuál es la diferencia entre estos dos conceptos?

4. PARTE PRÁCTICA
1- Considere las siguientes ecuaciones que representen un ciclo económico de
acuerdo a la teoría de Slutzky (1937)
a) Genere 100 números aleatorios obtenidos de una distribución normal estandarizada
para suponiendo que
b) Grafique los tres procesos.
Modelo I
3
2
1
0
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
Yt
-1
-2
-3
-4
Modelo II
3
2
1
0 Yt
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
-1
-2
-3

5. Modelo III
6
4
2
0
Yt
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
-2
-4
-6
-8
c) Haga el análisis de volatilidad y de persistencia para los tres procesos. ¿Los ciclos
modelados con estas ecuaciones son sustentados por la teoría de los ciclos
económicos?
Análisis de Volatilidad
Yt Yt Yt
Desviación 1.04537633 1.02805087 2.33124382
Estándar
Ciclos 17 21 8
Como se puede ver en la tabla anterior la volatilidad presentada dentro de los tres modelos
d) Obtenga el pronóstico para yt+5 de los tres procesos.

6. 2- Obtenga los datos trimestrales del PIB de México en valores constantes (en niveles y
en valores desestacionalizados para el periodo de 1993-2012. Realice los siguiente:
a) Obtenga el componente cíclico de ambas series con la metodología de Hodrick-
Prescott (HP). ¿Cuál debe ser el valor de ?
Hodrick-Prescott Filter (lambda=1600)
14.5
14.4
14.3
14.2
.08
14.1
.04 14.0
13.9
.00
-.04
-.08
94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
LPIB Trend Cycle
Componente Cíclico
CC_LPIB
.06
.04
.02
.00
-.02
-.04
-.06
-.08
94 96 98 00 02 04 06 08 10 12

7. b) Compare los dos ciclos obtenidos. ¿Qué componente cíclico es más volátil? sustente
su respuesta. Volatilidad=0.023 en una medida durante el ciclo económico el
componente cilicio se desvía 0.0233% respecto de su valor promedio
c) Gráficamente ¿Qué serie diría usted que es mas persistente? Susténtelo con un
análisis de persistencia para ambos ciclos. Persistencia=0.82(alta persistencia)
d) ¿Qué serie tiene más ciclos? ¿Por qué sucede esto?
La serie con más ciclos es el LOG DEL LIP YA QUE SIENDO VARIABLES
DESESTACIONALIZADAS PRESENTAN MAYORES CICLOS.
3- De cualquier serie económica de su elección, obtenga el componente con la
metodología HP, de esa tendencia, obtenga el componente cíclico. ¿Cómo puede
explicar la forma cíclica del componente permanente?
Hodrick-Prescott Filter (lambda=14400)
.8
CC_LBC
8.8
.4
8.4
.8
.0 8.0
.4
7.6
-.4
7.2
.0
-.8 6.8
-.4
6.4
-.8 6.0
94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
HP_LBC Trend Cycle
Componente cíclico =6.40

8. 4- Obtenga el PIB real de México y el de otros dos países de su elección y por el
método de suavizamiento exponencial diga si están estrechamente relacionados los
ciclos de ambos países con el de México.
1600
1400
1200
1000
800 México
600 Alemania
400
200
0
1985
1970
1973
1976
1979
1982
1988
1991
1994
1997
2000
2003
2006
2009
Hasta cierto punto el suavizamiento nos permite visualizar un comportamiento
similar a los ciclos de México y Alemania, no siendo así el inicio del periodo, así
como tambien el crecimiento del PIB más alto en Alemania.
5- Obtenga el PIB, el consumo privado, las exportaciones y las importaciones de
periodicidad trimestral y anual (las anuales ya las tiene en el archivo “clase 17-08-
2012”). Con las variables trimestrales realice lo siguiente;
a) Obtenga el componente cíclico con la metodología HP.
Datos Anuales
Hodrick-Prescott Filter (lambda=100) Hodrick-Prescott Filter (lambda=100)
14 14
13
13 12
.12
11
.08 12 .6
10
.4
.04 9
11
.2 8
.00
10 .0
-.04
-.2
-.08 -.4
1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
LPIB Trend Cycle LIMPO Trend Cycle
Hodrick-Prescott Filter (lambda=100) Hodrick-Prescott Filter (lambda=100)
14 14
13
13
12
11
.12 12
.2 10
.08
9 11
.1
8 .04
10
.0
.00
-.1 -.04
-.2 -.08
1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
LEXPO Trend Cycle LCONS Trend Cycle

9. Componente Cíclico
CC_LPIB CC_LIMPO CC_LEXPO CC_LCONS
13.49 11.92 12.029 13.0857
b) Haga el análisis de volatilidad y diga que grado de volatilidad tienen las cuatro
variables cíclicas.
c) Realice el análisis del tipo de ciclo (por cíclica, contra cíclica o a cíclica) y el análisis de
temporalidad (contemporánea, adelantada o retrasada) y explique sus resultados.
d) Haga el análisis de persistencia y diga si se cumple o no característica para las
variables en cuestión.
e) Haga los incisos a) al d) para las series anuales.
f) Compare los resultados de los datos trimestrales con los anuales y responda lo
siguiente: ¿Tienen la misma volatilidad las variables trimestrales y anualmente? ¿Qué
series son mas volátiles, las anuales o las trimestrales? ¿El tipo de ciclo es el mismo
en el análisis trimestral y en el anual? ¿La temporalidad es la misma en ambos análisis
o cambia para algunas o todas las variables? ¿La persistencia es la misma en ambos
análisis? La persistencia cambia con respecto a c/variable
g) ¿A qué le atribuye sus resultados?
Los datos anuales como trimestrales tienen diferente valor de lamda. Y por ello
cambia el ciclo en variables trimestrales, así como variables anuales.