BBV

1. El Mercado de Valores como alternativa de financiamiento

2. 20 años del mercado de valores Cifras del Sistema financiero: Banca y Bolsa El ahorro y el financiamiento a través del mercado de valores Como financiarse a través del mercado de valores? INDICE

3. 20 años del mercado de valores En 20 años se han financiado mas de 3,000 millones al sector público y privado contribuyendo así a la profundización del sistema financiero La BBV el año 2009 alcanzó en transacciones el 7mo lugar entre 20 Bolsas de la región El año 2009 se han tranzado montos superiores al 10% del PIB

4. Mercados de la región %PIB vs años de antigüedad Agosto de 2009 No. Bolsa Total Acciones +Deuda+ derivados +otros PIB ( miles de $US) Total/PIB Aproximado Antigüedad (años) 1 Colombia 1,613,206.06 358,900 449.49% 80 2 BM&FBOVESPA 928,828.99 1,794,000 51.77% 119 3 Santiago 357,508.99 13,377,300 2.67% 116 4 Mexicana 80,836.68 1,494,000 5.41% 159 5 Buenos Aires 12,914.30 494,300 2.61% 155 6 Lima 2,070.16 206,800 1.00% 149 7 BBV (dic) 2,783.35 17,955 15.50% 20 8 Quito 1,696.27 98,700 1.72% 40 9 Guayaquil 1,671.17 98,700 1.69% 136 10 Panamá 1,240.60 318,900 0.39% 19 11 El Salvador 1,220.01 406,500 0.30% 45 12 Montevideo 482.21 36,900 1.31% 134 (1) Acciones - Monto negociado en acciones - Libro electrónico de órdenes (2) Renta Fija - Valore efectivo operado - Libro electrónico de órdenes (3) Otros mercados y productos - Productos y mercados diversos Fuente: FIAB Informe Estadístico Mensual Agosto 2009

5. Montos Operados en Bolsa 1989 – 2009

6. Principales Instrumentos Negociados en Bolsa 1989 - 2009

7. Financiamiento Empresarial por Rubro 1989 - 2009

8. Montos Emitidos en Bolsa en millones de dólares Considera Todo Renta Fija y Fondos de Inversión Cerrados

9. Cifras del Sistema Financiero: Banca y Bolsa

10. Cartera de Créditos en miles de dólares

11. Cartera de Créditos en el Sistema Financiero en miles de dólares

12. RENTABILIDADES Sistema Bancario Mercado de Valores (Tasas Nominales)

13. Tasas de Emisión vs Tasa de Colocación Gestión 2009 Empresa Instrumento Fecha Colocación Plazo en Días Moneda Monto Inscrito (moneda de origen) Tasa de Emisión Tasa de Colocación Bisa S.A. AB Pagares Bursátiles Emisión 8 3-feb/10-jul 180 Sus. 600,000 5.00 5.00 BNB Valores S.A. AB Pagares Bursátiles Emisión 1 27-mar-09 190 Sus. 4,000,000 5.00 5.00 Guaracachi S.A. Bonos Largo Plazo Emisión 2 15-may/13-sep 4,320 Sus. 4,600,000 9.70 9.70 Droguería Inti S.A. Pagares Bursátiles Emisión 1 24-abr/7-may 360 Sus. 500,000 8.50 7.00 Ferroviaria Andina S.A. Pagarés Bursátiles Emisión 2 28-abr-09 360 Sus. 1,000,000 7.50 6.99 Ferroviaria Andina S.A. Pagarés Bursátiles Emisión 3 10-jul-09 360 Sus. 1,000,000 7.00 4.99 Banco Ganadero S.A. Bonos Subordinados Emisión 2 14-jul-09 2,556 Sus. 3,000,000 8.50 7.13 Banco Económico S.A. Bonos Subordinados 24-ago-09 2,160 Sus. 5,000,000 8.90 6.07 Soboce S.A. Pagares Bursátiles Emisión 1 15-sep-09 360 Bs. 21,000,000 3.75 1.15 Banco Solidario S.A. Bonos Subordinados Emisión 1 06-nov-09 2,520 Bs. 50,000,000 7.80 3.99 Industrias de Aceite S.A. Bonos Largo Plazo Emisión 1 16-nov-09 2,520 Sus. 35,000,000 7.65 3.36 Industrias de Aceite S.A. Bonos Largo Plazo Emisión 2 16-nov-09 2,520 Bs. 70,000,000 9.65 4.11 Elfec S.A. Bonos Largo Plazo Emisión 3 18-nov-09 2,880 Bs. 70,000,000 6.50 4.77 Hidrobol-Nafibo 016 Valores de Titularización Serie A 22-oct-09 5,499 Bs. 69,700,000 4.27 4.27 Hidrobol-Nafibo 017 Valores de Titularización Serie B 22-oct-09 5,499 Bs. 1,406,720,250 2.29 2.29 Bisa S.A. AB Pagares Bursátiles Emisión 9 22-oct-09 357 Sus. 600,000 3.00 3.00 Droguería Inti S.A. Pagares Bursátiles Emisión 2 30-nov-09 330 Sus. 500,000 2.75 1.74 Droguería Inti S.A. Pagares Bursátiles Emisión 3 30-nov-09 360 Sus. 500,000 3.00 1.39 Banco Ganadero S.A. Bonos Subordinados Emisión 3 30-nov-09 2,557 Bs. 13,500,000 5.50 3.87 Soboce S.A. Bonos Largo Plazo Emisión 2 30-nov-09 3,960 Bs. 70,700,000 9.05 9.05 Fortaleza Leasing Pagarés Bursátiles Emisión 1 08-dic-09 360 Bs. 5,000,000 2.75 2.59 FFP Fassil S.A. Bonos Subordinados 11-dic-09 2,880 Sus. 2,000,000 8.00 6.75

14. RENTABILIDADES Mercado de Valores De acuerdo al plazo en moneda extranjera (2009)

15. Emisiones por Calificación de Riesgo Considera Todos los instrumentos de Renta Fija Mayores a 360 días Calificados por Riesgo y Fondos de Inversión Cerrados, no toma en cuenta reestructuraciones

16. Tasa Nominal vs plazo según Calificación de Riesgo

17. Tasa Nominal vs plazo según Calificación de Riesgo

18. Tasa Nominal vs plazo según Calificación de Riesgo

19. Tasa Nominal vs plazo según Calificación de Riesgo

20. Plazo Promedio de las Emisiones en Bolsa Considera: Bonos Bancarios Bursátiles, Bonos Largo Plazo, Bonos Convertibles en Acciones y Valores de Titularización de Contenido Crediticio

21. Montos Financiados por el Sector Bancario En millones de dólares 2008 - 2009 BANCO CAF BOLSA Banco Bisa $ 20 Banco Económico $ 5 $ 5 (de un Programa de $ 10) Banco Ganadero $ 9.9 (de un Programa de $ 10) Banco Los Andes $ 10 Programa autorizado de $ 50 Banco Mercantil SC $ 10 Banco Nacional $ 20 (de un programa de $ 20) Banco Solidario $ 5 $ 7.2 (de un programa de $ 26) Banco Unión En proceso

22. Cifras del ahorro de los Bolivianos Sistema de Intermediación Indirecta Sistema de Intermediación Directa

24. Inversionistas Institucionales Evolución de la Cartera (en miles de dólares) * La información de la Cias. de Seguros está a Septiembre 2009

25. Inversionistas Institucionales (1) La información presentada de las Compañías de Seguros y del los Fondos de Pensiones está a Noviembre 2009. (2) Otros: Fondos de Inversión: valores comprados en reporto y valores en el extranjero, Compañías de Seguros: bienes raíces y préstamos con pólizas de vida. . Cartera Total por Instrumento (Diciembre 2009) en miles de dólares estadounidenses

26. Número Total de Afiliados Fondos de Pensiones

27. Fondos de Pensiones (Noviembre 2009) *Otros: ACC, PGB, CFC y BBB Composición del FCI

28. Fondos de Inversión Número Total de Participantes

29. Fondos de Inversión Cartera Total en miles de dólares

30. Fondos de Inversión Fondos de Inversión Abiertos en miles de dólares estadounidenses

31. Fondos de Inversión Composición de Cartera Diciembre de 2009 Otros: BBB, BLP, BMS, CUP, PGB y PGS FIAS en Bolivianos FICS en Bolivianos Otros: LTS

32. FIAS en UFVS Otros: Cupones Fondos de Inversión Composición de Cartera Diciembre de 2009

33. Otros: ACC, BBB, BMS, CUP, LTS, PGB, PGS, VTDS, Valores Extranjeros y Otros FIAS en dólares FICS en dólares Otros: ANR, BLP y LTS Fondos de Inversión Composición de Cartera Diciembre de 2009

34. Compañías de Seguros Cartera total en miles de dólares estadounidenses

35. Seguros Personales Otros: ACC,BBB, CFC, LTS, PGB,VTDs, Bienes Raíces y préstamos con pólizas de vida. Seguros Generales Otros: BBB, BMS, PGB y Bienes Raíces. . Compañías de Seguro Composición de la Cartera Noviembre de 2009

36. Como financiarse a través del mercado de valores?