1. Was bewegt eine Airline? Wolfgang Mayrhuber
Was erfolgreiche Controller von
Bremen, 12. August 2010 Erbsenzählern unterscheidet?
FRA CE
29.09.2009
Wolfgang Mayrhuber 1
2. Gliederung
Charakteristika der Luftfahrtindustrie
Wandel
Der Lufthansa Konzern
Der Controller als Verhaltenssteuerer
Wolfgang Mayrhuber 2
3. In welcher Branche arbeiten wir?
Zahlen, Daten, Fakten
• 2,5 Mrd. Passagiere pro Jahr weltweit
(Zahlgäste)
• 4 Mio. Beschäftigte bei Fluggesellschaften
• 18.000 Flugzeuge (>100 Sitze)
• 500 Mrd. USD Umsatz (IATA-Gesellschaften)
• 750.000 Arbeitsplätze alleine in Deutschland
direkt abhängig vom Luftverkehr
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4. Internationaler Luftverkehr
Die Fluggesellschaften vernichten in der Summe Kapital
• Das System Luftfahrt ist profitabel, die Fluggesellschaften sind das
wirtschaftlich schwächste Glied der Kette
• Fluggesellschaften sind:
- kapitalintensiv
- personalintensiv
- wettbewerbsintensiv
• Gekennzeichnet durch hohe Volatilität und sinkende Durchschnittserlöse
• Die wesentlichen Kostenblöcke werden durch starke Partner beeinflusst
Man verdient immer an Fluggesellschaften, seltener mit Fluggesellschaften!
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5. Wachstumsperspektiven
Mittelfristig bleibt der Luftverkehr ein Wachstumsmarkt
Entwicklung weltweiter Luftverkehr
(in Mrd. PKT)
6000
.?
p.a
5000 -5%
+4
a.
p.
4000 %
+ 4,8
.a.
3000 %p
+ 4,8
2000 p.a.
9%
+ 5,
p.a.
1000 + 8,8%
0
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
Quelle: IATA
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7. Wachstumsperspektiven- Wachsende Bedeutung Asiens,
Europa und Nordamerika verlieren bis 2028 relativ an Bedeutung
Wachstum Passagierluftverkehr 2008 bis 2028 innerhalb der Regionen
in Passenger Kilometers Transportet (PKT)
PKT in Mrd. 2008
Europa PKT in Mrd. 2028
Nordamerika (+3,4% p.a. auf 1.280 Mrd.)
(+2,5% p.a. auf 1.580 Mrd.)
Asien-Pazifik
660 Mrd. (+6,9% p.a. auf 3.080 Mrd.)
Naher Osten
980 Mrd. (+6,2% p.a. auf 140 Mrd.)
40 Mrd.
Afrika
(+6,4% p.a. auf 120 Mrd.) 810 Mrd.
Lateinamerika
(+6,4% p.a. auf 430 Mrd.)
30 Mrd.
120 Mrd.
Quelle: Boeing Current Market Outlook 2009
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8. Globale Veränderungen - Stetige Urbanisierung führt zur Entwicklung von
Megastädten, insbesondere in Asien
Agglomerationen mit mehr als 5 Mio. Einwohner im Jahr 1975
Mehr als 5 Mio. Einwohner
Mehr als 10 Mio. Einwohner
Mehr als 20 Mio. Einwohner
Quelle: United Nations, Department of Economic and Social Affairs Mehr als 30 Mio. Einwohner
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9. Globale Veränderungen - Stetige Urbanisierung führt zur Entwicklung von
Megastädten, insbesondere in Asien
Agglomerationen mit mehr als 5 Mio. Einwohner im Jahr 2005
Mehr als 5 Mio. Einwohner
Mehr als 10 Mio. Einwohner
Mehr als 20 Mio. Einwohner
Quelle: United Nations, Department of Economic and Social Affairs Mehr als 30 Mio. Einwohner
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10. Globale Veränderungen - Stetige Urbanisierung führt zur Entwicklung von
Megastädten, insbesondere in Asien
Agglomerationen mit mehr als 5 Mio. Einwohner im Jahr 2015
Mehr als 5 Mio. Einwohner
Mehr als 10 Mio. Einwohner
Mehr als 20 Mio. Einwohner
Quelle: United Nations, Department of Economic and Social Affairs Mehr als 30 Mio. Einwohner
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11. Wachstumsperspektiven - Wollte LH den Weltmarktanteil von 3 % halten,
wären die Konsequenzen bis 2025… Back up
• Beschaffung von 32 Flugzeugen pro Jahr
(Invest von ca. 2,3 Mrd. USD p.a.)
• Einstellung von ca. 300 Piloten p.a.
• Einstellung von ca. 1.000 Flugbegleiter p.a.
• Geschäftsfelder wachsen um ca. 50 % im
internen Geschäft
• Zusätzlich erforderliche Infrastruktur in der
Größe T1+2 in MUC an weltweiten LH-
Standorten
• 2025: über 100 Mio. Fluggäste pro Jahr
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12. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
ca. 1.800 Lufthansa-Flugzeuge
heben weltweit ab
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13. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
Unsere Crews betreuen dabei
ca. 150.000 Gäste an Bord
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14. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
Lufthansa Cargo liefert ca. 5.000
Tonnen Fracht auf alle Kontinente
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15. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
Die Köche der LSG Sky Chefs
produzieren ca. 1 Mio. Mahlzeiten
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16. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
Die Spezialisten der Lufthansa
Technik betreuen ca. 1.200 Flugzeuge
Wolfgang Mayrhuber 16
17. Lufthansa heute
Ein Tag bei der Lufthansa
Im Rechenzentrum der LH
Systems werden ca. 70 Mio.
Transaktionen verarbeitet
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18. Eckdaten des Konzerns
Januar – September 2011
in Mio. EUR Q1-Q3 2011 vs. VJ
Umsatzerlöse 22.138 +9,6%
-davon Verkehrserlöse 18.410 +11,9%
Operatives Ergebnis 578 -5,6%
vgl. operative Marge 3,0% -0,5 PP
EBIT 564 -41,1%
Konzernergebnis 288 -45,0%
Operativer Cashflow 2.193 -9,6%
in Mio. EUR
Investitionen (brutto) 1.996 +13,4%
22.138 612
20.193 578
in Mio. EUR 30.09.11 31.12.10
Nettokreditverschuldung 1.623 1.596
Eigenkapitalquote 28,0% 28,4%
Marktkapitalisierung 4.469 7.490
Umsatz Operatives Ergebnis
Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011
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19. Eckdaten der Geschäftsfelder
Januar – September 2011
Passage
in Mio. EUR Airline Gruppe Logistik Technik IT Services Catering
Umsatz 17.314 2.220 3.048 436 1.710
Veränd. VJ in % +12,0 +10,2 +2,2 -0,5 +2,2
Operatives Erg. 169 173 198 12 56
Veränd. VJ in % -22,5 -24,8 -6,2 0,0 +12,0
EBITDA 1.263 242 302 38 101
Veränd. VJ in % -1,6 -27,8 +0,3 +2,7 -32,2
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20. Eckdaten der Airlines in der Passage Airline Gruppe
Januar – September 2011
in Mio. EUR Lufthansa SWISS Austrian Airlines bmi germanwings
Umsatz 11.703 2.957 1.549 658 530
Veränd. VJ in % +14,2 +15,7 +0,7 -5,5 +9,1
Operatives Erg. 161 244 -34 -154 -23
Veränd. VJ in % +1,9 +25,8 +27,7 -71,1 -109,1
EBITDA 872 440 102 -129 4
Veränd. VJ in % +9,7 +20,9 -5,6 -89,7 -69,2
Wolfgang Mayrhuber 20
22. No-Frills - Billigfluglinien haben ihre Nische der 90er Jahre verlassen
und ihren Anteil am Markt in Europa konsequent ausgebaut
Passagierentwicklung im Kontverkehr 2002 – 2009 inkl. Domestic
60 60
21%
50 50
16%
40 40
+7%
30 30
-2%
12%
20 20
-8%
10 10
21%
0 0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Quelle: O&D Marketsizes, 2002-2009
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23. Wettbewerber aus Nahem Osten
Dubai: Scheinbar grenzenloses Wachstum bei 30% Kostenvorteil Back up
Entwicklung der Fluggastzahlen
Jahr Passagiere Dubai 2007
2006 28,8 Mio. +19,1%
2007 34,3 Mio.
2008 ~ 40 Mio.
2010 ~ 60 Mio.
Dubai 1991
Verkehrsrechte
Kostenposition ggü. Standort DE
-48% Arbeitskosten
-20% Treibstoffkosten
-39% Kosten für Entgelte, Gebühren
-20% Kosten für Flottenmanagement
Quelle: Studie A.D. Little (2007)
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24. Ungleichgewicht der Systempartner - Die Krise 2009 legte erneut
Ungleichverteilung von Risiken unter den Systempartnern schonungslos offen
Flugzeug-
Flugzeugleasing Airlines Flughäfen Flugsicherung Technik
hersteller
•3–5 Anbieter mit •2 Anbieter mit Top 10 europäische •I.d.R. 1 Heimat- Grds. 1 Flug- Top 5 mit ca. 50%
der Industrie
•annähernd 100% •ca. 45% Marktanteil Fluglinien mit •flughafen pro sicherung pro Land Marktanteil
Struktur
•Marktanteil •(bzgl. Flottenwert) Marktanteil von 46% •Fluglinie (Monopolstruktur)
(bzgl. PAX) •(Monopolstruktur)
•Boeing •ILFC
•Airbus •GECAS
•Embraer
(Operative Marge 1. HJ 2009)
British Airways
0,15
Profitabilität
AF KLM
0,072
4,7% 15,7% 6,9%
26,0 23,8 24,1 15,7
6,6% 7,6% 7,2% 0,5%
6,6% 7,6% 26,0% 23,8%
% % 0,5% 19,8%18,8%15,0%
19,8% 18,8%
4,7% 24,1%
4,7% % % 6,9%
- -10,3%
Lufthansa3
Aéroports de Paris4
Fraport
ILFC2
GECAS2
BAA (LHR)
NATS5
DFS4
AFI KLM
LHT
Boeing
Embraer
Airbus1
-10,5%-10,3%
10,5
%
(1) "EBIT before one-offs"-Marge (2) EBT-Marge; EBIT-Marge: ILFC 53,2%, GECAS n.v. (3) Vergleichbare op. Marge (4) GJ 2008 (5) GJ 08/09 bis 31. Mrz
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25. Durchschnittserlöse
Kontinuierlicher Yieldverfall verschärft die Situation
Entwicklung Bruttoerlös pro Passagier bei Lufthansa (ohne YQ)
(indiziert auf das Jahr 2000, PoS Deutschland)
110% New Economy-Krise,
11. Sep., SARS
105%
100% Finanz-/
Wirtschaftskrise
95%
90%
85%
80% No-Frills IK -21%
75%
DE -23%
70%
65% EU -38%
60%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1.Q
2009
DE EU IK Gesamt
Wolfgang Mayrhuber 25
26. Durchschnittserlöse
1959 vs. 2009
Flug FRA-NYC-FRA
Flug FRA-NYC-FRA
~ 2.100 DM ~ 475 Euro
~ 3 Monatsgehälter ~ 1 Wochengehalt
VW Golf
VW Käfer
~ 4.000 DM ~ 17.000 Euro
~ 6 Monatsgehälter ~ 8 Monatsgehälter
Wolfgang Mayrhuber 26
27. Netzwerkphilosophie
Mega-Hubs London und Paris verfügen über ein hohes Originäraufkommen
Oslo
Stockholm
Gesamtpassagiere 2008
Kopenhagen
60 Mio.
50 Mio.
40 Mio. Amsterdam
30 Mio.
20 Mio.
10 Mio. London
Frankfurt
Brüssel
München
Passagiere nach Wien
Paris Zürich
Europa
Mailand
Nordamerika Malpensa
Asien / Pazifik
Afrika Rom
Südamerika Madrid
Nahost
MIDT 2008, O&D v.v.; Airport Council International London: LHR + LGW, Paris: CDG + ORY
Wolfgang Mayrhuber 27
28. Netzwerkphilosophie
Rund zwei Drittel unserer Gäste sind Umsteiger
1. HAM 16 26. BSL 3
2. LIS 15 27. BUD 3 LH738 (FRA-HKG) am 04 Okt.
3. MXP 13 28. STR 3 13F 64C 287M = 364TTL
4. MUC 11 29. WAW 3
5. DUS 10 30. ZAG 3
6. MAD 9 31. FMO 2
7. OSL 9 32. GOT 2
8. BRE 8 33. GRU 2
9. BRU 8 34. LEJ 2
10. CPH 8 35. LYS 2
11. MAN 8 36. VLC 2
12. BLQ 7 37. AGB 1 Outbound: 44 Passagiere
13. TXL 7 38. ARN 1 FRA
14. CDG 6 39. CGN 1
zu 8 Zielen
15. FCO 6 40. EZE 1
16. LHR 6 41. FLR 1
17. LED 5 42. HDB 1 BA MNL 2
18. NUE 5 43. HEL 1
HKG
19. AMS 4 44. KBP 1 CX MNL 3
20. ATH 4 45. OPO 1 SYD 1
21. HAJ 4 46. PAD 1 TPE 15
22. VCE 4 47. SZG 1 CZ CAN 2
23. ZRH 4 48. VIE 1
24. BCN 3 49. VNO 1 KA KHH 1
25. BHX 3 50. XER 1 SHA 1
QF BNE 2
Inbound: 224 Passagiere TG TPE 15
aus 50 Orten
VN HAN 2
Nur 140 Passagiere aus Frankfurt
Wolfgang Mayrhuber 28
31. Netzwerkqualität durch Partner: Star Alliance
19.700 tägliche Flüge zu 1.077 Destinationen in 175 verschiedene Länder
Neue Mitglieder:
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32. Der Controller als Verhaltenssteuerer
Industrie- und Gesellschaftsmodellversteher
Prozessdurchdringer
Riskoadäquater Unternehmensausrichter
Halbwertszeitpegelstandsmesser
Marktspion und Anpassungsfähigkeitsagent
Kommunikator und Veränderungsmotivator
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33. Der Controller, die Spinne im Netz!?
CFO M/A
CEO Top-M.
Die „Pflicht“ ist die Vernetzung zum
CEO, CFO, IR,M/A und Top-Management
Die „Kür“ besteht im Mitnehmen
der mittleren Führungsebene, der Mitarbeiter inkl.
Mitbestimmungsgremien durch konkrete,
messbare und bottom-up beeinflussbare Zielwerte
für Qualität, Effizienz und Kosten sowie
durch Schaffung von Transparenz
und Handlungsvoraussetzung
Mitarbieter, mittlere Führungskräfte,
Mitbestimmung,…
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34. Hohe Sensitivität im Airline-Geschäft
1 Mrd. operatives Ergebnis werden schnell aufgezehrt
1 Mrd. € operatives Stückkosten 3% über Plan (ohne Treibstoff)
Stückkosten 3% über Plan (ohne Treibstoff)
Konzernergebnis
+
4 Passagiere weniger pro Flug
4 Passagiere weniger pro Flug
+
5 € weniger Ertrag pro Ticket
5 € weniger Ertrag pro Ticket
+
Treibstoffpreis, Gebühren…
Treibstoffpreis, Gebühren…
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35. „Job description LH Controller“
Aussagen des Vorstandsvorsitzenden Wolfgang Mayrhuber
Betriebswirtschaftliches Gewissen
Ratgeber und Beichtvater
Entscheidungs-Pusher
Neutraler Analytiker und gnadenloser Therapeut
Warnflaggensetzer
Schadenvermeider und Überraschungsverhinderer
Sparing Partner und Challenger der Linienverantwortlichen
Der Controller ist auch Wachstumsentwickler
und Kundenanwalt!
Wolfgang Mayrhuber