Global Markets & Asset Classes

Global Markets & Asset Classes
Πολυχρονίδης Πολύκαρπος
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ

Θεσσαλονίκη- Οκτώβριος, 2012

Νεανική επιχειρηματικότητα

Ατζέντα

1. Monetary Policy
2. Global Macroeconomics
3. Global Asset Classes

Εκδήλωση 31/10/2012 2 Global Markets & Asset Classes.
Investment Portfolio Management & Tools

MONETARY POLICY


Quantitative Easing

Τι είναι το QE ή αλλιώς « ποσοτική χαλάρωση»
Μέσο νομισματικής πολιτικής που χρησιμοποιείται από
Κεντρικές Τράπεζες χωρών με σκοπό την τόνωση της εθνικής
οικονομίας, όταν τα συμβατικά μέσα νομισματικής πολιτικής
δεν είναι αποτελεσματικά.
Έτσι η κεντρική Τράπεζα των χωρών εφαρμόζει μέτρα
ποσοτικής χαλάρωσης, προσφέροντας ποσότητα χρήματος
στην οικονομία, αγοράζοντας χρηματοοικονομικά περιουσιακά
στοιχεία (κρατικά ή εταιρικά ομόλογα, μετοχές εταιριών,
στεγαστικά δάνεια κλπ) από Τράπεζες, επενδυτικές εταιρίες ή
επιχειρήσεις .


FED
FED - Επιτόκια
0,25% για μία τριετία μέχρι τα μέσα 2014
Χαρακτηριστικά
Σταθερά υψηλή ανεργία & χαμηλοί ρυθμοί
προβλεπόμενης ανάπτυξης
Ενέργειες
Επέκταση του προγράμματος Operation – Twist
Καινούριο πρόγραμμα αγορών τίτλων στεγαστικής
πίστης - MBS

ECB

ECB - Επιτόκια
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΣ 2011 1%
ΙΟΥΛΙΟΣ 2012 0,75%
Κίνδυνος Διάσπασης EURO ZONE
Ενέργειες
Αγορά απεριορίστων κρατικών Ομολόγων
προβληματικών Ευρωπαϊκών Χωρών (κατόπιν αίτησης)


Peoples’ Bank of China

PCB - Επιτόκια CNY
1η μείωση επιτοκίων -0,25% 6,31%
2η μείωση επιτοκίων -0,25% 6,06%
Ανάγκη για τόνωση της οικονομικής δραστηριότητας
Υψηλή εξάρτηση από εξαγωγές προς Η.Π.Α. – Ε.Ε.


GLOBAL MACROECONOMICS


Global Macroeconomics 2012-2013

Macroeconomics 2012 2013
GDP 3,1% 3,5%
Inflation 3,1% 3%
Unemployment 6,1% 6,2%
Population 7.073.000.000 7.133.000.000
GDP 80 trillion USD
Debt 49 trillion USD

Countries Outlook 2012-2013

Current
GDP Inflation Unemplo Account
yment Balance

2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

USA 2,1 2,2 2,1 2,1 8,2 7,9 -3,3
Canada 2,3 2,3 2,1 2,3 7,4 7,3 -2,7
Euro Zone -0,4 0,9 2,2 1,5 10,9 10,8 0,7
UK 0,8 1,0 2,6 2,0 8,3 8,2 -1,7


Countries Outlook 2012-2013

Current
GDP Inflation Unemploy Account
ment Balance

2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Switzerland 0,8 1,7 -0,5 0,5 3,4 3,6 12,1
Japan 2,4 1,2 0,4 0,1 4,5 4,4 2,2
Australia 3,5 2,8 1,8 2,7 5,2 5,2 -4,6
Hellas -6,6 0 1 -0,3 24 25 -7,4


Emerging Countries Outlook 2012-2013

Unemploy Current
GDP Inflation ment
Account
Balance

2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

China 7,9 7,6 3,0 3,2 4,0 4,0 2,3
India 6,9 7,3 8,2 7,3 - - -3,2
Russia 4,1 4,0 6,0 6,4 6 5,9 4,8
South Africa 2,7 3,4 5,7 5,3 23,8 23,6 -4,8
Mexico 3,6 3,7 3,9 3,0 4,8 4,6 -0,8

ASSET CLASSES

Currencies Bonds
Equities Alternative


CURRENCIES


Currencies History

• Εμπορεύματα σαν μέσο ανταλλαγής
• Χρυσός & Ασήμι
• Χάρτινα νομίσματα
• Αντίκρισμα σε πολύτιμο μέταλλο
• Αποδέσμευση από το χρυσό


Global Central Banks Rates

2011 2012
USD 0,25 0,25
CAD 1 1
EUR 1 0,75
GBP 0,50 0,50
CHF 0,25 0,25
JPY 0,10 0,10
AUD 4,25 3,25

Global Central Banks’ Rates

2011 2012
CNY 6,56 6
INR 7 8
RUB 8 8,25
ZAR 5,50 5
BRL 11 7,25
MXN 4,50 4,50


EUR / USD


EUR / GBP


EUR / CHF


EUR / AUD


EUR / JPY


EUR / CNY


EUR / RUB


EUR / MXN


USD / GRD


BONDS


Developed Government Bond Yields

2011 2012
Global Government 1,68 1,35
USA Treasury 1,08 0,82
Euro Zone 3,72 2,10
UK Gilts 1,80 1,64
Switzerland 0,75 0,30
Japan 0,7 0,62
Australian 3,36 2,66

Emerging Government Bond Yields

2011 2012
Emerging Global Intl 5,40 4,19
EM America Intl 5,52 4,44
EM Europe Intl 5,64 4,05
EM Asia Intl 4,44 3,26
EM Africa Intl 5,28 3,87
EM Middle East Intl 4,68 5,29
Emerging Local Cur 8,76 10,65

Corporate Bond Yields

2011 2012
US Corporate 4,68 3,44
US High Yield 8,04 6,51
Euro Corporate 4,56 2,54
Euro High Yield 10,8 7,87
UK Corporate 5,52 4,10
Emerging Corporate 6,6 5,06
Emerging High Yield 7,80 6,71

Bond Yields Bar

• Αποδόσεις από 0,62% μέχρι 7,87%
• Αύξηση της προσδοκώμενης
απόδοσης συνεπάγεται αύξηση του
κινδύνου (μεταβλητότητα)
0,62% 7,87%

• Η πρότασή μας 3,5% - 4,5%


Euro Bond

10.000 EUR 16.030 EUR


Βασικοί Επενδυτικοί Κίνδυνοι

• Αύξηση επιτοκίων (μικρή πιθανότητα)
• Πιστωτικός κίνδυνος
(αριθμός πτωχεύσεων)
• Πολιτικοί κίνδυνοι
(Euro Zone – Αμερικάνικες εκλογές –
Κινεζική μετάβαση εξουσίας στη νέα
γενιά)


GLOBAL EQUITIES


Global Equities

• Υπάρχουν διαφορές σε χώρες και
κλάδους
• Πολλές επιλογές
• Υψηλή ρευστότητα
• Εύκολη πρόσβαση


World Equities Index

10.000 USD 20.000 USD


USA Equities

10.000 USD 18.420 USD


Germany Equities

10.000 USD 28.360 USD


UK Equities

10.000 USD 21.290 USD


Swiss Equities

10.000 USD 25.240 USD


Japan Equities

10.000 USD 15.300 USD


Australia Equities

10.000 USD 40.000 USD


Canada Equities

10.000 USD 36.280 USD


Hellas Equities

10.000 USD 4.560 USD


Emerging Equities

10.000 USD 45.170 USD


South Korea Equities

10.000 USD 36.240 USD


China Equities

10.000 USD 51.730 USD


Brazil Equities

10.000 USD 112.900 USD


Russian Equities USD

10.000 USD 34.670 USD


India Equities

10.000 USD 60.450 USD


Turkey Equities

10.000 USD 69.230 USD


Mexico Equities USD

10.000 USD 57.890 USD


Indonesia Equities

10.000 USD 164.250 USD


South Africa Equities

10.000 USD 54.330 USD


Frontier Equities

10.000 USD 23.580 USD


Developed Sectors

Developed Equities Sectors


DM Consumer Discretionary

10.000 USD 20.200 USD


DM Consumer Staples

10.000 USD 24.760 USD


DM Energy

10.000 USD 29.760 USD


DM Financials

10.000 USD 12.780 USD


DM Health Care

10.000 USD 18.930 USD


DM Industrial

10.000 USD 22.570 USD


DM Information Technology

10.000 USD 20.800 USD


DM Materials

10.000 USD 30.820 USD


DM Telecom

10.000 USD 20.350 USD


DM Utilities

10.000 USD 23.960 USD


Emerging Sectors

Emerging Equities Sectors


EM Consumer Discretionary

10.000 USD 53.870 USD


EM Consumer Staples

10.000 USD 78.370 USD


EM Energy

10.000 USD 59.510 USD


EM Financials

10.000 USD 50.720 USD


EM Health Care

10.000 USD 46.230 USD


EM Industrial

10.000 USD 40.040 USD


EM Information Technology

10.000 USD 26.760 USD


EM Materials

10.000 USD 52.100 USD


EM Telecom

10.000 USD 47.480 USD


EM Utilities

10.000 USD 57.950 USD


ALTERNATIVE


Alternative Investments

• ΠΑΡΑΔΟΣΙΑΚΕΣ
– Επιχειρηματικές συμμετοχές (Private Equity)
– Εμπορεύματα (Commodities)
– Ακίνητα

• ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ
– Hedge Funds
– Distressed Funds


Real Estate

• Indirect ( Έμμεσες)
– Real Estate Investment Trusts Ακινήτων (REITs )
– Μετοχές Εισηγμένων Κατασκευαστικών

• Direct (Άμεσες)
– Ιδιοκτησία Ακινήτων


Χαρακτηριστικά Real Estate

• Σημαντικά λιγότερη ρευστότητα συγκριτικά με
ομόλογα –μετοχές
• Υψηλά κόστη συναλλαγών (Μεσιτείες, φόροι
συναλλαγών)
• Αλλαγές στους φορολογικούς συντελεστές (έσοδα
από ενοίκια – αντικειμενικές αξίες)
• Σημαντικά υψηλότερο απαιτούμενο ποσό αρχικής
επένδυσης (Lot Size)


Commodities

• Precious Metals : Gold , Silver , Platinum
• Industrial Metals : Cooper , Aluminum
• Energy : Oil , Gas
• Agricultural : Wheat , Corn , Coffee , Orange


Gold / USD


Silver / USD


Oil / USD


Cooper / USD


Επισήμανση

1. Η χρήση των εγγράφων της εκδήλωσης αυτής
γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό
σας επενδυτικό σύμβουλο.
2. Οι αποδόσεις που αναφέρονται δεν
διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
3. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά
ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν
προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών
προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων.
4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων αυτών γίνεται
μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin

Εκδήλωση Electra Palace – Τετάρτη 24/10/2012 87 Διασφάλιση Περιουσίας & Εξασφάλιση
Αποδόσεων 2012 (β’ μέρος)

Ευχαριστούμε.
Let’s go global!

Νεανική επιχειρηματικότητα

Θεσσαλονίκη :
26ης Οκτωβρίου 90,Porto Center,
Τμήμα Β2, Γραφείο 507, Τ.Κ 546 27
Τηλ. : 30 2310 517800/ Fax : 30 2310 515053
E-mail: info@hellasfin.gr
Web: www.hellasfin.gr

Global Markets & Asset Classes

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais de HellasFin Global Wealth Management

Mais de HellasFin Global Wealth Management (20)

Global Markets & Asset Classes