Diaporama présenté pour la formation Lecture et interprétation des états financiers d'entreprise agricole.

2. Lecture et interprétation
des états financiers d’entreprise agricole
La comptabilité au service de la gestion!
Par Martin Hébert, agr., conseiller en gestion et en
direction d’entreprise
Mardi31 mars 2015

3. • Être en mesure d’apprécier rapidement l’état de
santé de son entreprise
• Prendre connaissance et comprendre les
principaux rapports qui composent les états
financiers
• Comprendre en quoi les rapports fiscaux
diffèrent des états financiers
• Comment améliorer sa comptabilité pour faciliter
son utilisation à des fins de gestion et fiscales?
• Calculer la CDR et certains ratios importants
Objectifs:

4. • Processus de décision
• Comptabilité d’exercice versus de caisse
• États financiers (5 rapports)
• Exercices
• Conversion des résultats pour fin fiscale
• Quelques ratios
• Mot de la fin
Plan de la rencontre:

5. « Mise en œuvre de tous les moyens humains et
matériels d'un organisme ou d'une entreprise pour
atteindre les objectifs préalablement fixés. »
Source : Grand dictionnaire terminologique
Gestion:

6. • Se prend en fonction d’objectifs
• Se prend à la suite d’une insatisfaction ou à
l’identification d’une situation à améliorer
• Se prend en fonction de l’information
disponible
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
Gérer, c’est décider !
Caractéristiques essentielles d’une décision :

7. Tous les entrepreneurs désirent se sentir aux
commandes de leur entreprise.
Les outils nécessaires :
• Rapports techniques
• Rapports comptables sur base d’exercice
L’information disponible est très
importante!

8. 1. Définir les objectifs de l’entreprise
2. Collecte de l’information
3. Choix d’une solution
4. Mise en œuvre de la solution
5. Suivi de la mise en œuvre et
ajustement, s’il y a lieu
Processus de gestion en 5 étapes:

9. • Pour tous les propriétaires
• Objectifs familiaux et personnels: ils peuvent avoir
des conséquences au niveau de l’entreprise
• Penser à long terme, 3 à 5 ans
• Vérifier si d’éventuelles contradictions
• Nécessaire de quantifier avec un échéancier
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
1. Définir les objectifs de
l’entreprise:

10. Quels moyens avons-nous pour atteindre nos
objectifs ?
• Prendre connaissance de la situation actuelle
(résultats financiers, techniques, état des
bâtiments…) et future (budget partiel, annuel…)
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
2. Collecte de l’information:

11. La solution va établir le pont entre la situation
réelle d’aujourd’hui et la situation désirée
(l’objectif…)
Écart faible : facile à réaliser
Écart important : chercher de nouvelles solutions
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
3. Choix d’une solution:

12. Important de «bien appliquer» la solution retenue…
Si des modifications sont envisagées, examiner les
conséquences au préalable!
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
4. Mise en œuvre de la solution:

13. Cette étape est essentielle.
Les plans ne se réalisent jamais exactement comme
prévu…
Faire le point régulièrement entraine la nécessité de
réagir rapidement!
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
5. Suivi de la mise en œuvre et
ajustement, s’il y a lieu:

14. La comptabilité au service de la
gestion:
La comptabilité est un système de collecte de
données et de calcul de résultats au niveau d’une
entreprise…
…qui fait donc l’enregistrement de tout ce qui se
passe dans cette entreprise!

15. Comptabilité d’exercice :
Comptabilise la transaction et l’engagement qu’il y ait
ou non entrée ou sortie d’argent.
Comptabilité de caisse :
Comptabilise seulement lorsqu’il y a entrée ou sortie
d’argent.
Comptabilité d’exercice versus de
caisse:

16. Déclaration fiscale:
Au Québec, le gouvernement offre, en agriculture, le choix
entre deux options de méthode de déclaration:
- Base caisse (choix de la majorité des agriculteurs)
- Base d’exercice (seul choix de la majorité des autres
entreprises!)
États financiers:
Les institutions financières vont généralement exiger des
états financiers sur une base d’exercice et à des fins de
gestion, c’est essentiel!
Comptabilité d’exercice versus de
caisse:

17. La comptabilité au service de la
gestion:
Pourquoi faire le choix d’une comptabilité de caisse
à des fins fiscales?
Principalement parce qu’on paye l’impôt seulement
lorsque le profit est encaissé… ce qui permet
davantage de stratégie afin de planifier la charge
fiscale dans le temps.
Question: doit-on avoir deux systèmes de tenue de
livres afin de répondre aux besoins?

18. De base:
1. État des résultats (bénéfice net)
2. Capital propre (équité des propriétaires)
3. Flux de trésorerie (les mouvements de liquidité CT)
4. Bilan au coût d’acquisition déprécié
Ce qui compose les états financiers:
Autres rapports :
1. Bilan à la juste valeur marchande (JVM)
2. Capacité de remboursement (CDR)
3. Ratios

19. Le film du fonctionnement de l’entreprise
• Porte sur une période (1 an)
• Retombe à 0 au début de chaque année
• Met en évidence la capacité de l’entreprise à
générer un bénéfice ou une perte
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval
1. État des résultats:

20. 1. État des résultats:
Ce que ça inclut:
• Représente les revenus et les dépenses de l’entreprise
• Salaires et intérêts sur emprunt
• L’amortissement et l’impôt
Produits – Charges = Bénéfice ou Perte d’exploitation
Ce que ça exclut:
• Retraits et apports des propriétaires
• Remboursement de capital sur emprunt
• Investissements et nouveaux emprunts

21. 1. État des résultats:

22. 1. État des résultats: détails…

23. 1. État des résultats: détails…

24. Ce que chacun des propriétaires détient dans
l’entreprise
• Porte sur une période (1 an)
• Enregistre l’affectation des résultats aux propriétaires
• Une fois les apports et retraits (incluant le dividende)
des propriétaires soustraits du bénéfice net, il reste le
BNR (bénéfice non réparti) qui s’ajoute aux capitaux de
début d’exercice
2. État du capital:
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval

25. Ce que ça inclut:
• L’avoir des propriétaires en début d’exercice
• Bénéfice net
• Retraits et apports des propriétaires
• L’inflation (déflation) des actifs sur base JVM
Ce que ça exclut:
• Activités d’investissement
• Activités de financement
2. État du capital:

26. 2. État du capital:

27. Une analyse de la somme de l’encaisse et de la
marge de crédit (liquidité court terme)
• Porte sur une période (1 an)
• Considère l’ensemble des transactions ayant des
sorties et des entrées d’argent
• La nouvelle année commence avec le solde de
la fin d’année précédente
3. État des flux de trésorerie:
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval

28. Ce que ça inclut:
• Le bénéfice net auquel est soustrait l’ensemble des
transactions ne nécessitant pas de transaction d’argent
(variation d’inventaire, amortissement)
• Activités d’investissement
• Activités de financement
Ce que ça exclut:
• Amortissement, inflation et variation d’inventaire
• Variation des comptes à recevoir, frais payés d’avance
et comptes à payer
3. État des flux de trésorerie:

29. 3. État des flux de trésorerie:

30. 3. État des flux de trésorerie:

31. Liens entre les états financiers
Bénéfice
‐ Revenus
‐ Dépenses
‐ Amortissement
‐ Impôt
Flux de trésorerie
- Bénéfice auquel on soustrait
ce qui ne nécessite pas entrée
et sortie d'argent
- Activités d'investissement
- Activités de financement
Évolution capital propre
- Bénéfice
- Moins retraits propriétaires
- Plus apports propriétaires
- Effet de l'inflation
Bilan

32. La photo de l’entreprise
• Situe l’entreprise à une date précise
• Ne retombe pas à 0 lors du changement d’année
• Permet de répondre à deux questions importantes:
• Combien vaut l’entreprise ?
• À qui appartient l’entreprise ?
4. Bilan au coût et à la JVM:
Source : Levallois, Perrier Trajet Laval

33. Ce que ça inclut:
• Toutes les transactions passent au bilan
Ce que ça exclut:
• Rien!
4. Bilan au coût et à la JVM:

34. 4. Bilan au coût et à la JVM:
Combien vaut l’entreprise? Somme des actifs!
• Court terme: encaisse, comptes à recevoir, frais payés
d’avance, placements court terme (agri), inventaire
récoltes et animaux commercialisables dans la
prochaine année
• Moyen-long terme: animaux reproducteurs, machinerie
et équipements, bâtiments, fonds de terre, quota,
placements et parts long terme

35. 4. Bilan au coût et à la JVM:
À qui appartient l’entreprise? Créanciers,
propriétaires et gouvernements!
• Créanciers: marge de crédit, comptes à payer,
paiements anticipés et emprunts
• Propriétaires : la différence entre la valeur des actifs et
la part des créanciers. La part qui revient aux
gouvernements à la suite d’une vente d’actif est incluse
dans cette équité des propriétaires.

36. 4. Bilan au coût et à la JVM:
Bilan au coût d’acquisition déprécié versus bilan
à la juste valeur marchande (JVM)
• Les actifs des états financiers comptables sont présentés
sur une base du coût d’acquisition auquel on soustrait
l’amortissement annuellement
• Juste valeur marchande: l’amortissement est
généralement moins agressif, mais surtout le facteur
d’inflation/déflation est considéré

37. 4. Bilan au coût et à la JVM:
Bilan au coût d’acquisition déprécié versus bilan
à la juste valeur marchande (JVM)
• Pour des fins de gestion, il est préférable de privilégier
le bilan à la JVM….
• Mais mise en garde: dans l’analyse des états financiers,
il ne faut pas être aveuglé par l’inflation…
• Cependant peut être très utile au développement de
l’entreprise

38. 4. Bilan au coût et à la JVM:

39. 5. Capacité de remboursement:
Rapport permettant de faire une analyse économique et
financière des recettes et déboursés à la fin d’un exercice
annuel: différence entre bénéfice et marge d’exploitation?
Ferme Saine gestion
Produits bruts totaux 703 667$
(-) Charges (avant sal., int. & amort) 412 191$ (59%)
= Marge d’exploitation 291 476$
Salaires payés
Retraits personnels et prélèvements
Impôt, taxe sur capital
(-) Total salaires et retraits
= CDR maximale ($)
(-) Paiements (Cap. + int.) ($)
SOLDE RÉSIDUEL (excédent)

40. 5. Capacité de remboursement:
CDR maximale: Somme restante pour faire les paiements
une fois la rémunération du travail et les charges
d’exploitation soustraites des recettes.
Ferme Saine gestion
Produits bruts totaux 703 667$
(-) Charges (avant sal., int. & amort) 412 191$ (59%)
= Marge d’exploitation 291 476$
Salaires payés
Retraits personnels et prélèvements
Impôt, taxe sur capital
(-) Total salaires et retraits
33 525
61 994
14 584
110 103$
= CDR maximale ($) 181 373$
(-) Paiements (Cap. + int.) ($)
SOLDE RÉSIDUEL (excédent)

41. 5. Capacité de remboursement:
Solde résiduel: Somme restante pour palier aux imprévus
(améliorer le fonds de roulement) ainsi que
l’autofinancement d’investissement.
Ferme Saine gestion
Produits bruts totaux 703 667$
(-) Charges (avant sal., int. & amort) 412 191$ (59%)
= Marge d’exploitation 291 476$
Salaires payés
Retraits personnels et prélèvements
Impôt, taxe sur capital
(-) Total salaires et retraits
33 525
61 994
14 584
110 103$
= CDR maximale ($) 181 373$ (26%)
(-) Paiements (Cap. + int.) ($) 147 318
SOLDE RÉSIDUEL (excédent) 34 055$ (5%)

42. 5. Capacité de remboursement:

43. Exemple:

44. Exercice:

45. Questions:

46. Liens entre les états financiers
Bénéfice
‐ Revenus
‐ Dépenses
‐ Amortissement
‐ Impôt
Flux de trésorerie
- Bénéfice auquel on soustrait
ce qui ne nécessite pas entrée
et sortie d'argent
- Activités d'investissement
- Activités de financement
Évolution capital propre
- Bénéfice
- Moins retraits propriétaires
- Plus apports propriétaires
- Effet de l'inflation
Bilan

47. Conversion pour la déclaration
fiscale de revenus :
Pas d’inquiétude… Faire une bonne comptabilité
en introduisant les éléments d’une comptabilité
d’exercice et en déclarant les inventaires le plus
réalistement possible ne changera pas le bénéfice
à des fins fiscales!
Pourquoi?

48. Conversion pour la déclaration
fiscale de revenus :

49. L’objectif d’un même ratio peut être différent
d’une production à l’autre
Pour une même production, la cible peut varier
d’une année à l’autre :
• Variation climatique
• Variation structurelle du marché
• Contexte mondial
• Potentiel (opportunité) d’une région
Quelques ratios:

50. Le % de charges
En fonction du chiffre d’affaires, la proportion des dépenses
(excluant l’amortissement, la rémunération du travail et les
paiements).
Reflète à la fois le niveau de productivité, la gestion et le
contrôle des charges.
Lait et grandes cultures : <60%
Porc et veau : < 83%
Quelques ratios sur la CDR:

51. Le % de paiement
En fonction du chiffre d’affaires, la proportion de paiement.
Reflète l’importance des revenus qui doivent être consacrés
au service de la dette.
Lait et grandes cultures : <25%
Porc : < 7%
Quelques ratios sur la CDR:

52. Le % de solde résiduel
Reflète l’importance des revenus restants pour faire face aux
imprévus.
L’objectif : >3%, viser 8% et plus
Quelques ratios sur la CDR:

53. Fonds de roulement : Actif ct – Passif ct
Ratio fonds de roulement :
Actif court terme
Passif court terme
Objectif : minimum 1.2, viser 2.0
L’activité agricole dont les revenus sont réguliers mensuellement peut accepter un
ratio près de la cible minimale. Au contraire, lorsque les revenus sont ponctuels, il
faut viser un ratio de 2.0.
Quelques ratios au bilan:

54. Ratio d’autonomie financière (l’inverse du
ratio d’endettement) :
Avoir du propriétaire x 100
Actif total
Objectif : le plus élevé, cible 70% et plus
Quelques ratios au bilan:

55. Répartition des actifs
Animaux
Machinerie
Quota
Fonds de terre
Répartition en
fonction de
l’endettement
Quelques ratios au bilan:

56. Rendement de l’actif:
Bénéfice d’exploit. + salaire propr. + int. mlt – 37 900$ x utp X 100
(Actif début + fin) /2
Objectif : Taux intérêt placement
Quelques ratios au bilan:

57. Rendement de l’avoir:
Bénéfice d’exploit. + salaire propr.– 37 900$ x utp X 100
(Capital propre début + fin) /2
Objectif : Taux intérêt placement
Quelques ratios au bilan:

58. Bonne réflexion !
N’hésitez pas à nous téléphoner si vous
souhaitez un accompagnement dans
votre gestion d’entreprise.
Martin Hébert, agr.
Téléphone : 450-864-0180, poste 111
martin.hebert@groupeproconseil.com