2. Sommaire
Faits marquants du CIH 2011
Résultats sociaux au 31 décembre 2011
Résultats consolidés IFRS au 31Présentation 19 avril 2006
décembre 2011
Perspectives 2012
1
4. Renforcement Augmentation de capital de 961 Millions DH
des fonds Totalement souscrite témoignant de la confiance du marché dans
propres l’action CIH
Acquisition par le CIH de 34% dans Maroc leasing.
Poursuite des Acquisition de 46% du capital de Sofac.
projets de
Mise en exploitation de 32 nouvelles agences.
développement
Ouverture du bureau de représentation à Marseille destiné aux MRE.
Gestion Augmentation de l’enveloppe de TCN émis
dynamique du
refinancement Préparation de l’émission obligataire pour 2012
3
5. Diversification de l’offre pour les particuliers:
Packs destinés aux particuliers (Pack NTILAK DIALI, Pack MTIAZ DIALI,
Pack RAHA DIALI)
Pack destiné aux fonctionnaires (Pack MOWADAF)
Pack destiné à la clientèle des MRE (Pack DIYAFA)
Dynamique de Plan d’épargne logement ( PEL Iskane)
développement
Carte de paiement sur les sites internet internationaux (e-shopping)
commercial
Présentation 19 avril 2006
Nouvelle offre pour les professionnels
Lancement d’une offre conventionnée avec Maroc leasing
Offre pour les entreprises
Mise en œuvre des solutions SPOT
Opération de financement en devises et change à terme
Offre conventionnée avec la CMM pour les avances sur marchés
publics.
4
6. Recouvrement
soutenu des Cession du FDC du Tafilalet
dossiers Recouvrement amiable d’importants dossiers
historiques
Déploiement d’un nouveau système d’information comptable et
automatisation des process de traitement et production de l’information
Déploiement comptable et financière.
des projets Déploiement d’une nouvelle usine de crédit avec refonte des process.
structurants
Mise en place d’une position client centralisée partagée par l’ensemble
du Système d’Information de la Banque.
Mise en portefeuille et segmentation de la clientèle destinées à
améliorer la relation avec les clients.
Qualité de Reegenering et centralisation des process de back office agence
service et Présentation 19 avril 2006
destinés à améliorer la qualité de service et décharger les agences des
productivité traitements administratifs (Mains levés, ATD…)
Réorganisation et refonte des process liés à l’octroi et la gestion des
prêt de la promotion immobilière
5
8. Ressources à vue
Ressources à vue
12 901
Croissance des dépôts à vue de 8,3%
+8,3%
soit un Milliard DH de collecte.
11 909
Bonne performance sur les comptes
d’épargne avec 16,1% soit + 17bps en
PDM
Déc. 2010 Déc. 2011
ENCOURS
Déc. 2010 Déc. 2011 Evolution
DEPOTS DU CIH (MDH)
Dépôts à Vue 11 909 12 901 8,3%
Comptes Chèques 6 527 6 889 5,5%
Comptes Courants 2 459 2 680 9,0%
Comptes d'Epargne 2 275 2 640 16,1%
Autres Dépôts 648 692 6,8%
7
9. Ressources à terme
Ressources à terme
Evolution des ressources à terme
9 584 clientèle et marché de +6,2%.
9 021 Gain de 4 bps de part de marché.
+6,2%
Emissions des CD avec des spread
dans la moyenne marché et au
moindre coût que les DAT.
Déc. 2010 Déc. 2011
Ressources à Terme Déc. 2010 Déc. 2011 Evolution
Ressources à Terme 9 021 9 584 6,2%
Dépôts à Terme 6 995 4 897 -30,0%
Certificats de dépôt 2 026 4 688 131,4%
Moyenne Spread CIH
Moyenne Spread Marché
Mois d'un an 1 an 2 ans
8
10. Ressources clientèle
Déc. 2010 Déc. 2011
Ressources à Ressources à
Terme Vue non Ressources à
Terme Ressources à
rémunérés rémunérés Vue non
37% 50,9% rémunérés
27,5% rémunérés
57,6%
Ressources à
Ressources à
vue
vue rémunérés
rémunérés
12,1%
14,8 %
Amélioration de la structure des ressources clientèles par un accroissement
de la part des ressources clientèle non rémunérées de 6,7 pts par rapport à
décembre 2010
7
7
9
11. Crédits à la clientèle
Déblocages
5 095
4 927
+ 3,4%
Evolution de la production des crédits
de 3,4%
Déc. 2010 Déc. 2011
Encours sains
24 218
22 143
+9,4% Evolution des encours sains CIH de
9,4%
7
Déc. 2010 Déc. 2011
Part des crédits aux entreprises
7%
5% +2,0 pts Evolution de la part des encours aux
entreprises de 2 points
Baisse de la part des encours à
l’immobilier de 1,6 points
Déc. 2010 Déc. 2011
10
12. Equipement de la clientèle
Ouvertures de comptes
64 456
52 597
+22,5%
Déc. 2010 Déc. 2011
Bancassurance 66 014
49 679
Taux d’équipement s’établissant à 3
+32,9%
au 31 décembre 2011
Déc. 2010 Déc. 2011
Monétique 89 065
48 491 +83,7%
Déc. 2010 Déc. 2011
11
14. Compte de résultat
Décembre Décembre Var (3)-(2)
Déc 2011
En KDH 2009 2010
(3)
(1) (2) En valeur En %
PRODUIT NET BANCAIRE 1 216 909 1 234 865 1 311 420 + 76 555 6,2%
FRAIS DE GESTION 811 188 739 979 749 433 + 9 454 1,3%
Coefficient d'exploitation 66,7% 59,9% 57,1% - 2,8 Pts -
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION ANALYTIQUE 405 721 494 886 561 987 + 67 101 13,6%
Coût du risque 151 464 138 401 106 351 - 32 050 -23,2%
Coût du risque Affaires Spéciales - 93 640 - 93 640 ns
RESULTAT D'EXPLOITATION 254 257 356 485 549 276 + 192 791 54,1%
Produits non courants 76 761 153 107 87 119 - 65 988 -43,1%
Charges non courantes 11 898 355 371 56 783 - 298 588 -84,0%
RESULTAT COURANT AV. IMPOT 319 120 154 222 579 612 + 425 391 275,8%
Impôt sur les bénéfices 91 255 9 756 175 096 + 165 340 ns
RESULTAT NET 227 865 144 466 404 517 + 260 051 180,0%
13
15. Résultats (Chiffres sociaux)
PNB
1 311
1 235
+6,2%
Croissance du PNB de 6,2%
Croissance de la marge nette
d’intérêt analytique de 8,1%
Déc. 2010 Déc. 2011
Structure PNB Analytique Décembre 2011
5%
1% Marge d'intérêts
11%
Marge sur commissions
Résultat des opérations
de marché
Autres produits
d'exploitation bancaires
83%
14
16. Résultats (Chiffres sociaux)
RBE analytique
562 Croissance de 13,6 % du RBE grâce à la:
+13,6%
495 progression de 6,2% du PNB
évolution maîtrisée des charges
générales d’exploitation à 1,3%
Déc. 2010 Déc. 2011
Résultat d'éxploitation
549
+54,1%
Croissance de 54 % du RE grâce à la:
356
progression de 13,6 % du RBE
Baisse du coût du risque de 91 %
Déc. 2010 Déc. 2011
15
19. Indicateurs de Risque
Taux du coût du risque
récurrent
0,54%
Cout du risque 0,48%
0,60%
-0,55pts
0,05%
Taux du coût du risque non
Déc. 2010 Déc. 2011 récurrent
0,06%
-0,43%
Taux CES
10,60%
Baisse de taux sinistralité en raison de
-1,4 pts 9,20%
l’effort de recouvrement sur contentieux
historique et la radiation des créances
Déc. 2010 Déc. 2011
18
21. Indicateurs de productivité
Evolution de l’effectif
1700 14,0
1523 1541
11,6 11,5 1465
1500 1448 12,0
1409 10,3
10,0
1300 8,5
7,3 8,0 • Ouverture de 32 agences en 2011
1100
6,0
900
portant le réseau à 200 points de vente
4,0
700 2,0
• Ouverture de 70 Agences en 3 ans
500 - • Amélioration continue de l’indicateur
2007 2008 2009 2010 2011
ETP/ Agence pour s’établir à 7,3
Effectif Globale Effectif / agence
• Optimisation de l’effectif et
100%
Répartition de l’effectif rationalisation des recrutements
90% • Mise en cohérence des poids de poste
80%
70% 56% 58% 58% 59% 62%
et évolution de carrière
60% • Réduction du poids du siège en faveur
50% Réseau
40% du réseau commercial
30% Siège
20% 44% 42% 42% 41% 38%
10%
0%
2007 2008 2009 2010 2011
20
22. Synthèses des agrégats sociaux à fin Décembre 2011
En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution
Marge nette d'intérêts comptable 1 046 1 109 6,1%
Marge nette d'intérêts analytique 1 006 1 087 8,1%
Produit Net Bancaire 1 235 1 311 6,2%
Charges générales d’exploitation 740 749 1,3%
Coefficient d'exploitation 59,9% 57,1% - 2,8 Pts
Charge du risque 138 13 -90,8%
Résultat d'exploitation 356 549 54,1%
Marge d’exploitation 28,9% 41,9% + 13,0 Pts
Résultat net 144 405 180,0%
Marge nette 11,7% 30,8% + 19,1 Pts
21
24. Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du Groupe CIH comprend les entités suivantes :
déc-10 déc-11 Méthode de
Dénomination sociale Pays
% intérêts % contrôle % intérêts % contrôle consolidation
CIH Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante
CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale
Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence
Maroc Leasing Maroc - - 34% 34% Mise en équivalence
Sofac Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence
Sofassur Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence
Crédilog 1 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 2 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 3 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Entrée en périmètre
Crédilog 1,2 et 3 sont des entités Ad hoc consolidées en application de l’interprétation SIC 12
23
25. Résultats consolidés à fin Décembre 2011
PNB
1 505 Baisse de 12,4%
1 318
Impact de la déconsolidation des
-12,4 %
actifs hôteliers dont le chiffre
d’affaires intégrait le périmètre à fin
Décembre 2010
Déc. 2010 Déc. 2011
Résultat d'exploitation
477
Progression très importante du RE
+10 858% Croissance résultant de la baisse
significative de la charge de risque
4 entre Décembre 2010 et Décembre
2011 ( -82%)
Déc. 2010 Déc. 2011
24
26. Résultats consolidés à fin Décembre 2011
RNPG 368
Progression de 58,2 %
233
Impact de la progression du résultat
+58,2 % d’exploitation
Déc. 2010 Déc. 2011
80,0%
70,0%
69,0% Amélioration des indicateurs d’activité
et de rentabilité
60,0%
57,5%
50,0% Maitrise des charges générales
40,0%
36,2% d’exploitation et amélioration du coefficient
30,0% 27,9%
20,0%
15,5% d’exploitation de 11,5 pts
10,0% Amélioration de la marge d’exploitation
1,7%
0,0%
de 34,5 pts
Déc. 2010 Déc. 2011
Progression de la marge nette de 12,4 pts
Coef d'exploitation Marge d'éxploitation Marge nette
25
27. Synthèses des agrégats consolidés à fin Décembre 2011
En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution
Marge nette d'intérêts 1 169 1 179 0,9%
Produit Net Bancaire 1 506 1 318 -12,4%
Charges générales d’exploitation 1 039 758 -27,1%
Coefficient d'exploitation 69,0% 57,5% - 11,5 Pts
Charge du risque 462 83 -82,0%
Résultat d'exploitation 4 477 10858%
Marge d’exploitation 0,3% 36,2% + 35,9 Pts
RNPG 233 368 58,2%
Marge nette 15,5% 27,9% + 12,5 Pts
26
29. Perspectives 2012
Poursuite de l’effort de collecte des ressources
Consolidation de notre position dans les crédits à l’immobilier
Amélioration du taux d’équipement et fidélisation de la clientèle
Développement du FDC Entreprise et poursuite de l’effort de diversification des
risques
Développement des synergies avec SOFAC
Poursuite de l’industrialisation des process en particulier ceux liés au domaine du
recouvrement
Lancement de processus qualité pour certification
Poursuite du plan informatique notamment la partie Poste Agence
Emission obligataire de 1 Milliard MAD sur une maturité de 5 à 10 ans
Relèvement du plafond d’émission des CD de 5 Milliards à 7 Milliards DH
28