SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 79
Baixar para ler offline
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
3T14
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
EMPRESA
 MAIOR FABRICANTE DE REVÓLVERES DO
MUNDO
 LÍDER NACIONAL NA PRODUÇÃO DE
CAPACETES
 ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A
TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING
FORJAS TAURUS S.A.
EMPRESA
UNIDADES
Forjas Taurus S.A.
Porto Alegre – RS
Armas
1.300 Colaboradores
Taurus Holdings Inc.
Miami – Florida
Armas e M.I.M.
300 Colaboradores
Polimetal
São Leopoldo – RS
Forjaria, Usinagem e M.I.M.
1.100 Colaboradores
Forjas Taurus S.A. - Filial 5
São Leopoldo – RS
Armas Longas
200 Colaboradores
Taurus Blind. Nordeste
Simões Filho – BA
Capacetes
150 Colaboradores
Taurus Blind. / Helmets
Mandirituba – PR
Capacetes, Coletes e Plásticos
600 Colaboradores
1980 – Aquisição Beretta
1982 – IPO
1983 – Internacionalização
1985 – Taurus Ferramentas
1986 – Induma
1988 – Taurus Holdings
1939 – Forjas Taurus
EMPRESA
LINHA DO TEMPO
1970 – Controle externo
1977 – Forjas Taurus é nacionalizada
(management buyout)
1991 - Ativos da Champion
1997 - Rossi – Revólver
(uso da marca, tecnologia, ativos e
processos)
1999 - Armas de polímero e titânio
2000 - Taurus Capacetes
2004 - Famastil
2004 - Máquinas-Ferramenta
2006 - Taurus Helmets
2006 - Lançamento do “The Judge”
2008 - Taurus Inv. Imobiliários
2008 - Rossi – Armas longas
2010 - Taurus Blindagens Nordeste
2011 - Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA
- Aquisição da SteelInject
- Segregação dos segmentos de negócios em
Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos
- Eleição de nova DRI
2012 - Aquisição da Heritage
- Aquisição da SteelInject
- Venda de ativo operacional TMFL
- Aprovação da realocação dos sites operacionais
de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo
2013 - Diamondback – Distribuição global
- Início Lean – Polimetal e Armas Longas
- Steelinject em São Leopoldo
- Repactuação da venda da TMFL
2014 - Novo Acionista: Companhia Brasileira de Cartuchos (CBC)
- Linha de capacetes para Ciclistas
00´s
30´s
70´s
80´s
90´s
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• Refazimento das Demonstrações Financeiras (“DFs”) e providências
subsequentes da Administração;
 Reapresentação dos ITR do 2T12, 3T12 e DFs de 2012;
 Reapresentação dos ITR do 1T13, 2T13, 3T13; e
 Apresentação das DFs de 2013;
 Propositura de ação de responsabilidade pela Administração a ser
votada na AGE de 25/NOV/14 às 11h.
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• Aumento de capital, Alienação/Aquisição de Participação Relevante e
Controle Acionário;
 Aumento de capital por subscrição particular de R$ 67 milhões;
 Mudança na base acionária em função da diluição decorrente do aumento
de capital, de alienações e aquisições de ações relevantes no período;
 Homologação do aumento de capital em 20/AGO/14;
 Mudança no controle acionário, com novo controlador atuando no mesmo
segmento de Defesa e Segurança - Companhia Brasileira de Cartuchos
(“CBC”) – que passou a deter 52% do capital votante.
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• Debêntures: Liquidação da 1ª Emissão, waiver da 2ª e 3ª Emissão de não-
conversíveis;
 Liquidação da 1ª emissão em abril/14;
 3ª emissão de debêntures não-conversíveis no valor de R$ 100 milhões,
lançada em jun/14; e
 Obtenção de waiver da 2ª e 3ª emissões, sobre não atingimento de
indicadores financeiros e mudança de controle, respectivamente, em
setembro/14.
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• CADE – Ato de Concentração TAURUS e CBC;
 Notificação da CBC sobre intenção de compra de ações da Taurus na
BM&FBOVESPA em maio/14;
 Abertura de Ato de Concentração a ser julgado, em função da aquisição ser
de empresa do mesmo setor, com leve sobreposição horizontal em apenas
dois produtos manufaturados por ambas e irrelevantes no faturamento
tanto da Taurus quanto da CBC: Coletes Balísticos e Espingardas calibre .12;
 Suspensão dos direitos políticos da CBC pelo CADE até o Ato de
Concentração ser julgado, só podendo utilizar a posição da data da
notificação (1,7% das ON após aumento de capital).
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• Eleição do Conselho de Administração e Indicação dos Comitês
Estatutários;
 Renúncia de Conselheiro em 25/ABR/14;
 Eleição de Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo em
função da renúncia e aumento do número de 7 para 9 membros em
27/JUN/14;
 Indicação dos novos membros dos comitês estatutários em julho/14.
EMPRESA
EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014
• Cancelamento de Ações em Tesouraria e Grupamento de Ações;
 Aprovado pelo CA o cancelamento de ações em tesouraria em setembro/14;
 Aprovada a convocação de AGE para 25/NOV/14 para: (i) deliberar sobre
grupamento de ações da Companhia na proporção de 11 para 1; e (ii)
alterar o Art. 5º do Estatuto Social para atualizar a composição do capital
social em função do cancelamento das ações em tesouraria e do possível
grupamento de ações.
EMPRESA
GOVERNANÇA CORPORATIVA
TAG ALONG
100%
(ON e PN)
DIVIDENDOS
35%
(Semestrais)
MÍNIMO DE 40%
CONSELHEIROS
INDEPENDENTES
VOTO ÀS
PREFERENCIAIS
(Em Matérias Relevantes)
EMPRESA
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E COMITÊS
Jorio Dauster
Magalhães e Silva
Ruy Lopes Filho
André
Ricardo Balbi
Cerviño
Durval José
Soledade
Santos
Fernando
José Soares
Estima
João Verner
Juenemann
Luis
Fernando
Costa Estima
Luiz Felix de
Freitas
Manuel
Jeremias
Leite Caldas
Presidente
(Independente)
Vice – Presidente
(Independente)
Independente Independente Independente
56%
de Membros
Independentes
Comitê de Auditoria
e Riscos
Comitê de Remuneração e
Desenvolvimento de Pessoas
Comitê de Gestão e
Governança Corporativa
João Verner Juenemann
Ruy Lopes Filho
Eduardo Feldmann Costa (CFO)
Manuel Jeremias Leite Caldas
Ruy Lopes Filho
Carla Pretto de Marchi (RH)
Jorio Dauster Magalhães e Silva
Durval José Soledade Santos
Dóris Beatriz França Wilhelm (DRI)
CEO
André Ricardo
Balbi CerviñoEMPRESA
DIRETORIA ESTATUTÁRIA E EXECUTIVA
VP ADMINISTRATIVO
FINANCEIRO
Eduardo Feldmann
Costa
VP VENDAS E
MARKETING
Eduardo Ermida
Moretti
CEO – TAURUS
HOLDINGS INC.
Anthony
Acitelli
DIRETORA DE
RELAÇÕES C/ INVEST.
Dóris Beatriz
França Wilhelm
DIRETOR SUPPLY
CHAIN
Marco A. Fialho
Harzheim
DIRETOR
INDUSTRIAL
Eduardo
Rácz
EMPRESA
CONSELHO FISCAL
Amoreti Franco
Gibbon
Juliano Puchalski
Teixeira
Suplente: Edgar Panceri
Instalado
Permanentemente
Suplente: Carlos Eduardo
Bandeira de Mello Francesconi
Marcelo de Deus
Saweryn
Suplente: Lisiane Miguel Wilke
Mauro César
Medeiros de Mello
Suplente: Roberto Hesketh
Reinaldo
Fujimoto
Suplente: José Airton Veras
Carvalho
EMPRESA
BASE ACIONÁRIA
Acionistas
Antes do Aumento de Capital
Base: Jul/2014
Após o Aumento de Capital
Base: Out/2014
TOTAL ON PN TOTAL ON PN
CBC 6,0% 15,6% 0,9% 27,9% 52,5% 0,9%
ESTIMAPAR 12,8% 37,3% 0,1% 12,1% 23,2% 0,0%
PREVI 26,8% 15,3% 32,7% 19,4% 7,3% 32,7%
FIGI 3,5% 10,1% 0,0% 2,5% 4,8% 0,0%
OUTROS 50,9% 21,7% 66,3% 38,1% 12,2% 66,4%
Composição do Capital Social
Antes do Aumento
de Capital
Base: Jul/2014
Após o Aumento
de Capital
Base: Out/2014
ON = 44.310.333 (34,4%) ON = 92.832.547 (52,3%)
PN = 84.666.177 (65,6%) PN = 84.751.880 (47,7%)
TOTAL = 128.976.510 TOTAL = 177.584.427
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2009
2010
2011
2012
2013
jul/14
out/14
ASSETS / FUNDOS
CLUBES DE INVESTIMENTOS
FUNDAÇÕES E SEGURADORAS
ESTRANGEIROS
PESSOA FISÍCA
PESSOA JURÍDICA
OUTROS
EMPRESA
COMPROMISSO SOCIAL
• Gurizada de Futuro
• Biblioteca
• Espaço Digital
• Curso de Libras
• Incentivos Educacionais
• O IMPULSOR
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
DEFESA &
SEGURANÇA
FATORES DE IMPACTO
SAZONALIDADE
DEMANDA
ECONOMIA
CUSTOS
• Grandes Feiras
• Temporada de Caça
• Riscos
• Inovação
• Qualidade
• Câmbio
• Conjuntura Econômica
• Mão-de-Obra
• Matéria-Prima
DEFESA &
SEGURANÇA
NICS – NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM
Fonte: NSSF
DEFESA &
SEGURANÇA
PARES DE MERCADO
DEFESA &
SEGURANÇA
GERAÇÕES DE PRODUTOS
4ª Geração
• Armas de uso restrito
3ª Geração
• Armas Longas
2ª Geração
• Pistolas
1ª Geração
• Revólveres
DEFESA &
SEGURANÇA
MARKETING & VENDAS
DEFESA &
SEGURANÇA
PRÊMIOS
2012
FIELD & STREAM BEST OF THE BEST
AWARD
TAURUS TRACKER 992
2011
NRA: HANDGUN OF THE YEAR
PT 740 SLIM
2013
MANUFACTURER OF THE YEAR
TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC.
DEFESA &
SEGURANÇA
MERCADO INTERNO
DEFESA &
SEGURANÇA
SEGURANÇA PÚBLICA
SEGURANÇA PRIVADA
Polícias civis e militares
Polícia Federal - 15.182 efetivos (i)
Polícia Civil – 117.501 efetivos (i)
Polícia Militar – 113.295 oficiais (i)
Forças Armadas
Forças Armadas – 275.403 efetivos (i)
Vigilantes em atividade – 660.513 (ii)
(i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011)
(ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012
DEFESA &
SEGURANÇA
VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA
412.154
452.441
509.829
552.052
660.513
2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: SEVESP
DEFESA &
SEGURANÇA
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
90% DO MERCADO DE ARMAS
CURTAS NO BRASIL
PARES: CBC E IMBEL 10% DE
MERCADO
DEFESA &
SEGURANÇA
MERCADO EXTERNO
DEFESA &
SEGURANÇA
CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT
Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para
incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.
Jessie Harrison Duff
Campeã Mundial de Tiro
em Velocidade 2013
Capitã do time Taurus
DEFESA &
SEGURANÇA
CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT
Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larche é a
nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff
Alex Larche
A Taurus passa a disponibilizar aos
seus clientes um novo conceito em
embalagens, proporcionando maior
segurança e percepção de qualidade.
White Box
DEFESA &
SEGURANÇA
CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT
A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC
disponível de leste à oeste.
DEFESA &
SEGURANÇA
EXPORTAÇÃO PARA OUTROS MERCADOS
EXPORTAÇÃO
PARA
+ DE 70 PAÍSES
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
FATORES DE IMPACTO
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Venda de Motocicletas
Substituição de Carros por
Motocicletas
Mobilidade e economia no trânsito
Serviços de entrega
Mototáxi
Crédito
Aumento da Inadimplência
Restrição à liberação de crédito
% de entrada em financiamentos
Número de prestações
Trade Off: Manutenção da motocicleta
X Aquisição de capacete
Inexistência de financiamento para
motos usadas de baixa cilindrada
CLIENTES
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo
Equipes e Representantes Comerciais
MOTOCICLETAS (Frota x Emplacamentos)
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Fonte: Denatran e FENABRAVE
*dados de emplacamentos até Set/14 e anualizados
7%
15%
25%
33%
13%
-16%
12%
8%
-16%
-7% -4%
14% 14%
16%
18% 17%
12% 12% 12%
9%
8%
5%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Taxas de Crescimento
Emplacamentos x Frota
Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
Quantidade Motos
Circulante x Emplacadas
Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE
MOTOCICLETAS (Frota e Emplacamentos) x CAPACETES TAURUS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Fonte: Fenabrave
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
dez/02
mai/03
out/03
mar/04
ago/04
jan/05
jun/05
nov/05
abr/06
set/06
fev/07
jul/07
dez/07
mai/08
out/08
mar/09
ago/09
jan/10
jun/10
nov/10
abr/11
set/11
fev/12
jul/12
dez/12
mai/13
out/13
mar/14
ago/14
Emplacamentos FENABRAVE Venda Capacetes Taurus
Frota Circulante Frota Circulante Ajustada (-15%)
Crise 2008
MERCADO DE CAPACETES
METALURGIA
& PLÁSTICOS
45,6%
MARKET SHARE TAURUS
DE CAPACETES PARA
MOTOCICLISTAS NO BRASIL
4,8
MILHÕES DE
UNIDADES/ANO DE
MERCADO POTENCIAL
1,5
CAPACETES POR MOTO
EM CIRCULAÇÃO
NO BRASIL
6
ANOS: TEMPO DE VIDA DE
UM CAPACETE ESTIMADO
PELO MERCADO
MARKET SHARE – CAPACETES TAURUS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Fonte: Taurus
43,4%
42,9%
43,5%
45,1%
46,7% 46,7%
45,8% 45,7% 45,6%
dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
METALURGIA
& PLÁSTICOS
PARES DE MERCADO
Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País
AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal
AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália
ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil
ASTONE França ICON EUA ONE EUA
BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil
BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil
CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França
EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão
FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil
FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil
HARLEY-
DAVIDSON
EUA MT Espanha VAZ Brasil
46%
44%
10%
OUTROS
Market Share
Brasil
NOVIDADE!
METALURGIA
& PLÁSTICOS
Reestilizaçãodo capacete
sucesso de vendas:
SAN MARINO,
o modelo está menor,
mais leve,
com melhor aerodinâmica,
mantendo a grande visão periférica.
METALURGIA
& PLÁSTICOS
NOVIDADE!
CAPACETES TAURUS
PARA CICLISTAS
Mobilidade Urbana
Consciência Ambiental
METALURGIA
& PLÁSTICOS
NOVIDADE!
“Líder nacional na fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque
de produtos com o lançamento de novidades para usuários de
motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a
oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da
linha TOP desenvolvidos em parceria com a
empresa italiana Caberg”
- MOTO.com.br
METALURGIA
& PLÁSTICOS
DIFERENCIAL COMPETITIVO
Qualidade
Matéria prima de fornecedores
reconhecidos
Atendimento à norma brasileira de
qualidade (NBR 7471/2001)
Adequação às normas europeias
Escala de Produção
Design
Design inovador e atualizado
Grafismos de excelente acabamento
METALURGIA
& PLÁSTICOS
CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL
Campanhas
de
segurança
no trânsito
Participações
de
associações
APAE, ABAI e
outras
Eventos de
reciclagem e
adequação à
Instituto
Ambiental do
Paraná
METALURGIA
& PLÁSTICOS
CONTEINERS PLÁSTICOS
UMA NOVA
CONSCIÊNCIA NA
COLETA DE RESÍDUOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
CONTEINERS PLÁSTICOS - CLIENTES
Equipes e Representantes Comerciais
Empreiteiras Revenda Condomínios
Residenciais
Indústrias Prefeituras
METALURGIA
& PLÁSTICOS
CONTEINERS PLÁSTICOS – PARES DE MERCADO
Demais
fabricantes não
normatizados e
importados
Contemar e
Omnium
METALURGIA
& PLÁSTICOS
COLETES BALÍSTICOS
PARA PROTEGER SUA
VIDA, CONTE COM OS
COLETES BALÍSTICOS
TAURUS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
M.I.M. – METAL INJECTION MOLDING
M.I.M. É TECNOLOGIA E PRECISÃO NO
MERCADO E NOS PRODUTOS TAURUS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
M.I.M. – PROCESSO DE FABRICAÇÃO
METALURGIA
& PLÁSTICOS
M.I.M. – PRINCIPAIS CLIENTES
DEFESA & SEGURANÇA
OUTROS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
FAMASTIL
LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM
QUALIDADE E INOVAÇÃO
PARTICIPAÇÃO DE
35% NA COLIGADA
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS
RESULTADOS
Variação %
Indicadores 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 9M14/9M13 3T14/3T13 3T14/2T14
Receita Líquida 123,6 132,9 218,7 424,6 651,3 -34,8% -43,5% -7,1%
Mercado interno 57,4 59,9 73,0 179,6 201,1 -10,7% -21,4% -4,2%
Mercado externo 66,2 73,1 145,7 245,0 450,2 -45,6% -54,6% -9,4%
CPV 105,2 106,8 150,9 334,5 445,0 -24,8% -30,3% -1,5%
Lucro Bruto 18,3 26,1 67,8 90,1 206,2 -56,3% -73,0% -29,8%
Margem bruta-% 14,8% 19,6% 31,0% 21,2% 31,7% -10,4 p.p. -16,2 p.p. -4,8 p.p.
Desp. Operacionais -86,2 -37,5 -44,8 -164,9 -137,9 19,6% 92,5% 129,5%
Lucro Operacional (EBIT) -67,8 -11,4 23,0 -74,8 68,4 -209,4% -394,9% 493,0%
Margem EBIT - % -54,9% -8,6% 10,5% -17,6% 10,5% -28,1 p.p. -65,4 p.p. -46,3 p.p.
Resultado Financeiro Líquido -30,3 -16,4 -21,4 -56,6 -53,4 5,9% 41,5% 84,2%
Depreciações e amortizações (1) 8,6 8,2 8,5 24,9 26,2 -4,9% 1,5% 5,5%
Resultado Líquido Oper. Continuadas -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5%
Margem Líquida Oper. Cont. - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p.
Lucro/Prejuízo Conosolidado -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5%
Margem Líquida Consolidada - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p.
LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -20,3 -2,0 35,6 -7,9 112,6 -107,0% -157,1% 937,0%
Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -16,4% -1,5% 16,3% -1,9% 17,3% -19,2 p.p. -32,7 p.p. -14,9 p.p.
Ativos Totais 1.024,5 1.091,1 1.261,7 1.024,5 1.261,7 -18,8% -18,8% -6,1%
Patrimônio Líquido 96,6 104,1 206,9 96,6 206,9 -53,3% -53,3% -7,2%
Investimentos (CAPEX) 4,4 5,1 3,5 12,6 20,7 -39,2% 27,4% -12,4%
(1)Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR.
(2)LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and
amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012.
EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA
RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR MERCADO
RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR GEOGRAFIA
RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO
RESULTADOS
ARMAS (72%)
BRASIL (20%)
EUA (66%)
EXPORTAÇÃO (14%)
CAPACETES (21%)
BRASIL (99%)
OUTROS (7%)
BRASIL (90%)
EUA (10%)
Segurança Pública (50%)
Segurança Privada (45%)
Individual (5%)
Mercado de
CONSUMO
Segurança Pública (50%)
Lojistas (50%)
46% de Market Share
M.I.M. (Metal Injection Molding)
M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS
RESULTADOS
9M14 Part. % 9M13 Part. % Var. 9M14 9M13 Var. 9M14 9M13 Var.p.p 9M14 9M13 Var.
Armas 304,3 71,7% 503,3 77,3% -39,5% 50,6 164,9 -69,3% 16,6% 32,8% -16,1 (109,7) 19,1 NS
Capacetes 91,2 21,5% 97,3 14,9% -6,3% 29,3 36,8 -20,6% 32,1% 37,9% -5,8 18,2 22,5 -19%
Outros 29,2 6,9% 50,7 7,8% -42,4% 10,3 4,5 NS 35,2% 8,8% 26,4 (39,8) (26,7) 49%
Total 424,6 100,0% 651,3 100,0% -34,8% 90,1 206,2 -56,3% 21,2% 31,7% -10,4 (131,3) 14,9 NS
3T14 Part. % 3T13 Part. % Var. 3T14 3T13 Var. 3T14 3T13 Var.p.p 3T14 3T13 Var.
Armas 86,2 69,7% 170,0 77,8% -49,3% 5,6 56,4 -90,0% 6,5% 33,2% -26,6 (65,6) 5,0 NS
Capacetes 28,3 22,9% 33,8 15,4% -16,3% 7,7 13,0 -40,8% 27,3% 38,6% -11,3 4,4 7,1 -38%
Outros 9,1 7,4% 14,9 6,8% -38,5% 5,0 (1,7) NS 54,2% -11,5% 65,7 (36,9) (10,5) NS
Total 123,6 100,0% 218,7 100,0% -43,5% 18,3 67,8 -73,0% 14,8% 31,0% -16,2 (98,1) 1,6 NS
3T14 Part. % 2T14 Part. % Var. 3T14 2T14 Var. 3T14 2T14 Var.p.p 3T14 2T14 Var.
Armas 86,2 69,7% 94,1 70,8% -8,4% 5,6 14,8 -61,8% 6,5% 15,7% -9,2 (65,6) (31,7) 107%
Capacetes 28,3 22,9% 30,3 22,8% -6,8% 7,7 9,9 -22,1% 27,3% 32,7% -5,4 4,4 6,6 -33%
Outros 9,1 7,4% 8,6 6,4% 6,7% 5,0 1,4 NS 54,2% 16,4% 37,9 (36,9) (2,7) NS
Total 123,6 100,0% 132,9 100,0% -7,1% 18,3 26,1 -29,8% 14,8% 19,6% -4,8 (98,1) (27,9) NS
Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
Comparativo Trimestral - Ano x Ano
Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior
RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS
Valores consolidados em milhões de reais
Comparativo Nove Meses - Ano x Ano
Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
EBITDA AJUSTADO
RESULTADOS
INDICADORES
RESULTADOS
CAPITAL DE GIRO
CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES
RESULTADOS
211
195
172
139 137 143
154
114
272
251
227
195 198
208
217
154
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
343.368
326.935
300.540 300.486
349.567 353.352
300.540 297.177
265.276
214.780
2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO
RESULTADOS
INDICADORES
RESULTADOS
ENDIVIDAMENTO
CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DÍVIDA
RESULTADOS
59.901
93.467
111.374
72.839
11.334
120.609
71.478
83.158
de Set/14 a Dez/14 2015 2016 2017 em diante
Dívida em R$ Dívida em US$
POSIÇÃO FINANCEIRA
RESULTADOS
30/09/2014 30/06/2014 31/12/2013 30/09/2013
Var. Set/14 x
Jun/14
Var. Set/14 x
Dez/13
Var. Set/14 x
Set/13
Endividamento curto prazo 240,9 280,5 388,5 367,3 -14% -38% -34%
Endividamento longo prazo 265,8 288,4 273,2 302,8 -8% -3% -12%
Saques cambiais 52,8 65,5 0,0 0,0 -19% - -
Debêntures 133,2 133,3 57,6 77,1 0% 131% 73%
Antecipação de créditos imobiliários 11,5 14,3 19,6 22,1 -20% -41% -48%
Adiantamento de Recebíveis 29,9 39,3 116,0 124,6 -24% -74% -76%
Derivativos -15,7 -12,8 -35,6 -32,5 23% -56% -52%
Endividamento bruto 718,5 808,6 819,2 861,4 -11% -12% -17%
(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 210,2 286,1 281,1 327,8 -27% -25% -36%
Endividamento líquido 508,2 522,5 538,1 533,6 -3% -6% -5%
EBITDA Ajustado -20,5 35,3 100,0 124,2 -158% -121% -117%
Endividamento líquido/EBITDA Ajustado -24,78x 14,79x 5,38x 4,30x
EBITDA Ajustado/Despesas financeiras,
líquidas
-0,27x 0,52x 1,36x 1,85x Em milhões de R$
INDICADORES
RESULTADOS
INVESTIMENTOS
INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO
RESULTADOS
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Ampliação da Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros
9M13 9M14
ORÇAMENTO DE CAPITAL 2014
RESULTADOS
Resumo R$ Mil US$ Mil Part %
P&D 10.837 4.516 20%
Modernização 28.939 12.058 52%
TI 10.854 4.522 20%
Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8%
Total 55.182 22.993 100%
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
GUIDANCE
GUIDANCE 2014
A Administração optou por não fornecer estimativas de Receita
Líquida e de EBITDA para 2014;
CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é
de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 23% até o 9M14.
EMPRESA
DEFESA &
SEGURANÇA
RESULTADOS
METALURGIA
& PLÁSTICOS
ESTRATÉGIAS
GUIDANCE
ESTRATÉGIAS
AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em
novembro/2013;
Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo
(Polimetal) no conceito lean manufacturing;
Redução da quantidade de modelos (SKUs);
ESTRATÉGIAS
AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura;
Redução de custos e de recursos empregados na produção;
Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP;
Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e
redução de estoques).
ESTRATÉGIAS
PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014
Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP,
melhorando os controles internos e relatórios gerenciais;
Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção
(PCP) no Brasil e nos EUA;
Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para
terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento;
ESTRATÉGIAS
PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014
Reduzir a dependência com o mercado americano através do
aumento do volume de exportações para outros países;
Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa
condição de EED;
Preparar a Companhia para a prestação de serviços de
manutenção de produtos.
FELIPE G. OLIVEIRA
Analista de Relações com
Investidores
DORIS B. F. WILHELM
Diretora de Relações com
Investidores
55 51 3021 3001
ri@taurus.com.br
EDUARDO F. COSTA
Diretor Vice-Presidente
Administrativo Financeiro
55 51 3021 3001
eduardo.costa@taurus.com.br

Mais conteúdo relacionado

Destaque

Apresentação 2T13
Apresentação 2T13Apresentação 2T13
Apresentação 2T13Gafisa RI !
 
Apresentação dos Resultados 3T07
Apresentação dos Resultados 3T07Apresentação dos Resultados 3T07
Apresentação dos Resultados 3T07TegmaRI
 
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009BeefPoint
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regularForjasTaurus
 
Apresentação dos Resultados do 2T07
Apresentação dos Resultados do 2T07Apresentação dos Resultados do 2T07
Apresentação dos Resultados do 2T07TegmaRI
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucionalForjasTaurus
 
Pdg Apr 1 T09 Port
Pdg Apr 1 T09 PortPdg Apr 1 T09 Port
Pdg Apr 1 T09 PortPDG Realty
 
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 Port
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 PortPdg Apr Resultados2 T08 20080815 Port
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 PortPDG Realty
 
2013 03-27 - 4 t12 - nova
2013 03-27 - 4 t12 - nova2013 03-27 - 4 t12 - nova
2013 03-27 - 4 t12 - novaForjasTaurus
 
Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Kianne Paganini
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoriaForjasTaurus
 
Apresentação paulo esteves
Apresentação paulo estevesApresentação paulo esteves
Apresentação paulo estevesDaniel Cembranelli
 
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcamb
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcambAAB305 - Service Oriented Architecture - wcamb
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcambMicrosoft Brasil
 
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasosMônica Firmida
 
Toastmasters High Performance Leadership
Toastmasters High Performance LeadershipToastmasters High Performance Leadership
Toastmasters High Performance LeadershipNelson Emilio®
 

Destaque (20)

Apresentação 2T13
Apresentação 2T13Apresentação 2T13
Apresentação 2T13
 
Apresentação dos Resultados 3T07
Apresentação dos Resultados 3T07Apresentação dos Resultados 3T07
Apresentação dos Resultados 3T07
 
Apres Resultados 3 T08 Vf
Apres Resultados 3 T08 VfApres Resultados 3 T08 Vf
Apres Resultados 3 T08 Vf
 
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009
Marfrig - Divulgação dos resultados 1º trimestre de 2009
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional logo regular
 
Apres Resultados 3 T08 Vf Vale Este
Apres Resultados 3 T08 Vf   Vale EsteApres Resultados 3 T08 Vf   Vale Este
Apres Resultados 3 T08 Vf Vale Este
 
Film certification
Film certificationFilm certification
Film certification
 
Apresentação dos Resultados do 2T07
Apresentação dos Resultados do 2T07Apresentação dos Resultados do 2T07
Apresentação dos Resultados do 2T07
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
 
Pdg Apr 1 T09 Port
Pdg Apr 1 T09 PortPdg Apr 1 T09 Port
Pdg Apr 1 T09 Port
 
Fuzzy hash entropy
Fuzzy hash   entropyFuzzy hash   entropy
Fuzzy hash entropy
 
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 Port
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 PortPdg Apr Resultados2 T08 20080815 Port
Pdg Apr Resultados2 T08 20080815 Port
 
2013 03-27 - 4 t12 - nova
2013 03-27 - 4 t12 - nova2013 03-27 - 4 t12 - nova
2013 03-27 - 4 t12 - nova
 
Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional_dova diretoria
 
2012 08-13 - 2T12
2012 08-13 - 2T122012 08-13 - 2T12
2012 08-13 - 2T12
 
Apresentação paulo esteves
Apresentação paulo estevesApresentação paulo esteves
Apresentação paulo esteves
 
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcamb
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcambAAB305 - Service Oriented Architecture - wcamb
AAB305 - Service Oriented Architecture - wcamb
 
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos
4.tuberculose(03 fev2015) SemOsCasos
 
Toastmasters High Performance Leadership
Toastmasters High Performance LeadershipToastmasters High Performance Leadership
Toastmasters High Performance Leadership
 

Semelhante a Apresentação 3T14 - INSTITUCIONAL

2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular
2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular
2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regularForjasTaurus
 
Apresentação dos Resultados 3T14
Apresentação dos Resultados 3T14Apresentação dos Resultados 3T14
Apresentação dos Resultados 3T14ForjasTaurus
 
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regularForjasTaurus
 
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regularForjasTaurus
 
2014 05-15 - 1 t14-call
2014 05-15 - 1 t14-call2014 05-15 - 1 t14-call
2014 05-15 - 1 t14-callForjasTaurus
 
Apresentação dos Resultados 1T14
Apresentação dos Resultados 1T14Apresentação dos Resultados 1T14
Apresentação dos Resultados 1T14ForjasTaurus
 
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONAL
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONALApresentação 1T14 - INSTITUCIONAL
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONALForjasTaurus
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucionalForjasTaurus
 
Eternit - Teleconferência 2T14
Eternit - Teleconferência 2T14Eternit - Teleconferência 2T14
Eternit - Teleconferência 2T14Eternit S.A.
 
Apresentação dos Resultados 2T14
Apresentação dos Resultados 2T14Apresentação dos Resultados 2T14
Apresentação dos Resultados 2T14ForjasTaurus
 
Taurus pres apimec_final
Taurus pres apimec_finalTaurus pres apimec_final
Taurus pres apimec_finalForjasTaurus
 
Happy SGPS - dados da Empresa
Happy SGPS - dados da EmpresaHappy SGPS - dados da Empresa
Happy SGPS - dados da EmpresaRodrigo Viana
 
Apresentação de resultados do Start-Up Brasil
Apresentação de resultados do Start-Up BrasilApresentação de resultados do Start-Up Brasil
Apresentação de resultados do Start-Up Brasilstartupbr
 
Banco sintetico 11806_13
Banco sintetico 11806_13Banco sintetico 11806_13
Banco sintetico 11806_13Paraná Banco
 
Teleconferência 4T13
Teleconferência 4T13Teleconferência 4T13
Teleconferência 4T13Eternit S.A.
 
O balanço financeiro do Sport em 2015
O balanço financeiro do Sport em 2015O balanço financeiro do Sport em 2015
O balanço financeiro do Sport em 2015Cassio Zirpoli
 
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13ForjasTaurus
 
Atps contabilidade geral
Atps contabilidade geralAtps contabilidade geral
Atps contabilidade geralSIMONE GOUVEA
 
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02Joao Paulo Goerlando
 

Semelhante a Apresentação 3T14 - INSTITUCIONAL (20)

2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular
2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular
2016 01-08 - 3 t15-institucional logo regular
 
Apresentação dos Resultados 3T14
Apresentação dos Resultados 3T14Apresentação dos Resultados 3T14
Apresentação dos Resultados 3T14
 
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
 
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
2016 03-24 - 4 t15-institucional logo regular
 
2014 05-15 - 1 t14-call
2014 05-15 - 1 t14-call2014 05-15 - 1 t14-call
2014 05-15 - 1 t14-call
 
Apresentação dos Resultados 1T14
Apresentação dos Resultados 1T14Apresentação dos Resultados 1T14
Apresentação dos Resultados 1T14
 
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONAL
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONALApresentação 1T14 - INSTITUCIONAL
Apresentação 1T14 - INSTITUCIONAL
 
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
2015 06-09 - 1 t15-75 anos institucional
 
Eternit - Teleconferência 2T14
Eternit - Teleconferência 2T14Eternit - Teleconferência 2T14
Eternit - Teleconferência 2T14
 
Apresentação dos Resultados 2T14
Apresentação dos Resultados 2T14Apresentação dos Resultados 2T14
Apresentação dos Resultados 2T14
 
Taurus pres apimec_final
Taurus pres apimec_finalTaurus pres apimec_final
Taurus pres apimec_final
 
Happy SGPS - dados da Empresa
Happy SGPS - dados da EmpresaHappy SGPS - dados da Empresa
Happy SGPS - dados da Empresa
 
Apresentação de resultados do Start-Up Brasil
Apresentação de resultados do Start-Up BrasilApresentação de resultados do Start-Up Brasil
Apresentação de resultados do Start-Up Brasil
 
Banco sintetico 11806_13
Banco sintetico 11806_13Banco sintetico 11806_13
Banco sintetico 11806_13
 
Dezembro 2009
Dezembro 2009Dezembro 2009
Dezembro 2009
 
Teleconferência 4T13
Teleconferência 4T13Teleconferência 4T13
Teleconferência 4T13
 
O balanço financeiro do Sport em 2015
O balanço financeiro do Sport em 2015O balanço financeiro do Sport em 2015
O balanço financeiro do Sport em 2015
 
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
 
Atps contabilidade geral
Atps contabilidade geralAtps contabilidade geral
Atps contabilidade geral
 
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02
Slides palestra-esocial-robertodiasduarte-16072014-140725073000-phpapp02
 

Mais de ForjasTaurus

2 fjta apimec-2019_final - apimec
2   fjta apimec-2019_final - apimec2   fjta apimec-2019_final - apimec
2 fjta apimec-2019_final - apimecForjasTaurus
 
Apresentacao institucional 2018
Apresentacao institucional   2018Apresentacao institucional   2018
Apresentacao institucional 2018ForjasTaurus
 
2017 05 - apresentação institucional-ing
2017 05 - apresentação institucional-ing2017 05 - apresentação institucional-ing
2017 05 - apresentação institucional-ingForjasTaurus
 
2017 05 - apresentação institucional-nova_port
2017 05 - apresentação institucional-nova_port2017 05 - apresentação institucional-nova_port
2017 05 - apresentação institucional-nova_portForjasTaurus
 
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regularForjasTaurus
 
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regularForjasTaurus
 
2015 04-02 - 2014 call - base ca. - sem anexos - cópia
2015 04-02 - 2014 call  - base ca. - sem anexos - cópia2015 04-02 - 2014 call  - base ca. - sem anexos - cópia
2015 04-02 - 2014 call - base ca. - sem anexos - cópiaForjasTaurus
 
Institutional Presentation - 2Q14
Institutional Presentation - 2Q14Institutional Presentation - 2Q14
Institutional Presentation - 2Q14ForjasTaurus
 
Results Presentation - 2Q14
Results Presentation - 2Q14Results Presentation - 2Q14
Results Presentation - 2Q14ForjasTaurus
 
Institutional Presentation - 3Q14
Institutional Presentation - 3Q14Institutional Presentation - 3Q14
Institutional Presentation - 3Q14ForjasTaurus
 
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014ForjasTaurus
 

Mais de ForjasTaurus (12)

2 fjta apimec-2019_final - apimec
2   fjta apimec-2019_final - apimec2   fjta apimec-2019_final - apimec
2 fjta apimec-2019_final - apimec
 
Apresentacao institucional 2018
Apresentacao institucional   2018Apresentacao institucional   2018
Apresentacao institucional 2018
 
2017 05 - apresentação institucional-ing
2017 05 - apresentação institucional-ing2017 05 - apresentação institucional-ing
2017 05 - apresentação institucional-ing
 
2017 05 - apresentação institucional-nova_port
2017 05 - apresentação institucional-nova_port2017 05 - apresentação institucional-nova_port
2017 05 - apresentação institucional-nova_port
 
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-30 - 2 q16-institucional [eng] logo regular
 
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular
2016 06-02 - 1 q16-institucional [eng] logo regular
 
2015 04-02 - 2014 call - base ca. - sem anexos - cópia
2015 04-02 - 2014 call  - base ca. - sem anexos - cópia2015 04-02 - 2014 call  - base ca. - sem anexos - cópia
2015 04-02 - 2014 call - base ca. - sem anexos - cópia
 
Institutional Presentation - 2Q14
Institutional Presentation - 2Q14Institutional Presentation - 2Q14
Institutional Presentation - 2Q14
 
Results Presentation - 2Q14
Results Presentation - 2Q14Results Presentation - 2Q14
Results Presentation - 2Q14
 
Institutional Presentation - 3Q14
Institutional Presentation - 3Q14Institutional Presentation - 3Q14
Institutional Presentation - 3Q14
 
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014
Apresentação APIMEC SP - 18/12/2014
 
2014 03-31 - dfp
2014 03-31 - dfp2014 03-31 - dfp
2014 03-31 - dfp
 

Apresentação 3T14 - INSTITUCIONAL

  • 3. EMPRESA  MAIOR FABRICANTE DE REVÓLVERES DO MUNDO  LÍDER NACIONAL NA PRODUÇÃO DE CAPACETES  ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING FORJAS TAURUS S.A.
  • 4. EMPRESA UNIDADES Forjas Taurus S.A. Porto Alegre – RS Armas 1.300 Colaboradores Taurus Holdings Inc. Miami – Florida Armas e M.I.M. 300 Colaboradores Polimetal São Leopoldo – RS Forjaria, Usinagem e M.I.M. 1.100 Colaboradores Forjas Taurus S.A. - Filial 5 São Leopoldo – RS Armas Longas 200 Colaboradores Taurus Blind. Nordeste Simões Filho – BA Capacetes 150 Colaboradores Taurus Blind. / Helmets Mandirituba – PR Capacetes, Coletes e Plásticos 600 Colaboradores
  • 5. 1980 – Aquisição Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1939 – Forjas Taurus EMPRESA LINHA DO TEMPO 1970 – Controle externo 1977 – Forjas Taurus é nacionalizada (management buyout) 1991 - Ativos da Champion 1997 - Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos) 1999 - Armas de polímero e titânio 2000 - Taurus Capacetes 2004 - Famastil 2004 - Máquinas-Ferramenta 2006 - Taurus Helmets 2006 - Lançamento do “The Judge” 2008 - Taurus Inv. Imobiliários 2008 - Rossi – Armas longas 2010 - Taurus Blindagens Nordeste 2011 - Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA - Aquisição da SteelInject - Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos - Eleição de nova DRI 2012 - Aquisição da Heritage - Aquisição da SteelInject - Venda de ativo operacional TMFL - Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 - Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 2014 - Novo Acionista: Companhia Brasileira de Cartuchos (CBC) - Linha de capacetes para Ciclistas 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s
  • 6. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Refazimento das Demonstrações Financeiras (“DFs”) e providências subsequentes da Administração;  Reapresentação dos ITR do 2T12, 3T12 e DFs de 2012;  Reapresentação dos ITR do 1T13, 2T13, 3T13; e  Apresentação das DFs de 2013;  Propositura de ação de responsabilidade pela Administração a ser votada na AGE de 25/NOV/14 às 11h.
  • 7. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Aumento de capital, Alienação/Aquisição de Participação Relevante e Controle Acionário;  Aumento de capital por subscrição particular de R$ 67 milhões;  Mudança na base acionária em função da diluição decorrente do aumento de capital, de alienações e aquisições de ações relevantes no período;  Homologação do aumento de capital em 20/AGO/14;  Mudança no controle acionário, com novo controlador atuando no mesmo segmento de Defesa e Segurança - Companhia Brasileira de Cartuchos (“CBC”) – que passou a deter 52% do capital votante.
  • 8. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Debêntures: Liquidação da 1ª Emissão, waiver da 2ª e 3ª Emissão de não- conversíveis;  Liquidação da 1ª emissão em abril/14;  3ª emissão de debêntures não-conversíveis no valor de R$ 100 milhões, lançada em jun/14; e  Obtenção de waiver da 2ª e 3ª emissões, sobre não atingimento de indicadores financeiros e mudança de controle, respectivamente, em setembro/14.
  • 9. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • CADE – Ato de Concentração TAURUS e CBC;  Notificação da CBC sobre intenção de compra de ações da Taurus na BM&FBOVESPA em maio/14;  Abertura de Ato de Concentração a ser julgado, em função da aquisição ser de empresa do mesmo setor, com leve sobreposição horizontal em apenas dois produtos manufaturados por ambas e irrelevantes no faturamento tanto da Taurus quanto da CBC: Coletes Balísticos e Espingardas calibre .12;  Suspensão dos direitos políticos da CBC pelo CADE até o Ato de Concentração ser julgado, só podendo utilizar a posição da data da notificação (1,7% das ON após aumento de capital).
  • 10. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Eleição do Conselho de Administração e Indicação dos Comitês Estatutários;  Renúncia de Conselheiro em 25/ABR/14;  Eleição de Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo em função da renúncia e aumento do número de 7 para 9 membros em 27/JUN/14;  Indicação dos novos membros dos comitês estatutários em julho/14.
  • 11. EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Cancelamento de Ações em Tesouraria e Grupamento de Ações;  Aprovado pelo CA o cancelamento de ações em tesouraria em setembro/14;  Aprovada a convocação de AGE para 25/NOV/14 para: (i) deliberar sobre grupamento de ações da Companhia na proporção de 11 para 1; e (ii) alterar o Art. 5º do Estatuto Social para atualizar a composição do capital social em função do cancelamento das ações em tesouraria e do possível grupamento de ações.
  • 12. EMPRESA GOVERNANÇA CORPORATIVA TAG ALONG 100% (ON e PN) DIVIDENDOS 35% (Semestrais) MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES VOTO ÀS PREFERENCIAIS (Em Matérias Relevantes)
  • 13. EMPRESA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E COMITÊS Jorio Dauster Magalhães e Silva Ruy Lopes Filho André Ricardo Balbi Cerviño Durval José Soledade Santos Fernando José Soares Estima João Verner Juenemann Luis Fernando Costa Estima Luiz Felix de Freitas Manuel Jeremias Leite Caldas Presidente (Independente) Vice – Presidente (Independente) Independente Independente Independente 56% de Membros Independentes Comitê de Auditoria e Riscos Comitê de Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas Comitê de Gestão e Governança Corporativa João Verner Juenemann Ruy Lopes Filho Eduardo Feldmann Costa (CFO) Manuel Jeremias Leite Caldas Ruy Lopes Filho Carla Pretto de Marchi (RH) Jorio Dauster Magalhães e Silva Durval José Soledade Santos Dóris Beatriz França Wilhelm (DRI)
  • 14. CEO André Ricardo Balbi CerviñoEMPRESA DIRETORIA ESTATUTÁRIA E EXECUTIVA VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa VP VENDAS E MARKETING Eduardo Ermida Moretti CEO – TAURUS HOLDINGS INC. Anthony Acitelli DIRETORA DE RELAÇÕES C/ INVEST. Dóris Beatriz França Wilhelm DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Fialho Harzheim DIRETOR INDUSTRIAL Eduardo Rácz
  • 15. EMPRESA CONSELHO FISCAL Amoreti Franco Gibbon Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Edgar Panceri Instalado Permanentemente Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho
  • 16. EMPRESA BASE ACIONÁRIA Acionistas Antes do Aumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN CBC 6,0% 15,6% 0,9% 27,9% 52,5% 0,9% ESTIMAPAR 12,8% 37,3% 0,1% 12,1% 23,2% 0,0% PREVI 26,8% 15,3% 32,7% 19,4% 7,3% 32,7% FIGI 3,5% 10,1% 0,0% 2,5% 4,8% 0,0% OUTROS 50,9% 21,7% 66,3% 38,1% 12,2% 66,4% Composição do Capital Social Antes do Aumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 ON = 44.310.333 (34,4%) ON = 92.832.547 (52,3%) PN = 84.666.177 (65,6%) PN = 84.751.880 (47,7%) TOTAL = 128.976.510 TOTAL = 177.584.427 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 jul/14 out/14 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA OUTROS
  • 17. EMPRESA COMPROMISSO SOCIAL • Gurizada de Futuro • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR
  • 19. DEFESA & SEGURANÇA FATORES DE IMPACTO SAZONALIDADE DEMANDA ECONOMIA CUSTOS • Grandes Feiras • Temporada de Caça • Riscos • Inovação • Qualidade • Câmbio • Conjuntura Econômica • Mão-de-Obra • Matéria-Prima
  • 20. DEFESA & SEGURANÇA NICS – NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF
  • 22. DEFESA & SEGURANÇA GERAÇÕES DE PRODUTOS 4ª Geração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres
  • 24. DEFESA & SEGURANÇA PRÊMIOS 2012 FIELD & STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC.
  • 26. DEFESA & SEGURANÇA SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA Polícias civis e militares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012
  • 27. DEFESA & SEGURANÇA VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: SEVESP
  • 28. DEFESA & SEGURANÇA PARTICIPAÇÃO DE MERCADO 90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO
  • 30. DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo. Jessie Harrison Duff Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Capitã do time Taurus
  • 31. DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larche é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box
  • 32. DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste.
  • 33. DEFESA & SEGURANÇA EXPORTAÇÃO PARA OUTROS MERCADOS EXPORTAÇÃO PARA + DE 70 PAÍSES
  • 35. FATORES DE IMPACTO METALURGIA & PLÁSTICOS Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototáxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Trade Off: Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacete Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada
  • 36. CLIENTES METALURGIA & PLÁSTICOS Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais
  • 37. MOTOCICLETAS (Frota x Emplacamentos) METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Denatran e FENABRAVE *dados de emplacamentos até Set/14 e anualizados 7% 15% 25% 33% 13% -16% 12% 8% -16% -7% -4% 14% 14% 16% 18% 17% 12% 12% 12% 9% 8% 5% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Taxas de Crescimento Emplacamentos x Frota Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Quantidade Motos Circulante x Emplacadas Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE
  • 38. MOTOCICLETAS (Frota e Emplacamentos) x CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Fenabrave 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 dez/02 mai/03 out/03 mar/04 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 dez/12 mai/13 out/13 mar/14 ago/14 Emplacamentos FENABRAVE Venda Capacetes Taurus Frota Circulante Frota Circulante Ajustada (-15%) Crise 2008
  • 39. MERCADO DE CAPACETES METALURGIA & PLÁSTICOS 45,6% MARKET SHARE TAURUS DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL 1,5 CAPACETES POR MOTO EM CIRCULAÇÃO NO BRASIL 6 ANOS: TEMPO DE VIDA DE UM CAPACETE ESTIMADO PELO MERCADO
  • 40. MARKET SHARE – CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Taurus 43,4% 42,9% 43,5% 45,1% 46,7% 46,7% 45,8% 45,7% 45,6% dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
  • 41. METALURGIA & PLÁSTICOS PARES DE MERCADO Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil ASTONE França ICON EUA ONE EUA BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil HARLEY- DAVIDSON EUA MT Espanha VAZ Brasil 46% 44% 10% OUTROS Market Share Brasil
  • 42. NOVIDADE! METALURGIA & PLÁSTICOS Reestilizaçãodo capacete sucesso de vendas: SAN MARINO, o modelo está menor, mais leve, com melhor aerodinâmica, mantendo a grande visão periférica.
  • 43. METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! CAPACETES TAURUS PARA CICLISTAS Mobilidade Urbana Consciência Ambiental
  • 44. METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! “Líder nacional na fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br
  • 45. METALURGIA & PLÁSTICOS DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria prima de fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade (NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento
  • 46. METALURGIA & PLÁSTICOS CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná
  • 47. METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS UMA NOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS
  • 48. METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS - CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras
  • 49. METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS – PARES DE MERCADO Demais fabricantes não normatizados e importados Contemar e Omnium
  • 50. METALURGIA & PLÁSTICOS COLETES BALÍSTICOS PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS
  • 51. METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – METAL INJECTION MOLDING M.I.M. É TECNOLOGIA E PRECISÃO NO MERCADO E NOS PRODUTOS TAURUS
  • 52. METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – PROCESSO DE FABRICAÇÃO
  • 53. METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – PRINCIPAIS CLIENTES DEFESA & SEGURANÇA OUTROS
  • 54. METALURGIA & PLÁSTICOS FAMASTIL LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM QUALIDADE E INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA
  • 56. INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS RESULTADOS Variação % Indicadores 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 9M14/9M13 3T14/3T13 3T14/2T14 Receita Líquida 123,6 132,9 218,7 424,6 651,3 -34,8% -43,5% -7,1% Mercado interno 57,4 59,9 73,0 179,6 201,1 -10,7% -21,4% -4,2% Mercado externo 66,2 73,1 145,7 245,0 450,2 -45,6% -54,6% -9,4% CPV 105,2 106,8 150,9 334,5 445,0 -24,8% -30,3% -1,5% Lucro Bruto 18,3 26,1 67,8 90,1 206,2 -56,3% -73,0% -29,8% Margem bruta-% 14,8% 19,6% 31,0% 21,2% 31,7% -10,4 p.p. -16,2 p.p. -4,8 p.p. Desp. Operacionais -86,2 -37,5 -44,8 -164,9 -137,9 19,6% 92,5% 129,5% Lucro Operacional (EBIT) -67,8 -11,4 23,0 -74,8 68,4 -209,4% -394,9% 493,0% Margem EBIT - % -54,9% -8,6% 10,5% -17,6% 10,5% -28,1 p.p. -65,4 p.p. -46,3 p.p. Resultado Financeiro Líquido -30,3 -16,4 -21,4 -56,6 -53,4 5,9% 41,5% 84,2% Depreciações e amortizações (1) 8,6 8,2 8,5 24,9 26,2 -4,9% 1,5% 5,5% Resultado Líquido Oper. Continuadas -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Oper. Cont. - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. Lucro/Prejuízo Conosolidado -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Consolidada - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -20,3 -2,0 35,6 -7,9 112,6 -107,0% -157,1% 937,0% Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -16,4% -1,5% 16,3% -1,9% 17,3% -19,2 p.p. -32,7 p.p. -14,9 p.p. Ativos Totais 1.024,5 1.091,1 1.261,7 1.024,5 1.261,7 -18,8% -18,8% -6,1% Patrimônio Líquido 96,6 104,1 206,9 96,6 206,9 -53,3% -53,3% -7,2% Investimentos (CAPEX) 4,4 5,1 3,5 12,6 20,7 -39,2% 27,4% -12,4% (1)Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR. (2)LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012.
  • 57. EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA RESULTADOS
  • 58. RECEITA LÍQUIDA POR MERCADO RESULTADOS
  • 59. RECEITA LÍQUIDA POR GEOGRAFIA RESULTADOS
  • 60. RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO RESULTADOS ARMAS (72%) BRASIL (20%) EUA (66%) EXPORTAÇÃO (14%) CAPACETES (21%) BRASIL (99%) OUTROS (7%) BRASIL (90%) EUA (10%) Segurança Pública (50%) Segurança Privada (45%) Individual (5%) Mercado de CONSUMO Segurança Pública (50%) Lojistas (50%) 46% de Market Share M.I.M. (Metal Injection Molding) M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
  • 61. INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS RESULTADOS 9M14 Part. % 9M13 Part. % Var. 9M14 9M13 Var. 9M14 9M13 Var.p.p 9M14 9M13 Var. Armas 304,3 71,7% 503,3 77,3% -39,5% 50,6 164,9 -69,3% 16,6% 32,8% -16,1 (109,7) 19,1 NS Capacetes 91,2 21,5% 97,3 14,9% -6,3% 29,3 36,8 -20,6% 32,1% 37,9% -5,8 18,2 22,5 -19% Outros 29,2 6,9% 50,7 7,8% -42,4% 10,3 4,5 NS 35,2% 8,8% 26,4 (39,8) (26,7) 49% Total 424,6 100,0% 651,3 100,0% -34,8% 90,1 206,2 -56,3% 21,2% 31,7% -10,4 (131,3) 14,9 NS 3T14 Part. % 3T13 Part. % Var. 3T14 3T13 Var. 3T14 3T13 Var.p.p 3T14 3T13 Var. Armas 86,2 69,7% 170,0 77,8% -49,3% 5,6 56,4 -90,0% 6,5% 33,2% -26,6 (65,6) 5,0 NS Capacetes 28,3 22,9% 33,8 15,4% -16,3% 7,7 13,0 -40,8% 27,3% 38,6% -11,3 4,4 7,1 -38% Outros 9,1 7,4% 14,9 6,8% -38,5% 5,0 (1,7) NS 54,2% -11,5% 65,7 (36,9) (10,5) NS Total 123,6 100,0% 218,7 100,0% -43,5% 18,3 67,8 -73,0% 14,8% 31,0% -16,2 (98,1) 1,6 NS 3T14 Part. % 2T14 Part. % Var. 3T14 2T14 Var. 3T14 2T14 Var.p.p 3T14 2T14 Var. Armas 86,2 69,7% 94,1 70,8% -8,4% 5,6 14,8 -61,8% 6,5% 15,7% -9,2 (65,6) (31,7) 107% Capacetes 28,3 22,9% 30,3 22,8% -6,8% 7,7 9,9 -22,1% 27,3% 32,7% -5,4 4,4 6,6 -33% Outros 9,1 7,4% 8,6 6,4% 6,7% 5,0 1,4 NS 54,2% 16,4% 37,9 (36,9) (2,7) NS Total 123,6 100,0% 132,9 100,0% -7,1% 18,3 26,1 -29,8% 14,8% 19,6% -4,8 (98,1) (27,9) NS Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de reais Comparativo Nove Meses - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
  • 64. CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES RESULTADOS 211 195 172 139 137 143 154 114 272 251 227 195 198 208 217 154 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
  • 65. 343.368 326.935 300.540 300.486 349.567 353.352 300.540 297.177 265.276 214.780 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO RESULTADOS
  • 67. CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DÍVIDA RESULTADOS 59.901 93.467 111.374 72.839 11.334 120.609 71.478 83.158 de Set/14 a Dez/14 2015 2016 2017 em diante Dívida em R$ Dívida em US$
  • 68. POSIÇÃO FINANCEIRA RESULTADOS 30/09/2014 30/06/2014 31/12/2013 30/09/2013 Var. Set/14 x Jun/14 Var. Set/14 x Dez/13 Var. Set/14 x Set/13 Endividamento curto prazo 240,9 280,5 388,5 367,3 -14% -38% -34% Endividamento longo prazo 265,8 288,4 273,2 302,8 -8% -3% -12% Saques cambiais 52,8 65,5 0,0 0,0 -19% - - Debêntures 133,2 133,3 57,6 77,1 0% 131% 73% Antecipação de créditos imobiliários 11,5 14,3 19,6 22,1 -20% -41% -48% Adiantamento de Recebíveis 29,9 39,3 116,0 124,6 -24% -74% -76% Derivativos -15,7 -12,8 -35,6 -32,5 23% -56% -52% Endividamento bruto 718,5 808,6 819,2 861,4 -11% -12% -17% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 210,2 286,1 281,1 327,8 -27% -25% -36% Endividamento líquido 508,2 522,5 538,1 533,6 -3% -6% -5% EBITDA Ajustado -20,5 35,3 100,0 124,2 -158% -121% -117% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado -24,78x 14,79x 5,38x 4,30x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas -0,27x 0,52x 1,36x 1,85x Em milhões de R$
  • 70. INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO RESULTADOS -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Ampliação da Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 9M13 9M14
  • 71. ORÇAMENTO DE CAPITAL 2014 RESULTADOS Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
  • 73. GUIDANCE GUIDANCE 2014 A Administração optou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 23% até o 9M14.
  • 75. ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (Polimetal) no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs);
  • 76. ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques).
  • 77. ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento;
  • 78. ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
  • 79. FELIPE G. OLIVEIRA Analista de Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br