Comment investir ou soutenir un projet via une plateforme de financement participatif ?

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CONFERENCE N°2
11h00 - 12h30
Comment investir ou soutenir un
projet via une plateforme de
financement participatif ?
#MatinéeFP - 23/01/15 – Artigues-près-Bordeaux

23 janvier 2015 2
CONFERENCE N°1
9h00 - 10h30
Comment réussir son opération de
crowdfunding ?
CONFERENCE N°2
11h00 - 12h30
Comment investir ou soutenir un projet via une
plateforme de financement participatif ?

LE FINANCEMENT PARTICIPATIF
(CROWDFUNDING)
Les évolutions réglementaires

Naissance du Financement
Participatif
 Issu des USA, arrivée en France vers 2008
 Au départ : pas de législation
 2013 : « prise en main » par les autorités nationales »  guide AMF
 2014 : ordonnance + décret relatifs au financement participatif
 2014 : régulation par l’AMF  règlement
AEC - Cédric Favre 5
???
Intermédiation financière sous la
forme d'« encaissement pour le
compte de tiers » via une
plateforme web
???

Le financement participatif
vu par la loi
 Définition de la DGE : « mécanisme qui permet de collecter les ap-ports financiers –
généralement des petits montants – d’un grand nombre de particuliers au moyen
d’une plateforme sur internet - en vue de financer un projet. »
 www.entreprises.gouv.fr/politique-et-enjeux/financement-participatif-ou-crowdfunding
 Objectif de la législation
 établir un cadre juridique clair
 sécuriser les opérations
 Créer un régime dérogatoire au CMF
 Ordonnance n° 2014-559 du 30 mai 2014 relative au finan-
cement participatif
www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT000029008408&categorieLien=id
 Décret n° 2014-1053 du 16 septembre 2014 relatif au finan-
cement participatif
www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT000029463569
Pas de définition juridique !

Apports de la législation
 Distinction légale
1. Titre Ier – FP sous forme de titres financiers
2. Titre II – FP sous forme de prêts ou dons
 Création de statuts spécifiques
 Les conseillers en investissement participatifs
 Les intermédiaires en financement participatif
 Sont : obligatoirement des personnes morales
soumis à des règles de bonne conduite
 Le financement participatif est une activité menée « au
moyen d’un site internet »  CMF, art. L. 547-1, I & L. 548-1
 Nécessite un agrément
 Fourniture de documents
 CMF, art. L. 541-1 et s.
Toute erreur engage la responsabilité du
porteur de projet
Objectif : information claire et préalable
au profit du financeur

8
 L’investissement participatif
 prise de titres financiers
 activité « menée au moyen d’un site internet »
 Titres financiers = actions ou obligations
 Dérogation au régime des offres au public de titres financiers
 Projets limités à 1Million d’€ max
 Obligation de créer préalablement une société
 SA, SCA ou SAS
 Le CIP : rôle de conseiller
 Impose d’aménager les
statuts de la société !
AEC - Cédric Favre

Guide
AEC


LE CROWDFUNDING
12
Le financement participatif
sous forme de titres financiers
=
« Une innovation de rupture »

Sommaire
• Pourquoi ?
• L’histoire d’une prise de
risque
• En pratique
• Les clés
• Les particularités
• Les avantages
13

Le contexte
1.Côté entreprises :
l’Equity Gap* : tranche de
150 K€ à 1 M€
2. Côté particuliers :
l’investissement sans nom
et sans visage
3. Côtés usages :
les changements de
comportement des
consommateurs
14

Une réglementation
favorable en France
16
La plupart des dossiers sont éligibles aux déductions fiscales :
Loi Madelin : impôts sur le revenu
18% de déductions fiscales
Loi TEPA : impôts sur la fortune
50% de déductions fiscales
PEA/PME
Pas de plus value si détention > 5 ans

L’histoire d’une prise de risque « mesurée »
2012 : Les fonds de fonds + Kickstater + Weez
2013 : Lancement + AMF + Projet de Loi
2014 : 1er Octobre : Jour 1, Année 0

Pour réussir sa levée
1. BtoC
2. Avoir l’envie de partager au
delà du capital
3. Les réseaux sociaux
4. L’animation de sa campagne

Facteurs différenciants
• tous Stades de vie
• tous Secteurs d’activités
• Suivi
• Simplicité
• Social
29
C R O W D

• Du côté de l’entrepreneur
• Augmentation des fonds propres
= augmentation de sa capacité
de financement
• Contrôle
• Valorisation
• Communication
• Associés : ambassadeurs
30
Les avantages
• Du côté de l’investisseur particulier
• Consomm-acteur
• Diversification
• Déduction fiscale
• Plus-value

SOUTENIR UN PROJET DE
FINANCEMENT PARTICIPATIF

 Internet bouleverse
l’économie

 De nouvelles valeurs
Consommation collaborative & finance participative
Ouverture
Horizontalité
Transparence
Choix
Recherche d’impact
Rapprocher le contributeur du
bénéficiaire

En 2013, 78,3 millions
d’euros ont été collectés
à travers des campagnes
de crowdfunding

En 2013, 95% personnes ayant
soutenu un projet ont utilisé la
forme du don (avec ou sans
contrepartie) pour un montant
moyen de 63,70€.
En moyenne, près de
1 projet sur 2 atteint
son objectif de
financement

 Choisir sa plateforme
Type de la plateforme :
Dons, Dons avec récompense, Prêts, Prêts avec intérêt, Equity…
Nature des projets :
Solidaires, Créatifs, Musique, Généraliste, Edition, Jeux Vidéo…
Règle du Tout ou Rien :
Oui, Non, Pallier…
Modèle de tarification :
Taux de commission, Frais fixes, Frais Bancaires, Pourboires…

 Sollicitation
Membres actifs de
l'association, bénévoles, famille,
amis…
Membres peu actifs, abonnés à la
newsletter, participants à un
évènement de l’asso, connaissances,
amis d’amis…
Personnes qui ne connaissent pas
l’association, tous les autres!
L’entourage proche L’entourage éloigné Le grand public
Contact par téléphone
Emails personnalisés
Emails groupés
Emails
Réseaux sociaux
Réseaux Sociaux
Sites partenaires
Communautés sociales
partenaires
Presse

 Choisir la plateforme
Contreparties
Matérielle
Expériences
Honorifique

 HelloAsso
HelloAsso est la 1ere
plateforme de
crowdfunding dédiée
aux associations
françaises
HelloAsso permet aux internautes de
découvrir une association grâce à de
nombreuses fonctionnalités de
recherches (géolocalisées, sociales,
thématiques), de participer à ses
actions en les finançant ou de de la
soutenir en relayant son
engagement auprès de son réseau.

180 000
utilisateurs
inscrits
4 300
ASSOCIATIONS
référencées
250 000
visiteurs
Uniques par mois
9 MILLIONS D’EUROS COLLECTÉS
par HelloAsso depuis 2010
 HelloAsso en chiffres

100% des montants donnés
par les internautes sont
reversés aux associations
membres d’HelloAsso.
Pour assurer le
développement de la
plateforme l’internaute est
invité à offrir un pourboire
optionnel.
 HelloAsso

 MERCI
CONTACTEZ-NOUS
Aurélia van Kote
Email : aurelia@helloasso.org
Téléphone : 06 58 39 99 60

FUNDOVINO
LE FINANCEMENT PARTICIPATIF
POUR LE MONDE DU VIN

Fundovino
 Plateforme de financement participatif dédiée à la
filière viticole et l’univers du vin
 Sur le modèle du « don contre don »
 Financement de projets portés par des vignerons,
des cavistes, des promoteurs d’œnotourisme, des
intervenants culturels et des artisans de la filière
 Site accessible aussi en langue anglaise
 Type d’investisseur : amateurs et passionnés de vin
 Lauréat du Prix de l’innovation 2015 de la RVF

 Contrat « moral » entre le porteur de projet et le
donateur
 Engagement de la (e)réputation du porteur de projet
 Nécessité de sélection rigoureuse des projets
soumis par les porteurs
 Contreparties instantanées ou limitées dans le
temps
 Nécessaire adéquation affinitaire entre le donateur
et le projet soutenu => esprit du crowdfunding
 Faible risque pour les investisseurs
Le don contre don

Clés pour lancer un projet
 Mise en avant d’un besoin précis et détaillé
 Mise en image et vidéo du projet
 Une pyramide de contreparties variées, attractives
et si possible originales
 Une présence active sur les réseaux sociaux
 Un nécessaire amorçage par le premier cercle des
porteurs de projet
 Une communication régulière avec les premiers
donateurs (publications & mises à jour sur le site)

Soutenir un projet
 Financement possible dès la publication
Vignette d’un projet Page projet avec vidéo de présentation

Soutenir un projet
 Contributions effectuées par carte bancaire.
 Choix de la contrepartie

Succès d’un projet
 Règle du « tout ou rien » : les fonds collectés doivent
atteindre ou dépasser 100 % de l’objectif
Les contreparties
sont envoyées aux
donateurs
Les fonds sont
versés au porteur
de projet

Echec d’un projet
Le porteur de
projet ne reçoit
aucun fonds
 L’opération est neutre pour le porteur de projet
Les contreparties
ne sont sont pas
envoyées
 Les donateurs sont automatiquement crédités sur leur
compte de monnaie électronique sur Fundovino

Le choix de Fundovino
 Une plateforme dédiée à l’univers du vin
 Une audience qualifiée et affinitaire
 Des contreparties en adéquation avec les attentes des
donateurs
 Depuis le 15 août 2014 : 8 projets financés
 50% de taux de succès des projets
 Montant total collectés : près de 100.000 €
 Montant moyen des projets financés : près de 9.000 €
 Don moyen de 158 €

LYMO
CROWDFUNDING
Contactez-nous
Lymo, 3 avenue Didier Daurat, 31400 Toulouse
info@lymo.fr
PRÉSENTATION
IMMOBILIER

Contactez-nous
info@lymo.fr
Lymo sur BFM Business le 6 novembre 2014

LE N°1
FRANÇAIS
2 sur 8
www.lymo.fr
Lymo permet à des particuliers de financer des projets
immobiliers et de toucher des rentabilités élevées.
Contactez-nous
info@lymo.fr
1 228 000€ levés, 251 000€ déjà remboursés avec 10% de rentabilité.

NOTRE
BUSINESS MODEL
Lymo est une plateforme ET un promoteur immobilier
3 sur
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8
Investisseur
Plateforme
Promoteur
Investisseur
Plateforme
/ Promoteur
vs.
Autres
plateformes

NOTRE
SAVOIR FAIRE
Lymo est un spécialiste de la mini-résidence (<15 lots)
4 sur
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Contactez-nous
info@lymo.fr
8
Moins de voisins Moins de charges Mieux placé
Pas de logement
social

NOTRE
ÉQUIPE
Des fondateurs aux expériences complémentaires
5 sur
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Contactez-nous
Lymo, 37 rue Saint-Jean, 31130 Balma
info@lymo.fr
8
Gilles Roucher
52 ans, Dauphine
Ex. Piera
Damien Truchard
32 ans, ESC Toulouse
Ex. EADS
Jean-Baptiste Vayleux
31 ans, HEC
Ex. Unibail Rodamco
Jean-Charles Taylor
36 ans, CNAM
Ex. Kaufman & Broad

2012
• 1 projet
terminé et livré
à Balma (31)
2013
• 5 projets
• 2 régions
2014
•2è projet
terminé et livré
•15 projets
• 4 régions
2015
• 20 projets
• 5 régions
2016
• 30 projets
• 6 régions
2017
• 48 projets
• 8 régions
NOTRE
DÉVELOPPEMENT (1/2)
Une développement progressif dans les villes françaises les plus dynamiques
6 sur
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Contactez-nous
info@lymo.fr
8

NOTRE
DÉVELOPPEMENT (2/2)
Les 4000 membres de Lymo sont son actif le plus important de la société
7 sur
www.lymo.fr
Contactez-nous
info@lymo.fr
8

NOTRE
DERNIER PROJET
Cours du Médoc : 322 000€ récoltés en quelques heures début janvier 2015
8 sur
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info@lymo.fr
8

COMMENT
CA MARCHE ?
5 étapes pour investir dans un projet
sur
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info@lymo.fr
1. Inscription sur lymo.fr
2. Sélection du projet
3. Envoi du dossier
4. Attente fin collecte
5. Suivi de l’investissement

NOS
ARTICLES PRESSE
sur
www.lymo.fr
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Source: Métro 17/10/13
Source: Agefi 11/10/13
La presse française réagit au concept du crowdfunding immobilier

NOTRE
PROJET PILOTE
5 logements construits à Balma (31) en 24 mois
sur
www.lymo.fr
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info@lymo.fr
Dates clés
• Jan. 2011 :
• Compromis sur terrain
• Architecte commence à travailler
• Nov. 2011 :
• 50k€ collectés sur la plate-forme de
crowdfunding Wiseed.fr
• Achat du terrain pour 400k€
• Dec. 2011 : dernier logement vendu
• Jan. 2012 : début de la construction
• Jan. 2013 : fin de la construction, livraison
aux propriétaires et remboursement du
capital + intérêts de 10%
Chiffres clés
• Nombre de logements : 5
• CA Total : 700k€
• Bénéfice : 100k€
Photographie aérienne du projet durant la construction
(Août 2012) – Balma

CLIENTS
DES BANQUES EN LIGNE
sur
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Contactez-nous
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0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
1 000 000
ING Direct
(2000)
Boursorama
(2005)
Fortunéo
(2009)
BforBank
(2009)
Hello Bank
(2013)
Nombre clients
Source : les Echos ; chiffres au 31/12/13
Totale corrélation entre date d’entrée sur le marché et nombre de clients

COEUR SAINT-
JEAN (31)
Début des travaux février 2014 (6 appartements sur 8 vendus)
sur
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Lymo, 37, rue Saint-Jean, 31130 Balma
info@lymo.fr

BOIS DE
BALMA (31)
Opération de marchand de biens (3 lots sur 3 réservés). Sortie prévue sept. 14.
sur
Contactez-nous
Lymo, 37, rue Saint-Jean, 31130 Balma
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Panorama des acteurs. © Xerfi
UNE MULTITUDE
DE PLATEFORMES
SPECIALISES
1 CHOISIR EN FONCTION
 Centres d'intérêts
 Motivations
 Objectifs
2 SE RENSEIGNER AU MAXIMUM
SUR LE PROJET AVANT DE
SOUTENIR OU D’INVESTIR
3 SUIVRE ET PARTAGER
JOURNAL DU NET:
Panorama et résultats des plateformes
de crowdfunding Françaises
http://www.journaldunet.com/web-tech/start-
up/plateformes-crowdfunding-selon-xerfi.shtml

23 janvier 2015 114
DONS
AQUI.Fr
https://aqui.mipise.com/fr/url_url-project-215441485
HELLOASSO:
https://helloasso.zendesk.com/hc/fr/articles/201854156-Emission-de-re%C3%A7us-fiscaux
https://helloasso.zendesk.com/hc/fr/articles/202627946-Je-voudrais-obtenir-mes-attestations-de-paiement-mes-re%C3%A7us-ficaux
FUNDOVINO:
https://www.fundovino.com/faq/question/fiscalite?locale=fr
ACTIONS
HAPPYCAPITAL
Loi MADELIN 3 : https://happy-capital.com/Defiscalisation-IR-2015-Loi-Madelin_3
Loi TEPA 6 : https://happy-capital.com/Defiscalisation-ISF-2015-Loi-TEPA_6
PRETS
UNILEND : https://www.unilend.fr/fiscalite
QUELQUES POINTS SUR LA FISCALITE

23 janvier 2015 115
Le don peut donner droit à une réduction d’impôt sur le revenu pour les
particuliers si il est au profit :
 d’œuvres à caractère philanthropique, éducatif, scientifique, social,
humanitaire, sportif, familial, culturel.
 associations reconnues d’utilité publique, fondations universitaires ou
fondations partenariales
Elle s’élève à 66% du montant donné dans la limite de 20% du revenu
imposable
Attention, cela ne peut pas fonctionner pour le don avec contrepartie
(sauf si la contrepartie est de faible valeur ou inférieure à 25% du montant du
don).
LE DON

23 janvier 2015 116
2 réductions sont possibles :
- Réduction d’impôt sur le revenu de 18% de la somme investie (plafond de
9.000€ ou 18.000€ (personne seule ou couple)
- Réduction d’ISF de 50% du montant des sommes investies avec un plafond
de 45.000€
- Attention :
- durée minimale de détention des titres de 5 ans
- Vérifiez les conditions d’éligibilité de la société
- Pas de régime fiscal de faveur pour les dividendes
LA SOUSCRIPTION AU CAPITAL

23 janvier 2015 117
Pas de réduction d’impôt :
Les revenus sont soumis au barème progressif de l’impôt après un
prélèvement à la source non libératoire de 24%
Si les intérêts sont inférieurs à 2.000 € par an, possibilité d’un impôt
forfaitaire de 24%
En complément les revenus sont soumis à la CSG au taux de 15,5%
LE PRET

23 janvier 2015 118
PROCHAINE CONFERENCE LE 13 FEVRIER !
LOI DE FINANCES 2015
Cabinet FIDAQUITAINE EXPERTISE COMPTABLE
3 avenue Georges Clemenceau 33150 CENON
8h30 – 10h30
INSCRIPTION -> www.FIDAQUITAINE.com

23 janvier 2015 119
www.FIDAQUITAINE.com

23 janvier 2015 120
www.FIDAQUITAINE.com
3 avenue Georges Clemenceau
33150 CENON
05 56 40 94 20

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