1.
Los mercados mundiales de la leche y los
impactos en la ganadería colombiana
El mercado mundial de leche se está transformando en forma importante. Es el
resultado de una fuerte demanda, precios en niveles altos y recomposición de la
oferta por países. Las cábalas sobre su desempeño, si bien tienen gran dosis de
incertidumbre por los precios de los cereales forrajeros, indican que el precio de
la leche, pese al descenso registrado desde noviembre de 2007, podrá remontar
nuevamente o por lo menos mantenerse. Para los ganaderos colombianos esos
buenos precios que se registran en el mercado internacional, y que
aparentemente estarían indicando importantes mejoras de los ingresos por
elevación del precio interno de la leche cruda, no llegaron a los bolsillos de los
ganaderos, pues la apreciación del peso y el fuerte aumento de los costos de
producción han contrarestado gran parte de esa que era la recuperación de los
tiempos de las vacas flacas.
La oferta mundial
Desde el punto de vista de la oferta, la producción mundial estimada para 2007 es
de 676,3 millones de toneladas, que representa un incremento de 1,8% sobre la
cantidad producida en 2006. Para 2008 las proyecciones provisionales de la FAO
apuntan a una continuación de este crecimiento. Al finalizar este año, la oferta
habría aumentado 2,5%, con lo cual el incremento de la producción en el último
quinquenio habría pasado de 615,8 millones de toneladas en 2003 a 693,2 al
finalizar 2008 (77,4 millones de toneladas que equivalen a 12,6%).
Estamos pues, en presencia de un incremento de oferta y de un período de
precios altos. ¿Qué ha pasado con esa mayor producción? Las cifras indican, por
una parte, que los países están volcando su oferta a satisfacer su mercado interno,
y por otra, que la locomotora asiática está presionando la demanda. Son factores
que detendrían la caída de los precios en los mercados internacionales, o por lo

2.
menos impedirían que regresemos a el referente de 2000 dólares la tonelada de
leche en polvo.
Pero también estamos en presencia de una recomposición geográfica de la oferta
que se inició en el último lustro. En 2006, por ejemplo, Asia reemplazó a Europa
como la región de mayor producción de leche del mundo. En 2005 la producción
era prácticamente igual en dichas regiones (214,9 y 215,6 millones de toneladas
respectivamente), y para 2008 Asia producirá 247,9 millones de toneladas en
tanto que la producción Europea se mantiene estancada alrededor de 216
millones de toneladas año (36% en comparación con el 30 por ciento de hace
cinco años).
Y es que el crecimiento de la producción de leche asiática es espectacular. Entre
2003 y 2008 fue de 25,9%. Es el resultado de un fuerte aumento de la demanda de
leche y productos lácteos en la región, sostenido por un crecimiento económico
sólido.
Como era de esperarse, China está a la cabeza de ese crecimiento, cuya
producción pasaría de 21,5 millones de toneladas en 2003 a un volumen
esperado de 44,5 millones de toneladas –más del doble– en 2008. India, por su
parte continúa siendo el mayor productor mundial de leche, gracias a los
programas de fomento lechero de gran alcance, y a una demanda interna
creciente por productos lácteos de valor agregado. Igual se puede decir de
Pakistán y de la República Islámica del Irán.
América Latina también exhibe un buen crecimiento de su producción lechera.
En esta región son Brasil y Argentina los que van a la vanguardia. Cerca del 70%
de la producción de la región es provista por estos dos países (en 2007). Lo
anterior pese a los problemas de orden interno en Argentina referidas a la
aplicación de retenciones que hace prohibitiva las exportaciones de productos
lácteos y que ha inducido a algunos productores a participar en huelgas y
bloqueos nacionales.

3.
Paralelamente Europa y Oceanía pierden participación en el mercado mundial, y
Estados Unidos apenas la mantiene. Ello es evidente si se tiene en cuenta que el
crecimiento de los nuevos productores y exportadores de productos lácteos a
bajo costo alentado por el alza de los precios de los últimos tres años.
Pero paralelamente el comercio mundial experimenta reducción. La suma de la
importaciones y las exportaciones como porcentaje de la producción total ha
pasado de 14% en 2004 a 11,2 en 2007, y se estima que bajará a 10,5% en 2008
Lo anterior indica entonces, que los países están volcando su oferta a satisfacer su
mercado interno y que cada vez es menor la oferta excedentaria que se
comercializa internacionalmente.
Estadísticas de la leche y de los productos lácteos
(millones de toneladas, en equivalente de leche)
Cambios en la
Participación participación en el
Producción
(%) mercado mundial
(2008/2003)
2007 2008 Millones de
2003 2004 2005 2006 2003 2008 %
estim. pronóst. toneladas
ASIA 196,9 204,5 214,9 229,3 238,4 247,9 32 35,8 51 3,8
China 21,5 27 32,4 37,5 41,1 44,5 3,5 6,4 23 2,9
1
India 91,1 91 95,1 99,9 102,9 106 14,8 15,3 14,9 0,5
Pakistán 27,8 28,8 29,5 31,2 32,5 33,8 4,5 4,9 6 0,4
ÁFRICA 30,3 30,6 30,9 32,7 33,2 33,7 4,9 4,9 3,4 ‐0,1
AMÉRICA
14,5 15,6 15,8 16,1 16,2 16,4 2,4 2,4 1,9 0
CENTRAL
AMÉRICA DEL
47,7 49,2 51,4 54,7 56,9 60,3 7,7 8,7 12,6 1
SUR
Argentina 8,2 9,6 10,1 10,8 10,1 10,7 1,3 1,5 2,5 0,2
Brasil 23,5 23,5 24,7 26,7 29,4 31,7 3,8 4,6 8,2 0,8
AMÉRICA DEL
85 85,7 88,3 90,8 92,6 94,9 13,8 13,7 9,9 ‐0,1
NORTE

4.
Estados Unidos
77,3 77,5 80,2 82,5 84,2 86,5 12,6 12,5 9,2 ‐0,1
de América
EUROPA 216,4 214,9 215,6 215,3 213,6 215,8 35,1 31,1 ‐0,6 ‐4
Belarúsia 5,9 6,1 6,4 0 0,9 6,4 0,9
Rumania 5,1 6,1 6,1 6,4 0 0 0,8 0 ‐5,1 ‐0,8
Rusia,
33,4 31,9 31 31,3 32,1 32,8 5,4 4,7 ‐0,6 ‐0,7
Federación de
Ucrania 13,7 13,7 13,8 13,3 12,3 12,3 2,2 1,8 ‐1,4 ‐0,5
Unión Europea
147,6 145,8 146,9 145,8 151,8 152,7 24 22 5,1 ‐1,9
2003: UE 25 3
OCEANÍA 25,2 25,3 24,7 25,4 25,2 24,2 4,1 3,5 ‐1 ‐0,6
2
Australia 11,3 10,1 10,1 10,1 9,6 9,2 1,8 1,3 ‐2,1 ‐0,5
3
Nueva Zelandia 13,9 15,1 14,5 15,2 15,6 14,9 2,3 2,1 1 ‐0,1
MUNDO 615,8 625,7 641,7 664,1 676,3 693,2 100 100 77,4 0
Tasa de
1,6 2,6 3,5 1,8 2,5
crecimiento
Consumo
621 638,7 664 676,1 693,3
aparente
Comercio
Exterior como
% de la 14 13,5 11,9 11,2 10,5
Producción
total
Fuente Fao. Perspectivas Alimentarias. Análisis de los mercados mundiales. Junio de 2008, Diciembre de 2006 y 2004.
Lo que sí resulta interesante es el aumento del consumo per capita,
especialmente en los países en desarrollo, que habrán aumentado el consumo en
2,4 kilogramos entre 2006 y 2008. Claro que los países desarrollados lo harán en
4,5 kilogramos.

5.
Indicadores de la oferta y la demanda
Consumo humano per cápita:
2006 2007 2008 Variación
Año
estimado pronóstico 2008 - 2006
Mundial (kg/año) 101.7 102.4 103.9 2.2
Desarrollados (Kg/año) 243.5 244.0 248.0 4.5
En desarrollo (Kg/año) 63.0 64.1 65.4 2.4
Fuente Fao. Perspectivas Alimentarias. Análisis de los mercados mundiales. Junio de 2008.
Los precios
Los mercados internacionales de la leche entera en polvo han presentado,
prácticamente desde 2003, una muy buena coyuntura para los productores (con
excepción del año 2006), con precios que alcanzaron un máximo histórico en
noviembre de 2007, fruto de un fuerte incremento de la demanda a nivel
mundial.
Así lo reflejan los fuertes incrementos de precios en los principales mercados
mundiales de referencia. En Oceanía –que incluye a Australia y Nueva Zelanda–
los precios de la leche pasaron de 2.850 dólares/tonelada en enero de 2007, a un
máximo histórico de 4.950 dólares/tonelada en noviembre de 2007, mientras que
en Europa, otro de los principales mercados de referencia, estos precios fueron de
3.075 dólares/tonelada y de 5.533 dólares/tonelada, en estas mismas fechas.
A partir de noviembre de 2007 la tendencia de los precios ha sido descendiente.
En abril de 2008 el valor de la leche en polvo se redujo a 4.550 dólares/tonelada
en estos dos mercados.

6.
Índice de precios de la FAO para alimentos y lácteos
Índice de precios de los
Año /mes Lácteos
alimentos
2000 92,7 106
2001 94,5 117
2002 94,1 86
2003 102,3 105
2004 114,4 130
2005 117,3 145
2006 127,4 138
2007 187,4 247
2007
Abril 141,7 213
Mayo 144,4 222
Junio 151,2 252
Julio 155,8 277
Agosto 161,6 287
Septiembre 171,4 290
Octubre 175,3 297
Noviembre 180,6 302
Diciembre 187,3 295
2008
Enero 196,3 281
Febrero 215,8 278
Marzo 218,4 276
Abril 218,2 266
Fuente Fao. Perspectivas Alimentarias. Análisis de los mercados mundiales. Junio de 2008.

7.
En lo que resta de 2008 y probablemente en 2009, los precios de los productos
lácteos en los mercados mundiales pueden permanecer firmes, o crecer de
nuevo. Lo que sí es evidente es que por lo pronto no se regresará al referente
histórico de US$ FOB 2.000 / tonelada que se tenía antes del 2007.
Lo anterior como consecuencia de la confluencia de varios factores. Uno
originados en efectos climáticos que se registran en Nueva Zelanda y Australia
(clima muy seco) que ocasionaron una reducción de la producción que FAO
estima será cercana al 4% para el año 2008; de un lento suministro de leche en
Europa; y de la mencionada restricción a la exportación de leche que sufrirá la
ganadería argentina en la práctica.
Otro factor que podría impactar los precios es la reducción de las importaciones,
especialmente en aquellos países en donde predominan los sistemas de pastoreo
los cuales están intensificando los volúmenes de la producción de leche como
consecuencia de unos bien remunerados precios internacionales.
De otra parte la reducción de los inventarios de leche en la Unión Europea y en
los Estados Unidos, están afectando las condiciones del mercado mundial y
pueden ocasionar un incremento de los precios, al tiempo que los igualmente
altos precios de los granos y cereales están afectando de manera muy fuerte los
costos de producción, y se han convertido en un fuerte limitante para
incrementar los volúmenes producidos en estas dos regiones.
La tasa de cambio y los precios de la leche
¿Qué pasa al interior de nuestra frontera? Como es de conocimiento general, el
debilitamiento del dólar americano se ha traducido en la práctica en un
fortalecimiento de muchas monedas. Ha sido un proceso revaluatorio muy rápido
que ha impactado la competitividad de muchos sectores económicos nacionales,
especialmente de los mercados de la leche de Brasil, Chile y Colombia.

8.
El rápido crecimiento de los precios de la leche a nivel internacional le permitió al
país reducir las grandes diferencias que existían en los valores que recibían los
productores por litro de leche vendido, tal como se muestra en el cuadro anexo.
Así, mientras que en diciembre de 2005 el precio pagado en el país era de 27
centavos de dólar, en Brasil era de 19 centavos de dólar, es decir el precio
nacional era superior en un 42,1%, sin embargo para abril de 2008 esta diferencia
se había reducido al a 9,3%. Igual comportamiento se observó con Chile, país con
el cual las diferencias se redujeron del 12,5% al 2,2%.en este mismo período.
Con los Estados Unidos, por el contrario, la fuerte valorización de nuestra moneda
frente al dólar ocasionó la pérdida de la competitividad que se podría tener para
una eventual entrada a ese mercado dentro del acuerdo del TLC, toda vez que de
una relación favorable del 14,8% en diciembre de 2005, se pasó en abril del
presente año a una negativa del 11,9%, situación que también compartimos con
Brasil y Chile, en donde al igual que en nuestro país, la tasa de cambio frente al
dólar ha presentado una fuerte valorización.
Con Argentina la comparación de los precios no se puede realizar claramente,
pues si bien también allí los precios han mostrado una importante recuperación,
este incremento ha sido sustancialmente menor. Este comportamiento que
puede ser explicado por las medidas de política que sus autoridades
implementaron, que no han permitido el libre juego de la oferta y los precios
pagados no reflejan las fuerzas del mercado libre y son artificialmente bajos.
Precio litro de leche centavos de dólar
Fecha Argentina Brasil Colombia EE. UU. Chile
Dic-05 0,16 0,19 0,27 0,31 0,24
Jun-06 0,16 0,22 0,24 0,25 0,24
Dic-06 0,17 0,23 0,29 0,28 0,22

9.
Jun-07 0,26 0,32 0,37 0,41 0,35
Dic-07 0,26 0,38 0,41 0,46 0,40
Abr-08 0,27 0,43 0,47 0,42 0,46
El impacto de la revaluación del peso
Veamos ahora el comportamiento que ha presentado el ingreso de los ganaderos
colombianos por concepto de la venta de leche, tanto en pesos como en dólares,
teniendo presente el incremento de los precios internos y la revaluación del peso.
Entre enero de 2007 y abril de 2008 los precios al productor nacional por litro de
leche vendido se recuperaron sustancialmente al pasar de $642 a $835/litro. En
términos porcentuales, la variación de precios representó un incremento del 30%,
al tiempo que en los mercados internacionales los precios de la tonelada de leche
en polvo se incrementaron en el 60%.
Tipo de cambio y precio de la tonelada de leche en polvo
Precio
estimado de
Precio al productor litro, Precio leche en polvo (dólares/
leche en
en: tonelada), en:
Tipo de polvo
Fecha
cambio (tonelada)
Centavos de Colombia
Pesos Colombia Oceanía Europa
dólar Pesos
Ene-07 2.238,8 642 28,7 6.869.797 3.069 2.850 3.075
Ene-08 2.014,8 799 39,7 8.224.450 4.082 4.400 4.463

10.
Abr-08 1.780,2 835 46,9 8.582.166 4.821 4.550 4.550
Variación
-20,5 30,1 63,4 24,9 57,1 59,6 48,0
porcentual
En condiciones normales de mercado (o en ausencia de un proceso revaluatorio),
el comportamiento anotado estaría indicando que la competitividad de las
exportaciones nacionales de leche en polvo habría mejorado sustancialmente.
Sin embargo, ello no fue así, toda vez que en este mismo período la tasa de
cambio del peso frente al dólar pasó de $2.238,8 a $1.780,2, ocasionado una
revaluación de la moneda en porcentajes del 20,5%.
En estas condiciones el valor pagado al productor nacional por litro de leche en
planta pasó de 28,7 centavos de dólar a 46,9 centavos. En esta moneda el ingreso
recibido se incrementó en el 63,4%, resultado del efecto combinado del
incremento del precio interno y de la revaluación del peso colombiano.
El incremento del precio interno, que pasó de $642/litro en enero de 2007 a
$835/litro en abril de 2008, estaría indicando importantes mejoras de los ingresos.
Sin embargo, el fuerte aumento de los costos de producción han contrarrestado
gran aparte de estas mejoras.
En efecto, entre enero de 2006 y marzo de 2008, los costos de producción de
leche en Colombia se han duplicado. Fue, en efecto, una bonanza pero para los
proveedores de insumos. En otras palabras, el aumento del ingreso fue una
quimera que si bien logró en principio recuperar parte del ingreso de las épocas
de bajos precios, no alcanzó a mejorar el ingreso de los productores. A esta
situación se une los indicios de de caída de precios en mayo-junio y el no acopio
en algunas regiones del país.
Seguimos pues, en un mercado de compradores, en donde el azar pocas veces le
da la mano al productor lechero, y donde las ayudas para pulverizar excedentes
no han sido tomadas en consideración por los industriales. Hasta tanto se

11.
comercialice al menos la mitad de la oferta a través del canal informal y hasta
tanto no se incremente la capacidad instalada, será imposible capitalizar
oportunidades esas oportunidades de mercado.
Publicado en la revista Asoholstein.