1. Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récente
Mise à jour mai 2014
www.financementdesentreprises.be
1

2. Le financement de notre économie belge est une
priorité
Evolution octroi de crédit
(en millions EUR)
Croissance en %
(fin 2007 – mars 2014)
Croissance en montants
absolus
(fin 2007 – mars 2014)
Encours
(fin mars 2014)
Crédits aux pouvoirs publics
belges
+ 23,90% +16.438 85.226
Crédits aux ménages belges
(principalement crédits
hypothécaires)
+ 34,52% +48.095 187.437
Crédits aux entreprises non
financières belges
+21,11% +20.491 117.561
Total des crédits aux
secteurs non financiers
+ 27,86% + 85.024 390.224
Source : Calculs Febelfin sur données BNB
2

3. 112.696
110.231
121.125
116.986
125.807
129.167
125.248
129.400
125.777
126.766
97.070
99.802
108.265
110.069
104.266
112.545
116.729
118.746 118.279
115.590
117.722
118.524
117.561
95.000
100.000
105.000
110.000
115.000
120.000
125.000
130.000
135.000
Encours(x1.000.000€)
Encours (en mio EUR)
Febelfin Observatoire BNB
Volume des crédits aux entreprises
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
Chiffres NBB – Schéma A
3

4. Crédit bancaire aux entreprises et
développement de l’économie
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Index : décembre 2005 = 100
90
100
110
120
130
140
150
1/12/2005
1/02/2006
1/04/2006
1/06/2006
1/08/2006
1/10/2006
1/12/2006
1/02/2007
1/04/2007
1/06/2007
1/08/2007
1/10/2007
1/12/2007
1/02/2008
1/04/2008
1/06/2008
1/08/2008
1/10/2008
1/12/2008
1/02/2009
1/04/2009
1/06/2009
1/08/2009
1/10/2009
1/12/2009
1/02/2010
1/04/2010
1/06/2010
1/08/2010
1/10/2010
1/12/2010
1/02/2011
1/04/2011
1/06/2011
1/08/2011
1/10/2011
1/12/2011
1/02/2012
1/04/2012
1/06/2012
1/08/2012
1/10/2012
1/12/2012
1/02/2013
1/04/2013
1/06/2013
1/08/2013
1/10/2013
1/12/2013
Crédit bancaire aux sociétés non financières belges (1) PIB belge (2)
4

5. 25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
1/12/2005
1/02/2006
1/04/2006
1/06/2006
1/08/2006
1/10/2006
1/12/2006
1/02/2007
1/04/2007
1/06/2007
1/08/2007
1/10/2007
1/12/2007
1/02/2008
1/04/2008
1/06/2008
1/08/2008
1/10/2008
1/12/2008
1/02/2009
1/04/2009
1/06/2009
1/08/2009
1/10/2009
1/12/2009
1/02/2010
1/04/2010
1/06/2010
1/08/2010
1/10/2010
1/12/2010
1/02/2011
1/04/2011
1/06/2011
1/08/2011
1/10/2011
1/12/2011
1/02/2012
1/04/2012
1/06/2012
1/08/2012
1/10/2012
1/12/2012
1/02/2013
1/04/2013
1/06/2013
1/08/2013
1/10/2013
1/12/2013
Crise financière:
croissance  oxygène
pour l’’économie
Fin crise financière :
stabilisation relation à
un niveau élevé
Situation
avant la
crise
financière
Crédit bancaire aux entreprises belges et
développement de l’économie
Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)
PNB (montants nominaux, € milliards)
(en %)
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
5

6. L’utilisation de sources
Les données suivantes proviennent de trois sources différentes:
- Schéma A (BNB)
- Centrale des Crédits aux Entreprises (CCE) (BNB)
- Baromètre du crédit (Febelfin)
 Chacune de ces sources jette un éclairage différent sur cette
question.
6

7. Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2
03.2014 33.802 28,8 83.759 71,2
-9,6% +40,4%
CT 28,8%
M/LT 71,2%
Part dans le volume total
des crédits utilisés (mars 2014)
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 71% crédits
à M/LT
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB (Schéma A) (Chiffres actuels)
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
7

8. Région avril
2012
mars 2013 mars 2014 mars 2014 par rapport à
mars 2013
Région flamande 75.904 76.291 76.249 - 0,06%
Région wallonne 23.112 24.098 24.548 + 1,87%
Région de Bruxelles-
Capitale
20.100 20.871 20.015 - 4,10%
Non classé dans
l’une des catégories
ci-dessus
Non disponible 3 3
Totale CCE
Non disponible 121.263 120.815 - 0,37%
Région flamande
63,1%
Région wallonne
20,3%
Région de Bruxelles-
Capitale 16,6%
Evolution des crédits utilisés
par Région
Part dans le volume total des crédits
utilisés (mars 2014 en million EUR)
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la
différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé
des banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du
Crédit aux Entreprises - CCE).
8

9. Type d’entreprises avril
2012
mars 2013 mars 2014 mars 2014 par rapport à
mars 2013
Petites 55.524 56.261 55.758 - 0,89%
Moyennes 26.913 28.685 28.594 - 0,32%
Grandes 29.382 29.004 26.654 - 8,10%
Non classé dans l’une
des catégories ci-dessus Non disponible 7.313 9.809 + 34,13%
Totale CCE
Non disponible 121.263 120.815 - 0,37%
Petites
entreprises
50,2%
Grandes entreprises
24%
Moyennes entreprises
25,8%
Part dans le volume total des crédits
utilisés ( mars 2014 en mio d’EUR)
Evolution des crédits utilisés
selon la taille des entreprises
76% de l’encours total des
crédits vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)
9

10. Progression du financement alternatif
Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission
d’obligations d’entreprises
10
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
11.174
18.416
20.752
23.409
31.603
37.558
Encours titres à revenus fixes à
plus d'un an émis par sociétés
non financières belges (en mio
EUR)
Source : BNB

11. %
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Le degré d’utilisation sur le long
terme ne change guère : il y a
donc une marge de manœuvre
pour l’utilisation des crédits
Degré d’utilisation
84,5
68,4
51,6
70,5
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total
11

12. L’octroi de crédit suit toujours
la conjoncture avec un peu
de retard
Le redressement de la conjoncture se manifeste-il …
12

13. …. au travers des demandes…
…et de la production de crédit ?
Les prévisions du Bureau
fédéral du Plan laissent augurer
une reprise des
investissements en 2014
(+2,5%)
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel
du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
13

14. Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du degré
de refus par rapport à cette période de référence.
Le degré de refus est traditionnellement peu
élevé en Belgique
Le redressement de la conjoncture se reflète aussi dans le degré de refus
14

15.  70% des demandes de crédit de PME ont
été intégralement approuvées.
 6% des demandeurs ont reçu l’essentiel
du montant de crédit souhaité.
 2% des demandeurs ont reçu une partie
du crédit demandé.
 1% des candidats n’ont pas introduit leur
demande.
 Dans 21% des cas, le crédit a été refusé
=> une évaluation correcte des risques
sous-jacents reste nécessaire
L’octroi de crédit – comparaison avec la zone euro
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access
to finance survey” (avril – septembre)
Entre octobre 2013 et mars 2014, 78% des demandes de crédit ont abouti à l’octroi d’un
crédit.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE
DE
IE
GR
ES
FR
IT
NL
AT
PT
FI
ZoneEuro
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour
cause de coût trop élevé
Demandé et en partie
accordé
Demandé et, pour
l’essentiel, accordé
Demandé et
intégralement accordé
15

16. Taux de refus selon la taille des entreprises - comparaison
avec la zone euro
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance survey”
(avril – septembre)
• 60% des demandes de crédit de
micro entreprises abouti à l’octroi d’un
crédit. (zone euro: 74%)
• 88% des demandes de crédit de
petites entreprises abouti à l’octroi
d’un crédit. (zone euro: 87%)
• 96% des demandes des moyennes
entreprises abouti à l’octroi d’un
crédit.
(zone euro: 90%)
Company
category
Employees Turnover or
Balance
sheet total
Medium-
sized
< 250 ≤ € 50 m ≤ € 43 m
Small < 50 ≤ € 10 m ≤ € 10 m
Micro < 10 ≤ € 2 m ≤ € 2 m
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE zone
euro
BE zone
euro
BE zone
euro
Micro Petites Moyennes
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour
cause de coût trop élevé
Demandé et en partie
accordé
Demandé et, pour
l’essentiel, accordé
Demandé et
intégralement accordé
16

17. Pas de modification quant aux conditions d’octroi de
crédit
Banques
Source: résultats de l'enquête BLS
Situation inchangée
par rapport à la
période précédente
17

18. Dans Q4 2013 les entreprises ont une opinion plus positive sur les conditions
d’octroi de crédit comparé au Q3 2013
Les entreprises estiment que les conditions d’octroi
de crédit sont devenues plus favorables
Entreprises
18

19. Évolution des dossiers de crédit introduits par
les entreprises par catégorie de risques
Catégorie
de risques
(1)
Nombre de demandes de crédits de PME
PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de
crédit
(en %)
Evolution (en
%)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Risque
faible
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Risque
moyen
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Risque
élevé
7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Risque très
élevé
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):
* Faible (de 0% à environ 0,8%)
* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)
* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)
* Très élevée (d’environ 21% à 100%)
19

20. Nombre record des faillites
20

21. Des taux d’intérêt concurrentiels…
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 jan 2014 fevr. 2014 mars
2014
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,84% 2,83% 2,93%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
21

22. …. également en comparaison avec les taux
d’intérêt dans d’autres pays européens
22

23. Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Factoring : evolution du turnover
(en millions d'EUR)
turnover
23

24. Le leasing une importante source de financement
pour les starters et les petites entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Evolution de la production de leasing
(en millions d'EUR)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Leasing mobilier
3.683 millions d’EUR
Leasing immobilier
438 millions d’EUR
24

25. Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui
recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour
lesquelles elles
optent pour le
leasing
Source : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)
25