Taller "Estudio Potencial de Ampliación del Riego en Argentina" FAO-BM-PROSAP 26-727 Noviembre 2013

1. TALLER “ESTUDIO DEL POTENCIAL DE
AMPLIACIÓN DE RIEGO EN
ARGENTINA”
Estudio Áreas Existentes
26 Y 27 DE NOVIEMBRE DE 2013
PARANÁ

2. TERCERA ETAPA:
ANÁLISIS ECONÓMICO
Metodología y Aplicación

3. METODOLOGÍA

4. Metodología: Indicadores Económicos
• Comparan costos con beneficios
Beneficios menos
costos operativos
Inversión
• Costos: “de Inversión” y
“Operativos”
• Costos operativos: de
producción y de operación y
mantenimiento
• Beneficios: Valor Bruto de
Producción (VBP) por “más
hectáreas” y “mejores
rendimientos”
• Inversión, en “momento cero”;
Beneficios y Costos Operativos, en
momentos 1 a n.

5. Indicadores Económicos: VAN
• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos
• Compara costos y beneficios a valores
actuales (momento cero)
• Actualiza flujos a una tasa de descuento
i=12%
• Para vida útil muy grande (n→∞)

6. Indicadores
Económicos: TIR
• TIR: Tasa interna de retorno es el
“rendimiento del proyecto”
• Es la tasa de descuento que hace al
VAN=0
• Para vida útil muy grande (n→∞)

7. Otros Indicadores
• Inversión por ha
• Inversión por regante
• Tamaño Medio Explotación

8. Simulación de Montecarlo
“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados
que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e.
VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un
valor a cada variable pertinente del flujo de fondos
Pasos
1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular
(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).
2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)
para cada variable indicando parámetros que exige la
distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)
3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN
(“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr
simulación”)

9. INFORMACIÓN REQUERIDA

10. Información requerida
a) Valor Bruto de Producción:
Es producto de ha cultivadas por rendimiento y por su
precio.
1. Hectáreas Cultivadas: las hectáreas cultivadas y
del tipo de cultivo de que se trata.
2. Rendimientos: información que vinculen
rendimientos con tecnologías de riego e impacto de
“cambio climático” u otros fenómenos
3. Precios: “precios al productor”.
1. Precios al mercado interno
2. Precios internacionales. “políticas comerciales”,
“reintegros”, “retenciones agropecuarias”; “fletes”,
etc.

11. Información requerida
b) Costo de Producción:
1. Listado de insumos
2. Consumo de insumos por ha en cantidades
3. Valor o precio unitario de los insumos en
moneda local o en dólares
4. Tipo de cambio relevante: En este caso debe
saberse si hay algún tipo de cambio “múltiple” o
diferenciado para la actividad que se considera.
c) Costos de Inversión:
1. Expresados en dólares o en moneda local.
2. Aclararse el tipo de cambio relevante

12. Información requerida
Cambio climático y otros escenarios relevantes
A los fines de realizar las simulaciones probabilísticas
relevantes será necesario contar con la información
necesaria respecto de los siguientes aspectos:
a) Cambio climático: contar con los resultados
referentes a rendimientos, requerimientos de agua,
etc. por cambio climático (temperatura,
precipitaciones, etc.).
b) Precios de los commodities
c) Precios de la energía
d) Evolución de la población mundial y de los
niveles de actividad de los países emergentes

14. APLICACIÓN
Áreas de Riego Integral

15. Resultados Riego Integral
• En esta parte se expondrán los principales resultados de las
inversiones
• Expansión posible (en función de ahorro de agua y ponderación de
cambio climático)
• Generación potencial de empleo
• Indicadores económicos
• Indicadores sociales

16. Expansión de ha por
ahorro de agua
94,2
5,1
39,6
7,1
12,9
38,0
53,4
64,0
7,8
4,1
70,2
14,7
• Para traducir los ahorros de agua en ha se
utilizó la siguiente fórmula:
0,9
22,4
114,5
97,1
2,7
4,4
68,6
27,6
Miles de ha
1,0
• Donde:
• ∆ha = expansión de ha (ha)
• S(H2O) = Ahorro de agua (Hm3/año)
• E(g) = Eficiencia Global (%)
• W (cc) = Coeficiente de cambio climático
• C (N) = Consumo Neto (m3/ha/año)
Expansión por ahorro de agua:
750.003 ha
Expansión propuesta por
provincias: 1.384.030 ha

17. 69,3
0,3
16,4
45,5
3,1
Expansión de ha por
diferencia
cultivado/empadronado
• Para traducir los ahorros de agua en ha se
utilizó la siguiente fórmula:
71,0
29,7
Provincia
Mendoza
Provincia Río
Negro
Provincia San
Juan
154,0
0,4
Provincia Salta
0,9
Provincia
Santiago del…
90,9
Provincia Chubut
Provincia San Luis
31,2
Miles de ha
3,7
Provincia
Tucumán
Provincia San
Cruz
Provincia
Corrientes
Provincia
Neuquen
Provincia La
Pampa
Provincia
Formosa
Total: 516.095 ha
160,000.00
120,000.00
80,000.00
40,000.00
-

18. Expansión de ha total
Provincia Mendoza
Provincia Salta
Provincia Río Negro
Provincia San Juan
Provincia Santiago del…
Provincia Buenos Aires
Provincia Corrientes
Provincia Chubut
Provincia Tucumán
Total Factible:
1.266.098 ha
Provincia San Luis
Provincia Jujuy
Provincia Córdoba
Provincia Catamarca
Provincia La Rioja
Total relevamiento
original:
2.092.576 ha
Provincia Chaco
Provincia Formosa
Provincia Neuquen
Provincia San Cruz
Provincia Santa Fe
Provincia La Pampa
Provincia Entre Ríos
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
-

19. Metodología: Indicadores Económicos
• Comparan costos con beneficios
Beneficios menos
costos operativos
Inversión
• Costos: “de Inversión” y
“Operativos”
• Costos operativos: de
producción y de operación y
mantenimiento
• Beneficios: Valor Bruto de
Producción (VBP) por “más
hectáreas” y “mejores
rendimientos”
• Inversión, en “momento cero”;
Beneficios y Costos Operativos, en
momentos 1 a n.

20. Costos y Beneficios por ha
$30,000.00
$25,000.00
Sistemas No Rentables
$20,000.00
Beneficio Promedio/ha:
U$S 9.645.-
Sistemas Rentables
Costo Promedio/ha:
U$S 3.794.-
$15,000.00
$10,000.00
$5,000.00
$-
Costo total de la inversión por ha
BNA por ∆ha y ∆rendimientos por ha

21. Indicadores Económicos: VAN
• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos
• Compara costos y beneficios a valores
actuales (momento cero)
• Actualiza flujos a una tasa de descuento
i=12%
• Para vida útil muy grande (n→∞)

22. VAN
120.0%
1.1E+10
9E+09
100.0%
Sistemas No Rentables
Sistemas Rentables
7E+09
80.0%
5E+09
VAN/ha: U$S 5.851.60.0%
3E+09
1E+09
40.0%
-1E+09
20.0%
10.6%
14.3%
0.0%
-3E+09
-5E+09
TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)
VAN por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)

23. Indicadores
Económicos: TIR
14,3
4,5
3,5
5,0
4,9
22,2
10,6
4,5
34,3
0,8
68,8
6,1
2,9
2,4
• TIR: Tasa interna de retorno es el
“rendimiento del proyecto”
• Es la tasa de descuento que hace al
VAN=0
97,4
3,3
28,5
37,9
79,8
62,5
• Para vida útil muy grande (n→∞)
Porcentaje (%)
94,0

24. TIR
TIR promedio: 30,5%

25. Indicadores Económicos: IVAN
• IVAN: Este indicador es igual al Valor
Actual Neto (VAN) por peso (o dólar)
invertido (I0)

26. Indicadores Económicos: IVAN
120.0%
8.00
7.00
100.0%
80.0%
6.00
IVAN promedio: 1,54
5.00
4.00
60.0%
3.00
2.00
40.0%
1.00
0.00
20.0%
-1.00
0.0%
-2.00
TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)
IVAN

27. Simulación de Montecarlo
“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados
que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e.
VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un
valor a cada variable pertinente del flujo de fondos
Pasos
1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular
(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).
2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)
para cada variable indicando parámetros que exige la
distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)
3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN
(“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr
simulación”)

28. Simulación de Montecarlo
TIR total Mendoza
1,200
1,000
97,4%
800
600
400
200
0
112.2%
111.3%
110.3%
109.4%
108.5%
107.6%
106.6%
105.7%
104.8%
103.9%
102.9%
102.0%
101.1%
100.2%
99.3%
98.3%
97.4%
96.5%
95.6%
94.6%
93.7%
92.8%
91.9%
90.9%
90.0%
89.1%
88.2%
87.2%
86.3%
85.4%

29. Simulación de Montecarlo: Mendoza
10.000
Iteraciones
Máximo
Nombre
Minimo
124,5%
91,2%
111,7%
TIR COLECTIVO
TIR PARCELARIO
TIR TOTAL
89,7%
68,4%
84,9%
Media
Desv.Est.
106,9%
78,8%
97,5%
4,8%
2,9%
3,6%
VAN COLECTIVO
$ 7.786.230.753,92
$ 5.135.611.051,50
$ 6.456.973.060,72
$ 343.872.914,36
VAN PARCELARIO
$ 2.803.781.941,69
$ 1.905.663.407,93
$ 2.294.720.594,82
$ 114.891.894,25
VAN TOTAL
$ 10.308.444.882,94
$ 7.324.282.241,08
$ 8.751.693.655,54
$ 387.806.897,21
1.732,14
924,54
5,05%
Ahorro Agua
ahorro agua parcela
cambio climatico
Costo Total
$
eficiencia global colectiva
eficiencia global parcela
ha cultivadas
Ha empadronadas
TCN
VNPHAPESOS
$
704.805.369,37
1.000,63
508,43
4,32%
1.361,77
705,89
4,70%
99,40
49,93
0,10%
$ 704.394.052,81 $ 704.585.347,65 $
43%
43%
43%
60%
60%
60%
50.719,08
304.419,36
229.539,73
265.160,68
422.994,95
415.810,92
419.274,60
5,355811441
4,581677968
4,95114778
$
$
16.425,23
15.645,15
16.050,53
$
10.053,84
0%
0%
992,71
0,10004643
99,56

30. Simulación de Montecarlo
Variable
Correlación
Variables
C. Correlación
eficiencia global parcela
eficiencia global colectiva
Tornado Graph
0,0003
0,0069
Costo Total
-0,0072
cambio climatico
-0,0080
Ha empadronadas
VNPHAPESOS
Ahorro Agua
ahorro agua parcela
TCN
ha cultivadas
0,0999
0,1671
0,2162
0,2265
-0,5583
-0,7532
-1.0000
-0.8000
-0.6000
-0.4000
-0.2000
0.0000
0.2000
0.4000
0.6000
0.8000
1.0000
1.2000

31. Inversión Máxima e Funciones de Costos
(efectivas)
$30,000.00
$25,000.00
Inversión Máxima
$20,000.00
$15,000.00
$10,000.00
Funciones de Costos
$5,000.00
$1,600,000,000.00
1,400,000,000.00
1,200,000,000.00
1,000,000,000.00
800,000,000.00
600,000,000.00
400,000,000.00
200,000,000.00
0.00

32. Algunas reflexiones preliminares
1. Las evaluaciones han sido conservadoras
(pesimistas)
1. Consideran que las has que se expanden lo
hacen al costo promedio del sistema
2. No se cambia la célula de cultivo existente (no se
migra hacia cultivos más rentables)
3. Las inversiones parcelarias se han considerado
con un criterio de mínimo para alcanzar una
eficiencia promedio
2. La TIR inversiones parcelarias es 40,7%;
Colectivas, 28,2%; y Total, 30,5%.
3. Sólo 5 sistemas son no rentables en inversiones
parcelarias, en tanto 11 en las colectivas con los
supuestos establecidos

33. MUCHAS GRACIAS