Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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mar-16set-15mar-15
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
220,4
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
21,02
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Unipar - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 198.326 182.773 189.990 204.969 202.635 210.996 240.376 236.751 220.425 Custo dos produtos e serviços vendidos -111.622 -101.746 -97.370 -107.271 -104.182 -127.186 -139.387 -135.482 -126.842 Lucro Bruto 86.704 81.027 92.620 97.698 98.453 83.810 100.989 101.269 93.583 Margem bruta (%) 43,7% 44,3% 48,7% 47,7% 48,6% 39,7% 42,0% 42,8% 42,5% Despesas e receitas operacionais -51.048 -73.183 -57.394 -53.834 -57.653 -65.126 -46.605 -38.723 -47.243 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 35.656 7.844 35.226 43.864 40.800 18.684 54.384 62.546 46.340 EBITDA 46.883 19.690 47.823 56.608 53.605 31.031 66.794 75.030 58.870 Margem EBITDA (%) 23,6% 10,8% 25,2% 27,6% 26,5% 14,7% 27,8% 31,7% 26,7% Resultado financeiro -14.460 -15.063 -14.606 -13.762 -14.427 -18.482 -14.197 -10.169 -25.662 Resultado antes de impostos 21.196 -7.219 20.620 30.102 26.373 202 40.187 52.377 20.678 Impostos sobre o lucro -5.476 8.871 -2.113 -13.549 -5.297 14.198 -4.383 -16.208 -10.256 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 25,8% 122,9% 10,2% 45,0% 20,1% -7028,7% 10,9% 30,9% 49,6% Lucro líquido do exercício 15.720 1.652 18.507 16.553 21.076 14.400 35.804 36.169 10.422 Margem líquida (%) 7,9% 0,9% 9,7% 8,1% 10,4% 6,8% 14,9% 15,3% 4,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 306.402 325.463 294.485 396.990 359.863 424.368 362.629 432.549 433.923 Disponibilidades 174.984 213.287 166.199 266.545 219.641 282.813 222.441 289.157 292.437 Clientes 83.882 63.013 77.614 85.399 82.513 88.058 91.754 96.328 94.517 Estoques 17.640 24.886 27.405 22.898 33.628 30.042 26.644 29.638 28.075 Tributos a recuperar 17.596 13.479 14.158 12.768 15.095 15.336 19.310 11.906 14.400 Outros ativos circulantes 12.300 10.798 9.109 9.380 8.986 8.119 2.480 5.520 4.494 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.344.330 1.341.237 1.331.086 1.341.095 1.318.945 1.287.423 1.302.425 1.312.525 1.279.063 Realizável a longo prazo 68.581 71.069 67.510 111.329 87.917 90.270 95.344 99.117 68.533 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 2.145 3.218 3.420 3.059 2.903 3.140 3.440 4.391 4.432 Contas a receber 3.072 2.417 1.699 1.151 1.037 614 453 269 128 Cauções e depósitos 45.528 47.633 49.634 47.926 47.648 48.551 49.487 50.485 47.841 Outros ativos não circulantes 17.836 17.801 12.757 59.193 36.329 37.965 41.964 43.972 16.132 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.275.749 1.270.168 1.263.576 1.229.766 1.231.028 1.197.153 1.207.081 1.213.408 1.210.530 Investimentos 86.226 75.296 66.554 41.693 49.732 18.631 22.060 34.164 30.942 Imobilizado 915.980 905.966 908.891 900.292 894.529 892.597 899.891 894.826 896.012 Intangível 273.543 288.906 288.131 287.781 286.767 285.925 285.130 284.418 283.576 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.650.732 1.666.700 1.625.571 1.738.085 1.678.808 1.711.791 1.665.054 1.745.074 1.712.986
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 251.952 277.554 286.026 310.735 269.165 306.321 293.480 405.779 408.695 Fornecedores 11.970 23.192 18.711 24.796 22.096 23.055 24.103 23.175 23.505 Obrigações sociais e trabalhistas 17.973 21.374 24.593 26.141 20.546 25.018 26.763 34.834 23.157 Obrigações fiscais 11.750 7.788 12.477 17.628 16.221 26.056 30.872 25.248 21.555 Empréstimos e Financiamentos 177.505 197.241 182.505 193.636 179.626 189.770 129.908 224.432 253.830 Dividendos a pagar 625 612 20.483 20.491 1.710 1.674 26.826 26.825 2.789 Outras obrigações 32.129 27.347 27.257 28.043 28.966 40.748 55.008 71.265 83.859 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 607.950 607.344 562.675 648.912 603.055 591.562 544.351 470.058 419.032 Empréstimos e Financiamentos - LP 528.850 518.890 467.698 547.136 495.202 507.815 455.424 372.771 320.173 Benefício pós emprego 22.965 21.986 24.244 21.911 0 0 20.597 20.596 20.654 Provisões 4.630 28.135 30.753 33.322 33.554 35.920 43.441 51.278 50.451 Out. passivos não circulantes 51.505 38.333 39.980 46.543 74.299 47.827 24.889 25.413 27.754 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 790.830 781.802 776.870 778.438 806.588 813.908 827.223 869.237 885.259 Capital social 384.331 384.331 384.331 384.331 384.331 384.331 384.331 384.331 384.331 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 3.538 -7.142 -10.709 -25.694 -18.620 -25.731 -23.068 -17.223 -11.830 Outras reservas de lucros 402.961 404.613 403.248 419.801 440.877 455.308 465.960 502.129 512.758 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.650.732 1.666.700 1.625.571 1.738.085 1.678.808 1.711.791 1.665.054 1.745.074 1.712.986
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 50.720 40.499 82.814 66.719 52.594 58.947 112.437 32.405 145.193 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.546 -14.082 -11.874 -745 -4.516 -8.917 -4.510 -5.017 -151.846 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -78.241 -13.106 -89.870 67.352 -107.781 -5.564 -136.822 -8.109 -66.480 -33.067 13.311 -18.930 133.326 -59.703 44.466 -28.895 19.279 -73.133
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -4,5 112,4 mar-16set-15mar-15 -11,9 145,2 67,4 -107,8 -14,1 40,5 jun-14 -78,2 -8,9 -5,6-0,7 dez-14 -13,1 58,9 -8,1 52,6 66,7 jun-15 dez-15 -4,5 -89,9 82,8 set-14 -151,8 32,4 -5,0 -136,8 jun-16 -66,5 -5,5 50,7 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 220,4 236,8240,4 211,0 202,6205,0 190,0 182,8 198,3 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 126,8 135,5 139,4 127,2 104,2 107,3 97,4 101,7 111,6 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 93,6 101,3101,0 83,8 98,597,7 92,6 81,0 86,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 10110198 93 81 87 94 84 98 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16set-15 jun-16dez-15mar-15set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 46,9 set-15 mar-16 66,8 jun-15mar-15 53,6 75,0 47,8 56,6 dez-15 jun-16jun-14 19,7 31,0 set-14 58,9 dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 145 32 112 59 53 67 83 40 51 59 75 67 31 5457 48 20 47 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -25,7 -10,2 -14,2 -18,5 -14,4-13,8-14,6-15,1-14,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,2 -7,2 mar-15jun-14 mar-16 20,7 40,2 jun-15 jun-16 26,4 dez-14 21,2 20,6 set-15 52,4 set-14 30,1 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 10,4 14,4 21,1 16,6 18,5 1,7 15,7 set-15dez-14jun-14 jun-16mar-16 36,2 dez-15jun-15set-14 35,8 mar-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 21,08 15,72 16,55 18,51 22 14 18 36 20 2 16 8 10 12 6 0 4 38 dez-14 mar-16mar-15 36,17 14,40 set-14 dez-15jun-14 jun-16 35,80 10,42 1,65 jun-15 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 21,02 26,42 22,62 20,13 21,40 18,5417,98 0 50 20 10 25 5 40 45 15 jun-16dez-14 48,75 42,46 47,66 44,33 set-15 8,86 mar-16jun-14 39,72 jun-15 43,72 42,77 dez-15 4,29 set-14 mar-15 48,59 42,01 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 26,71 31,69 27,79 26,45 27,62 25,17 23,64 15,2814,89 10,40 8,08 9,74 7,93 0 5 10 15 20 25 30 35 jun-15 4,73 set-15 14,71 mar-16 jun-16dez-15 6,82 jun-14 mar-15set-14 dez-14 0,90 10,77 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 1,731,71 1,01 0,79 0,89 0,08 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 0,50 jun-15 0,69 jun-16dez-15set-15 mar-16mar-15jun-14 set-14 dez-14 0,01 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,6010,40 9,909,749,65 9,329,30 0,95 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 set-15set-14 dez-14 jun-15mar-15 dez-15 0,94 mar-16jun-14 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,720,71 0,76 0,92 0,82 0,86 0,77 0,69 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 set-14 dez-14 mar-16 0,58 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,4 1,2 1,061,07 1,24 set-15jun-15 1,34 mar-15 jun-16dez-15 1,28 1,39 mar-16dez-14set-14 1,03 jun-14 1,22 1,17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,990,99 1,14 1,29 1,211,20 0,93 1,08 1,15 0,0 0,5 1,0 1,5 mar-16dez-15set-14 jun-15 set-15jun-14 mar-15 jun-16dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,8 jun-14 0,44 dez-14 0,43 set-14 0,45 0,61 dez-15 0,55 0,57 jun-16set-15 mar-16 0,61 0,51 mar-15 jun-15 0,53 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,720,71 0,76 0,92 0,82 0,86 0,58 0,77 0,69 1,061,07 1,24 1,39 1,34 1,28 1,03 1,17 1,22 1,21 0,550,57 0,510,53 0,430,450,44 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16 1,14 1,29 jun-15 0,61 dez-14 0,93 mar-15 0,99 dez-15 1,20 set-15 jun-16 0,61 0,99 jun-14 1,08 set-14 1,15 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,51 0,54 0,58 0,490,480,470,47 0,44 0,48 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-15 set-15dez-14set-14jun-14 dez-15 jun-16mar-15 mar-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 574597585 698 675 741 650 716706 282 308 363 415 455474484503 531 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 39,34 41,44 46,1545,55 48,76 45,56 47,8147,18 40,72 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 dez-15 jun-16mar-16jun-15jun-14 dez-14set-14 set-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,93 3,94 4,50 3,76 2,5 1,5 3,5 5,0 0,0 8,5 1,0 4,5 4,0 2,0 3,0 0,5 jun-14 2,41 mar-16 8,49 dez-15 8,48 dez-14 set-15 3,40 0,40 set-14 jun-16jun-15mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 10,45 8,51 9,53 7,95 18 17 0 2 7 8 9 3 4 5 6 1 10 mar-16 jun-16 7,08 jun-15mar-15set-14jun-14 0,85 dez-15 16,64 set-15 17,31 dez-14 4,71 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 14,32 7,507,90 15,92 9,69 2 6 8 4 16 426 14 -2 10 0 12 mar-16 7,78 dez-15set-15 424,98 set-14 10,24 jun-15 jun-16 -0,54 dez-14 mar-15jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.260 1.220 1.300 1.280 1.320 1.240 0 1.340 1.200 1.206,40 jun-16mar-16 1.201,11 dez-15 1.217,18 set-15 1.253,63 jun-14 1.317,99 1.305,73 set-14 1.339,30 1.286,21 jun-15dez-14 1.273,51 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 793.304 731.092 759.960 819.876 810.540 843.984 961.504 947.004 881.700 Ativo total 1.650.732 1.666.700 1.625.571 1.738.085 1.678.808 1.711.791 1.665.054 1.745.074 1.712.986 Giro dos Ativos 0,48 0,44 0,47 0,47 0,48 0,49 0,58 0,54 0,51 Margem Bruta (%) 43,7% 44,3% 48,7% 47,7% 48,6% 39,7% 42,0% 42,8% 42,5% Margem EBITDA (%) 23,6% 10,8% 25,2% 27,6% 26,5% 14,7% 27,8% 31,7% 26,7% Margem EBIT (%) 18,0% 4,3% 18,5% 21,4% 20,1% 8,9% 22,6% 26,4% 21,0% Margem Líquida (%) 7,9% 0,9% 9,7% 8,1% 10,4% 6,8% 14,9% 15,3% 4,7% EBIT/ Ativo 8,6% 1,9% 8,7% 10,1% 9,7% 4,4% 13,1% 14,3% 10,8% ROE 8,0% 0,8% 9,5% 8,5% 10,5% 7,1% 17,3% 16,6% 4,7% ROA 3,8% 0,4% 4,5% 3,9% 4,9% 3,4% 8,5% 8,5% 2,4% Liquidez imediata 0,69 0,77 0,58 0,86 0,82 0,92 0,76 0,71 0,72 Liquidez corrente 1,22 1,17 1,03 1,28 1,34 1,39 1,24 1,07 1,06 Liquidez seca 1,15 1,08 0,93 1,20 1,21 1,29 1,14 0,99 0,99 Liquidez geral 0,44 0,45 0,43 0,53 0,51 0,57 0,55 0,61 0,61 Dívida bruta 706.355 716.131 650.203 740.772 674.828 697.585 585.332 597.203 574.003 Dívida Bruta/ EBITDA 3,77 9,09 3,40 3,27 3,15 5,62 2,19 1,99 2,44 Dívida líquida 531.371 502.844 484.004 474.227 455.187 414.772 362.891 308.046 281.566 Dívida líquida/ EBITDA 2,83 6,38 2,53 2,09 2,12 3,34 1,36 1,03 1,20 Dívida/ Patrimônio 47,2% 47,8% 45,6% 48,8% 45,6% 46,2% 41,4% 40,7% 39,3% Fluxo de caixa operacional 50.720 40.499 82.814 66.719 52.594 58.947 112.437 32.405 145.193 Lucro por ação 0,08 0,01 0,89 0,79 1,01 0,69 1,71 1,73 0,50 Valor patrimonial por ação 0,95 0,94 9,30 9,32 9,65 9,74 9,90 10,40 10,60 Composição do ROIC EBIT anualizado 142.624 31.376 140.904 175.456 163.200 74.736 217.536 250.184 185.360 alíquota efetiva de IR 25,8% 122,9% 10,2% 45,0% 20,1% -7028,7% 10,9% 30,9% 49,6% Capital investido 1.339.297 1.317.994 1.305.734 1.286.214 1.273.512 1.253.626 1.217.177 1.206.401 1.201.109 ROIC 7,9% -0,5% 9,7% 7,5% 10,2% 425,0% 15,9% 14,3% 7,8% QTDE DE AÇÕES 835.502 835.502 83.550 83.550 83.550 83.550 83.550 83.550 83.550 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 50.720 40.499 82.814 66.719 52.594 58.947 112.437 32.405 145.193 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.546 -14.082 -11.874 -745 -4.516 -8.917 -4.510 -5.017 -151.846 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -78.241 -13.106 -89.870 67.352 -107.781 -5.564 -136.822 -8.109 -66.480
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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