Unidas S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Unidas S.A.
A Unidas S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto domiciliada no Brasil,
com sede social em São Paulo – ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 422....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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1.125,5
1.000,6
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Dese...
Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do valor patrimonial por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Unidas Rent a Car - anual

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Unidas Rent a Car - anual

  1. 1. Unidas S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Unidas S.A. A Unidas S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto domiciliada no Brasil, com sede social em São Paulo – SP, na rua Cincinato Braga, 388 – Bela Vista. A Companhia tem por objeto social: (a) a locação de veículos automotores e equipamentos; (b) a concessão de licenças para uso de sua marca de locação e do sistema operacional de locação; (c) o uso sob licença, ou sub licenciamento de marcas de locação e do sistema operacional de locação das empresas da Companhia societário ou de terceiros; (d) o agenciamento de publicidade em veículos de comunicação e a prestação de serviços de propaganda e marketing; (e) a prestação de serviços de transporte em geral, sob qualquer título e modalidade; (f) a prestação de serviços de terceirização de frotas, com o respectivo gerenciamento de seus veículos e equipamentos componentes, bem como do pessoal e dos recursos humanos que os operam; (g) a prestação de serviços gráficos; (h) a participação em outras sociedades, como sócia, acionista ou sócia quotista; (i) a locação e sublocação de motocicletas e outros meios de transporte. Como parte de seu programa de renovação de frotas, a Companhia vende seus veículos usados.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 670.934 671.310 827.024 1.000.591 1.125.455 Custo dos produtos e serviços vendidos -535.774 -537.986 -606.362 -699.405 -811.508 Lucro Bruto 135.160 133.324 220.662 301.186 313.947 Margem bruta (%) 20,1% 19,9% 26,7% 30,1% 27,9% Despesas e receitas operacionais -89.854 -80.240 -104.463 -142.305 -138.569 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 45.306 53.084 116.199 158.881 175.378 EBITDA 154.815 211.580 284.993 329.745 345.029 Margem EBITDA (%) 23,1% 31,5% 34,5% 33,0% 30,7% Resultado financeiro -109.427 -45.563 -69.008 -96.257 -120.250 Receitas financeiras 26.949 28.146 12.078 20.984 119.375 Despesas financeiras -136.376 -73.709 -81.086 -117.241 -239.625 Resultado antes de impostos -64.121 7.521 47.191 62.624 55.128 Impostos sobre o lucro -511 71.034 14.017 -14.639 -10.550 Minoritários 1 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -0,8% -944,5% -29,7% 23,4% 19,1% Lucro líquido do exercício -64.631 78.555 61.208 47.985 44.578 Margem líquida (%) -9,6% 11,7% 7,4% 4,8% 4,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 422.971 365.331 543.511 432.453 542.111 Disponibilidades 313.341 235.807 261.724 92.288 144.121 Clientes 93.594 115.196 173.057 224.845 229.226 Bens destinados a venda 0 0 79.087 100.929 134.705 Tributos a recuperar 7.504 8.896 10.082 5.214 14.409 Outros ativos circulantes 8.532 5.432 19.561 9.177 19.650 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 791.782 913.655 1.120.312 1.330.397 1.361.977 Realizável a longo prazo 133.037 179.865 121.273 109.242 129.295 Tributos diferidos 0 78.621 102.766 87.216 77.494 Contas a Receber 0 0 0 0 20.297 Cauções e depósitos 15.225 15.121 18.415 21.923 25.667 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 117.812 86.123 92 103 5.837 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 658.745 733.790 999.039 1.221.155 1.232.682 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 654.813 721.173 915.320 1.140.625 1.155.231 Intangível 3.932 12.617 83.719 80.530 77.451 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.214.753 1.278.986 1.663.823 1.762.850 1.904.088
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 93.470 162.591 342.481 462.940 631.694 Fornecedores 33.953 36.310 31.604 66.113 89.117 Obrigações sociais e trabalhistas 0 1.934 4.185 3.045 2.360 Obrigações fiscais 1.981 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos 47.517 104.037 278.113 257.658 415.335 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 10.019 20.310 28.579 136.124 124.882 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 587.216 503.014 645.451 575.392 527.434 Empréstimos e Financiamentos - LP 564.458 476.738 615.407 552.309 502.498 Impostos diferidos 0 0 5.821 0 0 Provisões 22.758 22.446 23.603 23.083 24.936 Out. passivos não circulantes 0 3.830 620 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 534.067 613.381 675.891 724.518 744.960 Capital social 744.024 744.024 744.025 744.025 744.025 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -209.957 -130.643 -68.134 -19.507 935 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.214.753 1.278.986 1.663.823 1.762.850 1.904.088
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -183,8 269,6 32,2 2.013 -253,7 2.014 -17,8 164,4 -99,5 202,9 10,1 2.012 252,5 2.011 -136,8 -180,9 -44,7 2.015 93,1 3,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.125,5 1.000,6 827,0 671,3670,9 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 811,5 699,4 606,4 538,0535,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 313,9 301,2 220,7 133,3135,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 240 260 280 160 300 180 200 220 320 140 dez-11 221 133 301 dez-13dez-12 dez-14 314 135 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 345,0 329,7 285,0 211,6 154,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 155 212 285 330 345 164 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 dez-15 93 dez-12 32 dez-11 dez-14dez-13 10 203 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -120,3 -96,3 -69,0 -45,6 -109,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 44,648,0 61,2 78,6 -64,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 80 60 40 0 10 50 20 70 -70 30 dez-15 44,58 78,56 dez-12 61,21 -64,63 dez-13 47,99 dez-14dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -9,6 27,9 30,1 26,7 19,920,1 15,9 14,1 7,96,8 33,0 34,5 31,5 23,1 4,8 7,4 11,7 4,0 30,7 2.015 15,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 1,2 0,2 0,8 0,0 -0,4 -0,2 -0,23 dez-12 dez-14 dez-15 0,89 dez-13 1,13 0,82 0,28 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 2,0 12,5 0,5 1,0 0,0 1,5 14,0 13,0 13,5 dez-13 dez-14dez-11 13,40 2,15 1,87 12,50 dez-12 13,78 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 3,4 0,6 0,4 1,0 1,2 1,4 0,8 0,2 0,0 3,35 dez-15 1,45 0,20 0,23 dez-13 0,76 dez-11 dez-14dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,6 0,4 0,8 2,0 2,2 1,8 1,2 0,2 1,0 1,4 1,6 0,0 4,6 dez-11 dez-15 4,53 1,59 dez-13 2,25 0,93 dez-12 0,86 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 2,0 4,5 5,0 1,5 1,0 0,0 dez-15 0,72 dez-13 0,64 dez-14 1,36 dez-12 2,25 4,53 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,8 0,0 0,6 0,82 0,58 0,52 dez-13dez-12dez-11 dez-15 0,67 0,82 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,230,20 0,76 1,45 3,35 0,860,93 1,59 2,25 4,53 0,860,93 1,59 2,25 4,53 0,580,52 0,67 0,820,82 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 0,50 0,57 dez-11 dez-12 0,52 dez-15 0,59 dez-13 dez-14 0,55 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 918 810 894 581612 774 718 632 345 299 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 57 49 52 56 50 51 53 54 55 0 dez-15dez-14dez-12 48,63 56,93 52,78 dez-13 55,20 dez-11 53,40 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 5,0 2,0 6,5 6,0 5,5 1,5 -5,5 1,0 0,5 4,0 3,5 3,0 4,5 2,5 dez-12 dez-14dez-11 2,34 dez-15 -5,32 6,14 3,68 2,72 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 10 -12 12 14 -14 2 4 0 6 8 dez-15 12,81 dez-11 -12,10 5,98 dez-12 dez-14 9,06 dez-13 6,62 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 9 7 5 1 2 3 4 62 13 11 10 12 8 0 6 9,58 dez-13dez-11 61,91 dez-14 5,48 dez-15dez-12 8,85 13,30 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.150 1.000 1.050 1.250 1.200 1.300 1.350 850 900 950 1.400 1.450 1.500 1.100 0 dez-15 1.480,43 dez-14 832,70 dez-11 dez-13 1.133,02 dez-12 895,53 1.374,94 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,342,723,68 6,14 -5,32 5,986,62 9,06 12,81 -12,10 9,588,85 13,30 61,91 5,48 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 670.934 671.310 827.024 1.000.591 1.125.455 Ativo total 1.214.753 1.278.986 1.663.823 1.762.850 1.904.088 Giro dos Ativos 0,55 0,52 0,50 0,57 0,59 Margem Bruta (%) 20,1% 19,9% 26,7% 30,1% 27,9% Margem EBITDA (%) 23,1% 31,5% 34,5% 33,0% 30,7% Margem EBIT (%) 6,8% 7,9% 14,1% 15,9% 15,6% Margem Líquida (%) -9,6% 11,7% 7,4% 4,8% 4,0% EBIT/ Ativo 3,7% 4,2% 7,0% 9,0% 9,2% ROE -12,1% 12,8% 9,1% 6,6% 6,0% ROA -5,3% 6,1% 3,7% 2,7% 2,3% Liquidez imediata 3,35 1,45 0,76 0,20 0,23 Liquidez corrente 4,53 2,25 1,59 0,93 0,86 Liquidez seca 4,53 2,25 1,36 0,72 0,64 Liquidez geral 0,82 0,82 0,67 0,52 0,58 Dívida bruta 611.975 580.775 893.520 809.967 917.833 Dívida bruta/ patrimônio 1,15 0,95 1,32 1,12 1,23 Dívida Bruta/ EBITDA 3,95 2,74 3,14 2,46 2,66 Dívida líquida 298.634 344.968 631.796 717.679 773.712 Dívida líquida/ EBITDA 1,93 1,63 2,22 2,18 2,24 Dívida/ Patrimônio 53,4% 48,6% 56,9% 52,8% 55,2% Fluxo de caixa operacional 164.446 202.868 10.106 32.180 93.052 Lucro por ação 0,23- 0,28 1,13 0,89 0,82 Valor patrimonial por ação 1,87 2,15 12,50 13,40 13,78 Composição do ROIC EBIT 45.306 53.084 116.199 158.881 175.378 alíquota efetiva de IR -0,8% -944,5% -29,7% 23,4% 19,1% Capital investido 832.701 895.525 1.133.018 1.374.942 1.480.435 ROIC 5,5% 61,9% 13,3% 8,9% 9,6% QTDE DE AÇÕES 285.139 285.139 54.076 54.076 54.076
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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