Unicasa - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Unicasa - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 58.669 63.846 66.783 50.322 59.621 55.769 56.940 44.856 47.147 Custo dos produtos e serviços vendidos -34.821 -37.475 -38.294 -26.719 -32.149 -29.827 -30.736 -24.863 -26.487 Lucro Bruto 23.848 26.371 28.489 23.603 27.472 25.942 26.204 19.993 20.660 Margem bruta (%) 40,6% 41,3% 42,7% 46,9% 46,1% 46,5% 46,0% 44,6% 43,8% Despesas e receitas operacionais -21.775 -25.962 -48.684 -19.188 -23.233 -24.859 -27.928 -18.074 -21.404 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 2.073 409 -20.195 4.415 4.239 1.083 -1.724 1.919 -744 EBITDA 4.455 2.886 -17.726 7.015 6.929 3.775 977 4.645 2.038 Margem EBITDA (%) 7,6% 4,5% -26,5% 13,9% 11,6% 6,8% 1,7% 10,4% 4,3% Resultado financeiro 1.116 1.743 61 2.260 1.044 2.402 2.337 2.586 1.314 Resultado antes de impostos 3.189 2.152 -20.134 6.675 5.283 3.485 613 4.505 570 Impostos sobre o lucro 119 166 7.421 -1.670 -1.235 -600 554 -898 -27 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -3,7% -7,7% 36,9% 25,0% 23,4% 17,2% -90,4% 19,9% 4,7% Lucro líquido do exercício 3.308 2.318 -12.713 5.005 4.048 2.885 1.167 3.607 543 Margem líquida (%) 5,6% 3,6% -19,0% 9,9% 6,8% 5,2% 2,0% 8,0% 1,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 108.916 119.638 109.884 125.434 114.019 113.909 109.565 124.050 116.161 Disponibilidades 16.351 29.290 27.879 39.784 26.558 33.442 33.204 50.208 42.441 Clientes 52.800 53.285 46.918 44.694 45.842 37.673 36.005 34.080 32.845 Estoques 26.291 27.110 22.688 26.726 27.847 29.960 25.946 22.740 23.235 Tributos a recuperar 2.638 1.371 6.428 5.035 4.736 4.833 6.794 6.853 7.351 Outros ativos circulantes 10.836 8.582 5.971 9.195 9.036 8.001 7.616 10.169 10.289 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 159.272 159.197 160.098 162.735 159.659 163.040 158.251 154.545 151.428 Realizável a longo prazo 45.989 46.173 46.841 51.633 50.105 54.940 51.722 49.845 48.444 Tributos diferidos 12.961 14.705 17.186 17.138 16.573 16.405 15.113 15.094 14.188 Impostos a recuperar 7 5 15 11 9 8 0 0 0 Contas a receber 10.385 9.376 12.867 13.366 12.739 18.278 18.018 16.841 15.041 Cauções e depósitos 3.960 4.529 3.967 4.554 4.963 5.198 4.891 4.898 5.006 Outros ativos não circulantes 18.676 17.558 12.806 16.564 15.821 15.051 13.700 13.012 14.209 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 113.283 113.024 113.257 111.102 109.554 108.100 106.529 104.700 102.984 Investimentos 82 82 82 82 82 82 82 82 82 Imobilizado 84.028 84.948 84.903 84.040 83.796 83.632 83.277 82.471 81.638 Intangível 29.173 27.994 28.272 26.980 25.676 24.386 23.170 22.147 21.264 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 268.188 278.835 269.982 288.169 273.678 276.949 267.816 278.595 267.589
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 49.526 57.742 70.975 83.953 65.470 65.695 62.680 69.643 58.127 Fornecedores 6.028 10.995 4.133 11.374 6.478 8.010 2.204 5.870 7.338 Obrigações sociais e trabalhistas 8.295 9.099 6.050 6.309 7.402 8.009 4.693 5.340 6.576 Obrigações fiscais 4.554 3.391 5.613 3.772 4.532 4.336 3.823 6.226 3.949 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 9.069 9.069 0 0 6.774 6.774 0 Outras obrigações 30.649 34.257 46.110 53.429 47.058 45.340 45.186 45.433 40.264 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.372 5.485 6.118 6.322 6.266 6.427 6.643 6.852 6.819 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 5.372 5.485 6.118 6.322 6.266 6.427 6.643 6.852 6.819 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 213.290 215.608 192.889 197.894 201.942 204.827 198.493 202.100 202.643 Capital social 187.709 187.709 187.709 187.709 187.709 187.709 187.709 187.709 187.709 Reserva legal 8.734 8.734 7.838 0 7.838 7.838 8.493 8.493 8.493 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 16.847 19.165 -2.658 10.185 6.395 9.280 2.291 5.898 6.441 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 268.188 278.835 269.982 288.169 273.678 276.949 267.816 278.595 267.589
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 4.259 13.794 418 16.381 -2.708 8.282 1.041 18.067 241 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.710 -855 -1.829 -4.476 -1.449 -1.398 -1.279 -1.063 -1.234 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -6.171 0 0 0 -9.069 0 0 0 -6.774 -4.622 12.939 -1.411 11.905 -13.226 6.884 -238 17.004 -7.767
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1,3 1,0 mar-16set-15mar-15 -1,8 0,20,0 -9,1 -0,9 13,8 jun-14 -6,2 -1,4 0,0 -4,5 dez-14 0,0 8,3 0,0 -2,7 16,4 jun-15 dez-15 -1,4 0,00,4 set-14 -1,2 18,1 -1,1 0,0 jun-16 -6,8 -2,7 4,3 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 47,1 44,9 56,955,8 59,6 50,3 66,8 63,8 58,7 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 26,5 24,9 30,7 29,8 32,1 26,7 38,337,5 34,8 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 20,720,0 26,225,9 27,5 23,6 28,5 26,4 23,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 20 26 27 28 26 24 21 26 24 0 5 10 15 20 25 30 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16set-15 jun-16dez-15mar-15set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 2,0 4,6 1,0 3,8 6,97,0 2,9 4,5 jun-14 dez-15 jun-16set-15 mar-16set-14 jun-15dez-14 -17,7 mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 0 18 1 8 -3 16 0 14 4 2 5 1 4 77 -18 3 4 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 1,3 2,6 2,32,4 1,0 2,3 0,1 1,7 1,1 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,6 4,5 0,6 3,5 5,3 6,7 2,2 3,2 mar-15jun-14 mar-16jun-15 jun-16set-14 dez-14 dez-15 -20,1 set-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,5 3,6 1,2 2,9 4,0 5,0 2,3 3,3 set-15dez-14 -12,7 dez-15jun-14 set-14 mar-15 jun-15 mar-16 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 3,61 2,89 4,05 5,01 2,32 3,31 3,0 0,5 -13,0 1,5 -12,5 1,0 2,0 2,5 0,0 4,0 4,5 5,0 5,5 3,5 dez-14 -12,71 mar-16mar-15set-14 jun-16 1,17 0,54 jun-14 dez-15jun-15 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 4,28 1,94 7,11 8,77 0,64 3,53 -5 45 -35 0 -20 -30 -15 -25 -10 5 50 46,08 mar-15 -30,24 set-14 44,57 jun-14 dez-15 jun-16dez-14 -1,58-3,03 42,66 43,82 46,90 41,30 set-15 mar-16 46,0246,52 jun-15 40,65 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 4,32 10,36 1,72 6,77 11,62 13,94 4,52 7,59 2,05 6,79 3,63 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 8,04 jun-15 1,15 set-15 mar-16 jun-16dez-15 5,17 jun-14 -26,54 mar-15 5,64 set-14 9,95 dez-14 -19,04 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,03 0,22 0,07 0,25 0,30 0,14 0,20 0,17 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 jun-15 jun-16dez-15set-15 mar-16mar-15jun-14 set-14 dez-14 -0,77 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 3,073,063,00 3,103,062,992,92 3,263,23 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 set-15set-14 dez-14 jun-15mar-15 dez-15 mar-16jun-14 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,730,72 0,53 0,51 0,41 0,47 0,51 0,33 0,39 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-14 set-14 dez-14 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,6 1,8 2,0 2,2 1,78 1,75 jun-14 set-15jun-15 1,74 mar-15 jun-16dez-15 1,49 mar-16dez-14 1,73 set-14 1,55 2,00 2,20 2,07 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,60 1,45 1,33 1,281,32 1,18 1,23 1,60 1,67 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 mar-16dez-15set-14 jun-15 set-15jun-14 mar-15 jun-16dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 2,0 2,8 2,6 3,0 2,4 2,2 0,0 jun-14 2,272,29 mar-15 jun-15 1,96 set-15 jun-16 2,34 2,33 dez-15 2,53 2,62 set-14 2,03 dez-14 2,82 mar-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,730,72 0,530,51 0,410,47 0,39 0,51 0,33 2,00 1,781,751,731,74 1,491,55 2,07 2,20 1,60 1,45 1,331,281,32 1,181,23 1,601,67 2,272,332,342,29 1,962,03 2,62 2,82 2,53 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 mar-16jun-15dez-14 mar-15 dez-15set-15 jun-16jun-14 set-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,70 0,64 0,85 0,81 0,87 0,70 0,99 0,92 0,88 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15 set-15dez-14set-14jun-14 dez-15 jun-16mar-15 mar-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 -42 -50 -33-33 -27 -40 -28-29 -16 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-15 jun-16mar-16jun-15jun-14 dez-14set-14 set-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,28 4,19 5,76 7,17 3,39 4,92 0 4 -19 5 1 2 7 8 6 3 jun-14 0,80 mar-16dez-15 jun-16set-14 -18,53 mar-15 jun-15 1,71 dez-14 set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 7,14 5,63 8,02 10,12 4,30 6,20 11 10 0 9 3 4 5 6 8 7 -26 -27 1 2 dez-14 2,35 1,07 mar-16 jun-16jun-15mar-15 dez-15set-14 -26,36 jun-14 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 5,07 2,82 10,2510,38 1,17 5,47 6 10 12 -6 -8 8 -36 0 -38 -4 -10 2 -2 4 mar-16 -2,42 dez-15 -10,51 -36,57 dez-14 mar-15jun-14 jun-16set-14 jun-15 set-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 140 0 130 150 125 135 120 145 155 160 jun-16mar-16mar-15 117,13 dez-15 124,93 set-15 126,71127,61 157,17 139,49 jun-14 set-14 127,21 150,98 121,33 dez-14 jun-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 234.676 255.384 267.132 201.288 238.484 223.076 227.760 179.424 188.588 Ativo total 268.188 278.835 269.982 288.169 273.678 276.949 267.816 278.595 267.589 Giro dos Ativos 0,88 0,92 0,99 0,70 0,87 0,81 0,85 0,64 0,70 Margem Bruta (%) 40,6% 41,3% 42,7% 46,9% 46,1% 46,5% 46,0% 44,6% 43,8% Margem EBITDA (%) 7,6% 4,5% -26,5% 13,9% 11,6% 6,8% 1,7% 10,4% 4,3% Margem EBIT (%) 3,5% 0,6% -30,2% 8,8% 7,1% 1,9% -3,0% 4,3% -1,6% Margem Líquida (%) 5,6% 3,6% -19,0% 9,9% 6,8% 5,2% 2,0% 8,0% 1,2% EBIT/ Ativo 3,1% 0,6% -29,9% 6,1% 6,2% 1,6% -2,6% 2,8% -1,1% ROE 6,2% 4,3% -26,4% 10,1% 8,0% 5,6% 2,4% 7,1% 1,1% ROA 4,9% 3,4% -18,5% 7,2% 5,8% 4,2% 1,7% 5,3% 0,8% Liquidez imediata 0,33 0,51 0,39 0,47 0,41 0,51 0,53 0,72 0,73 Liquidez corrente 2,20 2,07 1,55 1,49 1,74 1,73 1,75 1,78 2,00 Liquidez seca 1,67 1,60 1,23 1,18 1,32 1,28 1,33 1,45 1,60 Liquidez geral 2,82 2,62 2,03 1,96 2,29 2,34 2,33 2,27 2,53 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 16.351- 29.290- 27.879- 39.784- 26.558- 33.442- 33.204- 50.208- 42.441- Dívida líquida/ EBITDA 0,92- 2,54- 0,39 1,42- 0,96- 2,21- 8,50- 2,70- 5,21- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 4.259 13.794 418 16.381 2.708- 8.282 1.041 18.067 241 Lucro por ação 0,20 0,14 0,77- 0,30 0,25 0,17 0,07 0,22 0,03 Valor patrimonial por ação 3,23 3,26 2,92 2,99 3,06 3,10 3,00 3,06 3,07 Composição do ROIC EBIT anualizado 8.292 1.636 80.780- 17.660 16.956 4.332 6.896- 7.676 2.976- alíquota efetiva de IR -3,7% -7,7% 36,9% 25,0% 23,4% 17,2% -90,4% 19,9% 4,7% Capital investido 157.167 150.976 139.493 127.612 126.707 127.209 124.928 121.329 117.125 ROIC 5,5% 1,2% -36,6% 10,4% 10,3% 2,8% -10,5% 5,1% -2,4% QTDE DE AÇÕES 66.086 66.086 66.086 66.086 66.086 66.086 66.086 66.086 66.086 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 4.259 13.794 418 16.381 -2.708 8.282 1.041 18.067 241 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.710 -855 -1.829 -4.476 -1.449 -1.398 -1.279 -1.063 -1.234 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -6.171 0 0 0 -9.069 0 0 0 -6.774
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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