Termopernambuco S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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TermoPernambuco
Termopernambuco S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto
controlada pela Neoenergia S.A., localizada...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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TermoPernambuco - anual

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(Financial Analysis - TermoPernambuco - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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TermoPernambuco - anual

  1. 1. Termopernambuco S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. TermoPernambuco Termopernambuco S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto controlada pela Neoenergia S.A., localizada na cidade de Ipojuca, Estado de Pernambuco que tem, por objeto social desenvolver, dentre outras, atividades de estudo, projeção, construção e exploração de sistemas de produção, transmissão, transformação e comercialização de energia elétrica ou termelétrica, de gás, vapor e água, dentre outros serviços correlatos. Iniciou operação comercial em maio de 2004 com contratos de fornecimento de energia elétrica firmados com as distribuidoras Coelba e Celpe (partes relacionadas) e de aquisição de gás natural com a Copergás, tendo a Petrobrás como interveniente e atualmente possui potência instalada de 637,5MW. A Companhia possui Contrato de Concessão com vigência até dezembro de 2030, que tem como objeto estabelecer as condições para prestação do serviço público de geração de energia elétrica.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 535.747 633.941 710.211 925.128 827.790 Custo dos produtos e serviços vendidos -376.302 -590.329 -667.303 -969.841 -866.120 Lucro Bruto 159.445 43.612 42.908 -44.713 -38.330 Margem bruta (%) 29,8% 6,9% 6,0% -4,8% -4,6% Despesas e receitas operacionais -8.777 -5.239 -5.721 16.160 46.374 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 150.668 38.373 37.187 -28.553 8.044 EBITDA 192.140 81.432 78.224 47.770 66.937 Margem EBITDA (%) 35,9% 12,8% 11,0% 5,2% 8,1% Resultado financeiro -42.872 -33.705 -30.130 -112.699 -171.358 Receitas financeiras 15.397 10.699 7.777 83.694 346.002 Despesas financeiras -58.269 -44.404 -37.907 -196.393 -517.360 Resultado antes de impostos 107.796 4.668 7.057 -141.252 -163.314 Impostos sobre o lucro -15.586 -6.394 -1.370 55.291 69.386 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 14,5% 137,0% 19,4% 39,1% 42,5% Lucro líquido do exercício 92.210 -1.726 5.687 -85.961 -93.928 Margem líquida (%) 17,2% -0,3% 0,8% -9,3% -11,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 212.632 187.422 697.129 354.299 237.913 Disponibilidades 72.204 25.230 551.326 208.622 216.616 Clientes 86.629 128.752 122.197 116.976 448 Estoques 1.200 1.200 1.200 1.200 1.209 Tributos a recuperar 28.386 27.589 15.569 19.598 17.713 Outros ativos circulantes 24.213 4.651 6.837 7.903 1.927 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 771.591 732.859 1.183.883 1.492.421 1.798.619 Realizável a longo prazo 63.767 9.913 7.019 62.693 175.642 Tributos diferidos 17.481 2.946 1.571 56.861 126.250 Benefício fiscal - Ágio 13.373 0 0 0 0 Cauções e depósitos 32.041 5.621 3 113 184 Impostos a recuperar 10 102 117 0 0 Outros ativos não circulantes 862 1.244 5.328 5.719 49.208 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 707.824 722.946 1.176.864 1.429.728 1.622.977 Investimentos 0 0 503.748 787.381 789.017 Imobilizado 707.813 722.946 673.044 642.346 833.937 Intangível 11 0 72 1 23 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 984.223 920.281 1.881.012 1.846.720 2.036.532
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 204.869 270.904 459.815 347.498 626.485 Fornecedores 59.757 64.417 65.092 283.976 208.065 Obrigações sociais e trabalhistas 135 113 79 376 617 Obrigações fiscais 2.210 8.019 2.972 4.195 14.920 Empréstimos e Financiamentos 126.556 197.162 119.063 52.851 401.585 Dividendos a pagar 6.073 0 1.182 4.729 0 Outras obrigações 10.138 1.193 271.427 1.371 1.298 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 343.080 244.709 1.012.022 974.555 889.308 Empréstimos e Financiamentos - LP 298.906 232.092 1.007.700 963.899 878.752 Impostos diferidos 26.184 0 0 0 0 Taxas regulamentares 11.188 5.815 4.322 6.435 10.016 Out. passivos não circulantes 6.802 6.802 0 4.221 540 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 436.274 404.668 409.175 524.667 520.739 Capital social 214.570 214.570 214.570 419.570 509.570 Reserva legal 38.280 36.554 36.839 36.839 36.388 Dividendo adicional proposto 29.880 0 3.547 0 0 Reserva de incentivos fiscais 48.161 48.161 48.836 48.836 49.286 Outras reservas de lucros 105.383 105.383 105.383 19.422 -74.505 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 984.223 920.281 1.881.012 1.846.720 2.036.532
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 92,5 692,0 -98,5 2.013 -500,6 2.014 -336,8 238,7 -43,7 53,8 334,8 2.012 -216,8 2.011 -15,6 -57,0 166,8 2.015 89,4 -248,2 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 827,8 925,1 710,2 633,9 535,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 866,1 969,8 667,3 590,3 376,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -44,7 -38,3 42,943,6 159,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 -30 -50 -20 -10 30 40 0 160 20 10 -40 dez-14 dez-15 44 dez-12 159 43 dez-13 -45 -38 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 66,9 47,8 78,281,4 192,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 192 81 78 239 335 6748 -100 0 100 200 300 400 500 dez-15 89 -98 dez-13 dez-14dez-12dez-11 54 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -171,4 -112,7 -30,1-33,7 -42,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -93,9 -86,0 5,7 -1,7 92,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -10 0 -20 -30 90 -100 100 10 -50 -90 -40 -70 -80 -60 5,69 -1,73 dez-15dez-14dez-11 92,21 -93,93 -85,96 dez-13dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -9,3 -4,6-4,8 6,06,9 29,8 -3,1 5,26,1 28,1 5,2 11,0 12,8 35,9 0,8 -0,3 17,2 -11,3 8,1 2.015 1,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,2 -0,4 0,0 0,6 -0,16 dez-13 0,03 dez-15dez-12 -0,01 dez-11 -0,20 0,43 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,0 1,8 1,4 2,2 2,0 1,2 1,6 1,91 dez-13 0,91 2,03 dez-14 dez-15 1,25 dez-12 1,54 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 1,2 0,4 0,6 0,35 dez-11 0,60 dez-14 0,35 dez-13 1,20 dez-12 0,09 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,4 0,2 1,6 0,8 1,0 0,6 0,69 1,04 0,38 dez-12 dez-13 dez-14 1,52 1,02 dez-15dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 1,5 0,0 0,5 2,0 dez-13 0,69 dez-12dez-11 1,02 1,51 1,03 0,38 dez-14 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,4 0,6 0,50 0,27 dez-15 0,32 dez-13 dez-14 0,48 0,38 dez-12dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,35 0,60 1,20 0,09 0,35 0,38 1,02 1,52 0,69 1,04 0,38 1,02 1,51 0,69 1,03 0,27 0,32 0,48 0,38 0,50 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,0 0,4 0,6 dez-15dez-13 dez-14 0,38 0,50 dez-12 0,69 dez-11 0,41 0,54 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.280 1.017 1.127 429425 1.064 808 575 404 353 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 72 68 74 52 62 0 50 66 56 54 58 60 64 70 dez-11 73,36 51,47 71,09 dez-15 65,96 dez-13 49,37 dez-14dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 -3,0 -4,0 -2,0 -2,5 9,5 -4,5 -1,5 -3,5 -5,0 -1,0 0,5 -0,5 dez-15 -4,65 dez-11 0,30 dez-12 dez-13 -4,61 9,37 -0,19 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 22 -20 -12 -16 -18 -10 -2 -8 -6 2 -14 -4 dez-15dez-11 dez-14 21,14 -0,43 -16,38 -18,04 dez-12 1,39 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -2,0 -1,5 3,5 16,0 -1,0 16,5 0,5 1,5 -0,5 0,0 1,0 2,5 3,0 2,0 0,32 -1,50 dez-14dez-13 3,34 dez-12 -1,77 16,20 dez-11 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 800 900 1.200 1.000 1.100 1.300 1.400 1.500 1.161,66 1.460,99 dez-13dez-12 795,61 802,15 897,24 dez-14 dez-15dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -4,61-4,65 0,30 -0,19 9,37 -18,04 -16,38 1,39 -0,43 21,14 0,32 -1,50 3,34 -1,77 16,20 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 535.747 633.941 710.211 925.128 827.790 Ativo total 984.223 920.281 1.881.012 1.846.720 2.036.532 Giro dos Ativos 0,54 0,69 0,38 0,50 0,41 Margem Bruta (%) 29,8% 6,9% 6,0% -4,8% -4,6% Margem EBITDA (%) 35,9% 12,8% 11,0% 5,2% 8,1% Margem EBIT (%) 28,1% 6,1% 5,2% -3,1% 1,0% Margem Líquida (%) 17,2% -0,3% 0,8% -9,3% -11,3% EBIT/ Ativo 15,3% 4,2% 2,0% -1,5% 0,4% ROE 21,1% -0,4% 1,4% -16,4% -18,0% ROA 9,4% -0,2% 0,3% -4,7% -4,6% Liquidez imediata 0,35 0,09 1,20 0,60 0,35 Liquidez corrente 1,04 0,69 1,52 1,02 0,38 Liquidez seca 1,03 0,69 1,51 1,02 0,38 Liquidez geral 0,50 0,38 0,48 0,32 0,27 Dívida bruta 425.462 429.254 1.126.763 1.016.750 1.280.337 Dívida bruta/ patrimônio 0,98 1,06 2,75 1,94 2,46 Dívida Bruta/ EBITDA 2,21 5,27 14,40 21,28 19,13 Dívida líquida 353.258 404.024 575.437 808.128 1.063.721 Dívida líquida/ EBITDA 1,84 4,96 7,36 16,92 15,89 Dívida/ Patrimônio 49,4% 51,5% 73,4% 66,0% 71,1% Fluxo de caixa operacional 238.660 53.750 334.757 98.456- 89.385 Lucro por ação 0,43 0,01- 0,03 0,20- 0,16- Valor patrimonial por ação 2,03 1,54 1,91 1,25 0,91 Composição do ROIC EBIT 150.668 38.373 37.187 28.553- 8.044 alíquota efetiva de IR 14,5% 137,0% 19,4% 39,1% 42,5% Capital investido 795.605 802.149 897.243 1.161.659 1.460.992 ROIC 16,2% -1,8% 3,3% -1,5% 0,3% QTDE DE AÇÕES 214.570 262.594 214.570 419.570 571.815
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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