Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
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contato@didati...
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Tenda - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Tenda - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 128.935 158.329 179.443 243.137 221.560 206.822 234.552 260.743 270.509 Custo dos produtos e serviços vendidos -106.805 -108.796 -128.390 -174.862 -154.170 -148.162 -165.807 -193.336 -179.579 Lucro Bruto 22.130 49.533 51.053 68.275 67.390 58.660 68.745 67.407 90.930 Margem bruta (%) 17,2% 31,3% 28,5% 28,1% 30,4% 28,4% 29,3% 25,9% 33,6% Despesas e receitas operacionais -52.543 -80.835 -36.603 -62.079 -51.314 -64.937 -55.228 -54.160 -59.936 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -30.413 -31.302 14.450 6.196 16.076 -6.277 13.517 13.247 30.994 EBITDA -26.442 -27.111 17.840 9.678 20.262 -1.986 16.707 16.287 33.883 Margem EBITDA (%) -20,5% -17,1% 9,9% 4,0% 9,1% -1,0% 7,1% 6,2% 12,5% Resultado financeiro 5.058 1.031 1.528 5.651 -1.970 565 -1.897 -450 -12.173 Resultado antes de impostos -25.355 -30.271 15.978 11.847 14.106 -5.712 11.620 12.797 18.821 Impostos sobre o lucro -374 1.085 -4.810 6.032 -1.993 -5.751 -6.755 -3.394 -2.885 Minoritários 509 412 278 2.156 -283 -1.528 -71 -781 7.109 Alíquota efetiva de IR (%) -1,5% 3,6% 30,1% -50,9% 14,1% -100,7% 58,1% 26,5% 15,3% Lucro líquido do exercício -25.220 -28.774 11.446 20.035 11.830 -12.991 4.794 8.622 23.045 Margem líquida (%) -19,6% -18,2% 6,4% 8,2% 5,3% -6,3% 2,0% 3,3% 8,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 1.699.428 1.579.102 1.625.084 1.506.161 1.471.730 1.369.130 1.474.236 1.418.429 1.318.595 Disponibilidades 559.524 494.572 435.756 335.129 325.239 234.274 334.922 314.218 254.509 Clientes 363.633 314.453 401.285 433.456 464.720 438.226 428.517 412.709 348.383 Estoques 570.304 551.213 563.291 487.252 459.852 490.484 513.414 503.352 539.537 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 205.967 218.864 224.752 250.324 221.919 206.146 197.383 188.150 176.166 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 538.054 546.087 524.197 477.497 492.675 536.530 512.106 537.884 583.496 Realizável a longo prazo 294.692 329.224 301.947 283.588 285.728 330.065 306.783 333.073 383.904 Imóveis a comercializar 181.754 226.495 196.378 179.759 176.261 243.520 212.843 216.894 199.559 Partes relacionadas ativas 40.791 38.669 36.224 29.704 29.882 30.030 30.156 29.913 37.540 Contas a receber 23.168 26.100 32.818 39.388 46.181 41.189 46.517 67.530 126.254 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 48.979 37.960 36.527 34.737 33.404 15.326 17.267 18.736 20.551 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 243.362 216.863 222.250 193.909 206.947 206.465 205.323 204.811 199.592 Investimentos 203.766 179.432 188.315 155.891 168.137 163.349 163.820 160.295 153.298 Imobilizado 25.884 24.808 22.900 22.307 23.521 24.629 25.115 27.144 28.557 Intangível 13.712 12.623 11.035 15.711 15.289 18.487 16.388 17.372 17.737 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.237.482 2.125.189 2.149.281 1.983.658 1.964.405 1.905.660 1.986.342 1.956.313 1.902.091
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 700.350 671.736 693.518 573.617 530.996 502.949 526.655 489.966 426.402 Fornecedores 20.602 23.461 20.932 32.074 23.006 13.669 29.806 34.818 26.978 Obrigações sociais e trabalhistas 79.485 71.251 71.763 73.227 86.645 72.606 73.531 65.564 68.157 Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos 142.804 208.824 208.063 215.140 221.764 210.776 214.646 185.711 122.091 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 457.459 368.200 392.760 253.176 199.581 205.898 208.672 203.873 209.176 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 487.987 371.107 349.179 285.045 295.667 275.897 327.475 324.705 317.622 Empréstimos e Financiamentos - LP 323.426 229.726 224.663 129.341 122.760 37.554 78.337 80.634 77.307 Partes relacionadas passivas 14.965 14.965 14.965 22.991 24.016 55.967 58.391 62.312 64.934 Provisões 65.062 69.734 68.154 57.707 56.528 55.716 56.237 52.760 51.768 Out. passivos não circulantes 84.534 56.682 41.397 75.006 92.363 126.660 134.510 128.999 123.613 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.024.864 1.058.477 1.070.450 1.091.018 1.103.393 1.090.936 1.096.263 1.104.912 1.128.446 Capital social 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 1.194.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -169.136 -135.523 -123.550 -102.982 -90.607 -103.064 -97.737 -89.088 -65.554 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 24.281 23.869 36.134 33.978 34.349 35.878 35.949 36.730 29.621 PASSIVO TOTAL 2.237.482 2.125.189 2.149.281 1.983.658 1.964.405 1.905.660 1.986.342 1.956.313 1.902.091
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.353 -106.662 -39.176 -35.315 3.159 -14.163 64.959 13.527 15.907 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 27.075 41.978 145.136 51.276 -54.529 80.405 -24.100 29.971 6.205 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -76.575 47.038 -13.784 -82.115 -8.895 -71.961 40.059 -29.522 -77.882 -20.147 -17.646 92.176 -66.154 -60.265 -5.719 80.918 13.976 -55.770
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa set-16 -77,9 6,2 15,9 jun-16 -29,5 dez-14 47,0 -82,1 mar-15 145,1 set-15 dez-15 30,0 65,0 42,0 jun-15 -13,8 -76,6 3,2 27,129,4 -35,3 set-14 13,5 mar-16 -72,0 80,4 -14,2 40,1 -24,1 -8,9 -54,5 51,3 -39,2 -106,7 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 270,5 260,7 234,6 206,8 221,6 243,1 179,4 158,3 128,9 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 179,6 193,3 165,8 148,2 154,2 174,9 128,4 108,8106,8 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 90,9 67,468,7 58,7 67,468,3 51,149,5 22,1 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 91 6769 59 68 5150 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 set-14 22 67 mar-15 set-15 jun-16dez-15 set-16mar-16jun-15dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 9,7 17,8 -26,4 dez-14 -27,1 set-14 16,3 mar-16 set-16 -2,0 33,9 dez-15 jun-16 16,7 set-15jun-15 20,3 mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1614 65 -14 3 -35-39 -107 29 34 1617 -2 20 10 18 -27-26 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -12,2 -0,5 -1,9 0,6 -2,0 5,7 1,51,0 5,1 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 11,8 16,0 jun-15set-14 jun-16 18,8 11,6 set-15 set-16 14,1 mar-15 12,8 dez-15 -5,7 dez-14 -25,4 mar-16 -30,3 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 20,0 dez-15mar-15 23,0 11,4 -25,2 mar-16 jun-16 11,8 -13,0 dez-14set-14 set-16 8,6 set-15 -28,8 4,8 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 20,04 25 -25 0 -30 10 -20 -15 15 5 20 mar-15 -12,99 8,62 jun-15 -28,77 -25,22 jun-16 11,45 23,05 4,79 set-14 set-16dez-15set-15 11,83 mar-16dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 33,61 29,3128,36 30,42 28,0828,45 31,28 11,46 5,76 2,55 8,05 -23,59 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 set-14 -19,77 17,16 5,08 mar-15 7,26 jun-15 set-15 -3,03 dez-14 25,85 mar-16 jun-16dez-15 set-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 12,53 7,12 3,98 9,94 -20,51 8,52 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 3,31 2,04 set-15 dez-15 -0,96 jun-16 set-16 6,25 mar-16 -6,28 set-14 jun-15 -19,56 9,15 dez-14 5,34 8,24 mar-15 -18,17 -17,12 6,38 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,15 0,05 0,03 0,13 -0,16 -0,2 0,0 0,2 set-15 -0,08 0,07 set-16mar-16dez-15 jun-16jun-15set-14 dez-14 mar-15 0,07 -0,18 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,781,751,731,721,741,721,691,671,62 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 jun-16dez-15 mar-16 set-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,60 0,640,64 0,47 0,61 0,58 0,63 0,74 0,80 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 set-14 set-15 mar-16jun-15mar-15 dez-15dez-14 set-16jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,8 2,4 3,2 2,6 3,0 3,09 2,89 2,80 dez-15set-15 2,77 jun-15mar-15dez-14 2,34 set-14 2,43 2,35 2,72 2,63 mar-16 set-16jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,831,871,82 1,75 1,91 1,78 1,531,53 1,61 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 dez-14 jun-15 jun-16 set-16set-15mar-15 mar-16dez-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 2,4 2,2 2,0 1,8 set-14 1,68 mar-15 1,85 dez-14 1,83 2,29 mar-16 2,09 2,18 set-16dez-15 jun-16 2,15 2,13 jun-15 set-15 2,08 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,600,640,64 0,47 0,610,580,63 0,740,80 3,09 2,89 2,802,722,77 2,63 2,342,352,43 1,821,751,78 1,53 1,61 2,29 2,152,182,132,08 1,83 1,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 set-15 mar-16 1,85 dez-15 1,91 set-14 mar-15 jun-15 2,09 1,53 dez-14 set-16jun-16 1,87 1,83 Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,57 0,53 0,47 0,43 0,45 0,49 0,33 0,30 0,23 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 set-16jun-16dez-14 dez-15mar-15set-14 set-15jun-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 199 266 293 248 345344 433439 466 -55-48-42 14199 -3 -56 -93 set-16mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15dez-14 mar-15set-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 15,02 21,09 18,54 23,7924,00 28,7929,29 31,27 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 set-16jun-16 19,42 set-15 dez-15jun-15 mar-16mar-15dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,88 5 0 3 4 -3 2 1 -6 -5 -4 set-14 jun-16 set-16 1,75 mar-16 -5,28 -4,49 4,78 -2,69 dez-15mar-15 0,99 set-15jun-15 2,14 dez-14 2,40 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 7,35 -12 -2 8 6 10 -4 -10 4 0 2 jun-16dez-15 3,12 mar-16 8,17 -10,87 set-14 4,28 dez-14 4,29 jun-15 set-15mar-15 -4,76 -9,84 set-16 1,75 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 3,87 4,58 4 -4 6 12 10 8 -2 2 -14 0 -16 set-16 5,39 dez-14set-14 jun-15 set-15mar-15 -14,51 -4,81 dez-15 2,17 mar-16 10,69 3,82 jun-16 -14,18 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.040 1.020 840 880 0 860 920 960 940 980 1.000 900 1.060 1.018,70 set-16jun-16 982,07 mar-16 1.040,89 966,29 870,36 dez-14 882,30 set-14 dez-15 1.046,68 832,10 jun-15mar-15 1.025,34 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 515.740 633.316 717.772 972.548 886.240 827.288 938.208 1.042.972 1.082.036 Ativo total 2.237.482 2.125.189 2.149.281 1.983.658 1.964.405 1.905.660 1.986.342 1.956.313 1.902.091 Giro dos Ativos 0,23 0,30 0,33 0,49 0,45 0,43 0,47 0,53 0,57 Margem Bruta (%) 17,2% 31,3% 28,5% 28,1% 30,4% 28,4% 29,3% 25,9% 33,6% Margem EBITDA (%) -20,5% -17,1% 9,9% 4,0% 9,1% -1,0% 7,1% 6,2% 12,5% Margem EBIT (%) -23,6% -19,8% 8,1% 2,5% 7,3% -3,0% 5,8% 5,1% 11,5% Margem Líquida (%) -19,6% -18,2% 6,4% 8,2% 5,3% -6,3% 2,0% 3,3% 8,5% EBIT/ Ativo -5,4% -5,9% 2,7% 1,2% 3,3% -1,3% 2,7% 2,7% 6,5% ROE -9,8% -10,9% 4,3% 7,3% 4,3% -4,8% 1,7% 3,1% 8,2% ROA -4,5% -5,3% 2,1% 3,9% 2,4% -2,7% 1,0% 1,7% 4,8% Liquidez imediata 0,80 0,74 0,63 0,58 0,61 0,47 0,64 0,64 0,60 Liquidez corrente 2,43 2,35 2,34 2,63 2,77 2,72 2,80 2,89 3,09 Liquidez seca 1,61 1,53 1,53 1,78 1,91 1,75 1,82 1,87 1,83 Liquidez geral 1,68 1,83 1,85 2,08 2,13 2,18 2,09 2,15 2,29 Dívida bruta 466.230 438.550 432.726 344.481 344.524 248.330 292.983 266.345 199.398 Dívida Bruta/ EBITDA 4,41- 4,04- 6,06 8,90 4,25 31,26- 4,38 4,09 1,47 Dívida líquida 93.294- 56.022- 3.030- 9.352 19.285 14.056 41.939- 47.873- 55.111- Dívida líquida/ EBITDA 0,88 0,52 0,04- 0,24 0,24 1,77- 0,63- 0,73- 0,41- Dívida/ Patrimônio 31,3% 29,3% 28,8% 24,0% 23,8% 18,5% 21,1% 19,4% 15,0% Fluxo de caixa operacional 29.353 106.662- 39.176- 35.315- 3.159 14.163- 64.959 13.527 15.907 Lucro por ação 0,16- 0,18- 0,07 0,13 0,07 0,08- 0,03 0,05 0,15 Valor patrimonial por ação 1,62 1,67 1,69 1,72 1,74 1,72 1,73 1,75 1,78 Composição do ROIC EBIT anualizado 121.652- 125.208- 57.800 24.784 64.304 25.108- 54.068 52.988 123.976 alíquota efetiva de IR -1,5% 3,6% 30,1% -50,9% 14,1% -100,7% 58,1% 26,5% 15,3% Capital investido 870.358 832.101 882.302 966.294 1.025.335 1.046.677 1.040.888 1.018.698 982.067 ROIC -14,2% -14,5% 4,6% 3,9% 5,4% -4,8% 2,2% 3,8% 10,7% QTDE DE AÇÕES 633.037 633.037 633.037 633.037 633.037 633.037 633.037 633.037 633.037 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.353 -106.662 -39.176 -35.315 3.159 -14.163 64.959 13.527 15.907 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 27.075 41.978 145.136 51.276 -54.529 80.405 -24.100 29.971 6.205 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -76.575 47.038 -13.784 -82.115 -8.895 -71.961 40.059 -29.522 -77.882
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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