Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Teka - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Teka - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 21.612 31.512 35.663 34.094 35.524 32.413 39.571 40.822 39.248 Custo dos produtos e serviços vendidos -16.934 -23.590 -27.802 -24.086 -25.946 -23.381 -29.736 -29.993 -32.260 Lucro Bruto 4.678 7.922 7.861 10.008 9.578 9.032 9.835 10.829 6.988 Margem bruta (%) 21,6% 25,1% 22,0% 29,4% 27,0% 27,9% 24,9% 26,5% 17,8% Despesas e receitas operacionais -20.341 -34.202 13.035 -15.765 -15.022 -18.918 14.273 -12.335 -7.795 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -15.663 -26.280 20.896 -5.757 -5.444 -9.886 24.108 -1.506 -807 EBITDA -13.886 -24.503 22.663 -4.003 -3.694 -8.135 25.852 205 901 Margem EBITDA (%) -64,3% -77,8% 63,5% -11,7% -10,4% -25,1% 65,3% 0,5% 2,3% Resultado financeiro -27.430 -26.535 -33.048 -30.682 -30.839 -36.502 -34.080 -36.397 -35.921 Resultado antes de impostos -43.093 -52.815 -12.152 -36.439 -36.283 -46.388 -9.972 -37.903 -36.728 Impostos sobre o lucro -489 9.839 -436 -406 -393 -242 -327 -334 -309 Minoritários 0 0 0 0 0 1 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -1,1% 18,6% -3,6% -1,1% -1,1% -0,5% -3,3% -0,9% -0,8% Lucro líquido do exercício -43.582 -42.976 -12.588 -36.845 -36.676 -46.629 -10.299 -38.237 -37.037 Margem líquida (%) -201,7% -136,4% -35,3% -108,1% -103,2% -143,9% -26,0% -93,7% -94,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 488.300 501.697 45.569 55.137 50.174 42.846 48.592 55.040 56.913 Disponibilidades 2.120 112 487 272 76 91 339 188 181 Clientes 25.347 32.793 27.915 34.994 32.448 28.367 32.846 38.267 37.642 Estoques 8.719 11.430 13.517 13.212 12.742 9.117 11.042 11.387 13.599 Tributos a recuperar 442.239 445.758 1.094 978 1.029 1.019 1.186 1.406 1.780 Outros ativos circulantes 9.875 11.604 2.556 5.681 3.879 4.252 3.179 3.792 3.711 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 335.059 328.567 785.389 788.421 793.415 800.848 835.165 839.040 850.279 Realizável a longo prazo 71.269 69.092 527.641 532.362 539.075 547.247 583.272 588.777 601.444 Tributos diferidos 21.351 19.339 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 23.266 23.512 501.107 505.176 510.175 516.436 551.013 555.774 567.819 Contas a receber 0 0 21 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 22.644 22.233 22.505 23.178 24.892 26.803 28.251 28.995 29.617 Outros ativos não circulantes 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 4.008 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 263.790 259.475 257.748 256.059 254.340 253.601 251.893 250.263 248.835 Investimentos 489 489 489 489 489 489 489 489 489 Imobilizado 262.570 258.278 256.574 254.908 253.211 252.495 250.808 249.200 247.794 Intangível 731 708 685 662 640 617 596 574 552 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.368.051 1.418.309 1.589.271 1.635.851 1.668.859 1.710.678 1.757.147 1.802.179 1.848.776 Fornecedores 169.687 190.166 263.636 277.653 287.124 299.429 310.143 320.117 336.073 Obrigações sociais e trabalhistas 588.452 599.976 642.751 654.368 666.107 680.837 689.106 701.352 714.027 Obrigações fiscais 254.058 257.267 261.784 266.658 269.994 276.024 280.795 286.015 289.210 Empréstimos e Financiamentos 263.732 276.427 319.285 331.195 339.317 346.148 364.374 381.126 392.011 Dividendos a pagar 1.697 1.743 1.792 1.843 1.899 1.965 2.032 2.098 2.170 Outras obrigações 90.425 92.730 100.023 104.134 104.418 106.275 110.697 111.471 115.285 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 451.245 445.852 287.864 289.907 293.763 297.408 301.425 305.458 309.505 Empréstimos e Financiamentos - LP 6.161 6.311 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 210.804 213.849 217.188 220.451 224.033 227.959 231.929 235.910 239.919 Out. passivos não circulantes 234.280 225.692 70.676 69.456 69.730 69.449 69.496 69.548 69.586 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -995.971 -1.033.935 -1.046.218 -1.082.249 -1.119.080 -1.164.452 -1.174.874 -1.213.611 -1.251.138 Capital social 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 21.945 Reserva legal 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 4.389 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 38.314 38.089 38.230 38.889 38.578 39.564 39.288 38.636 37.968 Outras reservas de lucros -1.060.619 -1.098.358 -1.110.782 -1.147.472 -1.183.992 -1.230.350 -1.240.496 -1.278.581 -1.315.440 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 34 38 41 49 47 60 59 54 49 PASSIVO TOTAL 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 6.372 -8.469 -619 -1.478 2.342 5.658 -5.420 -3.690 2.972 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -30 2.538 -40 -65 -31 -994 -36 -81 -280 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -4.985 3.923 1.034 1.328 -2.507 -4.649 5.704 3.620 -2.699 1.357 -2.008 375 -215 -196 15 248 -151 -7
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -2,7 -0,3 3,0 mar-16 3,6 set-14 3,9 1,3 dez-14 0,0 jun-15 set-15 -0,1 -5,4 2,5 mar-15 1,0 -5,0 2,3 0,0 6,4 -1,5 jun-14 -3,7 dez-15 -4,6 -1,0 5,7 5,7 0,0 -2,5 0,0-0,1 -0,6 -8,5 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 39,2 40,8 39,6 32,4 35,5 34,1 35,7 31,5 21,6 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 32,3 30,029,7 23,4 25,9 24,1 27,8 23,6 16,9 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 7,0 10,8 9,8 9,0 9,6 10,0 7,97,9 4,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 7 11 10 9 10 10 88 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 mar-16 jun-16mar-15jun-14 jun-15set-14 dez-14 set-15 dez-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,90,2 -8,1 -3,7 -24,5 -4,0 -13,9 mar-15set-14 dez-14jun-14 22,7 jun-15 jun-16set-15 mar-16dez-15 25,9 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 3 -4-5 6 2 -1-1 -8 6 10 26 -8 -4-4 23 -25 -14 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -35,9-36,4 -34,1 -36,5 -30,8-30,7 -33,0 -26,5-27,4 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -10,0 -12,2 set-15 mar-16 -46,4 dez-15 -36,7 -37,9 jun-16mar-15jun-14 dez-14 -36,3 -52,8 jun-15set-14 -36,4 -43,1 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -10,3 -12,6 set-15dez-14 jun-16dez-15 -43,0 jun-14 jun-15 -36,7 -43,6 set-14 mar-15 -36,8 -37,0 -38,2 mar-16 -46,6 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -10,30 -12,59 -36 -6 -4 0 -42 -48 -44 -2 -12 -10 -8 -38 -46 -40 -37,04 mar-16set-15 -46,63 -36,68-36,85 jun-15 -42,98 dez-15dez-14 jun-16 -38,24 mar-15 -43,58 jun-14 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 17,80 26,5324,8527,8726,9629,3525,1421,65 -2,06 60,92 -15,32 58,59 -72,47 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 -30,50 dez-15set-15 mar-16 -3,69 jun-16 22,04 dez-14jun-14 set-14 mar-15 -16,89 jun-15 -83,40 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,300,50 65,33 -10,40 63,55 -64,25 -94,37-103,24 -35,30 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 jun-16 -93,67 mar-16dez-15jun-15 -77,76 -26,03 mar-15dez-14 -201,66 -136,38 -143,86 -25,10 set-15 -11,74 set-14jun-14 -108,07 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -294,53 -0,82-3,71-2,92-2,93-1,00-3,42-3,46 -325 -300 -275 -250 -225 -200 -175 -150 -125 -100 -75 -50 -25 0 -304,07 dez-15jun-15 mar-16set-15mar-15 jun-16set-14 dez-14jun-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -2.487,35 -23,14-22,24-21,51-20,79-20,55-19,79 -23,35 -2.600 -2.400 -2.200 -2.000 -1.800 -1.600 -1.400 -1.200 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 mar-16 -2.412,75 set-15 dez-15 jun-16jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,00 0,00 0,000,00 0,00 0,00 0,00 0,000 0,002 jun-14 0,00 jun-15 dez-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,030,03 0,030,03 0,03 0,03 0,03 0,0 0,4 set-14 jun-15dez-14 mar-15 0,35 jun-14 set-15 0,36 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,020,020,020,020,020,03 0,350,35 0,0 0,5 set-14 mar-15 mar-16 jun-16jun-15dez-14 0,02 dez-15set-15jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 jun-16 0,31 0,30 0,31 dez-15set-15 0,29 0,310,31 set-14 mar-16 0,31 mar-15dez-14 jun-15jun-14 0,310,31 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,00 0,030,030,030,030,030,03 0,350,36 0,020,020,020,020,020,03 0,350,35 0,310,310,31 0,290,300,310,310,31 0,0 0,2 0,4 0,00 jun-15 dez-15 0,000,00 0,00 0,31 0,00 set-15 0,03 jun-14 dez-14 mar-15 0,02 0,00 set-14 jun-16mar-16 0,00 Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,17 0,180,18 0,15 0,17 0,16 0,15 0,10 0,17 0,0 0,2 dez-15 jun-16mar-16set-14 set-15dez-14jun-14 jun-15mar-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 392381 364 346339331319 283270 392381 364 346339331319 283 268 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. -45,63-45,78-44,96 -42,30 -43,52-44,10-43,92 -37,64-37,17 -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 jun-16mar-16set-15mar-15 jun-15 dez-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -4,77 -6,06 -19 -1 -22 -23 -3 -2 0 -16 -5 -20 -6 -4 -21 -18 -17 set-15jun-15 -21,09 -17,39 dez-14 mar-15jun-14 -20,79 -17,21 mar-16 -16,45 -22,11 set-14 dez-15 -17,60 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 12 1 5 3 0 14 15 16 4 13 17 2 18 12,60 16,02 13,11 mar-16mar-15jun-14 jun-15 4,81 17,50 jun-16dez-15 11,84 16,63 13,62 3,51 set-15set-14 dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,29 3,80 2,182,38 0,55 0 22 -6 -4 4 -12 -10 20 -14 2 24 -2 -8 jun-15 mar-16dez-15dez-14 -12,88 jun-16set-14 set-15 23,38 jun-14 -9,24 19,05 mar-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. -800 -600 -400 -500 -300 -900 0 -1.000 -1.100 -1.200 -700 jun-14 -365,87 -672,22 dez-14 -978,63 set-14 -1.078,40 -1.131,43 jun-16dez-15 -1.044,71 set-15 -1.102,22 mar-15 jun-15 -1.007,55 mar-16 -332,65 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 86.448 126.048 142.652 136.376 142.096 129.652 158.284 163.288 156.992 Ativo total 823.359 830.264 830.958 843.558 843.589 843.694 883.757 894.080 907.192 Giro dos Ativos 0,10 0,15 0,17 0,16 0,17 0,15 0,18 0,18 0,17 Margem Bruta (%) 21,6% 25,1% 22,0% 29,4% 27,0% 27,9% 24,9% 26,5% 17,8% Margem EBITDA (%) -64,3% -77,8% 63,5% -11,7% -10,4% -25,1% 65,3% 0,5% 2,3% Margem EBIT (%) -72,5% -83,4% 58,6% -16,9% -15,3% -30,5% 60,9% -3,7% -2,1% Margem Líquida (%) -201,7% -136,4% -35,3% -108,1% -103,2% -143,9% -26,0% -93,7% -94,4% EBIT/ Ativo -7,6% -12,7% 10,1% -2,7% -2,6% -4,7% 10,9% -0,7% -0,4% ROE 17,5% 16,6% 4,8% 13,6% 13,1% 16,0% 3,5% 12,6% 11,8% ROA -21,1% -20,8% -6,1% -17,6% -17,4% -22,1% -4,8% -17,2% -16,4% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,36 0,35 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 Liquidez seca 0,35 0,35 0,02 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Liquidez geral 0,31 0,31 0,31 0,31 0,30 0,29 0,31 0,31 0,31 Dívida bruta 269.893 282.738 319.285 331.195 339.317 346.148 364.374 381.126 392.011 Dívida Bruta/ EBITDA 4,86- 2,88- 3,52 20,68- 22,96- 10,64- 3,52 464,79 108,77 Dívida líquida 267.773 282.626 318.798 330.923 339.241 346.057 364.035 380.938 391.830 Dívida líquida/ EBITDA 4,82- 2,88- 3,52 20,67- 22,96- 10,63- 3,52 464,56 108,72 Dívida/ Patrimônio -37,2% -37,6% -43,9% -44,1% -43,5% -42,3% -45,0% -45,8% -45,6% Fluxo de caixa operacional 6.372 8.469- 619- 1.478- 2.342 5.658 5.420- 3.690- 2.972 Lucro por ação 3,46- 3,42- 1,00- 2,93- 2,92- 3,71- 0,82- 304,07- 294,53- Valor patrimonial por ação 19,79- 20,55- 20,79- 21,51- 22,24- 23,14- 23,35- 2.412,75- 2.487,35- Composição do ROIC EBIT anualizado 62.652- 105.120- 83.584 23.028- 21.776- 39.544- 96.432 6.024- 3.228- alíquota efetiva de IR -1,1% 18,6% -3,6% -1,1% -1,1% -0,5% -3,3% -0,9% -0,8% Capital investido 332.647- 365.866- 672.222- 978.627- 1.007.547- 1.044.707- 1.078.402- 1.102.218- 1.131.434- ROIC 19,0% 23,4% -12,9% 2,4% 2,2% 3,8% -9,2% 0,6% 0,3% QTDE DE AÇÕES 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 50.315 503 503 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 6.372 -8.469 -619 -1.478 2.342 5.658 -5.420 -3.690 2.972 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -30 2.538 -40 -65 -31 -994 -36 -81 -280 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -4.985 3.923 1.034 1.328 -2.507 -4.649 5.704 3.620 -2.699
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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