Tecnosolo - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Tecnosolo - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 3.342 1.868 -1.486 3.855 1.328 63 602 286 371 Custo dos produtos e serviços vendidos -555 -366 -3.783 -955 -5.300 -714 -1.468 -1.165 -1.902 Lucro Bruto 2.787 1.502 -5.269 2.900 -3.972 -651 -866 -879 -1.531 Margem bruta (%) 83,4% 80,4% 354,6% 75,2% -299,1% -1033,3% -143,9% -307,3% -412,7% Despesas e receitas operacionais 1.895 -650 2.300 5.321 284 -132 -1.557 1.074 -1.669 Operações descontinuadas 0 0 1.062 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 4.682 852 -1.907 8.221 -3.688 -783 -2.423 195 -3.200 EBITDA 4.695 885 -1.885 8.254 -3.665 -780 -2.387 220 -3.274 Margem EBITDA (%) 140,5% 47,4% 126,9% 214,1% -276,0% -1238,1% -396,5% 76,9% -882,5% Resultado financeiro -8 -8 -5 -4 -34 -27 -756 -10 -525 Resultado antes de impostos 4.674 844 -1.912 8.217 -3.722 -810 -3.179 185 -3.725 Impostos sobre o lucro -784 -110 1.262 0 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 16,8% 13,0% 66,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 3.890 734 -650 8.217 -3.722 -810 -3.179 185 -3.725 Margem líquida (%) 116,4% 39,3% 43,7% 213,2% -280,3% -1285,7% -528,1% 64,7% -1004,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 24.937 26.172 28.681 33.436 25.119 24.924 24.734 21.837 16.297 Disponibilidades 634 641 356 973 63 105 41 77 0 Clientes 9.867 8.316 8.768 10.222 9.318 8.802 8.593 5.611 5.443 Estoques 437 437 3.737 3.737 3.737 3.737 3.737 3.737 3.300 Tributos a recuperar 5.942 6.023 6.429 6.792 7.009 7.105 7.194 7.246 7.300 Outros ativos circulantes 8.057 10.755 9.391 11.712 4.992 5.175 5.169 5.166 254 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 193.768 196.092 193.453 200.148 202.632 205.181 205.421 207.458 211.697 Realizável a longo prazo 93.468 95.470 97.890 102.906 105.944 108.407 105.600 107.525 109.577 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 3.216 3.216 3.216 3.216 2.714 2.714 2.712 2.712 2.712 Outros ativos não circulantes 90.252 92.254 94.674 99.690 103.230 105.693 102.888 104.813 106.865 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 100.300 100.622 95.563 97.242 96.688 96.774 99.821 99.933 102.120 Investimentos 94.475 94.830 93.090 94.801 94.270 94.313 97.397 97.533 99.754 Imobilizado 2.011 1.998 1.989 1.976 1.963 1.995 1.979 1.964 1.940 Intangível 3.814 3.794 484 465 455 466 445 436 426 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 218.705 222.264 222.134 233.584 227.751 230.105 230.155 229.295 227.994
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 89.734 91.310 93.878 97.174 95.103 98.198 101.370 100.342 102.768 Fornecedores 46.007 45.923 45.878 46.199 46.017 46.037 46.722 44.611 47.316 Obrigações sociais e trabalhistas 15.407 16.136 14.234 14.805 13.124 13.028 13.598 14.531 15.158 Obrigações fiscais 16.861 15.911 16.760 17.169 17.310 18.560 19.761 19.996 20.114 Empréstimos e Financiamentos 5.889 5.776 6.627 6.620 5.557 5.378 5.191 4.998 4.919 Dividendos a pagar 1.115 1.115 1.888 1.888 1.888 1.570 1.119 1.119 1.119 Outras obrigações 4.455 6.449 8.491 10.493 11.207 13.625 14.979 15.087 14.142 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 111.353 112.602 111.327 111.264 111.224 111.221 111.277 111.260 111.258 Empréstimos e Financiamentos - LP 42.831 42.830 42.829 42.769 42.741 42.741 42.800 42.789 42.788 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 68.522 69.772 68.498 68.495 68.483 68.480 68.477 68.471 68.470 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 17.618 18.352 16.929 25.146 21.424 20.686 17.508 17.693 13.968 Capital social 14.922 14.922 14.922 14.922 14.922 14.922 14.922 14.922 14.922 Reserva legal 1.579 1.579 1.891 1.891 1.891 1.891 1.916 1.916 1.916 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 1.117 1.851 116 8.333 4.611 3.873 670 855 -2.870 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 218.705 222.264 222.134 233.584 227.751 230.105 230.155 229.295 227.994
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -91 1.175 -4.785 387 169 281 95 12 -657 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 4.405 0 0 -46 -10 0 8 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 62 -85 52 -66 -1.091 -180 -127 0 0 -29 1.090 -328 321 -922 55 -42 12 -649
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 0,00,0 -0,7 mar-16 0,0 set-14 -0,1 -0,1 dez-14 4,4 jun-15 set-15 0,00,10,0 mar-15 0,10,1 0,20,0 -0,1 0,4 jun-14 0,0 dez-15 -0,20,0 0,3 -0,10,0 -1,1 0,00,0 -4,8 1,2 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,40,3 0,6 0,1 1,3 3,9 -1,5 1,9 3,3 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1,9 1,2 1,5 0,7 5,3 1,0 3,8 0,4 0,6 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -1,5 -0,9-0,9 -0,7 -4,0 2,9 -5,3 1,5 2,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -2 -1-1 3 2 3 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 jun-16 -4 set-14jun-14 mar-16dez-15dez-14 -5 set-15 -1 jun-15mar-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -3,3 0,2 -2,4 -0,8 -3,7 0,9 -1,9 4,7 jun-14 mar-16 jun-16dez-15set-15 8,3 dez-14 mar-15 jun-15set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1 00000 -5 1 0 -3 0 -2 -1 -4 8 -2 1 5 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -0,5 0,0 -0,8 0,00,0 0,00,00,00,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -3,7 0,2 -3,2 -0,8 -3,7 -1,9 0,8 mar-15dez-14 mar-16 8,2 set-14 jun-16dez-15set-15jun-15 4,7 jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -3,7 0,2 -3,2 -0,8 -3,7 -0,7 0,7 3,9 8,2 dez-14 jun-16dez-15jun-14 jun-15mar-15 set-15set-14 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0,19 -0,81 3,89 -4 4 -3 8 9 -1 1 2 3 -2 0 -3,72 8,22 mar-15dez-14 -0,65 -3,73 mar-16dez-15 jun-16jun-14 set-14 0,73 -3,18 jun-15 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -412,67 -307,34 354,58 80,4183,39 68,18 213,26 128,33140,10 -1.400 -1.200 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 dez-14 -1.033,33 jun-15 set-15 -277,71 75,23 -1.242,86 -299,10 45,61 mar-15jun-14 -143,85 set-14 -402,49 mar-16dez-15 jun-16 -862,53 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 76,92 214,11 126,85 47,38 140,48 64,69 213,15 39,29 116,40 -1.400 -1.200 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 jun-16set-15 -1.285,71 dez-15 -1.004,04 mar-16 -528,07 -396,51 -882,48 dez-14 -1.238,10 set-14 43,74 jun-15jun-14 -275,98 mar-15 -280,27 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,33 -0,030,03 0,16 0,11 -0,03 -2,4 -2,2 -2,0 -1,8 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 jun-15jun-14 -0,15 set-14 mar-15dez-14 dez-15set-15 jun-16 -0,13 mar-16 -2,25 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,11 0,210,220,25 0,170,180,18 2,67 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 jun-16mar-16dez-15set-14jun-14 0,18 dez-14 mar-15 set-15jun-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,00 0,000,00 0,00 0,01 0,010,01 0,00 0,02 jun-16mar-16dez-15set-15dez-14 0,00 jun-14 set-14 mar-15 jun-15 0,00 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,2 0,4 0,0 set-14 0,34 0,24 0,31 0,29 mar-16 jun-16 0,22 set-15dez-14jun-14 0,28 0,26 dez-15jun-15 0,16 0,25 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,13 0,220,22 0,27 0,280,27 0,18 0,21 0,31 0,0 0,5 set-15 dez-15jun-15jun-14 mar-15dez-14set-14 jun-16mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,6 0,8 0,0 0,59 mar-16 0,61 dez-15 jun-16 0,60 dez-14 0,65 0,62 0,64 mar-15 0,61 jun-14 0,59 set-15 0,64 set-14 jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,000,000,010,000,010,01 0,16 0,22 0,240,250,26 0,34 0,310,290,28 0,280,27 0,59 0,610,61 0,640,64 0,65 0,62 0,600,59 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 set-15 0,31 dez-15 0,27 dez-14 jun-15 0,22 set-14 mar-16 0,210,22 0,18 mar-15jun-14 jun-16 0,13 Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,010,000,00 0,02 0,07 0,03 0,06 0,01 -0,2 0,0 0,2 dez-15 jun-16mar-16set-14 set-15dez-14 -0,03 jun-14 jun-15mar-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 484848484849494949 484848484848494848 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 77,35 72,9873,27 69,9469,27 66,26 74,50 72,5973,44 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 jun-16mar-16set-15mar-15 jun-15 dez-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,32 7,21 -2 -4 -6 -8 16 6 2 4 0 14 14,42 -1,17 1,33 set-14 dez-14jun-14 jun-15 -1,42 dez-15 mar-16 -5,53 -6,52 jun-16mar-15 set-15 -6,45 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 4,18 16,00 -120 -40 -20 80 100 120 -80 -100 140 -60 0 20 -106,67 jun-16jun-15 dez-15 -72,63 set-15 -15,66 mar-15set-14 130,71 -69,49 88,32 dez-14 mar-16jun-14 -15,36 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2,74 7,09 37,99 80 -10 -20 0 -50 90 20 -60 -40 -30 30 10 40 mar-16 jun-16set-15dez-14 jun-15 -52,08 -6,46 jun-14 mar-15 -32,42 set-14 -9,72 82,66 dez-15 -39,27 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 36 38 40 24 32 34 26 28 30 42 0 set-15 jun-16 28,46 24,58 mar-16 32,21 39,78 41,80 40,13 mar-15 dez-15 29,90 dez-14 41,03 set-14 37,56 jun-15jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 13.368 7.472 -5.944 15.420 5.312 252 2.408 1.144 1.484 Ativo total 218.705 222.264 222.134 233.584 227.751 230.105 230.155 229.295 227.994 Giro dos Ativos 0,06 0,03 0,03- 0,07 0,02 0,00 0,01 0,00 0,01 Margem Bruta (%) 83,4% 80,4% 354,6% 75,2% -299,1% -1033,3% -143,9% -307,3% -412,7% Margem EBITDA (%) 140,5% 47,4% 126,9% 214,1% -276,0% -1238,1% -396,5% 76,9% -882,5% Margem EBIT (%) 140,1% 45,6% 128,3% 213,3% -277,7% -1242,9% -402,5% 68,2% -862,5% Margem Líquida (%) 116,4% 39,3% 43,7% 213,2% -280,3% -1285,7% -528,1% 64,7% -1004,0% EBIT/ Ativo 8,6% 1,5% -3,4% 14,1% -6,5% -1,4% -4,2% 0,3% -5,6% ROE 88,3% 16,0% -15,4% 130,7% -69,5% -15,7% -72,6% 4,2% -106,7% ROA 7,2% 1,3% -1,2% 14,4% -6,5% -1,4% -5,5% 0,3% -6,5% Liquidez imediata 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 - Liquidez corrente 0,28 0,29 0,31 0,34 0,26 0,25 0,24 0,22 0,16 Liquidez seca 0,27 0,28 0,27 0,31 0,22 0,22 0,21 0,18 0,13 Liquidez geral 0,59 0,60 0,62 0,65 0,64 0,64 0,61 0,61 0,59 Dívida bruta 48.720 48.606 49.456 49.389 48.298 48.119 47.991 47.787 47.707 Dívida Bruta/ EBITDA 2,59 13,73 6,56- 1,50 3,29- 15,42- 5,03- 54,30 3,64- Dívida líquida 48.086 47.965 49.100 48.416 48.235 48.014 47.950 47.710 47.707 Dívida líquida/ EBITDA 2,56 13,55 6,51- 1,47 3,29- 15,39- 5,02- 54,22 3,64- Dívida/ Patrimônio 73,4% 72,6% 74,5% 66,3% 69,3% 69,9% 73,3% 73,0% 77,4% Fluxo de caixa operacional 91- 1.175 4.785- 387 169 281 95 12 657- Lucro por ação 0,16 0,03 0,03- 0,33 0,15- 0,03- 0,13- 0,11 2,25- Valor patrimonial por ação 0,18 0,18 0,17 0,25 0,22 0,21 0,18 2,67 2,11 Composição do ROIC EBIT anualizado 18.728 3.408 7.628- 32.884 14.752- 3.132- 9.692- 780 12.800- alíquota efetiva de IR 16,8% 13,0% 66,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 41.029 41.804 40.130 39.782 37.563 32.215 29.899 28.461 24.578 ROIC 38,0% 7,1% -6,5% 82,7% -39,3% -9,7% -32,4% 2,7% -52,1% QTDE DE AÇÕES 99.305 99.305 99.305 99.305 99.305 99.305 99.305 6.620 6.620 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -91 1.175 -4.785 387 169 281 95 12 -657 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 4.405 0 0 -46 -10 0 8 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 62 -85 52 -66 -1.091 -180 -127 0 0
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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