Tarpon Investimentos S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Tarpon Investimentos S.A.
A Tarpon Investimentos S.A. foi fundada em junho de 2002, inicialmente organizada
sob a forma de...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 124....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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75,373,0
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Tarpon - anual

  1. 1. Tarpon Investimentos S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Tarpon Investimentos S.A. A Tarpon Investimentos S.A. foi fundada em junho de 2002, inicialmente organizada sob a forma de sociedade limitada, com sede a Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.355 - 23º andar, São Paulo/SP, tendo por objeto social atuar como administradora de carteiras de títulos e valores mobiliários e gestora de recursos de terceiros, por meio de fundos de investimento, carteiras administradas e outros veículos de investimentos. Em dezembro de 2003, a Companhia procedeu à transformação para sociedade anônima. Em julho de 2011, foi constituída a subsidiária da Companhia em Nova Iorque (TISA NY, Inc.), cujo propósito é a prestação de serviços de assessoria financeira. Em 28 de março de 2012, houve a transferência das ações da Tarpon All Equities (Cayman), Ltd. e TSOP Ltd. da TIG Holding NY LLC para a Tarpon Investimentos S.A. Por fim, em 25 de abril de 2012, a Companhia formou a Tarpon Gestora de Recursos S.A., cujo propósito é atuar como administradora de carteira e gestora de recursos próprios e de terceiros em fundos, carteiras e outros veículos de investimento, no Brasil e no exterior.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 242.199 96.904 129.568 72.971 75.251 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 242.199 96.904 129.568 72.971 75.251 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais -77.722 -40.701 -40.401 -45.536 -44.531 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 164.477 56.203 89.167 27.435 30.720 EBITDA 164.778 56.706 89.688 27.962 31.320 Margem EBITDA (%) 68,0% 58,5% 69,2% 38,3% 41,6% Resultado financeiro 10.222 5.978 1.014 -923 -3.653 Receitas financeiras 10.222 5.978 1.014 0 0 Despesas financeiras 0 0 0 -923 -3.653 Resultado antes de impostos 174.699 62.181 90.181 26.512 27.067 Impostos sobre o lucro -65.196 -21.493 -16.141 -12.742 -7.874 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 37,3% 34,6% 17,9% 48,1% 29,1% Lucro líquido do exercício 109.503 40.688 74.040 13.770 19.193 Margem líquida (%) 45,2% 42,0% 57,1% 18,9% 25,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 124.422 76.624 90.513 68.889 72.474 Disponibilidades 84.509 37.673 35.499 47.947 57.963 Clientes 8.958 15.766 38.425 1.255 739 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 29.303 16.442 13.093 16.530 7.801 Outros ativos circulantes 1.652 6.743 3.496 3.157 5.971 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.253 1.980 1.648 1.266 1.106 Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.253 1.980 1.648 1.266 1.106 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 2.253 1.980 1.648 1.266 977 Intangível 0 0 0 0 129 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 126.675 78.604 92.161 70.155 73.580
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 75.376 53.070 21.029 22.538 11.266 Fornecedores 275 618 823 457 1.437 Obrigações sociais e trabalhistas 2.003 2.042 2.099 1.693 1.912 Obrigações fiscais 64.349 28.726 18.091 17.407 2.881 Empréstimos e Financiamentos 489 190 16 0 0 Dividendos a pagar 8.451 21.510 0 935 1.979 Outras obrigações -191 -16 0 2.046 3.057 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 191 16 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 191 16 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 51.108 25.518 71.132 47.617 62.314 Capital social 17.129 20.719 22.457 24.137 26.951 Reserva legal 1.223 1.223 1.317 1.396 1.401 Dividendo adicional proposto 0 0 46.132 10.268 0 Outros resultados abrangentes 133 524 2.734 5.890 18.586 Outras reservas de lucros 32.623 3.052 -1.508 5.926 15.376 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 126.675 78.604 92.161 70.155 73.580
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -47,1 -73,9 55,3 2.013 12,3 2.014 4,2 148,9 -109,7 11,1 59,4 2.012 -108,9 2.011 -39,8 51,8 -2,7 2.015 20,4 -7,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 75,373,0 129,6 96,9 242,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 75,373,0 129,6 96,9 242,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 0 50 100 250 dez-13 97 130 242 dez-11 dez-12 dez-15 75 dez-14 73 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 31,328,0 89,7 56,7 164,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 165 57 90 3128 59 149 0 50 100 150 200 250 300 350 dez-15 20 55 dez-13 dez-14dez-12dez-11 11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -3,7 -0,9 1,0 6,0 10,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 19,2 13,8 74,0 40,7 109,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 60 10 15 35 40 110 20 65 30 45 50 55 70 75 25 dez-11 109,50 dez-12 dez-13 74,04 dez-15 40,69 13,77 dez-14 19,19 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Margens 19 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 100,0100,0100,0100,0100,0 37,6 68,8 58,0 67,9 38,3 69,2 58,5 68,0 18,9 57,1 42,0 45,2 25,5 41,6 2.015 40,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,2 0,6 2,4 2,0 2,2 0,8 0,0 1,8 1,6 0,4 2,27 1,60 dez-14dez-11 0,85 dez-12 dez-13 0,30 0,42 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0,0 1,0 0,8 1,6 0,6 1,2 1,4 dez-12 1,35 1,02 dez-13 dez-15 1,54 0,53 dez-11 1,06 dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 3,5 2,0 0,5 2,5 4,0 1,0 0,0 1,5 3,0 6,5 4,5 dez-15 1,44 1,65 dez-14 3,06 dez-13dez-11 4,30 dez-12 6,43 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 4,5 6,5 0,5 2,5 1,5 3,5 0,0 1,0 3,0 2,0 4,0 dez-15dez-14 1,65 dez-11 1,44 dez-12 4,30 dez-13 3,06 6,43 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 4,5 6,5 4,0 1,0 2,5 0,5 1,5 3,0 0,0 3,5 2,0 6,43 3,06 dez-11 dez-15dez-12 dez-14 1,44 4,30 dez-13 1,65 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,0 1,0 1,5 2,0 0,5 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 6,5 dez-15 6,43 dez-12 1,44 dez-11 dez-13 3,06 dez-14 1,65 4,30 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 5,14 2,13 1,69 0,71 1,12 6,43 3,06 4,30 1,44 1,65 6,43 3,06 4,30 1,44 1,65 6,43 3,06 4,30 1,44 1,65 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 27 0,0 1,0 1,4 1,6 1,8 1,2 2,0 dez-15 1,02 dez-14 1,04 dez-13dez-12 1,23 1,91 dez-11 1,41 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 00000 -58 -48 -35-37 -84 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 0,0 1,0 0,8 0,00 dez-15 0,95 dez-13 dez-14 0,00 0,02 dez-12 0,74 dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 90 0 5 85 40 45 80 20 30 50 35 10 15 25 dez-15 51,76 80,34 19,63 86,44 dez-12dez-11 dez-14dez-13 26,08 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 220 20 100 200 160 180 0 120 140 dez-11 dez-15 104,09 28,92 159,45 dez-14dez-13dez-12 30,80 214,26 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 700 600 200 400 300 100 0 500 -400 -500 78,61 323,97 dez-11 628,21 -493,11 dez-14 -421,47 dez-12 dez-15dez-13 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 2,5 5,0 7,5 12,5 15,0 17,5 20,0 -25,0 -7,5 -5,0 25,0 22,5 -2,5 10,0 0,0 18,13 dez-13 22,60 dez-12 -7,46 -24,46 dez-15 3,47 dez-14dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 34 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 26,0819,63 80,3451,76 86,44 30,8028,92 159,45 214,26 628,21 78,61 323,97 -493,11 -421,47 2.011 104,09 2.013 2.014 2.0152.012 ROIC ROE ROA
  35. 35. Resumo dos indicadores 35 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 242.199 96.904 129.568 72.971 75.251 Ativo total 126.675 78.604 92.161 70.155 73.580 Giro dos Ativos 1,91 1,23 1,41 1,04 1,02 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 68,0% 58,5% 69,2% 38,3% 41,6% Margem EBIT (%) 67,9% 58,0% 68,8% 37,6% 40,8% Margem Líquida (%) 45,2% 42,0% 57,1% 18,9% 25,5% EBIT/ Ativo 129,8% 71,5% 96,8% 39,1% 41,8% ROE 214,3% 159,4% 104,1% 28,9% 30,8% ROA 86,4% 51,8% 80,3% 19,6% 26,1% Liquidez imediata 1,12 0,71 1,69 2,13 5,14 Liquidez corrente 1,65 1,44 4,30 3,06 6,43 Liquidez seca 1,65 1,44 4,30 3,06 6,43 Liquidez geral 1,65 1,44 4,30 3,06 6,43 Dívida bruta 489 190 16 - - Dívida bruta/ patrimônio 0,01 0,01 0,00 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,00 0,00 0,00 - - Dívida líquida 84.020- 37.483- 35.483- 47.947- 57.963- Dívida líquida/ EBITDA 0,51- 0,66- 0,40- 1,71- 1,85- Dívida/ Patrimônio 0,9% 0,7% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 148.919 11.068 59.407 55.347 20.383 Lucro por ação 2,27 0,85 1,60 0,30 0,42 Valor patrimonial por ação 1,06 0,53 1,54 1,02 1,35 Composição do ROIC EBIT 164.477 56.203 89.167 27.435 30.720 alíquota efetiva de IR 37,3% 34,6% 17,9% 48,1% 29,1% Capital investido -24.461 -7.458 22.597 18.127 3.468 ROIC -421,5% -493,1% 324,0% 78,6% 628,2% QTDE DE AÇÕES 48.193 47.849 46.288 46.555 46.040
  36. 36. 36 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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