Solvay Indupa - anual

36 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Solvay Indupa - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Solvay Indupa - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
36
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Solvay Indupa - anual

  1. 1. Solvay Indupa S.A.I.C. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Solvay Indupa S.A.I.C. A Solvay Indupa S.A.I.C. é uma Sociedade anônima constituída sob as leis da República Argentina. Sua sede social está localizada na rua Alicia Moreau de Justo 1930, 4° andar, Cidade Autônoma de Buenos Aires. A Sociedade foi constituída inicialmente como Industrias Patagônicas Sociedade Anônima no ano de 1948 e em 1986 iniciou suas atividades em Bahía Blanca. Foi originada da fusão das seguintes empresas: a) Indupa Sociedade Anônima Industrial e Comercial; b) Petropol Sociedade Anônima inicialmente constituída como Petropol Sociedade Mista; c) Induclor Sociedade Anônima inicialmente constituída como Induclor Sociedade Mista; d) Monômeros Vinílicos Sociedade Anônima inicialmente constituída como Monômeros Vinílicos Sociedade Mista; e) Polefinas Sociedade Anônima; f) Industrias Químicas Básicas Sociedade Anônima; g) Viniclor Sociedade Anônima; h) Saladar Sociedade Anônima inicialmente constituída como Saladar Sociedade de Responsabilidade Limitada. Após um processo de concordata de credores e estatização realizados entre os anos de 1993 e 1995 a Sociedade foi privatizada e adquirida pelas sociedades YPF, Itochu e Dow. Em 1996, o Grupo Solvay de origem belga, comprou 51% do pacote acionário. A previsão de término das atividades da Sociedade é 16 de setembro de 2047 e seu objeto, segundo o Artigo 4 de seu estatuto inclui a realização de atividades e negócios relacionados com a elaboração, comercialização e distribuição no mercado interno ou externo de produtos eletroquímicos, petroquímicos, eletro-metalúrgicos e químicos, incluindo seus derivados. Além disso, dedica-se à prestação de serviços para as indústrias mencionadas, e à extração, tratamento e transformação de matérias minerais, animais, vegetais entre outros serviços. A Sociedade possui cotação de parte de suas ações na Bolsa de Valores de Buenos Aires, e está sujeita aos seus regulamentos e da Comissão Nacional de Valores (CNV).
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.378.929 1.757.296 1.660.730 1.929.900 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.254.578 -1.480.291 -1.434.557 -1.643.948 Lucro Bruto 124.351 277.005 226.173 285.952 Margem bruta (%) 9,0% 15,8% 13,6% 14,8% Despesas e receitas operacionais -182.704 -211.334 -151.430 -320.684 Operações descontinuadas 0 0 0 0 Lucro Operacional -58.353 65.671 74.743 -34.732 EBITDA -58.353 65.671 74.743 -34.732 Margem EBITDA (%) -4,2% 3,7% 4,5% -1,8% Resultado financeiro -85.865 -101.737 -124.815 -155.919 Receitas financeiras 28.869 38.483 47.891 164.202 Despesas financeiras -114.734 -140.220 -172.706 -320.121 Resultado antes de impostos -144.218 -36.066 -50.072 -190.651 Impostos sobre o lucro -36.581 -3.884 -11.155 27.394 Minoritários 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -25,4% -10,8% -22,3% 14,4% Lucro líquido do exercício -180.799 -39.950 -61.227 -163.257 Margem líquida (%) -13,1% -2,3% -3,7% -8,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 397.555 463.404 438.467 449.249 Disponibilidades 26.747 35.769 77.706 30.587 Clientes 228.855 245.483 191.110 193.057 Estoques 109.598 153.181 144.404 154.580 Tributos a recuperar 19.459 11.795 11.195 28.086 Outros ativos circulantes 12.896 17.176 14.052 42.939 check ativo circulante 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 954.200 956.224 900.921 879.361 Realizável a longo prazo 50.133 99.001 81.546 69.630 Tributos diferidos 13.877 8.388 6.316 28.755 Impostos a recuperar 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 Contas a receber 36.256 90.613 75.230 40.875 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 Ativo Permanente 904.067 857.223 819.375 809.731 Investimentos 48.461 44.095 36.588 34.870 Imobilizado 837.473 797.348 769.278 761.543 Intangível 18.133 15.780 13.509 13.318 check ativo não circulante 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.351.755 1.419.628 1.339.388 1.328.610
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 553.229 707.085 885.796 1.025.593 Fornecedores 173.680 220.475 232.362 325.426 Obrigações sociais e trabalhistas 25.367 43.541 45.565 57.382 Obrigações fiscais 18.201 29.892 14.144 13.901 Empréstimos e Financiamentos 275.584 313.950 528.869 568.045 Dividendos a pagar 0 0 0 0 Outras obrigações 60.397 99.227 64.856 60.839 check passivo circulante 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 312.883 291.292 117.367 111.099 Empréstimos e Financiamentos - LP 255.148 232.332 58.414 35.043 Impostos diferidos 24.553 18.544 13.417 13.313 Provisões 33.182 40.416 45.536 62.743 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 485.643 421.251 336.225 191.918 Capital social 336.932 315.695 275.745 214.518 Reserva legal 31.645 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 173.496 151.420 128.310 134.475 Outras reservas de lucros -56.430 -45.864 -67.830 -157.075 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 2 2 2 2 PASSIVO TOTAL 1.351.755 1.419.628 1.339.388 1.328.610
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 19,2 100,3 46,0 2.014 -99,7 2.015 -112,4 -44,5 57,6 39,0 41,4 2.013 131,5 2.012 -60,3 -87,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.929,9 1.660,7 1.757,3 1.378,9 dez-12 dez-15dez-13 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.643,9 1.434,6 1.480,3 1.254,6 dez-15dez-13dez-12 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 286,0 226,2 277,0 124,4 dez-14dez-13dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 200 250 300 150 dez-15 286 dez-14 226 dez-13 277 dez-12 124 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -34,7 74,7 65,7 -58,4 dez-14 dez-15dez-13dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 66 75 39 41 46 -35-44 -58 -150 -100 -50 0 50 100 150 dez-14 dez-15dez-13dez-12 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -155,9 -124,8 -101,7 -85,9 dez-15dez-14dez-12 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -163,3 -61,2 -40,0 -180,8 dez-14 dez-15dez-13dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -160 -20 -60 -40 -170 -10 -190 -50 -180 0 -30 dez-12 dez-15 -39,95 -180,80 dez-13 dez-14 -61,23 -163,26 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 14,8 13,6 15,8 9,0 -1,8 4,5 3,7 -4,2 -1,8 4,5 3,7 -4,2 -8,5 -3,7 -2,3 -13,1 2.0152.0142.012 2.013 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 -0,4 -0,6 dez-12 -0,15 dez-14 dez-15dez-13 -0,39 -0,44 -0,10 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,0 1,2 0,8 0,6 1,02 dez-12 1,17 dez-14dez-13 dez-15 0,46 0,81 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 dez-15 0,03 dez-13 0,05 dez-14 0,09 dez-12 0,05 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,8 0,6 0,44 dez-15dez-14dez-12 0,49 dez-13 0,66 0,72 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 0,29 0,33 dez-13dez-12 0,44 dez-14 0,52 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 dez-14 0,46 dez-12 dez-13 0,52 0,56 dez-15 0,52 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,03 0,09 0,050,05 0,44 0,49 0,66 0,72 0,29 0,33 0,44 0,52 0,46 0,52 0,56 0,52 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,6 1,4 1,0 1,2 dez-13 1,24 dez-12 1,24 1,02 dez-15 1,45 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 603587 546531 573 510511504 dez-15dez-13 dez-14dez-12 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 72 74 0 70 68 56 58 54 52 62 76 60 64 66 dez-15dez-14 63,59 dez-13 75,86 dez-12 52,22 56,46 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -2,0 -1,0 -0,5 -12,5 -3,0 -1,5 -13,5 -2,5 0,0 -13,0 -4,5 -4,0 -3,5 dez-15 -12,29 dez-14 -4,57 dez-13 -2,81 dez-12 -13,38 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -10 -5 -15 -35 -30 -25 -90 -20 0 -85 -37,23 dez-13dez-12 -9,48 dez-15 -85,07 dez-14 -18,21 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 11 0 10 8 -5 -8 -7 -6 9 -4 -2 -3 -1 dez-14 7,57 dez-15dez-12 -3,69 10,28 dez-13 -7,39 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 960 900 800 860 0 920 840 980 1.000 940 880 820 dez-12 888,78 960,70 989,63 dez-14 dez-15 805,11 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -12,29 -4,57 -2,81 -13,38 -18,21 -9,48 -37,23 -3,69 10,28 7,57 -14,78 2.013 2.015 -85,07 2.0142.012 ROIC ROA ROE
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.378.929 1.757.296 1.660.730 1.929.900 Ativo total 1.351.755 1.419.628 1.339.388 1.328.610 Giro dos Ativos 1,02 1,24 1,24 1,45 Margem Bruta (%) 9,0% 15,8% 13,6% 14,8% Margem EBITDA (%) -4,2% 3,7% 4,5% -1,8% Margem EBIT (%) -4,2% 3,7% 4,5% -1,8% Margem Líquida (%) -13,1% -2,3% -3,7% -8,5% EBIT/ Ativo -4,3% 4,6% 5,6% -2,6% ROE -37,2% -9,5% -18,2% -85,1% ROA -13,4% -2,8% -4,6% -12,3% Liquidez imediata 0,05 0,05 0,09 0,03 Liquidez corrente 0,72 0,66 0,49 0,44 Liquidez seca 0,52 0,44 0,33 0,29 Liquidez geral 0,52 0,56 0,52 0,46 Dívida bruta 530.732 546.282 587.283 603.088 Dívida bruta/ patrimônio 1,09 1,30 1,75 3,14 Dívida Bruta/ EBITDA 9,10- 8,32 7,86 17,36- Dívida líquida 503.985 510.513 509.577 572.501 Dívida líquida/ EBITDA 8,64- 7,77 6,82 16,48- Dívida/ Patrimônio 52,2% 56,5% 63,6% 75,9% Fluxo de caixa operacional 44.495- 39.042 41.415 46.039 Lucro por ação 0,44- 0,10- 0,15- 0,39- Valor patrimonial por ação 1,17 1,02 0,81 0,46 Composição do ROIC EBIT 58.353- 65.671 74.743 34.732- alíquota efetiva de IR -25,4% -10,8% -22,3% 14,4% Capital investido 989.628 960.696 888.783 805.111 ROIC -7,4% 7,6% 10,3% -3,7% QTDE DE AÇÕES 414.283 414.283 414.283 414.283
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×