Companhia Tecidos Santanense
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Santanense
A Companhia Tecidos Santanense é uma companhia aberta, cujas ações são
negociadas na BM&FBOVESPA sob as siglas ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Santanense - anual

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(Financial Analysis - Santanense - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Santanense - anual

  1. 1. Companhia Tecidos Santanense 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Santanense A Companhia Tecidos Santanense é uma companhia aberta, cujas ações são negociadas na BM&FBOVESPA sob as siglas “CTSA3” e “CTSA4” e é sediada em Montes Claros, MG. A Companhia e sua controlada têm por objetivo social a indústria têxtil; atividades afins; confecção e comercialização de produtos do vestuário, inclusive uniformes profissionais; acessórios e equipamentos de proteção individual - EPI, destinados à segurança do trabalho; a exportação e importação de produtos ligados à sua finalidade, podendo participar do capital de outras empresas e adquirir títulos negociáveis no mercado de capitais.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 370.375 371.627 385.145 406.434 339.573 Custo dos produtos e serviços vendidos -285.470 -274.216 -294.676 -339.453 -293.003 Lucro Bruto 84.905 97.411 90.469 66.981 46.570 Margem bruta (%) 22,9% 26,2% 23,5% 16,5% 13,7% Despesas e receitas operacionais -50.310 -45.140 -42.133 -56.101 -62.952 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 34.595 52.271 48.336 10.880 -16.382 EBITDA 44.305 63.036 60.848 24.941 -5.492 Margem EBITDA (%) 12,0% 17,0% 15,8% 6,1% -1,6% Resultado financeiro -6.478 -6.528 -2.028 -10.284 -17.912 Receitas financeiras 3.285 1.918 5.648 4.493 4.071 Despesas financeiras -9.763 -8.446 -7.676 -14.777 -21.983 Resultado antes de impostos 28.117 45.743 46.308 596 -34.294 Impostos sobre o lucro -3.745 -13.719 -10.927 363 13.243 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 13,3% 30,0% 23,6% -60,9% 38,6% Lucro líquido do exercício 24.372 32.024 35.381 959 -21.051 Margem líquida (%) 6,6% 8,6% 9,2% 0,2% -6,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 188.973 168.026 209.818 232.660 221.688 Disponibilidades 5.718 817 12.857 7.738 7.938 Clientes 93.062 95.594 92.014 108.003 85.879 Estoques 74.039 64.848 87.757 101.097 107.836 Tributos a recuperar 1.855 1.886 3.016 3.486 7.400 Outros ativos circulantes 14.299 4.881 14.174 12.336 12.635 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 154.020 156.848 207.088 208.745 201.547 Realizável a longo prazo 36.170 39.156 35.214 50.204 47.473 Tributos diferidos 27.898 30.559 14.773 20.179 31.124 Contas a receber 42 12 10.200 21.598 6.980 Cauções e depósitos 8.218 8.161 8.849 8.427 8.750 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 12 424 1.392 0 619 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 117.850 117.692 171.874 158.541 154.074 Investimentos 551 551 551 551 690 Imobilizado 117.276 117.121 171.303 157.970 153.364 Intangível 23 20 20 20 20 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 342.993 324.874 416.906 441.405 423.235
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 96.444 41.406 89.425 118.933 141.916 Fornecedores 20.843 11.577 15.102 17.556 15.358 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 9.724 10.047 10.760 10.860 8.786 Empréstimos e Financiamentos 57.374 9.556 55.571 87.093 114.603 Dividendos a pagar 4.008 5.572 5.963 526 286 Outras obrigações 4.495 4.654 2.029 2.898 2.883 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 25.347 38.437 55.061 50.881 30.769 Empréstimos e Financiamentos - LP 9.596 21.108 41.598 38.280 20.168 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 14.766 15.529 8.943 8.638 7.052 Out. passivos não circulantes 985 1.800 4.520 3.963 3.549 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 221.202 245.031 272.420 271.591 250.550 Capital social 101.921 125.000 125.000 150.000 150.000 Reserva legal 7.398 8.999 10.768 10.816 10.816 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 73 62 58 48 58 Outras reservas de lucros 111.810 110.970 136.594 110.727 89.676 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 342.993 324.874 416.906 441.405 423.235
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 25,2 57,5 -28,5 2.013 -35,0 2.014 -1,9 6,4 -43,3 32,5 -10,5 2.012 11,7 2.011 -16,8 5,9 14,1 2.015 -6,8 -7,2 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 339,6 406,4 385,1 371,6370,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 293,0 339,5 294,7 274,2 285,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 46,6 67,0 90,5 97,4 84,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 65 55 90 100 45 70 50 85 80 95 60 75 dez-11 dez-14 47 dez-13 67 dez-15 97 85 dez-12 90 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -5,5 24,9 60,8 63,0 44,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 44 63 -10 25 61 -40 -20 0 20 40 60 80 100 dez-13dez-12 -5 dez-11 6 32 dez-15 -28 -7 dez-14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -17,9 -10,3 -2,0 -6,5-6,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -21,1 1,0 35,4 32,0 24,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -15,0 2,5 -2,5 0,0 32,5 37,5 27,5 35,0 25,0 -22,5 30,0 -17,5 -20,0 dez-14dez-12 0,96 35,38 dez-11 24,37 -21,05 32,02 dez-15dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,7 16,5 23,5 26,2 22,9 2,7 12,6 14,1 9,3 6,1 15,8 17,0 12,0 0,2 9,28,6 6,6 -6,2 -1,6 2.015 -4,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,2 -0,4 -0,6 0,8 1,0 0,0 0,6 0,02 -0,54 0,90 0,81 dez-11 dez-14dez-13dez-12 0,62 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 5,6 6,2 6,4 6,8 6,6 5,8 7,0 0,0 6,0 dez-14 6,91 dez-13 6,24 dez-11 6,38 6,93 5,63 dez-12 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,14 dez-15 0,06 dez-12 0,02 dez-14dez-13 0,07 0,06 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,4 0,6 0,8 1,8 2,0 4,2 2,2 2,4 4,0 1,6 1,0 0,2 1,2 0,0 1,4 1,96 dez-15 1,56 dez-13 1,96 dez-12 4,06 dez-11 dez-14 2,35 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 2,5 0,5 dez-13 1,36 dez-12 0,80 dez-14 2,49 1,19 dez-11 dez-15 1,11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 2,4 2,2 2,6 2,0 1,8 0,0 1,6 dez-15 1,56 dez-14 1,85 1,67 dez-13 2,59 dez-12 1,70 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,060,070,14 0,020,06 1,56 1,96 2,35 4,06 1,96 0,80 1,11 1,36 2,49 1,19 1,561,671,70 2,59 1,85 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,2 1,0 0,8 dez-15 1,08 0,80 0,92 dez-11 dez-14 0,92 dez-12 dez-13 1,14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 135 125 97 31 67 127 118 84 30 61 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 28 2 4 6 8 10 12 24 0 30 26 32 36 34 11,12 dez-14 34,98 23,24 26,29 dez-13dez-11 dez-15 31,58 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -3 -2 -1 8 9 10 7 0 -4 -5 dez-15 -4,97 dez-14 0,22 dez-13 8,49 dez-12 9,86 dez-11 7,11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -2 -4 13 -1 -9 12 0 11 -7 14 -6 -8 -5 -3 dez-15dez-13 12,99 dez-12 -8,40 11,02 dez-11 0,35 13,07 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1 3 -3 -2 -1 2 5 4 11 13 12 0 dez-15 12,91 -2,62 dez-13 10,47 4,65 11,48 dez-14dez-12dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 390 320 330 380 280 340 290 300 310 350 360 370 dez-15 383,71 dez-14 321,57 dez-13dez-12 283,46 dez-11 286,46 376,22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -4,97 0,22 8,49 9,86 7,11 -8,40 0,35 12,9913,07 11,02 -2,62 4,65 11,48 12,91 10,47 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 370.375 371.627 385.145 406.434 339.573 Ativo total 342.993 324.874 416.906 441.405 423.235 Giro dos Ativos 1,08 1,14 0,92 0,92 0,80 Margem Bruta (%) 22,9% 26,2% 23,5% 16,5% 13,7% Margem EBITDA (%) 12,0% 17,0% 15,8% 6,1% -1,6% Margem EBIT (%) 9,3% 14,1% 12,6% 2,7% -4,8% Margem Líquida (%) 6,6% 8,6% 9,2% 0,2% -6,2% EBIT/ Ativo 10,1% 16,1% 11,6% 2,5% -3,9% ROE 11,0% 13,1% 13,0% 0,4% -8,4% ROA 7,1% 9,9% 8,5% 0,2% -5,0% Liquidez imediata 0,06 0,02 0,14 0,07 0,06 Liquidez corrente 1,96 4,06 2,35 1,96 1,56 Liquidez seca 1,19 2,49 1,36 1,11 0,80 Liquidez geral 1,85 2,59 1,70 1,67 1,56 Dívida bruta 66.970 30.664 97.169 125.373 134.771 Dívida bruta/ patrimônio 0,30 0,13 0,36 0,46 0,54 Dívida Bruta/ EBITDA 1,51 0,49 1,60 5,03 24,54- Dívida líquida 61.252 29.847 84.312 117.635 126.833 Dívida líquida/ EBITDA 1,38 0,47 1,39 4,72 23,09- Dívida/ Patrimônio 23,2% 11,1% 26,3% 31,6% 35,0% Fluxo de caixa operacional 6.398 32.472 10.465- 28.453- 6.777- Lucro por ação 0,62 0,81 0,90 0,02 0,54- Valor patrimonial por ação 5,63 6,24 6,93 6,91 6,38 Composição do ROIC EBIT 34.595 52.271 48.336 10.880 16.382- alíquota efetiva de IR 13,3% 30,0% 23,6% -60,9% 38,6% Capital investido 286.462 283.456 321.573 376.224 383.711 ROIC 10,5% 12,9% 11,5% 4,7% -2,6% QTDE DE AÇÕES 39.299 39.299 39.299 39.299 39.299
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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