OSX - anual

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Análise Financeira - OSX - 2011 a 2015
(Financial Analysis - OSX - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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OSX - anual

  1. 1. OSX Brasil S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. OSX Brasil S.A. OSX Brasil S.A. - Em recuperação judicial é uma sociedade anônima de capital aberto, constituída em 3 de setembro de 2007 com sede na cidade do Rio de Janeiro. Tem como objeto a participação direta ou indireta no capital social de outras sociedades, nacionais ou estrangeiras, dedicadas ao setor de equipamentos e serviços para a indústria offshore de óleo e gás natural, com atuação integrada nos segmentos de construção naval, afretamento de unidades de exploração e produção (E&P) e serviços de operação e manutenção (O&M). Desde março de 2010, a Companhia tem suas ações listadas no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa, sob o código OSXB3.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 144.233 433.773 745.123 731.084 414.197 Custo dos produtos e serviços vendidos -81.460 -260.130 -303.678 -549.097 -338.097 Lucro Bruto 62.773 173.643 441.445 181.987 76.100 Margem bruta (%) 43,5% 40,0% 59,2% 24,9% 18,4% Despesas e receitas operacionais -188.381 -208.705 -2.736.337 -4.107.819 315.621 Operações descontinuadas 0 0 0 50.619 -585.487 Lucro Operacional -125.608 -35.062 -2.294.892 -3.875.213 -193.766 EBITDA -112.439 18.921 -2.267.218 -3.870.856 -189.590 Margem EBITDA (%) -78,0% 4,4% -304,3% -529,5% -45,8% Resultado financeiro 136.942 -15.937 -42.922 -344.197 -784.617 Receitas financeiras 258.432 -68.748 56.010 102.305 207.540 Despesas financeiras -121.490 52.811 -98.932 -446.502 -992.157 Resultado antes de impostos 11.334 -50.999 -2.337.814 -4.219.410 -978.383 Impostos sobre o lucro -6.649 18.275 -62.028 -17.526 -8.962 Minoritários 2.880 6.390 88.335 240.302 7.585 Alíquota efetiva de IR (%) 58,7% 35,8% -2,7% -0,4% -0,9% Lucro líquido do exercício 7.565 -26.334 -2.311.507 -3.996.634 -979.760 Margem líquida (%) 5,2% -6,1% -310,2% -546,7% -236,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.315.810 2.177.935 3.882.276 3.734.703 4.089.110 Disponibilidades 1.034.008 1.705.135 165.429 201.553 74.364 Clientes 89.195 237.521 90.547 281.573 34.113 Estoques 6.208 51.313 145.665 223.782 9.408 Tributos a recuperar 69.745 82.774 0 0 0 Outros ativos circulantes 116.654 101.192 3.480.635 3.027.795 3.971.225 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.132.591 7.621.783 4.660.326 2.314.845 4.181.823 Realizável a longo prazo 96.398 173.991 109.291 72.873 73.852 Tributos diferidos 46.195 102.770 82.298 62.296 65.643 Contas a receber 1.516 2.357 16.688 2.756 1.888 Cauções e depósitos 48.687 68.864 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 10.305 7.821 6.321 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.036.193 7.447.792 4.551.035 2.241.972 4.107.971 Investimentos 0 21.070 41.180 32.330 29.887 Imobilizado 3.036.193 7.420.609 4.497.849 2.200.427 4.071.664 Intangível 0 6.113 12.006 9.215 6.420 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.448.401 9.799.718 8.542.602 6.049.548 8.270.933
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 676.601 3.051.961 5.594.240 4.891.563 7.337.693 Fornecedores 340.737 471.512 1.041.402 964.461 834.030 Obrigações sociais e trabalhistas 52.075 90.277 22.616 28.714 8.880 Obrigações fiscais 18.783 21.227 12.567 42.102 76.245 Empréstimos e Financiamentos 109.722 2.112.054 4.282.318 3.811.134 6.326.073 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 155.284 356.891 235.337 45.152 92.465 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.071.493 3.414.979 744.807 3.024.612 3.851.739 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.044.666 3.333.507 744.807 2.082.814 2.951.779 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 19.650 14.699 Out. passivos não circulantes 26.827 81.472 0 922.148 885.261 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.700.307 3.332.778 2.203.555 -1.866.627 -2.918.499 Capital social 2.433.166 2.942.712 3.694.535 3.694.535 3.694.535 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 148.132 268.726 683.165 824.816 719.802 Outras reservas de lucros 119.009 121.340 -2.174.145 -6.385.978 -7.332.836 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 73.026 80.352 -7.983 -248.285 -141.577 PASSIVO TOTAL 4.448.401 9.799.718 8.542.602 6.049.548 8.270.933
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -98,2-62,3 407,7 2.013 1.093,6 2.014 -273,4 427,8 4.404,2 163,0 -2.571,0 2.012 194,5 2.011 -1.801,0 -3.896,1 -396,6 2.015 23,6 245,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 414,2 731,1745,1 433,8 144,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 338,1 549,1 303,7 260,1 81,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 76,1 182,0 441,4 173,6 62,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 50 100 450 150 441 dez-15dez-14 76 174 63 dez-13 182 dez-12dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -189,6 -3.870,9 -2.267,2 18,9 -112,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -3.871 -112 -2.571 -2.267 428 -5.000 -4.000 -3.000 -2.000 -1.000 0 1.000 dez-15dez-13 24408 dez-14 -190 dez-11 dez-12 16319 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -784,6 -344,2 -42,9-15,9 136,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -979,8 -3.996,6 -2.311,5 -26,3 7,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -1.600 0 -200 -2.000 -600 -4.000 -1.800 200 -400 -2.400 -2.200 -1.000 -800 -1.200 -1.400 dez-12 dez-14 dez-15 7,57 -3.996,63 dez-11 dez-13 -979,76 -26,33 -2.311,51 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 18,424,9 59,2 40,043,5 -530,1 -308,0 -8,1 -87,1 -529,5 -304,3 4,4 -78,0 -546,7 -310,2 -6,1 5,2 -236,5 -45,8 2.015 -46,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -4 -2 -1 -7 -3 -13 -6 1 0 -5 dez-15 -3,13 dez-14 -12,79 -7,40 -0,090,03 dez-12 dez-13dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 8 12 10 0 -10 -6 -4 -8 -2 dez-15 11,35 dez-14dez-13dez-12 9,62 -9,34 7,05 dez-11 -5,97 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,4 1,6 0,56 0,04 0,01 1,53 dez-14 0,03 dez-13dez-12dez-11 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,6 2,0 0,8 0,4 0,2 0,0 1,94 0,71 dez-11 0,69 dez-13dez-12 0,56 dez-14 0,76 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 0,5 dez-12dez-11 dez-13 1,94 0,67 dez-15 0,56 0,70 dez-14 0,72 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,4 0,6 1,0 0,8 dez-15dez-14 0,37 dez-11 0,48 0,36 0,81 dez-13dez-12 0,63 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,010,040,03 0,56 1,53 0,56 0,76 0,690,71 1,94 0,56 0,720,670,70 1,94 0,37 0,48 0,63 0,36 0,81 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,0 dez-15dez-14 0,09 0,03 0,05 dez-13dez-12 0,12 0,04 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 9.278 5.894 5.027 5.446 1.154 9.203 5.692 4.862 3.740 120 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 20 10 60 40 150 50 30 70 0 145,89 dez-15dez-13 dez-14 69,52 dez-11 146,35 dez-12 62,03 29,95 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -12,5 -7,5 -25,0 -22,5 -20,0 0,0 -17,5 -65,0 -27,5 -67,5 -5,0 -2,5 -10,0 2,5 -15,0 dez-15dez-13 -11,85 -27,06 -66,07 0,17 -0,27 dez-11 dez-14dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 20 -120 -80 40 -100 -40 220 -20 -60 0 dez-11 0,28 -0,79 33,57 214,11 dez-12 dez-14 -104,90 dez-15dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -15 -10 -5 -75 -70 -30 -25 -20 0 dez-11 dez-12 -0,45 -71,46 dez-15 -3,87 dez-13 -33,32 -1,84 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 3.000 0 6.000 7.000 5.500 6.500 4.000 5.000 3.500 7.500 4.500 dez-14 5.445,51 7.069,23 dez-12 4.946,95 2.820,69 dez-15 5.055,38 dez-11 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -11,85 -66,07 -27,06 -0,27 0,17 33,57 214,11 -104,90 -0,79 0,28 -3,87 -71,46 -33,32 -0,45-1,84 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 144.233 433.773 745.123 731.084 414.197 Ativo total 4.448.401 9.799.718 8.542.602 6.049.548 8.270.933 Giro dos Ativos 0,03 0,04 0,09 0,12 0,05 Margem Bruta (%) 43,5% 40,0% 59,2% 24,9% 18,4% Margem EBITDA (%) -78,0% 4,4% -304,3% -529,5% -45,8% Margem EBIT (%) -87,1% -8,1% -308,0% -530,1% -46,8% Margem Líquida (%) 5,2% -6,1% -310,2% -546,7% -236,5% EBIT/ Ativo -2,8% -0,4% -26,9% -64,1% -2,3% ROE 0,3% -0,8% -104,9% 214,1% 33,6% ROA 0,2% -0,3% -27,1% -66,1% -11,8% Liquidez imediata 1,53 0,56 0,03 0,04 0,01 Liquidez corrente 1,94 0,71 0,69 0,76 0,56 Liquidez seca 1,94 0,70 0,67 0,72 0,56 Liquidez geral 0,81 0,36 0,63 0,48 0,37 Dívida bruta 1.154.388 5.445.561 5.027.125 5.893.948 9.277.852 Dívida bruta/ patrimônio 0,43 1,63 2,28 3,16- 3,18- Dívida Bruta/ EBITDA 10,27- 287,81 2,22- 1,52- 48,94- Dívida líquida 120.380 3.740.426 4.861.696 5.692.395 9.203.488 Dívida líquida/ EBITDA 1,07- 197,69 2,14- 1,47- 48,54- Dívida/ Patrimônio 29,9% 62,0% 69,5% 146,3% 145,9% Fluxo de caixa operacional 427.775 163.015 2.570.977- 407.722 23.612 Lucro por ação 0,03 0,09- 7,40- 12,79- 3,13- Valor patrimonial por ação 9,62 11,35 7,05 5,97- 9,34- Composição do ROIC EBIT 125.608- 35.062- 2.294.892- 3.875.213- 193.766- alíquota efetiva de IR 58,7% 35,8% -2,7% -0,4% -0,9% Capital investido 2.820.687 4.946.946 7.069.228 5.445.510 5.055.379 ROIC -1,8% -0,5% -33,3% -71,5% -3,9% QTDE DE AÇÕES 280.575 293.712 312.564 312.564 312.564
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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