Omega Energia Renovavel - anual

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Análise Financeira - Omega Energia Renovavel - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Omega Energia Renovavel - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Omega Energia Renovavel - anual

  1. 1. Omega Geração S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Omega Geração S.A. A Omega Geração S.A. sediada em Belo Horizonte, foi constituída em 26 de setembro de 2007 na forma de sociedade limitada e, em 24 de janeiro de 2008, foi transformada em sociedade por ações de capital fechado, tendo como objetivo a participação no capital de outras sociedades na qualidade de acionista. A Companhia mantém na Comissão de Valores Imobiliários (“CVM”) o registro de emissor na categoria “A”. Em 13 de fevereiro de 2015, foi protocolado na Junta Comercial do Estado de Minas Gerais o pedido de alteração da razão social da Companhia de Omega Energia Renovável S.A para Omega Geração S.A., sendo deferido em 23 de Abril de 2015. O portfólio da Companhia é atualmente composto por três Pequenas Centrais Hidrelétricas (“PCHs”), quais sejam Indaia Grande, Indaiazinho e Pipoca, quatro usinas Eólicas, quais sejam Gargaú, Porto Salgado, Porto das Barcas e Porto do Parnaíba, além da Omega Comercializadora de Energia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 18.202 38.903 48.642 114.453 143.223 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.911 -11.475 -28.704 -64.166 -84.449 Lucro Bruto 16.291 27.428 19.938 50.287 58.774 Margem bruta (%) 89,5% 70,5% 41,0% 43,9% 41,0% Despesas e receitas operacionais -16.851 -32.307 -32.508 -14.570 -14.317 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -560 -4.879 -12.570 35.717 44.457 EBITDA 2.717 1.186 769 56.082 74.335 Margem EBITDA (%) 14,9% 3,0% 1,6% 49,0% 51,9% Resultado financeiro -2.300 -3.341 -1.239 -13.553 -31.494 Receitas financeiras 5.415 4.755 10.676 10.250 7.352 Despesas financeiras -7.715 -8.096 -11.915 -23.803 -38.846 Resultado antes de impostos -2.860 -8.220 -13.809 22.164 12.963 Impostos sobre o lucro -782 -2.515 -3.069 4.204 -8.187 Minoritários -2.405 132 -786 -4.786 -9.140 Alíquota efetiva de IR (%) -27,3% -30,6% -22,2% -19,0% 63,2% Lucro líquido do exercício -6.047 -10.603 -17.664 21.582 -4.364 Margem líquida (%) -33,2% -27,3% -36,3% 18,9% -3,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 46.710 124.529 77.372 81.575 62.456 Disponibilidades 41.862 92.399 55.919 43.991 27.430 Clientes 1.695 17.860 9.365 23.398 22.155 Estoques 0 53 0 0 0 Tributos a recuperar 2.196 14.217 12.088 14.186 11.157 Outros ativos circulantes 957 0 0 0 1.714 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 394.748 604.505 626.375 729.187 705.470 Realizável a longo prazo 1.287 23.988 67.335 41.610 42.774 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 3.361 0 3.135 Tributos diferidos 0 21.852 17.331 12.810 8.289 Impostos a recuperar 1.287 2.136 4.039 4.220 0 Outros ativos não circulantes 0 0 42.604 24.580 31.350 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 393.461 580.517 559.040 687.577 662.696 Investimentos 0 0 22.659 30.488 28.980 Imobilizado 391.948 560.797 513.462 638.167 612.628 Intangível 1.513 19.720 22.919 18.922 21.088 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 441.458 729.034 703.747 810.762 767.926
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 16.736 44.405 49.537 78.908 64.513 Fornecedores 1.592 5.084 15.349 35.743 4.879 Obrigações sociais e trabalhistas 298 5.945 5.712 4.146 2.850 Obrigações fiscais 1.276 0 0 0 1.562 Empréstimos e Financiamentos 6.518 13.795 15.204 30.460 33.258 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 7.052 19.581 13.272 8.559 21.964 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 75.320 166.078 250.866 347.825 334.731 Empréstimos e Financiamentos - LP 75.320 159.249 240.714 328.994 308.826 Impostos a recolher 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 0 6.829 9.837 2.441 5.637 Out. passivos não circulantes 0 0 315 16.390 20.268 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 349.402 518.551 403.344 384.029 368.682 Capital social 341.064 505.259 338.429 312.167 265.296 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 8.338 13.292 64.915 71.862 103.386 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 26.755 3.068 78.139 84.822 78.359 PASSIVO TOTAL 441.458 729.034 703.747 810.762 767.926
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 72,3 99,2 27,7 2.013 -69,1 2.014 -111,9 4,2 178,9 14,9 -66,6 2.012 130,4 2.011 -159,4 -143,3 -35,1 2.015 53,3 -34,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 143,2 114,5 48,6 38,9 18,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 84,4 64,2 28,7 11,5 1,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 58,8 50,3 19,9 27,4 16,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 20 25 10 55 5 15 50 60 27 20 dez-14dez-12 dez-15 16 dez-11 dez-13 50 59 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 74,3 56,1 0,81,22,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 56 74 -67 -100 -50 0 50 100 150 dez-11 3 dez-13 4 1 28 1 53 dez-12 15 dez-14 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -31,5 -13,6 -1,2 -3,3-2,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -4,4 21,6 -17,7 -10,6 -6,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -14 -18 -16 -12 -10 0 22 -8 -6 -4 -2 21,58 -6,05 dez-13 -4,36 dez-15dez-14 -10,60 dez-12dez-11 -17,66 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 41,043,941,0 70,5 89,5 31,2 -25,8 -12,5 -3,1 49,0 1,63,0 14,9 18,9 -36,3 -27,3 -33,2 -3,0 51,9 2.015 31,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,0 -0,2 dez-14 -0,06 -0,03 dez-11 -0,03 dez-12 dez-13 dez-15 0,07 -0,01 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,4 1,6 1,8 1,2 dez-12 dez-14 1,23 dez-15 1,18 dez-13 1,29 1,66 dez-11 1,52 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,0 1,2 0,0 2,6 0,8 0,2 0,4 0,6 2,2 2,4 2,50 0,43 dez-13 dez-14dez-11 1,13 2,08 dez-12 dez-15 0,56 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,6 2,8 1,6 1,0 3,0 0,8 0,0 1,2 0,2 1,4 0,4 dez-14dez-13 0,97 dez-15 1,56 1,03 dez-11 dez-12 2,79 2,80 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 0,5 3,0 1,03 dez-13 dez-14 1,56 dez-12 2,80 0,97 dez-11 dez-15 2,79 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,6 0,8 0,48 dez-13dez-11 dez-12 0,29 0,52 0,71 dez-14 dez-15 0,26 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,43 0,56 1,13 2,08 2,50 0,971,03 1,56 2,802,79 0,971,03 1,56 2,802,79 0,260,29 0,48 0,71 0,52 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 dez-15dez-13 0,19 dez-14 0,14 0,04 dez-12 0,05 0,07 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 342 359 256 173 82 315315 200 81 40 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 17,5 20,0 22,5 32,5 25,0 27,5 45,0 30,0 0,0 37,5 47,5 40,0 42,5 35,0 50,0 38,82 48,13 dez-15dez-11 dez-13dez-12 48,35 18,98 25,02 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -2,75 -1,50 -2,00 -1,25 -1,00 -0,25 -2,50 -0,75 2,75 -0,50 0,00 -2,25 -1,75 dez-14 -0,57 dez-15 -2,51 dez-12 2,66 -1,45 -1,37 dez-11 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -2,5 6,0 0,0 -3,0 -3,5 -2,0 -1,5 -4,5 -4,0 -1,0 5,5 -0,5 dez-15dez-14dez-12 -2,04 dez-11 dez-13 -1,18 -4,38 -1,73 5,62 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -2,5 1,5 -2,0 -1,0 -3,0 2,5 7,0 -0,5 -1,5 1,0 0,0 0,5 2,0 6,5 -0,18 -1,29 dez-14dez-13dez-11 6,52 dez-15 -2,56 2,37 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 675 700 500 0 550 425 650 600 400 475 525 450 575 625 dez-13 601,27 389,38 dez-11 651,42 691,41 dez-12 dez-14 494,29 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -0,57 2,66 -2,51 -1,45-1,37 -1,18 5,62 -4,38 -2,04 -1,73 2,37 6,52 -2,56 -1,29 -0,18 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 18.202 38.903 48.642 114.453 143.223 Ativo total 441.458 729.034 703.747 810.762 767.926 Giro dos Ativos 0,04 0,05 0,07 0,14 0,19 Margem Bruta (%) 89,5% 70,5% 41,0% 43,9% 41,0% Margem EBITDA (%) 14,9% 3,0% 1,6% 49,0% 51,9% Margem EBIT (%) -3,1% -12,5% -25,8% 31,2% 31,0% Margem Líquida (%) -33,2% -27,3% -36,3% 18,9% -3,0% EBIT/ Ativo -0,1% -0,7% -1,8% 4,4% 5,8% ROE -1,7% -2,0% -4,4% 5,6% -1,2% ROA -1,4% -1,5% -2,5% 2,7% -0,6% Liquidez imediata 2,50 2,08 1,13 0,56 0,43 Liquidez corrente 2,79 2,80 1,56 1,03 0,97 Liquidez seca 2,79 2,80 1,56 1,03 0,97 Liquidez geral 0,52 0,71 0,48 0,29 0,26 Dívida bruta 81.838 173.044 255.918 359.454 342.084 Dívida bruta/ patrimônio 0,23 0,33 0,63 0,94 0,93 Dívida Bruta/ EBITDA 30,12 145,91 332,79 6,41 4,60 Dívida líquida 39.976 80.645 199.999 315.463 314.654 Dívida líquida/ EBITDA 14,71 68,00 260,08 5,63 4,23 Dívida/ Patrimônio 19,0% 25,0% 38,8% 48,3% 48,1% Fluxo de caixa operacional 4.230 14.910 66.613- 27.675 53.348 Lucro por ação 0,03- 0,03- 0,06- 0,07 0,01- Valor patrimonial por ação 1,52 1,66 1,29 1,23 1,18 Composição do ROIC EBIT 560- 4.879- 12.570- 35.717 44.457 alíquota efetiva de IR -27,3% -30,6% -22,2% -19,0% 63,2% Capital investido 389.378 494.287 601.270 651.418 691.414 ROIC -0,2% -1,3% -2,6% 6,5% 2,4% QTDE DE AÇÕES 230.328 312.610 312.610 312.610 312.610
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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