Oi - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Oi - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 8.349.243 8.841.703 4.179.650 7.039.935 6.783.786 6.826.964 6.703.080 6.755.111 6.524.129 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.518.753 -5.072.096 -1.900.168 -3.794.762 -3.708.018 -3.840.437 -3.965.417 -4.128.740 -4.131.576 Lucro Bruto 3.830.490 3.769.607 2.279.482 3.245.173 3.075.768 2.986.527 2.737.663 2.626.371 2.392.553 Margem bruta (%) 45,9% 42,6% 54,5% 46,1% 45,3% 43,7% 40,8% 38,9% 36,7% Despesas e receitas operacionais -2.963.235 -2.467.359 -583.277 -2.452.302 -2.449.258 -2.095.573 -2.345.602 -2.233.852 -2.293.579 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 867.255 1.302.248 1.696.205 792.871 626.510 890.954 392.061 392.519 98.974 EBITDA 2.284.986 3.003.449 1.968.241 2.011.259 1.898.994 2.177.819 1.706.004 1.765.699 1.435.404 Margem EBITDA (%) 27,4% 34,0% 47,1% 28,6% 28,0% 31,9% 25,5% 26,1% 22,0% Resultado financeiro -1.241.016 -1.238.050 -873.656 -1.269.087 -1.209.600 -1.972.921 -3.951.492 -1.902.802 622.395 Resultado antes de impostos -373.761 64.198 822.549 -476.216 -583.090 -1.081.967 -3.559.431 -1.510.283 721.369 Impostos sobre o lucro 156.275 -59.243 -829.413 62.120 141.123 55.196 -973.478 -133.869 -1.376.880 Minoritários -3.373 2.687 -604 45.224 -50.722 40.273 377.918 -24.454 162.900 Alíquota efetiva de IR (%) 41,8% 92,3% 100,8% 13,0% 24,2% 5,1% -27,3% -8,9% 190,9% Lucro líquido do exercício -220.859 7.642 -7.468 -368.872 -492.689 -986.498 -4.154.991 -1.668.606 -492.611 Margem líquida (%) -2,6% 0,1% -0,2% -5,2% -7,3% -14,5% -62,0% -24,7% -7,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 25.374.900 28.335.570 49.286.795 51.075.136 38.040.861 41.009.788 38.067.009 29.202.301 25.074.110 Disponibilidades 5.799.331 3.610.918 2.620.621 1.963.852 16.517.566 16.292.829 16.699.783 8.397.050 5.065.569 Clientes 9.681.234 9.238.320 7.450.040 8.091.631 7.831.073 8.045.006 8.379.719 8.553.732 8.765.453 Estoques 787.453 768.933 478.499 458.078 446.794 441.773 351.993 362.854 384.732 Tributos a recuperar 1.947.854 2.219.152 2.151.444 1.497.096 1.533.411 1.636.738 1.838.559 1.285.281 2.010.278 Outros ativos circulantes 7.159.028 12.498.247 36.586.191 39.064.479 11.712.017 14.593.442 10.796.955 10.603.384 8.848.078 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 82.457.064 79.466.745 53.502.327 55.908.584 55.269.297 60.178.726 58.947.797 58.303.399 52.101.551 Realizável a longo prazo 26.742.344 23.731.354 23.992.912 26.596.502 26.139.404 31.290.780 29.993.945 29.469.589 22.960.613 Tributos diferidos 8.113.730 8.085.198 7.625.772 8.228.121 8.530.022 10.778.087 8.883.002 9.296.296 7.794.037 Impostos a recuperar 779.162 776.073 741.911 723.835 696.882 742.929 659.899 649.018 853.313 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 11.998.202 12.341.837 12.371.313 12.675.866 12.876.370 13.060.074 13.245.096 13.613.686 13.933.618 Outros ativos não circulantes 5.851.250 2.528.246 3.253.916 4.968.680 4.036.130 6.709.690 7.205.948 5.910.589 379.645 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 55.714.720 55.735.391 29.509.415 29.312.082 29.129.893 28.887.946 28.953.852 28.833.810 29.140.938 Investimentos 298.599 287.865 148.411 145.522 142.964 140.796 154.890 153.729 139.731 Imobilizado 35.879.883 35.919.370 25.670.026 25.556.789 25.522.099 25.416.829 25.497.191 25.494.714 25.519.183 Intangível 19.536.238 19.528.156 3.690.978 3.609.771 3.464.830 3.330.321 3.301.771 3.185.367 3.482.024 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL ########## ########## ########## ########## 93.310.158 ########## 97.014.806 87.505.700 77.175.661
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 21.447.548 20.022.245 42.556.832 43.834.571 18.260.916 21.236.421 25.574.071 21.839.864 57.258.830 Fornecedores 6.459.741 6.339.312 4.336.566 4.347.318 4.035.580 4.429.909 5.004.833 5.201.887 5.111.389 Obrigações sociais e trabalhistas 1.261.161 1.281.937 965.369 885.089 749.419 831.202 830.106 806.588 851.559 Obrigações fiscais 687.553 858.660 686.883 384.061 417.636 582.718 499.585 360.711 435.174 Empréstimos e Financiamentos 6.818.746 5.066.818 4.463.728 4.909.588 6.955.931 8.732.850 11.809.598 8.072.438 46.610.730 Dividendos a pagar 234.693 185.680 185.138 183.932 113.026 90.059 96.433 57.405 39.965 Outras obrigações 5.985.654 6.289.838 31.919.148 33.124.583 5.989.324 6.569.683 7.333.516 7.340.835 4.210.013 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 60.318.584 61.694.800 40.920.801 43.759.594 56.583.470 60.094.523 57.034.524 53.014.713 8.661.620 Empréstimos e Financiamentos - LP 46.126.673 48.458.816 31.385.667 34.052.414 47.251.307 51.366.143 48.047.819 43.566.394 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 7.947.451 7.557.112 4.420.120 4.430.942 4.357.773 3.689.595 3.813.403 3.943.010 4.184.479 Out. passivos não circulantes 6.244.460 5.678.872 5.115.014 5.276.238 4.974.390 5.038.785 5.173.302 5.505.309 4.477.141 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 24.645.545 24.606.092 17.802.292 17.886.640 17.006.127 18.038.738 13.215.664 11.517.651 10.432.522 Capital social 21.438.220 21.438.220 21.438.220 21.438.374 21.438.374 21.438.374 21.438.374 21.438.374 21.438.374 Reserva legal 383.527 383.527 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -726.281 -773.376 -3.155.169 494.036 -298.861 86.786 -35.287 -64.694 -657.212 Outras reservas de lucros 3.550.079 3.557.721 -480.759 -4.045.770 -4.133.386 -3.486.422 -8.187.423 -9.856.029 -10.348.640 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.420.287 1.479.178 1.509.197 1.502.915 1.459.645 1.818.832 1.190.547 1.133.472 822.689 PASSIVO TOTAL ########## ########## ########## ########## 93.310.158 ########## 97.014.806 87.505.700 77.175.661
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.380.461 2.022.552 1.303.962 223.754 -4.059.123 7.931.637 -5.149.939 597.394 -1.512.046 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 33.405 -1.632.501 -4.448.667 -1.271.997 16.119.198 -1.083.058 -1.221.124 -1.243.505 -1.566.608 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -517.854 -2.567.237 2.239.958 420.876 -386.326 -7.151.879 8.076.838 -5.963.453 -357.492 1.896.012 -2.177.186 -904.747 -627.367 11.673.749 -303.300 1.705.775 -6.609.564 -3.436.146
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -357,5 -1.566,6-1.512,0 mar-16 -5.963,5 set-14 -2.567,2 420,9 dez-14 -4.448,7 jun-15 set-15 -1.243,5 -5.149,9 -1.632,5 mar-15 2.240,0 -517,9 -4.059,1 33,4 2.380,5 223,8 jun-14 597,4 dez-15 -7.151,9 -1.083,1 7.931,6 8.076,8 -1.221,1 -386,3 16.119,2 -1.272,0 1.304,0 2.022,6 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 6.524,1 6.755,16.703,16.827,06.783,8 7.039,9 4.179,7 8.841,7 8.349,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 4.131,64.128,7 3.965,4 3.840,43.708,03.794,8 1.900,2 5.072,1 4.518,8 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 2.392,6 2.626,4 2.737,7 2.986,5 3.075,8 3.245,2 2.279,5 3.769,63.830,5 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 2.393 2.626 2.738 2.9873.076 3.245 3.7703.830 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 set-14 dez-15jun-14 jun-15 2.279 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 1.899,0 dez-14 mar-16 1.765,7 1.435,4 1.968,2 2.177,8 jun-14 3.003,4 jun-15 jun-16set-15 1.706,0 mar-15 dez-15 2.011,3 2.285,0 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1.512 597 -5.150 7.932 -4.059 224 1.304 2.0232.380 1.4351.7661.7062.1781.8992.0111.968 3.0032.285 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 622,4 -1.902,8 -3.951,5 -1.972,9 -1.209,6-1.269,1 -873,7 -1.238,1-1.241,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 721,4 -1.510,3 -1.082,0 -583,1 -476,2 64,2 -373,8 822,5 jun-16set-15 mar-16dez-14 -3.559,4 jun-15set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -492,6 -1.668,6 -986,5 -492,7 -368,9 7,6 -220,9 -7,5 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 -4.155,0 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -492,61-492,69 -7,477,64 -220,86 -1.200 -400 -600 -1.000 200 -800 -4.200 -1.600 -200 -1.400 0 jun-16jun-15mar-15 -986,50 mar-16 -368,87 jun-14 dez-14 dez-15 -4.154,99 set-14 -1.668,61 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 36,67 38,88 40,84 43,75 45,3446,10 54,54 42,63 45,88 1,52 5,815,85 13,05 9,24 40,58 10,39 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 mar-16dez-15jun-15 jun-16set-15 11,26 set-14 14,73 dez-14 mar-15jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 22,00 26,1425,45 31,90 27,9928,57 47,09 33,97 27,37 -24,70 -14,45 -0,180,09-2,65 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 jun-14 -7,55 jun-16set-15dez-14 -61,99 mar-15set-14 dez-15 -7,26 mar-16 -5,24 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -2,39 -4,60 -2,30 -0,030,00-0,10 -22 -20 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 mar-16 jun-16 -8,08 dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -20,13 -1,72 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 12,63 13,95 21,01 19,81 20,8420,74 2,87 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 jun-16 16,00 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15 2,87 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,38 0,65 0,77 0,90 0,06 0,18 0,27 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 0,09 mar-16 0,04 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,44 0,0 1,8 0,4 1,4 2,2 1,2 0,2 2,0 1,6 dez-14 set-15 1,42 1,18 jun-14 2,08 mar-15 jun-16 1,34 dez-15 mar-16jun-15 1,49 set-14 1,93 1,16 1,17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,32 1,47 1,91 2,06 1,15 1,38 1,15 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 set-15 1,15 jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16 0,43 mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 1,0 0,82 mar-15 jun-15 set-15 0,86 mar-16dez-15 0,89 jun-16 0,89 dez-14 0,73 0,78 0,64 0,64 jun-14 set-14 0,88 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,09 0,38 0,90 0,06 0,18 0,27 1,34 1,49 1,93 2,08 1,16 1,42 1,18 1,32 1,91 2,06 1,15 1,38 1,15 0,730,780,82 0,890,890,88 0,640,64 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 0,43 1,47 0,44 mar-16dez-15 0,65 set-15 jun-16mar-15 0,86 jun-14 set-14 0,77 jun-15 0,04 1,17 dez-14 1,15 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,34 0,31 0,280,27 0,29 0,26 0,33 0,31 0,0 0,2 0,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 46.611 51.639 59.85760.099 54.207 38.96235.849 53.52652.945 41.54543.24243.15843.806 37.69036.998 33.229 49.915 47.146 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 81,7181,7681,91 76,9176,12 68,5466,8268,5168,24 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -4,06 -0,03 -1,00 -2,39 -1,97 -1,41 0,03 0 -2 -3 1 -1 -4 -6 -7 -17 -5 dez-14 mar-15set-14jun-14 dez-15jun-15 -16,77 jun-16 -7,23 mar-16set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -18,89 -21,88 -11,59 -8,25 0,12 -0,17 -30 -45 -25 -35 -20 -15 -10 -5 5 0 -55 -130 -125 -40 -60 -50 jun-14 set-15set-14 mar-16jun-15 -125,76 jun-16dez-14 mar-15 -57,95 dez-15 -3,58 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,64 0,0 5,0 6,0 8,0 0,5 4,5 -0,5 -1,0 7,0 8,5 6,5 5,5 7,5 dez-15jun-14 4,80 jun-15 -0,97 jun-16 4,71 mar-16dez-14 -0,11 mar-15set-14 8,39 4,40 7,08 set-15 5,13 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 42.500 45.000 55.000 57.500 37.500 35.000 60.000 50.000 0 65.000 52.500 40.000 62.500 47.500 36.291,04 set-15 40.326,31 mar-16 38.922,22 jun-16jun-15dez-14set-14 38.974,97 63.293,24 39.571,77 mar-15 37.235,19 51.978,96 jun-14 dez-15 45.829,29 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada33.396.972 35.366.812 16.718.600 28.159.740 27.135.144 27.307.856 26.812.320 27.020.444 26.096.516 Ativo total 107.831.964 107.802.315 102.789.122 106.983.720 93.310.158 101.188.514 97.014.806 87.505.700 77.175.661 Giro dos Ativos 0,31 0,33 0,16 0,26 0,29 0,27 0,28 0,31 0,34 Margem Bruta (%) 45,9% 42,6% 54,5% 46,1% 45,3% 43,7% 40,8% 38,9% 36,7% Margem EBITDA (%) 27,4% 34,0% 47,1% 28,6% 28,0% 31,9% 25,5% 26,1% 22,0% Margem EBIT (%) 10,4% 14,7% 40,6% 11,3% 9,2% 13,1% 5,8% 5,8% 1,5% Margem Líquida (%) -2,6% 0,1% -0,2% -5,2% -7,3% -14,5% -62,0% -24,7% -7,6% EBIT/ Ativo 3,2% 4,8% 6,6% 3,0% 2,7% 3,5% 1,6% 1,8% 0,5% ROE -3,6% 0,1% -0,2% -8,2% -11,6% -21,9% -125,8% -57,9% -18,9% ROA -1,0% 0,0% 0,0% -1,4% -2,0% -4,1% -16,8% -7,2% -2,4% Liquidez imediata 0,27 0,18 0,06 0,04 0,90 0,77 0,65 0,38 0,09 Liquidez corrente 1,18 1,42 1,16 1,17 2,08 1,93 1,49 1,34 0,44 Liquidez seca 1,15 1,38 1,15 1,15 2,06 1,91 1,47 1,32 0,43 Liquidez geral 0,64 0,64 0,88 0,89 0,86 0,89 0,82 0,78 0,73 Dívida bruta 52.945.419 53.525.634 35.849.395 38.962.002 54.207.238 60.098.993 59.857.417 51.638.832 46.610.730 Dívida Bruta/ EBITDA 5,79 4,46 4,55 4,84 7,14 6,90 8,77 7,31 8,12 Dívida líquida 47.146.088 49.914.716 33.228.774 36.998.150 37.689.672 43.806.164 43.157.634 43.241.782 41.545.161 Dívida líquida/ EBITDA 5,16 4,15 4,22 4,60 4,96 5,03 6,32 6,12 7,24 Dívida/ Patrimônio 68,2% 68,5% 66,8% 68,5% 76,1% 76,9% 81,9% 81,8% 81,7% Fluxo de caixa operacional 2.380.461 2.022.552 1.303.962 223.754 4.059.123- 7.931.637 5.149.939- 597.394 1.512.046- Lucro por ação 0,10- 0,00 0,03- 1,72- 2,30- 4,60- 20,13- 8,08- 2,39- Valor patrimonial por ação 2,87 2,87 20,74 20,84 19,81 21,01 16,00 13,95 12,63 Composição do ROIC EBIT anualizado 3.469.020 5.208.992 6.784.820 3.171.484 2.506.040 3.563.816 1.568.244 1.570.076 395.896 alíquota efetiva de IR 41,8% 92,3% 100,8% 13,0% 24,2% 5,1% -27,3% -8,9% 190,9% Capital investido 45.829.291 63.293.238 51.978.960 38.974.969 39.571.772 40.326.311 38.922.216 36.291.039 37.235.192 ROIC 4,4% 0,6% -0,1% 7,1% 4,8% 8,4% 5,1% 4,7% -1,0% QTDE DE AÇÕES 8.584.720 8.584.720 858.472 858.472 858.472 858.472 825.761 825.761 825.761 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.380.461 2.022.552 1.303.962 223.754 -4.059.123 7.931.637 -5.149.939 597.394 -1.512.046 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 33.405 -1.632.501 -4.448.667 -1.271.997 16.119.198 -1.083.058 -1.221.124 -1.243.505 -1.566.608 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -517.854 -2.567.237 2.239.958 420.876 -386.326 -7.151.879 8.076.838 -5.963.453 -357.492
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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