Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-92,2
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
832,3
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set-14jun-14 mar-15dez-14 ...
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Evolução d...
285,3
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282,4
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15
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9,51
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jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14
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3.6393.7123.7043.676
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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MRS Logistica - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 755.750 790.241 846.554 720.359 765.294 801.701 885.390 749.218 832.337 Custo dos produtos e serviços vendidos -522.109 -505.989 -523.094 -497.767 -522.458 -538.210 -537.179 -514.726 -547.012 Lucro Bruto 233.641 284.252 323.460 222.592 242.836 263.491 348.211 234.492 285.325 Margem bruta (%) 30,9% 36,0% 38,2% 30,9% 31,7% 32,9% 39,3% 31,3% 34,3% Despesas e receitas operacionais -44.674 -121.224 -47.533 -63.972 -48.736 -90.215 -173.479 83.055 -86.670 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 188.967 163.028 275.927 158.620 194.100 173.276 174.732 317.547 198.655 EBITDA 295.434 275.625 399.189 282.354 321.830 303.874 308.078 454.318 337.312 Margem EBITDA (%) 39,1% 34,9% 47,2% 39,2% 42,1% 37,9% 34,8% 60,6% 40,5% Resultado financeiro -37.515 -52.967 -74.253 -73.932 -54.265 -85.322 -35.471 -65.689 -63.479 Resultado antes de impostos 151.452 110.061 201.674 84.688 139.835 87.954 139.261 251.858 135.176 Impostos sobre o lucro -50.415 -37.223 -68.735 -29.714 -47.627 -31.450 -47.149 -87.805 -49.593 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,3% 33,8% 34,1% 35,1% 34,1% 35,8% 33,9% 34,9% 36,7% Lucro líquido do exercício 101.037 72.838 132.939 54.974 92.208 56.504 92.112 164.053 85.583 Margem líquida (%) 13,4% 9,2% 15,7% 7,6% 12,0% 7,0% 10,4% 21,9% 10,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 931.778 899.096 691.397 1.114.515 1.130.076 1.113.353 1.249.440 996.465 1.028.680 Disponibilidades 393.604 406.337 266.906 750.852 769.874 741.936 671.475 446.584 578.179 Clientes 232.575 130.086 231.325 134.330 135.089 105.582 226.177 207.241 136.110 Estoques 108.309 111.751 94.960 102.447 102.151 99.163 101.356 105.499 100.195 Tributos a recuperar 168.943 215.762 70.406 88.450 94.788 125.387 91.582 94.198 97.432 Outros ativos circulantes 28.347 35.160 27.800 38.436 28.174 41.285 158.850 142.943 116.764 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.829.254 6.098.599 6.312.501 6.457.642 6.567.159 6.694.879 6.673.528 6.759.208 6.705.861 Realizável a longo prazo 338.932 412.613 447.323 530.023 525.464 629.119 483.491 606.946 578.381 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 85.004 84.866 87.170 85.153 84.377 81.317 83.252 76.671 71.235 Contas a receber 1.368 35.566 38.961 41.015 43.156 45.001 47.627 50.258 51.902 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 252.560 292.181 321.192 403.855 397.931 502.801 352.612 480.017 455.244 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.490.322 5.685.986 5.865.178 5.927.619 6.041.695 6.065.760 6.190.037 6.152.262 6.127.480 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 5.436.946 5.634.766 5.815.729 5.883.373 5.997.875 6.020.803 6.146.957 6.110.320 6.088.255 Intangível 53.376 51.220 49.449 44.246 43.820 44.957 43.080 41.942 39.225 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.113.502 1.046.856 986.566 941.329 982.958 1.091.068 1.504.929 1.286.502 1.314.853 Fornecedores 200.289 172.853 181.927 169.836 127.912 120.051 229.294 142.991 140.410 Obrigações sociais e trabalhistas 133.670 161.326 155.808 112.631 128.418 137.855 148.802 89.353 120.895 Obrigações fiscais 78.724 101.525 51.630 25.800 11.964 10.846 65.228 54.070 78.322 Empréstimos e Financiamentos 385.010 400.199 419.720 437.896 475.494 594.077 876.843 823.722 799.734 Dividendos a pagar 223.124 111.641 90.113 90.113 144.085 144.084 70.398 70.393 70.391 Outras obrigações 92.685 99.312 87.368 105.053 95.085 84.155 114.364 105.973 105.101 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.917.150 3.147.621 3.169.602 3.728.124 3.773.338 3.719.721 3.433.915 3.320.910 3.185.760 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.444.794 2.660.907 2.652.809 3.238.397 3.228.259 3.117.606 2.762.352 2.654.554 2.542.353 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 117.831 118.275 130.407 132.743 140.789 156.521 252.730 254.903 245.051 Out. passivos não circulantes 354.525 368.439 386.386 356.984 404.290 445.594 418.833 411.453 398.356 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.730.380 2.803.218 2.847.730 2.902.704 2.940.939 2.997.443 2.984.124 3.148.261 3.233.928 Capital social 1.275.558 1.275.558 1.392.974 1.392.974 1.392.974 1.392.974 1.487.756 1.487.756 1.487.756 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 6.279 6.279 7.809 7.809 7.809 7.809 8.612 8.696 8.780 Outras reservas de lucros 1.448.543 1.521.381 1.446.947 1.501.921 1.540.156 1.596.660 1.487.756 1.651.809 1.737.392 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 -16.762 340.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.646 -322.186 -305.476 -187.350 -243.168 -155.796 -275.434 -99.935 -117.847 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -94.115 61.825 -140.382 492.897 12.460 -159.656 -237.362 -109.394 -92.175 -85.014 11.754 -140.516 482.843 20.427 -24.964 -71.766 -226.091 130.309
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -92,2 -117,8 340,3 mar-16 -109,4 set-14 61,8 492,9 dez-14 -305,5 jun-15 set-15 -99,9 441,0 -322,2 mar-15 -140,4 -94,1 251,1 -294,6 303,7 177,3 jun-14 -16,8 dez-15 -159,7-155,8 290,5 -237,4 -275,4 12,5 -243,2 -187,4 305,3 272,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 832,3 749,2 885,4 801,7 765,3 720,4 846,6 790,2 755,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 547,0 514,7 537,2538,2 522,5 497,8 523,1 506,0 522,1 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 285,3 234,5 348,2 263,5 242,8 222,6 323,5 284,3 233,6 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 285 348 243 323 284 234 0 50 100 150 200 250 300 350 223 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15 263 mar-15dez-14 234 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 jun-16set-15 303,9 jun-15mar-15 dez-15 282,4 321,8 dez-14jun-14 454,3 308,1 399,2 295,4 275,6 mar-16 337,3 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 340 -17 441 290 251 177 305 272 304 337 454 308304 322 282 399 276 295 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -63,5-65,7 -35,5 -85,3 -54,3 -73,9-74,3 -53,0 -37,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-16mar-16 139,8 dez-14 139,3 135,2 jun-15 201,7 88,0 dez-15 110,1 mar-15 set-15 251,9 151,5 jun-14 84,7 set-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. mar-16 164,1 56,5 jun-15 dez-15 92,2 55,0 set-15dez-14 jun-16jun-14 92,1 72,8 132,9 85,6 mar-15 101,0 set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 110 120 130 140 90 150 160 60 70 10 80 170 50 100 jun-16 132,94 mar-15 56,50 mar-16 164,05 54,97 dez-15set-14 101,04 92,11 jun-15 85,58 jun-14 72,84 dez-14 set-15 92,21 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 32 22 42 38 34 24 36 40 44 0 35,97 30,92 23,87 mar-16 42,38 31,30 dez-15 39,33 21,61 32,87 jun-15 jun-16 19,74 set-15 34,28 25,36 31,73 22,02 32,59 set-14 20,63 dez-14 38,21 25,00 mar-15 30,90 jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 21,90 7,05 12,05 7,63 15,70 9,22 13,37 65 45 40 20 5 15 35 0 10 jun-16 40,53 set-15 42,05 dez-14 39,20 10,40 34,88 set-14 37,90 dez-15 34,80 mar-16mar-15 jun-15jun-14 10,28 47,15 39,09 60,64 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 1,93 0,66 1,08 1,19 1,56 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 1,01 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 0,86 jun-15 set-15jun-14 1,08 0,65 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 9,51 9,26 8,788,828,658,548,388,248,03 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,44 0,35 0,68 0,780,80 0,39 0,35 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15 0,45 set-15jun-15mar-15 mar-16 0,27 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,8 1,2 1,0 set-14 0,70 1,18 dez-14 0,86 jun-14 0,84 1,15 mar-15 jun-16 0,77 jun-15 dez-15 mar-16 0,83 set-15 0,78 1,02 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,710,69 0,76 0,93 1,051,08 0,74 0,75 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15 0,60 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,35 mar-15 jun-15 set-15 0,35 mar-16dez-15 0,36 jun-16 0,35 dez-14 0,36 0,35 0,32 0,31 jun-14 set-14 0,27 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,39 0,35 0,44 0,35 0,45 0,68 0,780,80 0,780,77 0,83 1,15 0,84 1,02 1,18 0,86 0,74 0,350,360,350,35 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 0,27 0,71 0,36 0,76 0,69 mar-16dez-15 0,93 0,35 set-15 jun-16mar-15 0,310,32 jun-14 set-14 0,75 jun-15 1,05 dez-14 0,27 1,08 0,60 0,70 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,43 0,39 0,45 0,410,400,38 0,48 0,450,45 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.3423.478 3.6393.7123.7043.676 3.0733.061 2.830 2.764 3.0322.9682.9702.9342.9252.806 2.655 2.436 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 50,82 52,49 54,9555,3255,7455,88 51,9052,20 50,89 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,0 6,5 4,0 5,5 4,5 7,5 8,5 3,0 0,0 7,0 6,0 8,0 3,5 dez-14 3,02 mar-15set-14jun-14 dez-15 8,37 jun-16 4,68 2,92 6,04 4,83 4,24 set-15 4,42 jun-15 mar-16 7,60 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 10 15 0 18 19 17 21 16 20 12 11 7 14 9 8 13 set-14 mar-16jun-15 20,84 12,35 10,39 mar-15 7,54 12,54 dez-15 10,59 set-15 jun-16jun-14 14,80 dez-14 7,58 18,67 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 11,5 12,5 13,5 12,0 13,0 0,0 9,0 11,0 10,0 8,0 8,5 7,5 7,0 9,5 10,5 mar-16 13,22 jun-16 8,09 jun-15 8,59 7,35 mar-15dez-14 dez-15set-14 7,52 12,70 9,22 7,73 set-15 7,05 jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 6.200 5.700 5.500 6.100 5.900 5.600 5.800 6.000 6.300 0 5.470,48 5.583,43 5.845,45 set-14 dez-14 mar-15 5.728,33 jun-14 dez-15jun-15 jun-16 6.147,29 5.958,24 mar-16 6.221,50 6.061,39 set-15 6.260,04 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.023.000 3.160.964 3.386.216 2.881.436 3.061.176 3.206.804 3.541.560 2.996.872 3.329.348 Ativo total 6.761.032 6.997.695 7.003.898 7.572.157 7.697.235 7.808.232 7.922.968 7.755.673 7.734.541 Giro dos Ativos 0,45 0,45 0,48 0,38 0,40 0,41 0,45 0,39 0,43 Margem Bruta (%) 30,9% 36,0% 38,2% 30,9% 31,7% 32,9% 39,3% 31,3% 34,3% Margem EBITDA (%) 39,1% 34,9% 47,2% 39,2% 42,1% 37,9% 34,8% 60,6% 40,5% Margem EBIT (%) 25,0% 20,6% 32,6% 22,0% 25,4% 21,6% 19,7% 42,4% 23,9% Margem Líquida (%) 13,4% 9,2% 15,7% 7,6% 12,0% 7,0% 10,4% 21,9% 10,3% EBIT/ Ativo 11,2% 9,3% 15,8% 8,4% 10,1% 8,9% 8,8% 16,4% 10,3% ROE 14,8% 10,4% 18,7% 7,6% 12,5% 7,5% 12,3% 20,8% 10,6% ROA 6,0% 4,2% 7,6% 3,0% 4,8% 2,9% 4,7% 8,4% 4,4% Liquidez imediata 0,35 0,39 0,27 0,80 0,78 0,68 0,45 0,35 0,44 Liquidez corrente 0,84 0,86 0,70 1,18 1,15 1,02 0,83 0,77 0,78 Liquidez seca 0,74 0,75 0,60 1,08 1,05 0,93 0,76 0,69 0,71 Liquidez geral 0,32 0,31 0,27 0,35 0,35 0,36 0,35 0,35 0,36 Dívida bruta 2.829.804 3.061.106 3.072.529 3.676.293 3.703.753 3.711.683 3.639.195 3.478.276 3.342.087 Dívida Bruta/ EBITDA 2,39 2,78 1,92 3,26 2,88 3,05 2,95 1,91 2,48 Dívida líquida 2.436.200 2.654.769 2.805.623 2.925.441 2.933.879 2.969.747 2.967.720 3.031.692 2.763.908 Dívida líquida/ EBITDA 2,06 2,41 1,76 2,59 2,28 2,44 2,41 1,67 2,05 Dívida/ Patrimônio 50,9% 52,2% 51,9% 55,9% 55,7% 55,3% 54,9% 52,5% 50,8% Fluxo de caixa operacional 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 16.762- 340.331 Lucro por ação 1,19 0,86 1,56 0,65 1,08 0,66 1,08 1,93 1,01 Valor patrimonial por ação 8,03 8,24 8,38 8,54 8,65 8,82 8,78 9,26 9,51 Composição do ROIC EBIT anualizado 755.868 652.112 1.103.708 634.480 776.400 693.104 698.928 1.270.188 794.620 alíquota efetiva de IR 33,3% 33,8% 34,1% 35,1% 34,1% 35,8% 33,9% 34,9% 36,7% Capital investido 5.470.483 5.583.429 5.728.333 5.845.449 5.958.240 6.061.394 6.147.292 6.260.035 6.221.505 ROIC 9,2% 7,7% 12,7% 7,0% 8,6% 7,3% 7,5% 13,2% 8,1% QTDE DE AÇÕES 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 303.747 272.115 305.342 177.296 251.135 290.488 441.030 -16.762 340.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -294.646 -322.186 -305.476 -187.350 -243.168 -155.796 -275.434 -99.935 -117.847 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -94.115 61.825 -140.382 492.897 12.460 -159.656 -237.362 -109.394 -92.175
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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