Terminal Garagem Menezes Côrtes S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Terminal Garagem Menezes Cortes
O Terminal Garagem Menezes Côrtes S.A., companhia aberta controlada pela
Mercator Investme...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 18.1...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Menezes Cortes - anual

  1. 1. Terminal Garagem Menezes Côrtes S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Terminal Garagem Menezes Cortes O Terminal Garagem Menezes Côrtes S.A., companhia aberta controlada pela Mercator Investment Fund Limited e PRECE - Previdência da Cedae, tem por objetivo principal administrar as atividades de garagem de veículos, observada a legislação aplicável, alugar lojas, salas, vagas de estacionamento e outros espaços do seu único imóvel. Sua capacidade instalada é de 3.476 vagas para mensalistas, 1.006 vagas rotativas, possuindo ainda aluguel de 107 lojas, 34 quiosques, 9 “boxes” e o 15o andar.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 40.687 43.636 49.946 49.816 50.601 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.306 -2.389 -1.910 -1.960 -2.025 Lucro Bruto 38.381 41.247 48.036 47.856 48.576 Margem bruta (%) 94,3% 94,5% 96,2% 96,1% 96,0% Despesas e receitas operacionais -16.856 -17.590 -18.555 -19.049 -19.353 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 21.525 23.657 29.481 28.807 29.223 EBITDA 23.831 26.047 31.391 30.767 31.248 Margem EBITDA (%) 58,6% 59,7% 62,8% 61,8% 61,8% Resultado financeiro -656 -510 -787 -232 -218 Receitas financeiras 304 308 294 259 383 Despesas financeiras -960 -818 -1.081 -491 -601 Resultado antes de impostos 20.869 23.147 28.694 28.575 29.005 Impostos sobre o lucro -4.875 -5.222 -5.983 -5.924 -6.067 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 23,4% 22,6% 20,9% 20,7% 20,9% Lucro líquido do exercício 15.994 17.925 22.711 22.651 22.938 Margem líquida (%) 39,3% 41,1% 45,5% 45,5% 45,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 18.193 20.290 19.741 5.303 6.194 Disponibilidades 3.524 3.455 2.080 2.983 3.298 Clientes 14.651 16.823 17.661 2.309 2.896 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 18 12 0 11 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 117.000 116.151 117.924 117.826 118.201 Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 117.000 116.151 117.924 117.826 118.201 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 117.000 116.151 117.924 117.826 118.201 Intangível 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 135.193 136.441 137.665 123.129 124.395
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 8.918 9.963 10.759 4.587 5.587 Fornecedores 351 149 104 86 101 Obrigações sociais e trabalhistas 563 607 641 604 561 Obrigações fiscais 1.562 1.587 1.873 1.875 1.910 Empréstimos e Financiamentos 1.340 1.282 1.352 997 635 Dividendos a pagar 4.419 4.902 5.965 0 1.504 Outras obrigações 683 1.436 824 1.025 876 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.583 4.565 1.367 586 84 Empréstimos e Financiamentos - LP 708 489 1.367 586 84 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 3.875 4.076 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 121.692 121.913 125.539 117.956 118.724 Capital social 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 Reserva legal 404 404 404 404 404 Dividendo adicional proposto 0 0 0 12.554 14.490 Outros resultados abrangentes 104.857 103.174 103.618 102.466 101.314 Outras reservas de lucros 14.413 16.317 19.499 514 498 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 135.193 136.441 137.665 123.129 124.395
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -21,4 -18,5 24,1 2.013 -2,1 2.014 -1,9 18,7 -20,4 21,9 19,2 2.012 -15,6 2.011 -2,0 -1,5 -21,5 2.015 24,4 -2,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 50,649,849,9 43,6 40,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2,0 2,01,9 2,4 2,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 48,647,948,0 41,2 38,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 46 47 38 43 48 0 49 39 41 42 44 45 40 48 48 dez-14 49 dez-13 41 dez-11 38 dez-15dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 31,230,831,4 26,0 23,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 24 26 31 31 31 19 19 0 10 20 30 40 50 60 dez-15 2424 dez-13 dez-14dez-12dez-11 22 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -0,2-0,2 -0,8 -0,5 -0,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 22,922,722,7 17,9 16,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20,0 19,5 22,5 21,5 20,5 23,0 18,5 10,0 16,0 17,0 17,5 18,0 16,5 22,0 19,0 21,0 dez-12 dez-15 22,94 22,65 dez-13 17,93 22,71 dez-11 15,99 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 96,096,196,294,594,3 57,859,0 54,252,9 61,862,8 59,758,6 45,545,5 41,139,3 45,3 61,8 2.015 57,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,00 0,05 dez-15dez-12 dez-13 0,04 dez-14 0,04 0,04 dez-11 0,03 0,03 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,4 0,0 0,23 0,22 dez-11 dez-14 0,24 0,23 dez-13 0,23 dez-15dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,2 0,6 0,4 dez-11 dez-12 0,40 dez-14 dez-15dez-13 0,59 0,19 0,65 0,35 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,0 2,2 1,8 1,4 1,2 1,6 0,0 dez-15 1,83 1,11 dez-14 1,16 dez-13dez-12dez-11 2,042,04 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 2,5 2,0 dez-15dez-14dez-11 1,16 2,04 1,83 dez-13 1,11 2,04 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 1,4 1,6 1,8 1,2 0,0 1,03 dez-14dez-13dez-12 1,40 dez-11 1,35 dez-15 1,63 1,09 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,59 0,65 0,19 0,350,40 1,111,16 1,83 2,042,04 1,111,16 1,83 2,042,04 1,09 1,03 1,63 1,401,35 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,4 0,6 dez-12 dez-15dez-14 0,40 0,36 0,41 dez-11 0,30 dez-13 0,32 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1 2 3 2 2 -3 -1 1 -2 -1 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 1,4 0,4 0,6 1,6 1,8 2,0 2,2 0,0 0,2 1,32 0,60 2,12 dez-14dez-13 dez-15dez-12 1,43 dez-11 1,66 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 17,0 18,0 17,5 18,5 13,0 12,0 14,0 12,5 15,0 13,5 15,5 16,0 16,5 14,5 dez-15 18,44 dez-14 11,83 16,50 dez-11 13,14 dez-12 18,40 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 14,0 14,5 0,0 18,0 13,0 13,5 16,0 17,0 15,0 16,5 18,5 19,5 15,5 19,0 17,5 dez-15dez-11 19,32 dez-14dez-13 19,20 13,14 dez-12 14,70 18,09 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 20 19 18 14 0 13 17 16 15 dez-15 19,74 dez-14 14,67 dez-11 13,24 18,36 dez-13 18,14 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 126 128 129 125 124 121 123 0 119 120 117 118 127 122 128,64 dez-13 124,35 dez-15dez-11 124,64 117,10 dez-14 124,88 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 18,4418,40 16,50 13,14 11,83 19,3219,20 18,09 14,70 13,14 19,74 18,3618,14 14,67 13,24 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 40.687 43.636 49.946 49.816 50.601 Ativo total 135.193 136.441 137.665 123.129 124.395 Giro dos Ativos 0,30 0,32 0,36 0,40 0,41 Margem Bruta (%) 94,3% 94,5% 96,2% 96,1% 96,0% Margem EBITDA (%) 58,6% 59,7% 62,8% 61,8% 61,8% Margem EBIT (%) 52,9% 54,2% 59,0% 57,8% 57,8% Margem Líquida (%) 39,3% 41,1% 45,5% 45,5% 45,3% EBIT/ Ativo 15,9% 17,3% 21,4% 23,4% 23,5% ROE 13,1% 14,7% 18,1% 19,2% 19,3% ROA 11,8% 13,1% 16,5% 18,4% 18,4% Liquidez imediata 0,40 0,35 0,19 0,65 0,59 Liquidez corrente 2,04 2,04 1,83 1,16 1,11 Liquidez seca 2,04 2,04 1,83 1,16 1,11 Liquidez geral 1,35 1,40 1,63 1,03 1,09 Dívida bruta 2.048 1.771 2.719 1.583 719 Dívida bruta/ patrimônio 0,02 0,01 0,02 0,01 0,01 Dívida Bruta/ EBITDA 0,09 0,07 0,09 0,05 0,02 Dívida líquida 1.476- 1.684- 639 1.400- 2.579- Dívida líquida/ EBITDA 0,06- 0,06- 0,02 0,05- 0,08- Dívida/ Patrimônio 1,7% 1,4% 2,1% 1,3% 0,6% Fluxo de caixa operacional 18.672 21.898 19.203 24.149 24.381 Lucro por ação 0,03 0,03 0,04 0,04 0,04 Valor patrimonial por ação 0,23 0,23 0,24 0,22 0,23 Composição do ROIC EBIT 21.525 23.657 29.481 28.807 29.223 alíquota efetiva de IR 23,4% 22,6% 20,9% 20,7% 20,9% Capital investido 124.635 124.883 128.637 124.350 117.103 ROIC 13,2% 14,7% 18,1% 18,4% 19,7% QTDE DE AÇÕES 526.309 526.313 526.312 526.308 526.308
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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