Marina de Iracema - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Marina de Iracema - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 6.384 10.786 3.485 8.531 4.395 7.127 2.868 8.360 4.903 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.184 -6.360 -2.847 -6.098 -3.276 -5.093 -4.322 -5.906 -4.716 Lucro Bruto 2.200 4.426 638 2.433 1.119 2.034 -1.454 2.454 187 Margem bruta (%) 34,5% 41,0% 18,3% 28,5% 25,5% 28,5% -50,7% 29,4% 3,8% Despesas e receitas operacionais -2.414 -4.336 2.600 -2.568 -3.086 -2.635 2.140 -3.374 -2.993 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -214 90 3.238 -135 -1.967 -601 686 -920 -2.806 EBITDA 507 -561 5.384 511 -1.310 81 1.412 -155 -1.984 Margem EBITDA (%) 7,9% -5,2% 154,5% 6,0% -29,8% 1,1% 49,2% -1,9% -40,5% Resultado financeiro 0 0 -3.086 0 0 0 -1.463 0 0 Resultado antes de impostos -214 90 152 -135 -1.967 -601 -777 -920 -2.806 Impostos sobre o lucro 0 0 -41 0 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 27,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -214 90 111 -135 -1.967 -601 -777 -920 -2.806 Margem líquida (%) -3,4% 0,8% 3,2% -1,6% -44,8% -8,4% -27,1% -11,0% -57,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 4.607 4.020 4.558 3.685 3.276 3.799 4.472 3.548 3.907 Disponibilidades 1.035 941 462 346 354 283 340 252 220 Clientes 2.313 1.499 1.573 1.798 1.686 1.643 1.993 1.917 1.942 Estoques 205 151 714 365 235 225 923 446 259 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 1.054 1.429 1.809 1.176 1.001 1.648 1.216 933 1.486 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 89.134 87.777 87.449 85.974 85.168 85.793 85.066 83.140 81.709 Realizável a longo prazo 7.446 6.807 5.991 4.976 4.712 5.813 5.559 4.021 3.174 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 7.446 6.807 5.991 4.976 4.712 5.813 5.559 4.021 3.174 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 81.688 80.970 81.458 80.998 80.456 79.980 79.507 79.119 78.535 Investimentos 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Imobilizado 81.681 80.963 81.451 80.991 80.449 79.973 79.500 79.112 78.528 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 13.681 11.463 13.739 13.440 13.534 14.903 15.337 13.673 15.291 Fornecedores 3.027 2.234 3.606 2.501 2.315 2.820 3.567 2.819 3.263 Obrigações sociais e trabalhistas 645 525 928 1.286 687 505 698 1.127 1.002 Obrigações fiscais 3.534 3.711 5.449 7.368 7.264 6.812 6.722 6.688 6.344 Empréstimos e Financiamentos 820 238 984 923 371 177 403 270 166 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 5.655 4.755 2.772 1.362 2.897 4.589 3.947 2.769 4.516 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 47.447 47.802 45.357 43.443 44.102 44.482 44.770 44.505 44.620 Empréstimos e Financiamentos - LP 12.802 13.274 13.763 13.933 14.117 14.307 14.500 14.673 14.866 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 34.645 34.528 31.594 29.510 29.985 30.175 30.270 29.832 29.754 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 32.613 32.532 32.911 32.776 30.808 30.207 29.431 28.510 25.705 Capital social 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 Reserva legal 0 0 36 36 36 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -30.824 -30.905 -30.562 -30.697 -32.665 -33.230 -34.006 -34.927 -37.732 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 648 -600 2.769 968 -799 855 -232 -984 -755 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.450 -1.634 983 829 148 -1.305 1 1.161 608 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.429 1.596 -3.687 -1.913 658 380 288 -265 115 669 -638 65 -116 7 -70 57 -88 -32
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 0,1 0,6 -0,8 mar-16 -0,3 set-14 1,6 -1,9 dez-14 1,0 jun-15 set-15 1,2 -0,2 -1,6 mar-15 -3,7 -1,4 -0,8 1,5 0,6 1,0 jun-14 -1,0 dez-15 0,4 -1,3 0,9 0,3 0,0 0,7 0,1 0,8 2,8 -0,6 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 4,9 8,4 2,9 7,1 4,4 8,5 3,5 10,8 6,4 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 4,7 5,9 4,3 5,1 3,3 6,1 2,8 6,4 4,2 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,2 2,5 -1,5 2,0 1,1 2,4 0,6 4,4 2,2 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 0 2 2 1 2 4 2 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 set-14 dez-15jun-14 jun-15 1 -1 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -2,0 -0,2 1,4 0,1 -1,3 0,5 -0,6 0,5 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 5,4 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1-1 0 1 -1 1 3 -1 1 -2 0 1 0 -1 1 5 -1 1 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,00,0 -1,5 0,00,00,0 -3,1 0,00,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -0,9 -0,8 -0,6 -0,1 0,2 0,1 -0,2 jun-16set-15 mar-16 -2,0 dez-14 -2,8 jun-15set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -0,9 -0,8 -0,6 -0,1 0,10,1 -0,2 mar-16jun-15 dez-15 -2,0 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 jun-16 -2,8 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -0,92 -0,60 0,11 -0,21 -0,78 0,09 -2,8 -2,2 -2,0 -3,0 -1,0 -0,6 -0,4 -0,2 0,2 -2,6 -2,4 -0,8 0,0 jun-16jun-15mar-15 mar-16 -0,14 set-15dez-14jun-14 -1,97 set-14 dez-15 -2,81 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 3,81 29,3528,5425,4628,52 18,31 41,03 34,46 23,92 -3,35 0 10 -60 -50 -40 -30 -20 20 40 100 -10 30 jun-16 92,91 jun-14 -57,23 dez-15 -8,43 -50,70 mar-16 -44,76 0,83 set-15set-14 dez-14 jun-15 -11,00 mar-15 -1,58 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,85 5,99 7,94 1,143,19 0,83 0 160 -30 -60 -10 -50 -40 -20 dez-15 49,23 -44,76 mar-16 -11,00 -8,43 jun-16jun-15 set-15 -29,81 -57,23 jun-14 -3,35 -40,47 -5,20 154,49 dez-14 -27,09 mar-15set-14 -1,58 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -0,12 -0,04 -0,08 -0,010,000,00 -0,01 -0,2 0,0 0,2 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -0,03-0,02 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,27 0,300,300,310,32 0,340,340,340,34 0,0 0,2 0,4 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,010,020,020,02 0,030,03 0,03 0,08 0,08 0,0 0,2 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,4 set-14 0,33 0,27 dez-14 0,35 jun-14 0,34 0,24 mar-15 jun-16 0,26 jun-15 dez-15 mar-16 0,29 set-15 0,260,25 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,240,230,230,24 0,22 0,25 0,34 0,32 0,28 0,0 0,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,2 0,17 mar-15 jun-15 set-15 0,14 mar-16dez-15 0,16 jun-16 0,15 dez-14 0,12 0,13 0,20 0,18 jun-14 set-14 0,18 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,010,020,020,020,030,030,03 0,080,08 0,260,26 0,29 0,25 0,24 0,27 0,33 0,35 0,34 0,230,23 0,28 0,12 0,13 0,170,16 0,14 0,15 0,180,18 0,20 0,0 0,2 0,4 0,24 mar-16dez-15 0,24 set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 0,32 0,34 jun-15 0,22 dez-14 0,25 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,23 0,39 0,32 0,38 0,47 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15 0,20 jun-15jun-14 0,13 dez-15dez-14set-14 0,15 0,27 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 15151514141515 1414 15151514141514 1313 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 36,90 34,3933,62 32,4131,9931,1930,94 29,3529,46 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,39 -4,18 0,48 -3,47 -2,70-2 -10 -13 -11 -3 -14 -4 0 -12 -9 -1 1 jun-15 -13,03 set-15 -8,84 mar-16 jun-16jun-14 -0,59 dez-14 -0,90 set-14 mar-15 dez-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 1,11 -12,91 1,35 -10,56 -7,96 -12,5 -5,0 -10,0 0,0 -7,5 -42,5 -2,5 2,5 -20,0 -45,0 -25,0 -17,5 -15,0 -22,5 -25,54 mar-15 jun-15 mar-16set-14 dez-15set-15 -2,62 jun-14 -1,65 jun-16 -43,66 dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 3,99 2 -2 -10 -12 -14 -18 0 -8 -16 4 12 14 -6 -4 dez-14 -1,18 mar-15 -3,46 12,99 set-15jun-14 -11,08 jun-15 -16,49 jun-16 -5,34 mar-16 -0,75 0,50 set-14 dez-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 68,5 72,0 69,0 71,0 71,5 70,0 73,0 72,5 70,5 0,0 68,0 69,5 dez-14 72,81 72,61 71,02 mar-15 72,81 dez-15jun-15 jun-16 68,74 mar-16 68,05 jun-14 69,49 set-15 68,86 72,31 set-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 25.536 43.144 13.940 34.124 17.580 28.508 11.472 33.440 19.612 Ativo total 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616 Giro dos Ativos 0,27 0,47 0,15 0,38 0,20 0,32 0,13 0,39 0,23 Margem Bruta (%) 34,5% 41,0% 18,3% 28,5% 25,5% 28,5% -50,7% 29,4% 3,8% Margem EBITDA (%) 7,9% -5,2% 154,5% 6,0% -29,8% 1,1% 49,2% -1,9% -40,5% Margem EBIT (%) -3,4% 0,8% 92,9% -1,6% -44,8% -8,4% 23,9% -11,0% -57,2% Margem Líquida (%) -3,4% 0,8% 3,2% -1,6% -44,8% -8,4% -27,1% -11,0% -57,2% EBIT/ Ativo -0,9% 0,4% 14,1% -0,6% -8,9% -2,7% 3,1% -4,2% -13,1% ROE -2,6% 1,1% 1,3% -1,6% -25,5% -8,0% -10,6% -12,9% -43,7% ROA -0,9% 0,4% 0,5% -0,6% -8,8% -2,7% -3,5% -4,2% -13,0% Liquidez imediata 0,08 0,08 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 Liquidez corrente 0,34 0,35 0,33 0,27 0,24 0,25 0,29 0,26 0,26 Liquidez seca 0,32 0,34 0,28 0,25 0,22 0,24 0,23 0,23 0,24 Liquidez geral 0,20 0,18 0,18 0,15 0,14 0,16 0,17 0,13 0,12 Dívida bruta 13.622 13.512 14.747 14.856 14.488 14.484 14.903 14.943 15.032 Dívida Bruta/ EBITDA 6,72 6,02- 0,68 7,27 2,76- 44,70 2,64 24,10- 1,89- Dívida líquida 12.587 12.571 14.285 14.510 14.134 14.201 14.563 14.691 14.812 Dívida líquida/ EBITDA 6,21 5,60- 0,66 7,10 2,70- 43,83 2,58 23,70- 1,87- Dívida/ Patrimônio 29,5% 29,3% 30,9% 31,2% 32,0% 32,4% 33,6% 34,4% 36,9% Fluxo de caixa operacional 648 600- 2.769 968 799- 855 232- 984- 755- Lucro por ação 0,01- 0,00 0,00 0,01- 0,08- 0,02- 0,03- 0,04- 0,12- Valor patrimonial por ação 0,34 0,34 0,34 0,34 0,32 0,31 0,30 0,30 0,27 Composição do ROIC EBIT anualizado 856- 360 12.952 540- 7.868- 2.404- 2.744 3.680- 11.224- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 27,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 72.814 72.612 72.812 72.310 71.018 69.493 68.738 68.859 68.055 ROIC -1,2% 0,5% 13,0% -0,7% -11,1% -3,5% 4,0% -5,3% -16,5% QTDE DE AÇÕES 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 648 -600 2.769 968 -799 855 -232 -984 -755 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.450 -1.634 983 829 148 -1.305 1 1.161 608 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.429 1.596 -3.687 -1.913 658 380 288 -265 115
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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